Pag-unawa Kung Bakit Pinupuntiruhan ng Mayaman ang Pinag-isang Pinamahalaang Account
Sa katunayan, ang mga kumpanya ay nagtakda ng limitasyon na mas mataas na may $ 1,000,000 hanggang $ 10,000,000 na hindi partikular na hindi pangkaraniwang.
Ano ang isang indibidwal na pinamamahalaang account? Bakit ang ilang mga kumpanya ng pamamahala ng asset ay nag- aalok sa kanila? Ano ang mga benepisyo at bakit maraming mga tao sa pang-ekonomiyang itaas na klase ay may isa? Ang mga dakilang tanong. Naisip ko na maaaring ito ay isang magandang panahon upang umupo at ipaliwanag ang mga dalubhasang mga tool sa pamumuhunan na naisip nila sa aking isip kamakailan lamang sa paparating na paglulunsad ng aking pribadong tanggapan ng pamilya at pandaigdigang asset management firm.
Paano Gumagana ang isang Pinag-isang Pinamahalaang Account
Marahil ang pinakamadaling paraan upang maunawaan ang isang indibidwal na pinamamahalaang account kung hindi ka pamilyar sa konsepto ay mag-isip tungkol sa kung paano ang isang mutual na pondo ay nakabalangkas . Bumili ka ng pagbabahagi, ang kumpanya o pagtitiwala (ang pondo mismo) ay tumatagal ng pera na iyon at ang portfolio manager na tinanggap ng lupon ng mga direktor o trustee, depende sa mga detalye, pagkatapos ay inilalaan ang kabisera ayon sa utos ng pondo.
Kung ang utos na iyon ay bibili ng mga stock blue chip , sa Europa, o sumusunod sa mga tuntunin ng isang index ng stock market tulad ng S & P 500 . Ang tagapamahala ng portfolio ay binabayaran ang bayad sa pamamahala, ang tagapangalaga ay tumatagal ng isang (karaniwan ay maliit na maliit) na bayad, at maaari mong makamit ang malawak na pagkakaiba-iba nang walang maraming oras o pagsisikap.
Ang buong kaayusan na ito ay kamangha-manghang kapaki-pakinabang kung ang pondo ay mahuhusay sa shareholder, ngunit may ilang mga downsides. Ang mga logro ay mabuti hindi mo matugunan ang portfolio manager; hindi mo maaaring malaman ang kanyang pangalan o kung ano ang hitsura niya. Ang portfolio ay hindi maaaring ipasadya sa iyong sariling mga natatanging pangangailangan o sitwasyon sa buwis. Sa ilalim ng ilang mga kakaibang pangyayari, maaari kang mawalan ng pagbagsak ng malaking pagbabayad ng buwis kahit na nawalan ka ng pera sa isang pondo . Kailangan mong mag-alala tungkol sa pamamaraan ng index na lihim na binago sa iyong (sa palagay ko) kapinsalaan. Maaari mong isipin ang hindi bababa sa kalahating dosenang iba pang mga pagtutol.
Sa isang indibidwal na pinamamahalaang account, ang mga isyu na ito ay maaaring malutas. Sa halip na bumili sa pondo ng pondo o indeks , binubuksan mo ang isang pandaigdigang account sa pag- iingat sa isang departamento ng tiwala sa bangko o nakarehistrong broker-dealer. Pagkatapos ay mag-sign ka ng isang kontratistang pagpapayo sa diretso ng Registered Investment Advisor firm ng portfolio manager. Ang mga detalye ng kontrata ay nakasalalay sa maraming mga bagay - marami ang singilin ng isang tahasang taunang bayad, na maaaring maging tiered o flat, mahal o murang, sisingilin sa mga advanced o sisingilin sa mga kasunduan. Ang iba ay maaaring sumang-ayon sa isang pagsasaayos ng bayad sa pagganap (na kilala rin bilang "mga bayad sa fulcrum").
Ang isang tumpak na singil ay kung saan ang isang porsiyento ng kita (isang opsyon na magagamit lamang sa pamamagitan ng pagkakasunod-sunod ng SEC kung ikaw, ang mamumuhunan, ay pumasa sa ilang mga mataas na hadlang, kabilang ang isang minimum na pamumuhunan ng $ 1,000,000 sa partikular na tagapayo o isang net nagkakahalaga ng $ 2,000,000 hindi kasama ang iyong bahay).
Bilang bahagi ng proseso ng kontrata ng pagpapayo, binibigyan mo ang discretionary authority ng portfolio manager sa account ng pag-iingat. Iyon ay, siya, siya, o sila (kung sakaling ito ay isang komite ng ilang tao) ay binibigyan ng kapangyarihan na maglagay ng mga trades sa iyong ngalan. Kasama sa kapangyarihan ang kakayahang mag-ipon ng portfolio ng mga stock , mga bono , o anumang iba pang mga mahalagang papel ang iyong dokumentong patakaran ng portfolio at ang mandato sa pamumuhunan ay maaaring nabaybay sa pagsisimula ng relasyon. Pumunta ka tungkol sa iyong buhay, tulad ng gagawin mo sa kapwa pondo, sa maraming mga kaso kahit na hindi mo nakikita ang mga trades hanggang makuha mo ang iyong pahayag.
Kapag dumating ang pahayag na iyon, hindi mo makikita ang "XYZ Fund," makikita mo ang pinagbabatayan na mga kalakal. Ang belo sa pagitan mo at ng mga indibidwal na stock - at hindi kailanman kalimutan na ang lahat ng mga pondo sa mutual na kasama ang mga pondo ng index ay binubuo ng mga indibidwal na stock bilang ang pondo mismo ay isang legal na istraktura, hindi isang pamumuhunan. Walang ganoong bagay na "hindi ako nagmamay-ari ng mga indibidwal na stock," ito ay isang bagay lamang ng pamamaraan na ginagamit upang piliin ang mga stock - ay aalisin. Nakikita mo sa ilalim ng hood sa nakakaapekto sa pang-ekonomiyang katotohanan.
Pagtukoy sa Mandate para sa Iyong Pinag-isang Pinamahalaang Account
Ang pamumuhunan utos ng iyong pinapangasiwaan na account ay maaaring mag-iba wildly depende sa firm o portfolio manager na iyong pinili. Kung makakita ka ng isang tradisyunal na grupo na nakabatay sa halaga ng lumang paaralan, tulad ng aking tanggapan ng pamilya, ay malamang na magtatapos ka sa mababang paglilipat, pangmatagalan, karamihan sa mga pasibo at pagnanais na mapakinabangan ang kahusayan sa buwis . Pati na rin ang isang pagtuon sa pagtiyak ng isang margin ng kaligtasan , kaya mga posisyon ay nai- back sa pamamagitan ng tunay na halaga, kahit na halaga ng merkado ay kulang sa sandali ng pagkuha . May iba pang mga kumpanya kung saan maaari kang makakuha ng mabilis na paglipat, momentum pamumuhunan na nagiging sanhi ka bounce mula sa posisyon upang iposisyon ang bawat ilang buwan bilang pagtatangka mong magwasak kahulugan mula sa mga chart (kahit na pag-type na pinupuno ako ng pag-urong ngunit may mga tao na gawin na uri ng bagay sa kabila ng napakalaking praksyonal na gastos at pagkawala ng mga ipinagpaliban na benepisyo sa buwis ). May mga kumpanya na nagpakadalubhasa sa pamumuhunan sa relihiyon, pag-aalis ng mga bagay tulad ng tabako o mga stock sa pharmaceutical (dahil sa mga potensyal na ugnayan sa pagpapalaglag). May mga kumpanya na nagpakadalubhasa sa paglalagay ng pera upang magtrabaho sa ilang bahagi ng mundo, may kawani ng mga analyst na maaaring magbasa ng lokal na wika at sinanay sa mga di-GAAP financial statements.
Upang ilagay ito sa isa pang paraan: Kung nais mo ito, ang mga pagkakataon ay mabuti na umiiral ito sa isang lugar, para sa mas mabuti o mas masahol pa. Maaari kang maging konserbatibo o bilang mapagpalagay na gusto mo. May mga indibidwal na pinamamahalaang mga account na tumanggap lamang ng ganap na bayad, di-margined, dividend na nagbabayad ng mga stock at mga na gagamit ng malaswang halaga ng pagkilos, bumaril para sa buwan, at manalangin sila na pindutin ang pay dumi (kasama ang tatlong-inch-makapal stack ng mga pagsisiwalat upang ipaliwanag ang mga panganib na iyong kinukuha).
Ang mga dahilan ng isang Pinagsamang Pinamahalaang Account ay Madalas Superior sa Alternatibo
Mayroong isang katakut-takot na dami ng mga kaduda-dudang pinamamahalaang mga account ay madalas na ang pinakamahusay na pagpipilian para sa mga may makabuluhang mga asset; na may pinansiyal na mapagkukunan at tagumpay upang masulit ang pag-aayos. Kabilang dito ang mga ito, ngunit hindi limitado sa:
- Mas mahusay na gifting at kahusayan sa buwis. Kung gusto mong magbenta ng mga asset upang itaas ang cash o ang portfolio manager ay nagnanais na i-offset ang isang pakinabang sa isang matagumpay na posisyon kaya mas net capital ay nananatili sa account, na may isang indibidwal na pinamamahalaang account maaari kang makisali sa isang diskarte na kilala bilang pag -aani ng buwis . Tapos na nang tama, ang pag-aani ng buwis ay maaaring magdagdag ng mabuti sa iyong pangkalahatang pagbayad ng rate ng buwis pagkatapos ng buwis, na gumagawa ng isang malaking pagkakaiba kapag nag-aangat ka sa mas matagal na panahon, lalo na kung ikaw ay nasa mas mataas na bracket ng buwis. Maaari mo ring ilipat ang partikular na mga bloke ng stock sa kawanggawa o isang mapagkakatiwalaang kawanggawa o ibibigay ito sa iyong mga anak o ibang mga miyembro ng pamilya. Ang isang indibidwal na pinamamahalaang account ay ginagawang mas madaling upang ayusin ito sa isang paraan mas napupunta kung saan mo gusto at mas mababa sa tao ng buwis.
- Ang kakayahang magsagawa ng etikal at moral na pagsasaalang-alang sa account. Tulad ng nahawakan nang maikli, ito ay nagiging sanhi ng ilang mga tao na malaki ang stress upang malaman na sila ay profiting mula sa mga bagay tulad ng pagbebenta ng sigarilyo o abortifacients sa pamamagitan ng kanilang mga pondo ng index. Ang iba pa ay hindi nais na magkaroon ng sariling mga armas manufacturing plants o oil driller. Sa isang indibidwal na pinamamahalaang account, na ang pag-aalala ay maaaring higit pa hugasan ang layo na may halos walang pagsisikap.
- Ang kakayahang i-customize ang mga exposure sa panganib at i-offset ang mga personal na sitwasyon na natatangi sa iyo at sa iyong pamilya. Sabihin nating wala kang utang at nais na lumikha ng isang backup na stream ng passive income na nagkakaloob ng 4% kada taon upang protektahan ang iyong pamilya kung mawawala ang iyong trabaho. O kaya, ikaw ay isang co-trustee ng trust fund na iyong minana ngunit ayaw mong kunin ang alinman sa corpus out para sa mga dahilan ng proteksyon sa pag-aari. Sa halip, gusto mo ang pinagkakatiwalaan ng tiwala sa mga asset na hindi nagbabayad ng dividends, kaya walang buwis sa kita sa antas ng tiwala (babalik sa kahusayan sa buwis na ating tinalakay nang mas maaga). Ngunit, hindi ka makatulog nang maayos sa gabi maliban kung alam mo na ang mga kumpanya kung saan ikaw ay nagtataglay ng katarungan ay matatag sa pananalapi na may mahusay na balanse ng balanse (walang stock ng eroplano para sa iyo!). Marahil ay nagpaplano kang lumipat sa Germany para sa pagreretiro at nais mong bawasan ang panganib ng pera sa interim, kaya alam mo na makakabili ka ng isang lugar upang mabuhay gamit ang mga dividends, interes, at mga rents na ginawa ng iyong portfolio. Ang ganitong uri ng bagay ay madali sa isang indibidwal na pinamamahalaang account. Anuman ang iyong sitwasyon, ang iyong pera ay maaaring magtrabaho para sa iyo ng mas mahusay kaysa sa maaari sa pamamagitan ng isa pang mekanismo.
- Ang ugnayan ng tao. Maaari mong kunin ang telepono o magpadala ng isang email at makipag-usap sa aktwal na taong responsable sa pagmamanman sa iyong yaman. Maaari kang magtanong, umupo at magkaroon ng isang tasa ng kape, at kahit na magkaroon ng isang diskarte upang gawing mas mahusay ang iyong pera para sa iyong sariling mga layunin. Hindi pareho ang pakikitungo sa isa pang random na tao sa call center. Posible na ang taong iyong gagana sa buong karera ng iyong karera ay maaaring makatulong sa iyong mga anak at apo na pamahalaan ang kanilang indibidwal na account sa ibang araw.
Anuman ang iyong dahilan, ito ay hindi isang aksidente na maraming mga mamumuhunan na may pinag-aralan, sopistikadong, at may pitong o walong figure net nagkakahalaga ng hanggang sa isang uri ng personalized na mga plano sa pinansiyal na serbisyo, na maaaring madalas isama ang isa-isa pinamamahalaang account.