Ang FHA Loans ay Nagdadala ng Maraming Mga Benepisyo para sa Pagbili ng Bahay o Refinancing
Ang mga pautang sa FHA ay nagsimulang mawalan ng pabor sa huli 1990s, nang ang mga halaga ng bahay ay nagsimulang magtaas ng taas, mas mataas sa mga limitasyon ng mortgage FHA, at ang mga nagbebenta ay nagbabala sa mga mahigpit na alituntunin ng FHA at ang mataas na gastos ng mortgage insurance. Na nagbago na. Huwag malinlang sa mga lumang paraan ng pag-iisip. Ang mga patnubay ng FHA ay dumating sa paligid at mas nakakarelaks.
Paano gumagana ang FHA Loans
Una, linisin natin ang ilang mga maling paniniwala. Para sa mga nagsisimula, ang FHA ay hindi gumagawa ng mga pautang o garantiya ng mga pautang . Siniguro nito ang mga pautang. Ang insurance ay nagtanggal o nagpapahina sa mga default na nagpapahiram ng mga panganib kapag nawawala ang mga mamimili ng mas mababa sa 20 porsiyento. Nang walang karagdagang pag-apruba mula sa FHA, ang mga naaprubahang nagpapahiram nito ay pinahintulutan na:
- Magbayad ng mga aplikasyon
- Magproseso ng mga application loan
- Itaguyod at isara ang utang
Mga FHA Mortgage Limitasyon
Ang aking mga magulang ay bumili ng aming unang bahay noong 1955 para sa $ 9,000 na may isang FHA loan. Ito ay halos hindi maisip sa tingin ng isang bahay na gastos na ngayon. Bilang resulta, pana-panahong nagbabago ang FHA nito sa mga limitasyon ng mortgage.
Bilang ng Enero 1, 2009, ang maximum na mortgage limit sa mga high-cost area ay 115% ng mga lokal na median price, na hindi lalampas sa $ 625,500. Ang pinakamalaking limitasyon ng utang ay $ 417,000 para sa mga single-family residences sa buong bansa. Ang iyong lugar ay maaaring suportahan ang isang mas mababang mortgage limit. Narito kung paano hanapin ang iyong FHA mortgage limit.
FHA Loans Payagan ang isang Blemished Credit History
Kung ang iyong credit ay mas mababa sa perpekto, ang FHA ay maaaring ang utang para sa iyo. Maaari kang maging kuwalipikado para sa isang FHA loan kahit na mayroon kang mga problema sa pananalapi.
- Ang mga marka ng FICO ay maaaring mas mababa kaysa sa mga para sa isang maginoo na pautang.
- Bankruptcy. Maaari kang makakuha ng isang FHA loan isa hanggang dalawang taon mula sa petsa ng iyong pagkabangkarote , hangga't iyong pinananatili ang magandang credit dahil ang iyong mga utang ay pinalabas.
- Foreclosure. Kung itinatago mo ang iyong credit sa mahusay na hugis mula sa isang pagrebelde, ang isang FHA loan ay magagamit sa iyo ng tatlong taon mula sa huling petsa ng iyong foreclosure.
FHA Loans Ipagmamalaking Competitive Rate at Mga Tuntunin
Ang mga tuntunin sa araw na ito ay medyo tapat. Sa katunayan, sa maraming mga merkado, ang mga rate at mga tuntunin ay mas mahusay kaysa sa mga para sa 80% / 20% pautang na piggyback.
- May maliit o walang pag-aayos sa rate ng interes para sa isang FHA loan, dahil ang mga rate ay nag-iiba sa loob ng .125 porsyento ng isang maginoo na pautang.
- Ang mortgage insurance ay pinondohan sa utang, nangangahulugang isang premium na porsyento ang idinagdag sa balanse sa pautang sa halip na mabayaran sa labas ng bulsa. Bilang karagdagan, ang isang maliit na bahagi para sa premium ng mortgage insurance ay idinagdag sa buwanang pagbabayad, ngunit ito ay mas mababa sa pribadong mortgage insurance premium.
- Bilang ng Enero 1, 2009, ang mga borrowers ay maaaring magtustos ng 96.5% ng presyo ng pagbili at ibaba ang 3.5 porsiyento. Sa ilang mga pagkakataon, kapag isinama sa iba pang mga uri ng mga pautang, ang down payment ay maaaring zero.
- Ang mga allowable ratio ng utang ay mas mataas kaysa sa mga limitasyon ng ratio ng utang na ipinataw para sa mga maginoo na pautang.
FHA Loans Demand Fewer Repairs
Sa isang punto, ang mga hinihingi sa pag-aayos ng FHA ay labis na labis na ibababa ng mga nagbebenta ang presyo ng listahan sa mga mamimili na sasang-ayon na makakuha ng mga pangkaraniwang pautang sa mga pautang ng FHA. Ngayon ang mga alituntunin sa pag-aayos ng FHA ay mas lumalabas.
- Ang mga may sira na bubong na dumudulas ay kailangan pa ring mapalitan ngunit ang isang mas matataas na bubong ay hindi nangangailangan ng kapalit kung hindi ito nakatago.
- Ang Windows na nakakabit sa pagbubukas o may mga basag na pane ay hindi nangangailangan ng kapalit.
- Ang FHA appraisals ay hindi tumatagal ng lugar ng isang inspeksyon sa bahay at hindi kailanman mayroon. Ang mga mamimili ay dapat pa rin makakuha ng isang propesyonal na inspeksyon sa bahay.
Ang mga pautang sa FHA ay magagamit sa anumang bumibili ng bahay na nagnanais na sakupin ang ari-arian ngunit madalas na ginagamit sa pamamagitan ng unang-oras na mga homebuyer at mga mababang-katamtamang mga mamimili ng kita. Gayunpaman, walang mga kwalipikasyon sa limitasyon sa kita. Kahit isang milyonaryo ang maaaring kumuha ng isang FHA loan, nakabatay sa mga takdang halaga ng pautang batay sa lokal.
Trump Administration Inalis ang FHA Loan Cuts Ilagay sa Lugar ni Obama
Bago lumisan si Pangulong Obama, ang kanyang administrasyon ay naglagay ng FHA cost cut na gagawin sa Enero 27, 2017. Ang bagong order na pang-administratibo ay nagbawas sa halaga ng MIP (mortgage insurance premium) sa ilang mga kaso mula .85 hanggang. 60 (nag-iiba sa matris). Ang pagbawas ng basehan ay ginawa ng pangangasiwa ng Obama sa pagtatangka na mabawi ang pagsikat ng mga interes ng interes at dagdagan ang bilang ng mga borrowers na kwalipikado para sa isang FHA loan. Ito ay hinulaan upang i-save ang mga mamimili sa bahay tungkol sa $ 500 sa isang taon.
Sa loob ng mga araw ng pagkuha ng tungkulin, inalis ni Pangulong Trump ang pagbawas ng FHA loan rate. Habang ang ilan ay maaaring magtaltalan ang suspensyon ng cut Obama rate cut ni Presidente Trump tumatagal ang layo ng isang benepisyo na hindi pa natanggap ng sinuman, ang hindi inaasahang ilipat ay pagkaantala ng isang grupo ng mga pagsasara ng real estate na naka-iskedyul sa katapusan ng Enero 2017. Dahil ang mga gastos para sa isang Ang FHA loan ay nagbago, ang TRID regulasyon ay nangangailangan ng mga kompanya ng mortgage na muling ibunyag at bigyan ang mga mamimili ng isa pang 3 na negosyong bago ang mga mamimili ay maaaring mag-sign ng mga dokumento ng pautang.
Sa isang ganoong pagkakataon, ang isang mamimili sa Sacramento ay bumili ng isang maikling pagbebenta, na may maikling sale approval letter na nag-expire noong Enero 30, 2017. Ang mga pagkilos ni Trump ay pumigil sa bumibili mula sa pagsara sa maikling pagbebenta noong ika-30 ng Enero. Kailangan naming humingi ng maikling tagapagpahiram upang bigyan kami ng isa pang 2 araw upang isara ang escrow, at kahit na ang tagapagpahiram ay walang obligasyon na bigyan ang extension, naunawaan ng bangko ang aming suliranin at binigyan kami ng dalawang araw pa.
Sa isang pahayag na inilabas ng National Association of Realtors, hinuhulaan ni Pangulong William E. Brown na 750,000 hanggang 850,000 ang mga may-ari ng bahay ay magbabayad pa ng higit pa upang makakuha ng isang FHA loan sa ilalim ng pangangasiwa ni Pangulong Trump.
Sa panahon ng pagsulat, si Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, ay isang Broker-Associate sa Lyon Real Estate sa Sacramento, California.