Ang Pinakahusay na Rate ng Interes sa Mundo
Ginagamit ng Federal Reserve ang rate ng pondo ng fed bilang isang tool upang kontrolin ang paglago ng ekonomiya ng US.
Iyan ang pinakamahalaga sa rate ng interes sa mundo.
Ginagamit ng mga bangko ang rate ng pondo para sa fed upang ibabase ang lahat ng iba pang mga panandaliang mga rate ng interes. Kabilang dito ang Rate ng Nag-aalok ng London Interbank , karaniwang tinatawag na Libor . Iyon ang rate ng mga bangko singilin ang bawat isa para sa isang buwan, tatlong buwan, anim na buwan, at isang taon na pautang.
Ang mga bangko ay nakabase din sa pangunahing rate sa rate ng pondo ng fed. Binabayaran ng mga bangko ang kanilang pinakamahusay na mga customer ang kalakasan na rate. Iyan ay kung paanong ang rate ng pondo ng fed ay nakakaapekto rin sa karamihan ng iba pang mga rate ng interes . Kabilang dito ang mga rate ng interes sa mga deposito, mga pautang sa bangko, mga credit card at adjustable-rate mortgages .
Ang mga pang-matagalang mga rate ng interes ay di-tuwirang naiimpluwensyahan. Ang mga mamumuhunan ay nagnanais ng isang mas mataas na rate para sa isang pang-matagalang tala ng Treasury . Ang mga magbubunga sa mga tala ng Treasury ay nagdudulot ng pang -matagalang maginoo na mga rate ng interes sa mortgage .
Ang kasalukuyang rate ng pondong pondo ay 1.75 porsiyento. Ang Federal Open Market Committee ay itinaas ito ng tatlong beses sa 2017, isang beses sa 2016, at isang beses sa Disyembre 2015.
Bago ang 2015, ang rate ay zero percent mula noong Disyembre 16, 2008. Ibinaba ito ng FOMC upang labanan ang krisis sa pinansya ng 2008 . Agad na ibinaba ito ng Fed 10 beses sa naunang 14 na buwan. Ang pinakamataas ay 20 porsiyento noong 1979. Iyon ay ginagamit ito ng Fed Chair na si Paul Volcker bilang isang tool upang labanan ang pagpintog.
Ang pinakamataas na rate ng pondo ng mga pondo at mga lows ay matatagpuan sa makasaysayang rate ng pondo ng piling .
Paano Ito Gumagana
Ang mga bangko ay nagtataglay ng kinakailangang reserba sa lokal na tanggapan ng Fed o sa kanilang mga vault. Kung ang isang bangko ay maikli sa cash sa pagtatapos ng araw, ito ay humiram mula sa isang bangko na may dagdag na pera. Ang rate ng pondo ng fed ay kung ano ang bangko na sisingilin ng bawat isa para sa mga overnight na pautang upang matugunan ang mga balanse ng reserba. Ang halagang hiniram at hiniram ay kilala bilang pederal na pondo .
Ang Federal Open Market Committee ay nagtatakda ng target para sa rate ng pondo ng fed. Hindi ito maaaring pilitin ang mga bangko upang gamitin ang target na rate nito. Sa halip, gumagamit ito ng bukas na mga operasyon sa merkado upang itulak ang rate ng pondo ng fed sa target nito.
Kung nais ng FOMC na mas mababa ang rate, ang Fed ay bumibili ng mga securities mula sa mga bangko nito. Nag-deposito ito ng credit sa mga balanse ng mga bangko, na nagbibigay sa kanila ng higit pang mga reserba kaysa sa kailangan nila. Nangangahulugan ito na kailangan ng mga bangko na babaan ang rate ng pondong pondo upang ipahiram ang dagdag na pondo sa bawat isa. Iyan ay kung paano pinabababa ng Fed ang mga rate ng interes .
Kapag gusto ng Fed na mas mataas ang rate, ginagawa nito ang kabaligtaran. Nagbebenta ito ng mga mahalagang papel nito sa mga bangko at dahil dito ay nag-aalis ng mga pondo mula sa kanilang balanse. Nagbibigay ito ng mga bangko ng mas kaunting mga reserba na nagpapahintulot sa kanila na itaas ang mga rate. Mula noong 2015, pinalaki ng Fed ang mga rate ng interes .
Iyon ay isang paraan na ito ay pagkontrol sa implasyon .
Paano Ginagamit ng Fed Ito Upang Kontrolin ang Ekonomiya
Binabago ng FOMC ang rate ng pondong pondo upang kontrolin ang implasyon at mapanatili ang malusog na paglago ng ekonomiya . Ang mga miyembro ng FOMC ay nanonood ng mga pang- ekonomiyang tagapagpahiwatig para sa mga palatandaan ng inflation o recession . Ang pangunahing indicator para sa inflation ay ang core inflation rate . Ang kritikal na tagapagpahiwatig para sa pag-urong ay ang matibay na ulat ng mga kalakal .
Maaaring tumagal ng 12 hanggang 18 buwan para sa pagbabago ng rate ng pondo ng pakan upang maapektuhan ang buong ekonomiya. Upang magplano na ngayon, ang Fed ay naging dalubhasa sa bansa sa pagtataya sa ekonomiya. Naghahain ang Federal Reserve ng 450 kawani, halos kalahati ng kanino ay Ph.D. ekonomista.
Kapag binago ng Fed ang mga rate, ito ay tinatawag na kontraktwal na patakaran sa pera . Ang isang mas mataas na rate ng pondo ng fed ay nangangahulugang ang mga bangko ay hindi makakayang humiram ng pera upang mapanatili ang kanilang mga reserba sa antas na ipinag-uutos.
Iyon ay nangangahulugan na sila ay ipahiram mas mababa pera out, at ang pera na kanilang ipahiram ay mas mataas na rate. Iyon ay dahil ang mga ito ay paghiram ng pera sa isang mas mataas na pondo rate pondo upang mapanatili ang kanilang mga reserba. Dahil ang mga pautang ay mas mahirap makakuha at mas mahal, ang mga negosyo ay mas malamang na humiram. Ito ay magpapabagal sa ekonomiya.
Kapag nangyari ito, maging mas mahal ang adjustable-rate mortgages. Ang mga mamimili ay maaari lamang makakuha ng maliliit na pautang, na nagpapabagal sa industriya ng pabahay. Bumaba ang mga presyo ng pabahay. Ang mga may-ari ng bahay ay may mas kaunting katarungan sa kanilang mga tahanan at nakadarama ng mas mahirap. Mas kaunti ang kanilang ginugugol, sa gayon ay higit pang pagbagal ang ekonomiya.
Kapag ibinaba ng Fed ang rate, ang kabaligtaran ay nangyayari. Ang mga bangko ay mas malamang na humiram mula sa bawat isa upang matugunan ang kanilang mga kinakailangan sa reserba kapag ang mga rate ay mababa. Ang mga rate ng credit card ay bumaba, kaya mas maraming mamimili ang namimili. Sa mas murang pagpapahiram ng bangko, lumalawak ang mga negosyo. Iyan ay tinatawag na patakaran sa pagpapalawak ng hinggil sa pananalapi .
Ang mga pautang na madaling iakma-rate ay magiging mas mura na nagpapabuti sa pamilihan ng pabahay. Ang mga may-ari ng bahay ay mas maganda at gumugugol ng higit pa. Maaari din nilang kumuha ng mga pautang sa ekwisyo sa bahay nang mas madali. Ginagamit nila ang mga pautang na ito para bumili ng mga pagpapabuti sa bahay at mga bagong kotse. Ang mga pagkilos na ito ay nagpapasigla sa ekonomiya.
Para sa kadahilanang ito, pinanood ng mga namumuhunan sa stock market ang buwanang mga pulong ng FOMC tulad ng mga hawk. Ang isang ika-apat na pagtanggi sa punto sa rate ng pondo ng pakan ay nagpapasigla sa paglago ng ekonomiya at nagpapadala ng mga merkado na mas mataas sa kagalakan. Kung pinasisigla nito ang labis na paglago, ang implasyon ay sumisikat.
Ang isang ika-apat na pagtaas ng punto sa rate ng pondo ng pakan ay hahadlangan ang implasyon . Ngunit maaari rin itong mabagal na paglago at mag-udyok ng pagtanggi sa mga merkado. Ang mga analyst ng stock ay nagbubukas sa bawat salita na sinambit ng sinuman sa FOMC upang subukan at makakuha ng bakas tungkol sa kung ano ang gagawin ng Fed.
Rate ng Fed Fund, Rate ng Diskwento, at Iba Pang Mga Tool
Ang Federal Reserve ay may maraming iba pang mga tool bilang karagdagan sa mga rate ng pondo ng fed. May diskwento na ito na nagpapanatili sa itaas ng rate ng pondong pondo. Iyon ang sinisingil ng Fed sa mga bangko upang humiram mula dito nang direkta sa pamamagitan ng diskwento window . Lumikha ito ng isang sopas na alpabeto ng mga programa upang labanan ang krisis sa pananalapi . Karamihan sa mga ito ay hindi na kailangan.
Ginagamit ng Fed ang mga tool na ito upang kontrolin ang suplay ng pera ng bansa. Ang ilang mga kritiko ay maling nag-aalungat na ang Federal Reserve ay nagpi-print ng pera .