Ang mga ito ay kilala bilang zero coupon bonds. Ang iba pang mga bono ay may mga espesyal na pribilehiyo na nakalakip sa mga ito, tulad ng kakayahang ma-convert sa karaniwang stock sa mga partikular na termino, tiyak na petsa, at sa mga tiyak na presyo (sapat na sapat na kilala bilang "mapapalitan na mga bono";
Ang mga bono ay maaaring ibibigay ng lahat ng uri ng mga institusyon at pamahalaan kabilang ang mga pamahalaang Federal (kilala bilang mga pinakamalawak na bono; sa Estados Unidos, nangangahulugang mga bono ng Treasury at savings bond ), mga pamahalaan ng estado (kilala bilang munisipal na bono ), mga korporasyon (kilala bilang corporate bonds ) , at iba pa. Ang isa sa mga pangunahing pag-apila ng mga bono, mula sa pananaw ng issuer ng bono, ay pinababa nila ang halaga ng kapital. Isaalang-alang ang mabilis na lumalagong negosyo na may mataas na kita sa mga asset , marahil isang restaurant na mabilis na nagbubukas ng mga bagong lokasyon. Sa pamamagitan ng paggamit ng hiniram na pera sa mga kanais-nais na termino, ang kumpanya ay maaaring magbukas ng mga karagdagang mga lokasyon nang mas maaga kaysa sa magiging posible.
Ang pagkilos na ito ay nagdaragdag ng balik sa equity dahil sa tatlong bahagi na iyong natutuhan tungkol sa aming diskusyon sa DuPont return on equity model .
Ang mga bono ay binibigyan ng mga ahensya ng rating ng bono. Sa tuktok ng mga rating ay tinatawag na investment grade bonds na may Triple A rated bonds na ang pinakamainam sa pinakamainam.
Sa ibaba ay mga basura ng basura . Bilang isang pangkalahatang tuntunin, mas mataas ang grado ng pamumuhunan, mas mababa ang bunga ng ani ng interes dahil mas mababa ang napansing panganib na kasangkot sa pagmamay-ari ng mga bono; iyon ay, ang mga pagkakataon ay pinaniniwalaan na mas mataas na ikaw ay mababayaran, kapwa prinsipal at interes, sa oras at sa buo.
Ang mga bono ay madalas na nakikipagkumpitensya sa iba pang mga pamumuhunan tulad ng mga account sa market ng pera at pondo ng pera sa merkado , mga sertipiko ng deposito at savings account . Ang mga namumuhunan ay nakuha sa mga na tila nag-aalok ng mas mahusay na trade-off sa pagitan ng panganib at ani sa anumang naibigay na sandali. Ang bawat isa ay may iba't ibang mga benepisyo at mga kakulangan para sa mga naghahanap ng passive income at kung sino ang ayaw mag-alala tungkol sa mga pagbabagu-bago na kasama ng pagmamay-ari ng stock ng dibidendo o pagbuo ng cash real estate investment .
Ang isang pangunahing panganib sa paghahanap ng pera mula sa mga bono ay ang implasyon . Ang ilang mga bono, tulad ng mga Bonds ng Bonds at mga TIP ng Series I ay may hindi bababa sa ilang antas ng built-in na kaligtasan sa sakit mula sa implasyon na nakakabawas sa kapangyarihan ng pagbili ng mamumuhunan ngunit ang mga namumuhunan ay hindi laging kumilos sa pinaka matalino na paraan. Kung pagdudahan mo ito, tingnan kung ano ang nangyari hindi na matagal na ang nakalipas sa Europa. Ang mga mamimili ng fixed income ay bumibili ng 50 at 100 na taon na mga bond ng maturity sa mababang kasaysayan ng mga interes ng interes, lahat ngunit ginagarantiyahan na, sa pangmatagalan, nawalan sila ng halos lahat ng kanilang kapangyarihan sa pagbili.
Ito ay isang paraan ng asinine upang kumilos ngunit ang mga tao kung minsan mawalan ng kanilang mga isip, na umaabot para sa ani kapag dapat silang nilalaman upang umupo sa cash reserves , sa halip. Para sa kadahilanang ito, ang mga bono ay hindi laging mas ligtas kaysa sa mga stock kapag nagsimula kang tumingin sa mas malaking larawan sa halip na pagkasumpungin sa paghihiwalay.
Ang pagpapasiya kung gaano karami ng isang portfolio ang dapat na namuhunan sa mga bono ay depende sa iba't ibang mga kadahilanan. Ang mga sitwasyon ay naiiba sa mamumuhunan sa mamumuhunan, na naimpluwensyahan ng lahat mula sa mga ari-arian ng pag-investable sa mga alternatibo na magagamit sa anumang naibigay na sandali sa mga merkado ng kabisera. Ang mas maliit na mamumuhunan ay may posibilidad na mamuhunan sa mga pondo ng bono upang makamit ang mas mahusay na sari-saring uri bilang indibidwal na mga bono sa pangkalahatan ay kailangang mabili sa mga bloke ng $ 5,000 o $ 10,000 sa isang pagkakataon upang makamit ang isang mahusay na presyo, kahit na maaari mong malamang na makakuha ng $ 2,000 o $ 3,000 kung ikaw ay bibili mula sa isang mababang gastos broker na may isang pulutong ng mga likido ng bono sa kamay sa partikular na isyu na iyong isinasaalang-alang.
Makukuha mo ang mas mahusay na pagpepresyo kung mas malaki ang block na iyong nakuha. Ito ang dahilan kung bakit ang mga kumpanya ng pamamahala ng asset , mga nakarehistrong tagapayo sa pamumuhunan , at mga institusyong pinansyal ay may posibilidad na magkaroon ng mas mataas na minimum na pamumuhunan para sa mga kliyente na nais magkaroon ng mga indibidwal na pinamamahalaang mga account na nakatuon sa mga fixed income securities (nagsusumikap pa rin kami sa mga detalye ngunit upang bigyan ka ng ideya ng kinakailangang sukat, sa aking asset management firm, kung saan gagawin ko ang pamamahala ng yaman ng aking sariling pamilya kasama ang yaman ng mayaman at mataas na netong nagkakahalaga ng indibidwal, pamilya, at institusyon, nagpaplano kami sa pagtatakda ng minimum para sa mga fixed income account sa $ 500,000 o higit pa). Sa pagbagsak, sa panahong ito ng mababang mga rate ng interes, ang mga bayarin sa mga fixed income account ay kadalasang mas mababa kaysa sa mga equity account. Hindi karaniwan na makita ang mga pinamamahalaang mga account ng bono na may mga bayad mula sa kahit saan mula 0.50% hanggang 0.75% para sa mga mamumuhunan na may mga account na nagkakahalaga ng $ 1 milyon at $ 10 milyon.
Ang isang makabuluhang porsyento ng mga namumuhunan ng bono ay humingi ng isang mandato sa pamumuhunan na kilala bilang pangangalaga ng kapital . Iyon ay dahil ang pera na namuhunan sa mga bono ay kadalasang hindi maaaring mapalitan ng kapital, tulad ng nakuha mula sa pagbebenta ng isang negosyo ng pamilya pagkatapos ng mga taon, mga dekada, o mga henerasyon ng trabaho, na nakuha mula sa isang maikli ngunit kapaki-pakinabang na karera tulad ng mga propesyonal na athletics, minana, o naipon sa isang buhay ng trabaho kapag ang bono mamumuhunan ay masyadong luma na walang sapat na buhay pag-asa at / o kalusugan upang muling itayo kung ito ay mawawala. Mula sa oras-oras, ang iba pang mga uri ng mga namumuhunan ay naaakit sa merkado ng bono, kadalasan ay mahusay na ibig sabihin ng mga mangmang na gumagamit ng pagkilos upang bumili ng mga mapagpipilian na mga bonong basura, na malamang na gumawa ng maraming pera para sa ilang sandali bago ito suntok sa kanilang mukha at sila manumpa ito para lamang sa buhay upang makita ang pag-uulit ng pag-ulit mismo 10 o 20 taon na ang lumipas.
Sa wakas, ang ilan sa mga natatanging bentahe ng bono na nag-aalok sa kanilang mga may-ari ay kinabibilangan ng kakayahang tumpak na daloy ng cash ng oras. Sa pamamagitan ng pagbuo ng mga hagdan ng bono at pagkuha ng mga bono na may ilang mga naka-iskedyul na mga petsa ng pagbabayad kupon, ang mamumuhunan ay maaaring makatulong na matiyak na ang cash ay magagamit sa eksaktong oras na kailangan niya ito. Bukod pa rito, may mga natatanging bono ang ilang mga bono. Isaalang - alang ang mga pakinabang ng pamumuhunan sa mga munisipal na bono . Hindi lamang nagbibigay ka ng pagpopondo upang itayo ang iyong lokal na komunidad - mga paaralan, mga ospital, mga imburnal, tulay, at lahat ng gayak ng sibilisasyon - ngunit, ipinapalagay na sinusunod mo ang mga patakaran at kumuha ng tamang uri ng bono batay sa iyong lokasyon, dapat kang maging ma-enjoy ang libreng kita sa buwis, pati na rin ang interes ay walang bayad mula sa mga buwis. Tiyaking magbayad ng pansin sa placement ng asset , bagaman. Halimbawa, hindi ka dapat humawak ng mga bono ng lokal na buwis sa buwis sa pamamagitan ng Roth IRA .
Ako ay nakasulat ng maraming tungkol sa mga bono at nakapirming kita pamumuhunan parehong dito sa Namumuhunan para sa mga nagsisimula at sa aking personal na blog, kung saan ko matutugunan ang ilan sa mga mas advanced na konsepto hindi kinakailangang naaangkop para sa mga bagong namumuhunan na marahil ay dapat na pamumuhunan sa mga bagay tulad ng mga pondo ng index , sa halip; halimbawa, kung paano gamitin ang Treasury bono na magbubunga na may kaugnayan sa mga kinita ng kita ng mga ekwastikal upang matukoy ang mga overvaluation ng kamag-anak.