Mga Kalamangan at Disadvantages ng Mga Adjustable Rate Mortgages
Ang mga adjustable mortgage rate (ARMs) ay mga pautang sa bahay na may iba't ibang antas . Tulad ng pagtaas ng mga rate ng interes at pagkahulog sa pangkalahatan, ang mga rate sa sumusunod na mga rate ng pagkakasangla ng adjustable. Ang mga ito ay maaaring maging kapaki-pakinabang na mga pautang para sa pagkuha sa isang bahay, ngunit ang mga ito ay din mapanganib. Sinasaklaw ng pahinang ito ang mga pangunahing kaalaman ng mga adjustable mortgage rate.
Ang Rate
Ang mga adjustable mortgages ay adjustable dahil ang rate ng interes sa mortgage ay nag-aayos ng mga rate ng interes sa merkado.
Mahalaga ito dahil ang mga halaga ng pagbabayad ng mortgage ay tinutukoy (sa bahagi) ng rate ng interes sa utang. Habang lumalaki ang interes, tumataas ang buwanang pagbabayad . Gayundin, ang mga pagbabayad ay bumabagsak nang bumagsak ang mga rate ng interes.
Ang rate sa iyong adjustable rate mortgage ay tinutukoy ng ilang index ng merkado. Maraming mga adjustable rate mortgages ang nakatali sa LIBOR, Prime rate , Index ng Gastos ng Pondo, o iba pang index. Ang index ng iyong mga gamit sa mortgage ay isang teknikalidad, ngunit maaaring makaapekto ito sa kung paano nagbabago ang iyong mga pagbabayad. Tanungin ang iyong tagapagpahiram kung bakit sila ay nag-aalok sa iyo ng adjustable rate mortgage batay sa isang ibinigay na index.
Mga Mapagpapalaki na Rate ng Mga Benepisyo sa Mortgage
Ang isang pangunahing dahilan upang isaalang-alang ang adjustable rate mortgages ay na maaari kang magtapos na may mas mababang buwanang pagbabayad. Ang bangko (kadalasan) ay nagbibigay sa iyo ng mas mababang paunang rate dahil ikaw ay nagsasagawa ng panganib na maaaring magtaas ang mga rate ng interes sa hinaharap. Ihambing ang sitwasyon sa isang nakapirming rate mortgage , kung saan ang bangko ay tumatagal ng panganib na iyon.
Isaalang-alang kung ano ang mangyayari kung ang pagtaas ng mga rate: ang bangko ay natigil sa pag-utang sa iyo ng pera sa isang rate ng merkado sa ibaba kapag mayroon kang isang fixed rate mortgage . Sa kabilang banda, kung ang mga rate ng pagkahulog, ikaw ay simpleng refinance at makakuha ng isang mas mahusay na rate.
Mga Pitfalls ng Mga Adjustable Rate Mortgages
Aba, walang libreng tanghalian. Bagaman maaari kang makinabang mula sa isang mas mababang pagbabayad , mayroon ka pa ring panganib na ang mga rate ay babangon sa iyo.
Kung nangyari iyon, ang iyong buwanang pagbabayad ay maaaring dagdagan ng kapansin-pansing. Ang isang dating abot-kayang pagbabayad ay maaaring maging isang seryosong pasanin kung mayroon kang adjustable rate mortgage. Ang pagbabayad ay maaaring makakuha ng mataas na ikaw ay may sa default sa utang.
Pamamahala ng Mga I-adjust na Rate ng Mortgages
Upang pamahalaan ang mga panganib, gugustuhin mong piliin ang tamang uri ng adjustable rate mortgage. Ang pinakamahusay na paraan upang pamahalaan ang iyong panganib ay ang magkaroon ng utang na may mga paghihigpit at "takip". Ang mga caps ay limitado sa kung magkano ang maaaring maayos ng isang adjustable rate mortgage.
Maaari kang magkaroon ng takip sa rate ng interes na inilapat sa iyong pautang, o maaari kang magkaroon ng cap sa dolyar na halaga ng iyong buwanang pagbabayad. Sa wakas, ang iyong pautang ay maaaring magsama ng isang garantisadong bilang ng mga taon na kailangang pumasa bago magsimula ang pagsasaayos ng rate - halimbawa ng unang limang taon. Ang mga paghihigpit na ito ay nag-aalis ng ilan sa mga panganib ng mga adjustable mortgage rate , ngunit maaari rin silang lumikha ng ilang mga problema.
Ngayon ikaw ay hanggang sa bilis sa kung paano ARM pagkakasangla gumagana. Tingnan natin kung papaano sila hindi gumagana sa iyong pabor. Tandaan na ang terminong ARM Mortgage ay kalabisan - ang "M" ay para sa mortgage - ngunit gagamitin namin ang term na ito sa buong pahinang ito para sa pagiging pamilyar.
Ang ARM mortgage cap ay maaaring magtrabaho sa iba't ibang paraan. Mayroong pana-panahong takip at mga takip ng buhay. Ang isang pana-panahong cap ay naglilimita kung gaano ka maaaring mabago ang iyong rate sa isang panahon - tulad ng isang isang taon na panahon.
Ang limitasyon sa buhay ay limitahan kung magkano ang pagbabago ng iyong ARM mortgage rate sa buong buhay ng utang.
Mga Halimbawa ng ARM Mortgage
Ipagpalagay na mayroon kang pana-panahong takip ng 1% kada taon. Kung ang mga rate ay tumaas ng 3% sa taong iyon, ang iyong ARM mortgage rate ay tataas lamang ng 1% dahil sa takip. Ang mga takip ng buhay ay pareho. Kung nakakuha ka ng isang takip ng buhay na 5%, ang rate ng interes sa iyong pautang ay hindi maaaring umangkop nang higit sa 5%.
Tandaan na ang mga pagbabago sa rate ng interes na labis sa isang panaka-nakang takip ay maaaring magdala ng higit sa bawat taon. Isaalang-alang ang halimbawa sa itaas kung saan ang mga rate ng interes ay tumaas ng 3% ngunit ang iyong ARM mortgage cap ay nagbabantay sa iyong rate ng pautang sa isang 1% na pagtaas. Kung ang mga rate ng interes ay flat sa susunod na taon, posible na ang iyong ARM mortgage rate ay tumaas ng 1% pa rin - dahil ikaw pa rin "utang" pagkatapos ng nakaraang takip.
Mayroong iba't ibang mga ARM mortgage flavors na magagamit. Halimbawa, maaari mong mahanap ang mga sumusunod:
- 10/1 ARM Mortgage - ang rate ay naayos para sa 10 taon, pagkatapos ay inaayos bawat taon (hanggang sa takip, kung mayroon man)
- 7/1 ARM Mortgage - ang rate ay naayos para sa 7 taon, pagkatapos ay inaayos bawat taon (hanggang sa takip, kung mayroon man)
- 1 Taon ARM Mortgage - ang rate ay naayos para sa isang taon at pagkatapos ay inaayos taun-taon hanggang sa anumang takip
Hindi Lahat ng Mga Caps ay Nalikha ang Katumbas
Tandaan na ang mga takip ay maaaring magkaiba sa buhay ng iyong pautang. Ang unang pag-aayos ay maaaring hanggang sa 5%, habang ang mga kasunod na mga pagsasaayos ay maaaring ma-access sa 1%.
Kung ito ang kaso sa isang ARM mortgage na isinasaalang-alang mo, maging handa para sa isang ligaw na indayog sa iyong buwanang pagbabayad kapag ang unang pag-reset ay pumupunta sa paligid.
Mga Pitfalls ng Caps
Bagaman maaaring maprotektahan ka ng takip at paghihigpit, maaari silang maging sanhi ng ilang mga problema. Halimbawa, ang iyong ARM mortgage ay maaaring magkaroon ng limitasyon kung gaano kalaki ang magiging buwanang pagbabayad - anuman ang paggalaw sa mga rate ng interes. Kung ang mga rate ay napakataas na naitama mo ang upper (dollar) na limitasyon sa iyong mga pagbabayad, hindi mo maaaring bayaran ang lahat ng interes na iyong nautang para sa isang buwan. Kapag nangyari ito, nakakakuha ka ng negatibong pagbabayad ng utang sa pamamagitan ng mga hulog-pag- ibig ang iyong balanse sa pautang ay tataas ang bawat buwan.
Mamimili ang Nalalaman
Ang ilalim ng linya na may ARM mortgages ay na kailangan mong malaman kung ano ang iyong pagkuha sa . Dapat ipaliwanag ng iyong tagapagpahiram ang ilang mga kaso ng pinakamasamang kaso upang hindi mo mabulag ang mga pagsasaayos ng pagbabayad. Ang karamihan sa mga borrowers ay tumingin sa mga kung ano-kung at ipalagay na sila ay sa isang mas mahusay na posisyon upang sumipsip ng mga pagtaas ng pagbabayad sa hinaharap - kung ito ay 5 o 10 taon out. Maaaring ito ang maayos, ngunit ang mga bagay ay hindi laging gumagana sa paraan ng aming pinlano.