Mga bayad sa Advisor ng Rehistradong Investment

Pag-unawa sa Mga Iskedyul ng Fee sa Pamamahala ng Iba't-Ibang Kayamanan

Tulad ng marami sa inyo, ako ay nasa gitna ng pag-set up ng isang pandaigdigang halaga ng pamumuhunan firm na magiging isang rehistradong tagapayo investment sa mayaman at mataas na net nagkakahalaga ng mga indibidwal, pamilya, at institusyon na gustong mamuhunan sa tabi ng aking sariling pamilya. Ang mga may $ 500,000 o higit pa sa mga ari-arian na maaaring siyasatin ay maaaring makalahok. Naisip ko na ito ay magiging perpektong pagkakataon na magbigay ng isang uri ng "loob na baseball" pangkalahatang-ideya ng kung paano ang iba't ibang mga tagapayo sa pamumuhunan ay naniningil ng mga singil, kung ito ay pondo ng index mula sa isang lugar tulad ng Vanguard o isang insentibo na nakabatay sa pag-aayos sa isang hedge fund .

Totoo na ito ngayon na ipinakilala ko sa iyo kung paano gumagana ang mga nakarehistrong tagapayo sa pamumuhunan , at alam mo ang apat na bagay na dapat mong hanapin sa isang nakarehistrong tagapayo sa pamumuhunan .

Mangyaring tandaan na sa artikulong ito, titingnan lamang namin ang tinatawag na " fee-only" na nakarehistrong mga tagapayo sa pamumuhunan na kumikita ng pera sa pamamagitan ng singilin ang isang porsyento ng iyong kabuuang halaga ng portfolio sa halip na sa pagbebenta ng mga produkto tulad ng mga annuity, kumikita ng mga komisyon sa anyo ng naglo-load na mga benta ng mutual fund, o bumubuo ng tubo mula sa bawat pagbili o nagbebenta ng stock trade na iyong ginagawa. Upang maging mapurol tungkol dito, ito lamang ang uri ng nakarehistrong investment advisor na gagawin ko kahit na malasin para sa sarili kong pamilya at sa palagay ko magiging matalino ka na gawin din ito. (Siguraduhin na hindi malito ang mga ito sa katulad na tunog na "batay sa fee" na tagapayo na may hybrid na mga modelo ng negosyo.)

Sa partikular, susuriin natin:

1. Mga iskedyul ng bayad sa pamamahala ng pamumuhunan

1. Nilagyan ng mga iskedyul ng bayad sa pamamahala ng pamumuhunan
2. Mga bayad na tinasa ng klase ng asset sa mga namuhunan na balanse
3. Mga bayad batay sa oras
4. Flat bayad na sinamahan ng taunang bayad sa pamamahala

Handa? Sabihin muna natin ito. Ang aking layunin ay para sa iyo na lumayo sa isang mas mahusay na pag-unawa sa kung ano ang iyong sinisingil, kung paano gumagana ang iba't ibang mga iskedyul ng bayad sa pamumuhunan, at kung paano kinakalkula ang aktwal na mga bayad sa pamamahala ng yaman.

Mga Bayad sa Pamamahala ng Flat Pamumuhunan

Sa ilalim ng isang flat iskedyul ng bayad, ang pagkalkula ng bayad ay ridiculously simple. Sa petsa ng pagsukat, alinmang asset ng asset ang iyong kaugnayan sa account ay kung ano ang iyong babayaran. Naaabot ang ilan bilang hindi makatarungan dahil nangangahulugan ito ng mas maraming mamumuhunan na nagbabayad ng mas mababang mga bayarin sa mas mababang halaga (bagaman hindi talaga, kung isasaalang-alang ang lahat ng pagpepresyo ng pagpepresyo). Hinihikayat nito ang mga kliyente na magdeposito ng mas maraming pera upang matanggap ang breakpoint ngunit lumilikha ito ng mga lambak para sa tagapayo na mayroong mga punto kung saan mas mababa ang kanilang pera para sa pamamahala ng higit pang mga asset hanggang mabawi ang diskwento. Kapag sumisid ka sa ratio ng gastusin sa isa't isa o prospektus at piliin ang aktwal na bayad sa pamamahala ng pamumuhunan, halos palaging isang flat rate; lahat ng mga asset sa pondo ay sinisingil ng isang solong rate na pwedeng bayaran sa tagapayo.

• Mas mababa sa $ 2,000,000 = 1.50%
• $ 2,000,001 hanggang $ 5,000,000 = 1.25%
• $ 5,000,001 hanggang $ 10,000,000 = 1.125%
• $ 10,000,001 hanggang $ 25,000,000 = 1.00%
• Mahigit sa $ 25,000,000 = mapag-usapan

Mga Bayad sa Pamamahala ng Tiered Investment

Sa isang tiered na iskedyul ng bayad, iba't ibang mga antas ng pag-aari ay tinasa ng iba't ibang bayad. Sa ganitong paraan, lahat, anuman ang laki ng account, nagbabayad ng parehong rate sa parehong antas ng deposito na nagpapahiram ng pakiramdam ng pagkamakatarungan sa lahat ng mga kliyente.

Halimbawa, ang isang tipikal na tiered na iskedyul ng bayad ay maaaring magmukhang ganito:

• Unang $ 250,000 = 1.75%
• Susunod na $ 750,000 = 1.50%
• Susunod na $ 4,000,000 = 1.25%
• Susunod na $ 5,000,000 = 1.00%
• Susunod na $ 15,000,000 = 0.75%
• Mga Halaga sa itaas $ 25,000,000 = 0.50%

Isipin ang isang mamumuhunan na may $ 50,000,000 sa mga asset na gusto niyang pinamamahalaan. Ang pagkalkula ng mga nakatakdang bayad ay masira bilang:

• $ 250,000 x 1.75% = $ 4,375
• $ 750,000 x 1.50% = $ 11,250
• $ 4,000,000 x 1.25% = $ 50,000
• $ 5,000,000 x 1.00% = $ 50,000
• $ 15,000,000 x 0.75% = $ 112,500
• $ 25,000,000 x 0.50% = $ 125,000

Kabuuang Bayad = $ 353,125, o 0.70625% kada taon. Gayunpaman, ang mga bayarin ay binabayaran ng isang buwanang, kaya ito ay tinasa bilang $ 88,281.25, o isang mas kaunti kaysa sa 0.18%, na may isang muling pagkalkula bawat tatlong buwan upang ipakita ang mga pagbabago sa halaga ng pamilihan (hal., Kung ang merkado ay tinanggihan, ang absolutong bayad na pagtanggi, masyadong , at visa versa).

Mga Bayad sa Pamamahala ng Pamumuhunan na Natiit Ayon sa Asset Class sa Balanse na Nabuhunan

Tinatasa ng isa pang sistema ng bayad ang mga singil batay sa mga klase sa pag-aari. Kung minsan ay nangangahulugang ang kliyente ay nagbabayad ng mababa o walang bayad sa mga reserbang salapi na nakapaloob sa loob ng portfolio ng kliyente. Ang diskarte ay may gawi na pinapaboran ng mga namumuhunan sa halaga na gumugol ng mga taon na nakaupo sa malalaking mga reserbang salapi lamang upang mabilis na i-deploy ang mga ito kapag may isang bagay na tumatawid sa radar ngunit mukhang may ilang katanungan sa ilang mga quarters tungkol sa kung o hindi ang mga naturang pagsasaayos ay kumakatawan sa isang salungatan ng interes ang ipinag-uutos ng Department of Labor na nangangailangan ng mga kasunduan sa BICE (Pinakamaliit na Kontrata sa Pag-uugnayan) sa ilang mga account dahil sa katotohanan na maaaring ito, theoretically, ay isang insentibo na maaaring maging sanhi ng tagapayo na kumilos na labag sa pinakamahusay na interes ng kliyente dahil sa katunayan ang portfolio maaaring madagdagan ng tagapamahala ang kita ng bayad sa pamamagitan ng paggawa ng isang pamumuhunan at pagbawas ng mga antas ng salapi; isang bagay lamang na oras at higit pang paglilinaw ay lutasin.

Maaaring ganito ang ganitong iskedyul ng iskedyul ng bayarin sa namuhunan:

• 1.50% sa equity na namuhunan
• 0.75% sa namuhunan na nakapirming kita
• 0.00% sa cash (o ilang iba pang mga nominal fee - nakita ko rin 0.20%)

Ang mga bayarin na ito ay ipinapatupad alintana ng antas ng pag-aari - ay hindi mahalaga kung mayroon kang $ 5 milyon o $ 100 milyon. Narito kung paano gumagana ang pagkalkula. Isipin ang isang mamumuhunan na may $ 25,000,000 ay may 15% ng kanyang portfolio sa cash, 25% sa mga bono, at 60% sa mga stock.

• $ 15,000,000 invested equity x 1.50% = $ 225,000
• $ 6,250,000 na namuhunan na nakapirming kita x 0.75% = $ 46,875
• $ 3,750,000 na naka-park sa mga reserbang salapi x 0.00% = $ 0

Kabuuang bayad = $ 271,875, o 1.0875%.

Ang bentahe sa kliyente ay sa panahon ng build-up, o pagsunod sa mga malalaking deposito, hindi sila nagbabayad magkano, kung mayroon man, sa kanilang cash. Kung ang isang account ay nakaupo sa isang bagay na tulad ng 30% o 50% na cash habang ang manager ay tumingin sa paligid para sa intelligent na mga bagay na gawin, ang epektibong bayad ay maaaring mas mababa kaysa sa malamang na kung hindi man magbayad, na kung saan pagkatapos ay makakakuha ng balanse ng mas mataas na mga bayad sa ibang pagkakataon.

Oras ng Pamamahala ng Bayad sa Pamamahala

Ang ilang mga nakarehistrong tagapayo sa pamumuhunan ay nagbabayad ng mga oras-oras na rate para sa ilang mga serbisyo, na marami sa mga ito ay madalas na naka-packaged para sa kapakanan ng kaginhawahan. Halimbawa, kung hindi mo mapapatnubayan ang iyong mga ari-arian, maaaring gusto mo pa rin nilang tingnan ang iyong mga natitira at bigyan ng pagsusuri ng iyong umiiral na plano. Maaari silang singilin ng $ 250 o $ 500 sa isang oras na may isang pangunahing pakete na nagsisimula sa 3 o 5 na oras. Maaari silang sumang-ayon sa mga espesyal na utos na nangangailangan ng napakaliit na oras o ad hoc na mga proyekto na kailangan mo. Kapag nakarating ka sa teritoryo na ito, ito ay higit sa lahat dalawang tao na nakaupo sa isang table negotiating para sa isang tiyak, layunin layunin.

Mga Flat na Bayarin na Kasama sa Taunang Mga Bayarin sa Pamamahala

Sa ibang mga sitwasyon, maaari kang magbayad ng kombinasyon ng mga bayad na nangangailangan ka ng isang maliit na matematika upang matukoy ang iyong taunang paggasta bilang isang porsyento ng mga asset. Halimbawa, kung magbubukas ka ng isang $ 500,000 tiwala sa Vanguard, magbabayad ka ng isang $ 4,500 base taunang bayad + isang $ 2,500 solong o co-trustee fee + ang bayad sa pinagbabatayan na mutual funds na matutulungan mong piliin (mula sa 0.05% hanggang mas mababa kaysa 1.00% depende sa mga detalye. Sa oras na ang lahat ay sinabi at tapos na, ikaw ay talagang naglalabas, direkta at hindi tuwiran, sa isang lugar sa paligid ng $ 7,850 kung pipiliin mo ang isang disenteng pagsasanib ng mga pondo sa loob at internasyonal . Iyan ay isang epektibong taunang bayad na 1.57% sa mga ari-arian; isang medyo mahusay na bargain kung ang instrumento ng trust fund ay may mga simpleng tagubilin at hindi nangangailangan ng paghawak ng ilang mga asset sa pagpapatakbo tulad ng mga pamumuhunan sa real estate .

Tiyaking Gawin Mo ang Math sa Mga Stacked Fees para sa Mga Tagapayo sa Pamamahala ng Kayamanan Iyon Ilagay Ka Sa Mutual Funds o ETFs

Kung nagtatrabaho ka nang direkta sa isang kumpanya ng pamamahala ng pag-aari, ang mga posibilidad ay disenteng ikaw ay nagbabayad lamang sa kanila ng kanilang bayad. Ayan yun. Diretso ka nang direkta sa pinagmulan, upang magsalita. Magkakaroon ka ng ilang iba pang mga gastos - ang iyong ahente ng pag-iingat, mga komisyon ng brokerage, ngunit kung nagtatrabaho ka sa isang kompanya na nasa itaas at pataas, dapat itong maging maliwanag; dapat mong malaman kung ano ang iyong binabayaran. Gayunpaman, maraming mga kumpanya sa pangangasiwa ng yaman at mga tagaplano ng pananalapi ang nagbabayad ng mga bayarin na tulad nito upang buksan at ilagay ang kliyente sa mga third-party mutual funds, ETFs , o iba pang mga pinagsama-samang mga sasakyan sa pamumuhunan na nagsingil din ng bayad sa pamamahala. Maging maingat tungkol sa paghahambing ng mga bayarin ng mga kumpanyang ito sa mga tagapamahala ng asset. Ang mga ito ay tagapamagitan; mga katulong na nagtitipon ng mga ari-arian at pagkatapos ay pinapasan ang mga ito sa mga tagapamahala ng asset.

Halimbawa, maaaring maging mas kaakit-akit sa batayang pagkatapos-buwis na magbayad ng 1.25% taunang bayad sa pamamahala nang direkta sa isang kumpanya ng pamamahala ng pag-aari sa isang indibidwal na pinamamahalaang account kaysa ito upang pumunta sa isang kumpanya sa pamamahala ng yaman na nagpapalabas ng isang taunang bayad na 0.75% inilalagay ka sa mga pondo at ETF na nagkakahalaga ng 0.50% na bayad, na hindi mo nakikita (ngunit gayunpaman ay magbabayad) maliban kung nabasa mo ang pinong print. Nakakakuha ka ng mas mahusay na serbisyo at higit na kontrol.