Mababang Down Payment and Credit Requirements
- Gumawa ng down payment bilang maliit na 3.5 porsiyento.
- Kumuha ng naaprubahan upang humiram ng manipis na credit o problema sa iyong credit history.
- Bumili ng mga single-family home, condo, multi-unit properties, at manufactured homes na may FHA backing.
- Kumuha ng dagdag na pagpopondo (sa itaas at lampas sa iyong pautang sa pagbili) para sa mga pagsasaayos at pag-aayos gamit ang programa ng FHA 203k.
- Pondo ang iyong down payment gamit ang pera ng regalo o tulong mula sa nagbebenta.
Sakop namin ang lahat ng mga detalye sa ibaba. Upang makakuha ng isang FHA loan, makipag-usap sa isang lokal o online na tagapagpahiram at magtanong tungkol sa mga programa ng FHA.
Ano ang isang FHA Loan?
Ang isang FHA loan ay isang pautang sa bahay na garantiya ng US Federal Housing Administration (FHA). Ang mga pribadong nagpapautang tulad ng mga bangko at mga unyon ng kredito ay nag-isyu ng mga pautang, at ang FHA ay nagbibigay ng suporta: Kung hindi mo ibabayad ang iyong utang, ang FHA ay magbabayad sa tagapagpahiram sa halip.
Dahil sa garantiya na iyon, ang mga nagpautang ay handang gumawa ng malaking pautang sa mortgage sa mga kaso kung kailan sila ay ayaw na aprubahan ang mga aplikasyon ng pautang.
Mga Benepisyo ng FHA Loans
Ang FHA loan ay hindi perpekto para sa lahat, ngunit ang mga ito ay isang mahusay na magkasya sa ilang mga sitwasyon. Ang pangunahing pag-apila ay na ginagawang madali ang pagbili ng ari-arian. Ngunit tandaan na ang mga benepisyong ito ay laging may mga tradeoff.
Ang pinakamainam na tampok ay kinabibilangan ng:
Maliit na down payment: Hinahayaan ka ng mga utang ng FHA na bumili ng isang bahay na may isang pagbabayad na kasing baba na 3.5 porsiyento. Ang iba pang mga (maginoo) mga programa ng pautang ay maaaring mangailangan ng mas malaking paunang pagbabayad, o nangangailangan sila ng mataas na marka ng kredito at mataas na kinikita upang maaprubahan sa isang maliit na down payment.
Kung mayroon kang higit sa 3.5 porsiyento na magagamit, maaari kang maging mas mahusay na paggawa ng mas malaking down payment.
Ang paggawa nito ay nagbibigay sa iyo ng higit pang mga pagpipilian sa paghiram, at magse-save ka ng pera sa mga gastos sa interes sa buhay ng iyong utang.
Iba pang pera ng mga tao: Mas madaling gumamit ng mga regalo para sa iyong down payment at pagsasara ng mga gastos sa FHA financing.
Gayundin, ang mga nagbebenta ay maaaring magbayad ng hanggang 6 na porsiyento ng halaga ng pautang patungo sa mga gastos sa pagsasara ng mamimili. Ikaw ay malamang na makinabang mula sa na sa merkado ng isang mamimili, ngunit kahit na sa malakas na mga merkado, maaari mong ma-adjust ang iyong presyo ng sapat na alok upang maakit ang mga nagbebenta.
Antas ng bayad sa pagbayad : Wala (isang malaking plus para sa mga subprime borrower ).
Mga katumbas na pautang: Ang isang mamimili ay maaaring "kumuha ng" iyong utang sa FHA kung ito ay maaaring ipagpalagay . Kinuha nila kung saan ka umalis, nakikinabang mula sa mas mababang mga gastos sa interes (dahil nakalikha ka na sa mga taon ng pinakamataas na interes, na maaari mong makita sa isang talahanayan ng pagbabayad ng utang sa pamamagitan ng mga hulog ). Depende sa kung magbabago o hindi ang mga rate ng oras na ibenta mo, ang mamimili ay maaari ring tangkilikin ang mababang rate ng interes na hindi available sa kasalukuyang kapaligiran.
Ang isang pagkakataon upang i-reset: Sa isang kamakailan-lamang na pagkabangkarote o pagreremata sa iyong kasaysayan, ang mga pautang ng FHA ay nagpapadali upang maaprubahan. Dalawa o tatlong taon pagkatapos ng kahirapan sa pananalapi ay kadalasang sapat upang maging karapat-dapat para sa pagtustos.
Pagpapabuti at pag-aayos ng bahay: Ang ilang mga pautang sa FHA ay maaaring magamit upang bayaran ang pagpapabuti ng tahanan (sa pamamagitan ng FHA 203k na programa).
Kung ikaw ay bumibili ng ari-arian na nangangailangan ng mga pag-upgrade, ang mga programang ito ay nagpapadali upang pondohan ang iyong pagbili at pagpapabuti gamit ang isang pautang.
Paano mo Kwalipikado para sa isang FHA Loan?
Kapag inihambing sa mga maginoo na pautang, ang mga pautang ng FHA ay kadalasang mas madali upang maging karapat-dapat.
Ang FHA ay gumagawa ng homeownership na mapupuntahan sa mga tao ng lahat ng antas ng kita. Sa pamamagitan ng paggarantiya ng gobyerno ng utang, ang mga nagpapahiram ay mas handa upang aprubahan ang mga aplikasyon.
Tingnan ang ilang mga nagpapautang: Ang mga nagpapahiram ay maaaring (at gawin) na magtakda ng mga pamantayan na mas mahigpit kaysa sa mga kinakailangang minimum na FHA. Kung nagkakaproblema ka sa isang tagapagpahiram na naaprubahan ng FHA, maaari kang magkaroon ng mas mahusay na kapalaran na may ibang. Laging matalino upang mamili sa palibot pa rin.
Mga limitasyon ng kita: Walang kailangang minimum na kita. Kailangan mo lamang ng sapat na kita upang ipakita na maaari mong bayaran ang utang (tingnan sa ibaba), ngunit ang mga pautang sa FHA ay nakatuon sa mga borrower ng mas mababang kita.
Kung ikaw ay may mataas na kita, ikaw ay hindi nalilimitahan, dahil ikaw ay maaaring may ilang mga unang-oras na mga programa sa bahay ng mamimili .
Mga utang sa mga kita sa kita : Upang maging kuwalipikado para sa isang utang ng FHA, kailangan mo ng makatuwirang mga ratio ng utang sa kita . Ang halagang ginagastos mo sa buwanang mga pagbabayad ng utang ay dapat na medyo mababa, kumpara sa iyong buwanang kita. Kadalasan, pinakamahusay na mas mababa kaysa sa 31/43. Ngunit sa ilang mga kaso, posible na maaprubahan sa mga ratio ng D / I na mas malapit sa 50 porsiyento.
Halimbawa: Ipagpalagay na kumikita ka ng $ 3,500 bawat buwan.
- Upang matugunan ang mga karaniwang kinakailangan, pinakamahusay na panatilihin ang iyong mga pagbabayad sa buwanang pabahay sa ibaba $ 1,225 (dahil $ 1,225 ay 31 porsiyento ng $ 3,500).
- Kung mayroon kang iba pang mga utang (tulad ng utang sa credit card ), ang lahat ng iyong mga buwanang bayad na pinagsama ay dapat na mas mababa sa $ 1,505.
Upang malaman kung magkano ang maaari mong gastusin sa mga pagbabayad, tingnan kung paano makalkula ang isang mortgage payment o gumamit ng isang online na calculator na pautang upang i-modelo ang iyong mga pagbabayad.
Mga marka ng kredito: Ang mga mangangalakal na may mababang marka ng credit ay mas malamang na makapag-apruba para sa mga pautang ng FHA. Kung nais mong gumawa ng isang 3.5 porsiyento down na pagbabayad, ang iyong iskor ay maaaring maging mas mababa sa 580. Kung ikaw ay handa na gumawa ng isang mas malaking paunang pagbabayad, ang iyong iskor ay maaaring potensyal na maging mas mababa pa rin (isang 10 porsiyento down payment ay tipikal para sa mga marka ng FICO sa pagitan ng 500 at 580).
Muli, ang mga nagpapahiram ay maaaring magtakda ng mga limitasyon na mas mahigpit kaysa sa mga iniaatas ng FHA. Kung mayroon kang mababang mga marka (o walang kasaysayan ng kredito sa lahat), maaaring kailanganin mong makahanap ng tagapagpahiram na may manwal na underwriting . Ang prosesong iyon ay nagbibigay-daan sa mga nagpapautang na suriin ang iyong creditworthiness sa pamamagitan ng pagtingin sa "alternatibong" impormasyon sa credit, kabilang ang mga inuupahang oras na pagbabayad at utility.
Halaga ng pautang : Tinatakda ng FHA kung magkano ang maaari mong hiramin. Sa pangkalahatan, limitado ka sa mga mababang halaga ng utang na may kaugnayan sa mga presyo ng bahay sa iyong lugar. Bisitahin ang Website ng HUD upang makahanap ng mga lokal na maximum. Kung kailangan mo ng mas maraming pera, isaalang-alang ang jumbo na pautang , ngunit magkaroon ng kamalayan na kailangan mo ng malakas na credit at kita upang maging kuwalipikado.
Mahalaga: Kahit na sa tingin mo ay hindi ka makapag-apruba, makipag-usap sa isang tagapagpahiram na naaprubahan ng FHA upang matiyak na sigurado. Kapag hindi mo matugunan ang pamantayan ng pamantayan sa pag-apruba, ang mga nakababawasang mga kadahilanan-tulad ng isang malaking down payment na nag-offset sa iyong credit history-ay makakatulong sa iyo na maging karapat-dapat.
Paano gumagana ang FHA Loans?
Ang mga pribadong nagpapautang ay nag-isyu ng mga pautang sa FHA, at ang FHA ay nagbibigay ng tagapagpahiram na may garantiya upang mabawasan ang panganib sa tagapagpahiram. Upang makakuha ng pautang, magsimula sa isang lokal na tagabigay ng pautang , online mortgage broker, o opisyal ng pautang sa iyong institusyong pinansyal. Talakayin ang iyong mga pagpipilian, kabilang ang mga pautang at alternatibong FHA, at magpasya sa tamang programa para sa iyong mga pangangailangan.
Mortgage insurance: Ang FHA ay nangangako na bayaran ang mga nagpapautang kung ang isang borrower ay may default sa isang utang ng FHA. Upang pondohan ang obligasyon na iyon, ang mga FHA ay sumusupil sa mga borrowers (na ikaw ay) isang bayad.
- Ang mga mamimili ng bahay na gumagamit ng mga pautang ng FHA ay nagbabayad ng isang upfront mortgage insurance premium (MIP) na 1.75 porsyento.
- Ang mga nagbabayad ng buwis ay nagbabayad rin ng isang maliit na patuloy na bayad sa bawat buwanang pagbabayad. Ang halagang babayaran mo ay depende sa panganib na ang FHA ay tumatagal ng iyong utang. Ang mas maikli na kataga ng mga pautang, mas maliit na balanse, at mas malalaking pagbabayad ay nagreresulta sa mas mababang buwanang mga gastos sa seguro. Ang mga singil na ito ay mula sa 0.45 porsiyento hanggang 1.05 porsiyento taun-taon.
Available ang mga pautang sa FHA para sa maraming uri ng mga katangian. Bilang karagdagan sa karaniwang mga single-family home, makakabili ka ng duplexes, manufactured homes , at iba pang uri ng properties.
Bakit Iwasan ang mga FHA Loan?
Habang dumating sila sa mga nakakaakit na mga tampok, maaari mong makita na ang FHA loan ay hindi para sa iyo.
Mga limitasyon sa pautang: Sa ilang mga kaso, ang FHA ay hindi nagbibigay ng sapat na pagpopondo kapag kailangan mo ng malaking utang. Kung bumili ka ng mahal na mahal na ari-arian o naghahanap ka sa isang mainit na merkado, maaaring hindi gumana ang FHA para sa iyo.
Mortgage insurance: Ang upfront mortgage insurance premium at patuloy na mga premium ay maaaring gastos nang higit pa kaysa sa pribadong mortgage insurance ay magkakahalaga. Sa ilang mga kaso, imposibleng kanselahin ang mortgage insurance sa mga pautang sa FHA. Ngunit mas madaling kanselahin ang PMI sa maginoo na mga pautang habang nagtatayo ka ng katarungan.
Mga alternatibo sa mababang pagbabayad: Maaari kang bumili ng bahay na may kaunting down na gamit ang isang maginoo na pautang-walang pag-back up ng FHA. Lalo na kung mayroon kang magandang credit , maaari kang makahanap ng mga mapagkumpitensyang alok na pumalo sa mga pautang sa FHA. Sa mga programang iyon, maaari mong maalis nang mas mabilis ang anumang seguro sa mortgage sa pamamagitan ng pagtatayo ng katarungan sa iyong tahanan .
Ito ay palaging matalino upang mamili sa paligid. Ihambing ang mga alok mula sa maraming iba't ibang mga mapagkukunan-kabilang ang mga pautang ng FHA at mga maginoo na pautang- bago ka magpasiya na kumilos. Makipag-usap sa isang mortgage professional upang makakuha ng patnubay kung saan ang mga programa ay tama para sa iyong sitwasyon.
Para sa higit pang mga detalye tungkol sa mga kalamangan at kahinaan ng mga pautang sa pamahalaan, tingnan ang FHA Loan Pitfalls .