Ano ba ang isang maginoo na pautang?

Uri ng Conventional Loans para sa Home Buyers

Pinapayuhan ko ang mga mamimili sa unang pagkakataon na makipagkita sa isang mortgage broker bago magpasya sa isang pautang dahil ang mga mortgage broker ay may malawak na hanay ng mga produkto, kabilang ang pagod at pagbubutas ng mga lumang maginoong pautang. Ang isang bangko ay maaaring gumawa ng isang maginoo pautang, masyadong, ngunit sa pangkalahatan, ang isang linya ng produkto ng bangko ay limitado at partikular lamang sa bangko na iyon. Sapagkat ang isang mortgage broker ay maaaring magbayad ng pautang sa pamamagitan ng anumang bilang ng mga bangko.

Matapos ang mortgage meltdown ng 2007, marami sa mga kakaibang uri ng mga pautang ang nawala, at ang mga maginoo na pautang ay nabawi ang isang kilalang posisyon sa mga real estate market.

Ang mga maginoo na pautang ay nagpapanatili ng isang reputasyon ng pagiging isang ligtas na uri ng pautang, at mayroong iba't ibang mga maginoo na mga pautang upang pumili mula rin.

Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng isang maginoo utang at iba pang mga uri ng mga mortgages ay ang katunayan ng isang maginoo utang ay hindi ginawa ng isang entity ng pamahalaan o insured ng isang entity ng pamahalaan. Ito ay kung ano ang aming tinutukoy bilang isang non-GSE loan. Isang non-government sponsored entity.

Ang mga uri ng pautang sa gobyerno ay mga pautang ng FHA at VA. Ang isang FHA loan ay isineguro ng gobyerno at ang utang ng VA ay sinuportahan ng gobyerno. Iba't ibang mga kinakailangan sa pagbabayad sa pagbabayad. Ang minimum na down payment para sa isang FHA loan ay 3.5 porsiyento. Para sa utang ng VA, ang minimum na pagbabayad ay zero.

Amortized Conventional Loans

Ang mga mamimili ng bahay ay maaaring kumuha ng isang amortized na maginoo na pautang mula sa isang bangko, isang savings at pautang, isang credit union o kahit na sa pamamagitan ng isang mortgage broker na pondo ng kanilang sariling mga pautang o broker sa kanila. Dalawang mahalagang kadahilanan ang termino ng utang at ratio ng utang-sa-halaga :

• 97 porsiyento ng LTV na may karaniwang 30-taong termino (o 20, 15 o 10)
• 95 porsiyento ng LTV na may karaniwang 30-taong termino (o 20, 15 o 10)
• 90 porsiyento ng LTV na may karaniwang 30-taong termino (o 20, 15 o 10)
• 85 porsiyento ng LTV na may karaniwang 30-taong termino (o 20, 15 o 10)
• 80 porsiyento ng LTV na may karaniwang 30-taong termino (o 20, 15 o 10)

Ang LTV ay maaaring mas mababa sa 80 porsiyento.

Maaari itong maging komportable para sa isang borrower. Kung ang LTV ay mas mataas kaysa sa 80 porsiyento, ang mga nagpapahiram ay nangangailangan ng mga borrower na magbayad para sa pribadong mortgage insurance *. Ang termino ng pautang ay maaaring mas mahaba o mas maikli, depende sa mga kwalipikasyon ng borrower. Halimbawa, ang isang borrower ay maaaring maging kwalipikado para sa isang 40-taong termino, na makabuluhang babaan ang mga pagbabayad. Ang isang 20-taong pautang na pautang ay magtataas ng mga pagbabayad. Narito ang ilang mga halimbawa kung paano maaaring magbago ang mga pagbabayad depende sa termino ng utang:

• Ang isang $ 200,000 na utang sa 6 na porsyento na babayaran sa loob ng 20 taon ay magreresulta sa pagbabayad na $ 1,432.86 bawat buwan.
• Ang isang $ 200,000 na utang sa 6 na porsiyento na babayaran sa loob ng 30 taon ay magreresulta sa pagbabayad na $ 1,199.10 bawat buwan.
• Ang isang $ 200,000 na utang sa 6 na porsiyento na pwedeng bayaran sa loob ng 40 taon ay magreresulta sa pagbabayad na $ 1,100.43 bawat buwan.

Ang isang ganap na amortized maginoo utang ay isang mortgage kung saan ang parehong pagbabayad ng punong-guro at interes ay binabayaran bawat buwan, mula sa simula ng utang hanggang sa katapusan ng utang. Ang huling pagbabayad ay nagbabayad sa buong utang. Walang bayad sa lobo .

Ang mga limitasyon ng pautang ay $ 417,000. Ang isang minimum na marka ng FICO para sa isang mahusay na rate ng interes ay mas mataas kaysa sa mga kinakailangan para sa isang FHA loan. Ang mga limitasyon ng utang sa itaas na $ 417,000 ay itinuturing na mga pautang sa ahensiya, at ang ilan ay mga utang ng utang at mas mataas ang mga rate ng interes .

* Pinahihintulutan ng ilang mga produkto ng pautang na pautang ang tagapagpahiram na bayaran ang pribadong mortgage insurance.

Adjustable Conventional Loans

Ang isang adjustable-rate na maginoo utang ay nangangahulugang ang utang ay madaling iakma, maaari itong magbago. Ang ilang mga pautang ay naayos para sa isang tiyak na tagal ng panahon, at pagkatapos sila ay nagiging mga adjustable-rate na mga pautang. Narito ang tatlong tanyag na uri ng adjustable na maginoo na mga pautang:

• 3/1 ARM. Ang utang na ito ay naayos para sa 3 taon, at pagkatapos ay nagsisimula itong ayusin para sa natitirang 27 taon.
• 5/1 ARM. Ang pautang na ito ay naayos para sa 5 taon, at pagkatapos ay nagsisimula itong ayusin para sa natitirang 25 taon.
• 7/1 ARM. Ang pautang na ito ay naayos para sa 7 taon, at pagkatapos ay nagsisimula itong ayusin para sa natitirang 23 taon.

Mga Tampok ng isang Adjustable Conventional Loan

Maraming mga borrowers nahihiya mula sa isang adjustable rate maginoo pautang at ginusto na manatili sa isang tradisyunal na amortized utang .

Para sa mga borrowers na ang kita ay maaaring sumakay, ang isang adjustable rate mortgage ay maaaring lamang ang tiket upang tumulong sa mga unang taon ng pagbabayad.

• Ang paunang interes rate ay mas mababa kaysa sa rate para sa isang nakapirming-rate na pautang.
• Mayroong isang maximum na halaga na maaaring baguhin ng utang sa buhay ng utang na kilala bilang cap rate.
• Tinutukoy ang rate ng interes sa pamamagitan ng pagdaragdag ng margin rate sa rate ng index .
• Ang mga panahon ng pag-aayos ay maaaring buwanang, tuwing anim na buwan, o bawat taon, bukod sa iba pang mga pagpipilian.

Sa panahon ng pagsulat, si Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, ay isang Broker-Associate sa Lyon Real Estate sa Sacramento, California.