Mga Pangunahing Kaalaman sa FHA 203k
Ang ilang mga katangian ay halos perpekto - ang lokasyon ay mabuti, at ang ari-arian ay may potensyal na, ngunit kailangang makabuluhang mga pagpapabuti na dapat gawin.
Kung wala ang mga pag-aayos, ang bahay ay maaaring hindi angkop para sa pamumuhay, at ang mga nagpapahiram ay maaaring ayaw na pondohan ang mga pautang sa isang ari-arian na may mga problema.
Ang FHA 203k ay nagbibigay-daan sa iyo upang i-on ang property na iyon sa isang bahay (at upang makuha ang property na iyon sa merkado at gawin itong isang mahalagang bahagi ng komunidad muli).
Pag-ayos at pagbili ng pondo: Maaari kang humiram ng sapat upang gawing sapat ang iyong pagbili upang makagawa ng kinakailangang mga pagpapabuti. Dahil ang Federal Housing Authority (FHA) ay kasangkot, ang mga nagpapahiram ay nais na sumulong sa isang ari-arian na hindi nila hihipo.
Temporary housing: Maliban kung nais mong mabuhay sa isang zone ng konstruksiyon, kakailanganin mo ang mga pondo para sa ibang mga kaayusan sa pabahay. Sa ilang mga kaso, maaari kang humiram ng dagdag upang masakop ang upa o ang iyong umiiral na mortgage hanggang sa anim na buwan.
Pangkalahatang-ideya ng proyekto: Ang iyong proyekto ay dapat makumpleto sa loob ng anim na buwan. Ang mga pondo ay inilalagay sa isang escrow account at binayaran sa mga kontratista habang natapos ang trabaho.
Mahalaga na magtrabaho kasama ang mga kagalang-galang na kontratista na hindi nag-i-underbid at pamilyar sa proseso ng 203k.
Pagiging karapat-dapat: Maaaring gamitin ng mga may-ari / occupant at nonprofit na organisasyon ang FHA 203k, ngunit hindi mamumuhunan. Ang programa ay idinisenyo para sa isa hanggang apat na katangian ng yunit, ngunit maaaring gamitin ng mga may-ari ng condo at townhome ang programa para sa mga panloob na proyekto.
Hindi mo kailangan ang perpektong kredito - dahil pinoprotektahan ng FHA ang mga nagpapahiram kung sakaling default ka, mas madali itong maging kwalipikado. Kailangan mo pa rin ng sapat na kita upang masakop ang mga pagbabayad. Pinakamainam na magkaroon ng utang sa ratio ng kita na mas mahusay kaysa sa 31/43, ngunit maaari kang makakuha ng mas mataas.
Depende sa uri ng mga pagpapabuti na iyong pinlano, iba pang mga uri ng mga pautang ay maaaring maging mas mahusay na magkasya. Para sa mga napapanatiling kapaligiran na proyekto (tulad ng mga pag-upgrade sa mas maraming enerhiya-mahusay na pagpainit at mga sistema ng paglamig) ang PACE loan ay maaaring magbigay ng pagpopondo . PACE ay magagamit para sa komersyal na mga katangian pati na rin.
Mga Detalye ng Pautang
Dapat kang humiram ng hindi bababa sa $ 5,000, at may mga pinakamataas na limitasyon na itinakda ng FHA na nag-iiba ayon sa lokasyon. Para sa karamihan ng mga tao na bumibili ng isang single-family home na hindi maluho, mahuhulog ka sa loob ng mga limitasyon na ito. Para sa mga mas maliliit na proyekto, ang Limited FHA 203k (na dati sa ilalim ng pangalan na Streamline 203k) ay nagbibigay-daan sa iyo upang humiram ng mas mababa sa isang mas madaling proseso.
Maaari kang humiram ng sapat na upang pondohan ang 110 porsyento ng inaasahang halaga ng bahay pagkatapos ng pagpapabuti. Susuriin ng mga tagapayo ang iyong mga plano at isinasaalang-alang ang halaga sa hinaharap ng iyong bahay.
Rate ng interes : Ang rate ng interes ay mag-iiba, depende sa mga rate sa pangkalahatan at ang iyong kredito. Inaasahan na magbayad ng isang rate na 1 porsiyento o mas mataas kaysa sa gusto mong bayaran sa isang karaniwang pautang.
Isipin ito bilang ang gastos ng mas madaling pag-apruba (o pagsasama ng iyong pagbili at pagpapahusay na mga pautang sa isa). Plus, ang mga nagpapahiram ay kailangang gumawa ng dagdag na trabaho sa pagsubaybay sa progreso ng iyong proyekto at paghawak ng mga payout. Kasabay nito, ang utang ay isineguro ng FHA, kaya ang mga nagpapahiram ay maaaring mag-alok ng mas mababang rate kaysa sa gusto mong makuha sa ibang lugar. Ihambing ang mga alok at makuha ang pautang na pinakamahusay na gumagana para sa iyo. Ang 203k na mga pautang ay maaaring alinman sa fixed-rate o variable rate na mga pautang na may pagbabayad hanggang sa 30 taon.
Down payment: Sa utang na 203k, tulad ng iba pang mga pautang sa FHA, maaari kang magbayad ng kaunting 3.5 porsiyento sa harap. Ngunit may mga mabubuting dahilan para sa paggawa ng isang mas malaking down payment kapag maaari mo.
Kontratista at DIY
Ang 203k na pautang ay nagbibigay sa iyo ng pagkakataong gumawa ng mga makabuluhang pagpapabuti sa iyong tahanan. Magagawa mo rin ang mga bagay na pinakamahalaga sa iyo: kung gusto mong gumamit ng berdeng o enerhiya-mahusay na mga kagamitan at materyales, libre kang gawin ito.
Hindi mo maaaring pondohan ang mga item sa luho sa pamamagitan ng 203k, ngunit maaari kang gumawa ng mga dramatikong pagpapabuti.
Sa kasamaang palad, sa pangkalahatan ay hindi pinapayagan na gawin ang iyong sarili sa trabaho. Kahit na ikaw ay isang dalubhasa, lisensyadong kontratista, huwag asahan na pangasiwaan ang lahat ng gawain.
Dapat mong gamitin ang mga lisensyadong kontratista para sa lahat ng trabaho, at mahalaga na alam nila na gumagamit ka ng 203k. Maaaring mamuno ito sa ilang mga handler na iyong ginamit sa nakaraan at nakalikha ng isang relasyon sa. Ang proseso ng 203k ay tungkol sa mga gawaing isinulat at sumusunod sa ilang mga alituntunin, kaya't i-brace mo ang iyong sarili para sa mas kaunting kalayaan kaysa sa maaaring naisip mo kapag nag-remodel sa iyong tahanan.
Kung ikaw ay isang mamumuhunan na umaasa sa flip bahay, may mga mas mahusay na pagpipilian, kabilang ang pera mula sa mga pribadong nagpapahiram .
Mga kalamangan at kahinaan
Mahusay ang 203k na pautang para sa pagpapabuti ng isang ari-arian na inaasahan mong mabuhay. Gayunpaman, ang mga benepisyo ay hindi kailanman darating nang libre.
Gastos: Ang FHA 203k na mga pautang ay maaaring o hindi maaaring maging iyong pinaka-abot-kayang opsyon. Magbabayad ka ng isang up-front mortgage premium insurance (MIP), at magbabayad ka rin ng isang maliit na patuloy na bayad para sa bawat buwanang pagbabayad. Ang iyong tagapagpahiram ay maaari ring singilin ang isang ' karagdagang bayad sa pagpapagawa ' (mas malaki ng 1.5 porsiyento o $ 350). Ang iba pang mga non-203k lenders ay tiyak na singilin ang mga bayarin, kaya kailangan mong makakuha ng mga panipi mula sa maraming mga mapagkukunan (naghahanap ng maraming iba't ibang uri ng mga pautang) bago ka gumawa ng desisyon.
Papeles: Ang mga pautang na ito ay kilalang-kilala para sa mga papeles. Ikaw ay punan ang maraming mga form, at ang iyong mga kontratista ay sumasailalim din sa ilan sa sakit na ito. Kung wala kang pasensya na sundin sa lahat, isaalang-alang ang iba pang mga pagpipilian.
Oras: Bilang karagdagan sa oras na kinakailangan upang harapin ang mga gawaing papel, kakailanganin mong maghintay para sa mga sagot mula sa FHA at iyong tagapagpahiram. Mayroon silang kasing dami (o higit pa) na papeles na gawin sa kanilang katapusan. Lalo na kung sinusubukan mong bumili ng isang ari-arian sa isang competitive na merkado, ito ay maaaring isang dealbreaker.
Mga kinakailangang pamantayan: Maaari kang magkaroon ng ilang mga pagpapabuti sa isip, ngunit nangangailangan din ang FHA na haharapin mo ang mga isyu sa kalusugan at kaligtasan at matugunan ang lahat ng mga code ng gusali. Ang pintura ng lead, mga problema sa elektrikal, at iba pang mga item ay maaaring idagdag sa iyong listahan ng proyekto nang hindi inaasahan. Ang pag-asikaso sa mga isyung iyon ay marahil isang magandang ideya pa rin, ngunit wala kang pagpipilian kung kailan at kung paano ayusin ang mga problemang iyon.