Ano ang Batas sa Proteksyon ng May-ari ng Bahay?

Ang Iyong Karapatan na Ikansela ang PMI

Pinoprotektahan ng pribadong mortgage insurance (PMI) ang mga nagpapautang kapag ang mga borrower ay hindi nagbabayad ng mga pautang sa bahay, ngunit ang mga may-ari ng bahay ay may pananagutan sa pagbabayad ng mga premium ng seguro ng mortgage. Ang mga gastos ay maaaring dumating sa anyo ng mga buwanang singil na idinagdag sa isang pagbabayad sa mortgage, o maaari itong maihurno sa rate ng interes ng borrower. Alinman sa paraan, ang mga mamimili ay makikinabang sa pamamagitan ng pagbabayad lamang hangga't kinakailangan para sa mortgage insurance.

Sa kasamaang palad, ang mga may-ari ng bahay ay nahaharap sa mga hamon na inaalis ang mga singil sa PMI, kahit na hindi na kinakailangan ang PMI.

Sa ilang mga kaso, ang mga borrowers at servicers ay nalito tungkol sa kung paano kanselahin ang PMI, at ang ilang mga walang prinsipyo na mga servicer ng utang ay nag-drag sa kanilang mga paa sa pagkansela sa mga singil ng PMI.

Ano ang Batas sa Proteksyon ng May-ari ng Bahay?

Ang Homeowner's Protection Act (HPA), na kilala rin bilang ang PMI Cancelation Act, ay isang batas na nagpoprotekta sa mga mamimili mula sa overpaying para sa PMI. Ang mga tuntunin ay nagtatatag:

• Kapag ang mga may-ari ng bahay ay maaaring kanselahin ang PMI at itigil ang pagbabayad ng mga premium
• Kapag lenders ay dapat awtomatikong itigil ang singilin borrowers para sa PMI
• Ang mga pagsisiwalat na dapat ipagkaloob ng mga nagpapautang kapag ang isang pautang ay nangangailangan ng PMI
• Kung paano pangasiwaan ang mga premium na hindi kinita na nagbayad ng mga may-ari ng bahay

Sino ang kwalipikado? Nalalapat ang HPA sa mga pautang sa mortgage, kabilang ang mga pautang para sa mga single-family home, condo, at iba pang multi-unit residential housing. Ang Batas ay hindi sumasakop sa mga pautang na nakabase sa pamahalaan tulad ng mga pautang ng FHA o mga pautang sa VA. Higit pa rito, ang HPA ay tinatrato ang mga mahahalagang pautang at "mataas na panganib" na pautang. Upang mapakinabangan ang HPA, kailangan ng mga mamimili na mapanatili ang isang mahusay na kasaysayan ng pagbabayad.

Epektibong petsa: Ang HPA ay naging epektibo noong Hulyo 29, 1999. Gayunpaman, kailangan pa ng mga nagpapautang na magbigay ng mga pagsisiwalat sa mga borrower na kumuha ng mga pautang bago ang petsang iyon.

Bakit PMI? Karaniwang kinakailangan lamang ng PMI kapag ang mga may-ari ng bahay ay bumaba ng mas mababa sa 20 porsiyento. Sa isang mataas na ratio ng utang-sa-halaga (LTV), nagpapahiram ng panganib na nawawalan ng pera kung kailangan nilang ilagdaan ang isang bahay at ibenta ito nang mabilis.

Ngunit sa sandaling ang LTV ay bumaba sa ibaba 80 porsiyento, ang mga nagpapahiram ay mas nakakaapekto sa panganib, at ang mga may-ari ng bahay-sa teorya-ay dapat huminto sa pagbabayad ng mga singil sa buwanang PMI.

Paano Tanggapin ng mga Homeowner ang PMI

Pinipigilan ng HPA ang mga sitwasyon kung saan ang mga may-ari ng bahay ay magbabayad ng buwanang singil ng PMI para sa buhay ng kanilang pautang.

Kahilingan sa borrower: Maaaring kanselahin ng mga borrower ang PMI sa pamamagitan ng pagsusumite ng nakasulat na kahilingan sa kanilang servicer sa utang kapag ang loan ay naka-iskedyul na maabot ang 80 porsiyento ng LTV (batay sa iskedyul ng pagbabayad ng utang sa utang ng utang ). Ang mga may-ari ng bahay ay maaari ring gumawa ng kahilingan na ito kung dalhin nila ang LTV sa 80 porsiyento sa pamamagitan ng paggawa ng karagdagang mga pagbabayad ng pautang. Upang maging kuwalipikado, maaaring kailanganin ng mga may-ari ng bahay na magbigay ng patunay na hindi nawala ang halaga ng ari-arian.

Awtomatikong pagwawakas: Kinakailangan ng mga nagpapahiram na kanselahin ang coverage ng PMI sa sandaling naka-iskedyul na ang utang na maabot ang 78 porsiyento ng orihinal na LTV.

Huling pagwawakas: Kapag ang PMI ay hindi nakansela dahil sa kahilingan ng borrower o awtomatikong pagtatapos, ang mga servicer ng utang ay dapat kanselahin ang buwanang mga singil ng PMI pagkatapos maabot ang pautang sa kalahating punto ng iskedyul ng pagbabayad ng utang sa pamamagitan ng mga hulog nito .

Iba pang mga tampok: Ang HPA ay kumplikado, at ang mga detalye ng iyong pautang ay nakakaapekto sa iyong mga karapatan sa ilalim ng Batas. Halimbawa, ang anumang mga lien sa iyong ari-arian ay maaaring mapigilan ka mula sa matagumpay na pagkansela ng coverage.

Ang mga di-magkatulad na pautang ( tulad ng mga pautang na jumbo ) ay maaaring mangailangan mong maghintay hanggang sa makakuha ka sa 77 porsiyento na LTV.

Pagsisiwalat: Ang Iyong Mga Karapatan Bilang isang Nagbabayad

Bilang karagdagan sa pagtatakda ng mga panuntunan para sa pagkansela ng PMI, ang HPA ay nangangailangan ng mga nagpapautang upang ipaalam sa mga borrower ang tungkol sa kanilang mga karapatan. Ang mga pagsisiwalat ay kinabibilangan ng up-front at taunang abiso tungkol sa kung kailan at paano maaaring kanselahin ng mga borrower ang PMI. Kasama sa impormasyon ang mga detalye tungkol sa iskedyul ng pagbabayad ng utang sa pamamagitan ng mga hulog, kung kailan upang humiling ng pagkansela, at anumang mga tampok na naglilimita sa kakayahang makakuha ng kinansela ng PMI.

Para sa mga umiiral na pautang na inisyu bago ang Hulyo ng 1999, ang mga borrower ay makakakuha ng isang taunang abiso na nagpapaalala sa kanila na maaari silang humiling ng pagkansela at pagbibigay ng impormasyon sa pakikipag-ugnay ng kanilang tagapag-empleyo ng utang.

Lender Paid Mortgage Insurance

Ang ilang mga pautang ay gumagamit ng tagapagpahiram na nagbabayad ng mortgage insurance (LPMI) sa halip ng pagdaragdag ng mga premium sa buwanang pagbabayad ng may-ari.

Ang mga nagbabayad ng buwis ay nagbabayad pa rin para sa LPMI-ang pangalan ay hindi ganap na tumpak-ngunit hindi nila binabayaran ito buwan-by-buwan. Sa halip, maaaring bayaran ng mga borrower ang:

1. Isang pagbabayad ng lump-sum sa simula ng utang.
2. Ang isang mas mataas na rate ng interes sa balanse sa utang, na humahantong sa mas mataas na buwanang mortgage (punong-guro at interes) na pagbabayad .

Karamihan sa mga borrowers na may LPMI ay nag-opt para sa mas mataas na rate ng interes. Ngunit ang interest rate ay tumatagal para sa buhay ng utang, at walang paraan upang "kanselahin" ang LPMI at panatilihin ang iyong umiiral na pautang. Sa halip, kailangang bayaran ng mga may-ari ng bahay ang kanilang pautang sa LPMI, karaniwan sa pamamagitan ng refinancing na may bagong pautang .

Gayunpaman, ang HPA ay nalalapat sa mga pautang sa LPMI. Ang mga nagpapahiram ay kailangang magbigay ng mga pagsisiwalat sa mga borrower na:

• Ipaliwanag kung paano gumagana ang LPMI
• I-highlight ang mas mataas na rate ng interes na kadalasang matatagpuan sa LPMI
• Talakayin ang mga kalamangan at kahinaan ng iba't ibang mga opsyon