Namumuhunan sa Mga Bono ng Kumpanya

Ang Mga Benepisyo at Pagkakagalit ng Namumuhunan Mga Bono ng Kumpanya para sa Iyong Portfolio

Para sa mamumuhunan ng bono, ang mga opsyon ay maaaring mukhang napakalaki: mga corporate bond, municipal bond, bond ng gobyerno, banyagang bono, ahensya ng bono, savings bond, unang mortgage bond, debenture ; ang listahan ay tila walang katapusang. Sa artikulong ito, lalakarin ka namin sa ilan sa mga pangunahing kaalaman sa unang item sa listahang iyon, corporate bonds. Iyon ang kung ano ang mga ito, kung ano ang tumutukoy sa rate ng interes na malamang na matatanggap mo kung nagmamay-ari ka ng isa, at ang mga uri ng mga account na malamang ang pinakamahusay na angkop para sa mga pamumuhunan ng korporasyon ng bono.

Habang ang klase ng asset na ito ay hindi para sa lahat, ito ay may lugar sa portfolio ng tamang tao o institusyon.

Ano ang Mga Bono sa Korporasyon?

Kapag bumili ka ng isang corporate bond, nagpapadala ka ng pera sa negosyo na nagbigay nito bilang kapalit ng mga pagbabayad ng interes. Ang kumpanya ay maaaring gumamit ng pera na ito upang magtayo ng mga bagong pabrika, baguhin ang istraktura ng kapitalisasyon upang makabuo ng mas mataas na kita sa katarungan , makakuha ng mga katunggali, mamuhunan sa pagpapalawak ng produkto, muling pagpapanatili ng lumang utang, o iba pang mga bagay na inaakala ng board of directors at management idea.

Para sa mga bagong ibinibigay, simple, plain-vanilla bonds na walang anumang espesyal na probisyon o natatanging istraktura, ikaw ay magbibigay ng cash na katumbas ng par halaga ng bono. Sa darating na kapanahunan ng panahon, ang pera ay ibabalik sa iyo, at ang bono ay titigil na umiiral. Sa pansamantala, makakatanggap ka ng taunang kita ng interes na katumbas ng rate ng kupon na nagdadala ng bono.

Sa Estados Unidos, kadalasan ay karaniwang para sa mga corporate bonds na hatiin ang coupon nang pantay-pantay sa dalawang pagbabayad, na natatanggap tuwing anim na buwan, kaya ang mga may-ari ay hindi kailangang maghintay ng buong labindalawang buwan bago makakuha ng ilang mga passive income .

Ano ang Tinutukoy ang Rate ng Interes sa Mga Bono sa Korporasyon?

Kapag namuhunan ka sa mga corporate bond, ang rate ng interes na iyong natatanggap ay nakasalalay sa ilang mga kadahilanan na kasama, ngunit hindi limitado sa:

• Ang baseng oportunidad na gastos sa mga namumuhunan sa bono ay sa ngayon - Ito ay madalas na itinuturing na ang ani sa isang maihahambing na bono ng Treasury ng Estados Unidos.
• Ang petsa ng kapanahunan - Ang mas mahabang mamumuhunan ay kailangang maghintay upang matanggap ang prinsipal ng bono pabalik mula sa korporasyon na nagbigay ng bono, mas mataas ang rate ng interes na hinihiling niya sa karamihan ng mga kaso. Mayroong ilang mga bihirang mga eksepsiyon na nangyayari nang madalang (na kilala bilang isang "inverted yield curve").
• Ang corporate credit quality ng issuer ng bono - Ang isang bono ay kumakatawan sa isang pangako na ang korporasyon ay babayaran ka, ang tagapagpahiram. Kung ang kumpanya ay nabangkarote, maaaring hindi mo makuha ang iyong pera na ibinalik sa iyo, sa kabuuan o bahagi. Ang mga mas malakas na kumpanya, na may malakas na balanse at mga pahayag ng kita , ay magkakaroon ng mas mura na mga gastos sa paghiram kaysa sa mas mapanganib na mga negosyo na may higit na pagkilos o pagtanggi sa mga benta.
• Ang rate ng implasyon - Kapag ang rate ng inflation ay tumatakbo nang mataas, ang mga namumuhunan ng bono ay humihiling na ang mga corporate bond ay nagbubunga nang higit pa, kaya hindi sila nawalan ng kapangyarihan sa pagbili.
• Ang rate ng buwis na inilalapat sa stream ng interes - Hindi lahat ng mga bono ay binubuwisang pareho. Ang Federal, Estado, at mga lokal na pamahalaan ay madalas na magbibigay ng mga bentahe ng bono, tulad ng katayuan ng walang-buwis, na nagpapahintulot sa mga mamumuhunan na magbayad ng higit pa para sa mga ito habang tumatanggap pa rin ng parehong netong kita. Upang makagawa ng paghahambing ng mansanas-sa-mansanas, dapat mong kalkulahin ang isang bagay na kilala bilang katumbas na ani na maaaring ibuwis .

• Macroeconomic factors - Kung ang mundo ay nakakaranas ng pagbabanta ng isang nuklear na nuklear o isang bansa ay nasa bingit ng pagiging invaded; Ang mga presyo ng mga bono ng korporasyon ay babagsak. Ito ay magpapadala ng mga bono ng buwis sa pamamagitan ng bubong dahil ang mga mamumuhunan ay naniniwala na ang posibilidad na hindi makatanggap ng pagbabayad ay mas mataas, o nais nilang kunin ang mas maraming likidasyon na maaari nilang magamit para sa kanilang pamilya.
• Ang presyo na babayaran mo - Ito ay totoo lalo na kung ikaw ay bumibili ng isang bono sa pangalawang merkado (mula sa ibang mamumuhunan sa halip na sa oras ng pagpapalabas). Ito ay isang mas mahirap na paksa na nangangailangan ng sarili nitong paliwanag, ngunit sapat na ito upang sabihin na posible na kumita ng mas marami o mas mababa kaysa sa rate ng kupon - kung minsan sa kalahatan - depende sa presyo na binabayaran mo upang bumili ng isang bono. Sa panahon ng mga depression at recessions, ang mga mamumuhunan na may malalaking mga reserbang salapi ay nakapaglagay at bumili ng mataas na grado sa mga bonong pangkumpanya sa magagaling na mga kita, na nagtataglay ng mga paydays na nagpapatuloy sa mga dekada.

Aling Mga Account o Investor ang Pupunta Para Maging Pinakamahusay na Pagkasyahin para sa Mga Bono ng Kumpanya?

Ang mga bono ng korporasyon ay ganap na mabubuwisan sa Federal, Estado, at mga lokal na antas. Nangangahulugan ito na ang netong kita ng netong kita sa ilalim ng linya ay magiging magkakaiba para sa halos lahat, depende sa iyong marginal na antas ng buwis at lokasyon. Nangangahulugan din ito na ang mga corporate bond, na karaniwang nagbibigay ng mas mataas kaysa sa mga bono ng Treasury at mga munisipal na bono, ay isang likas na angkop para sa mga shelter ng buwis tulad ng Roth IRA, Traditional IRA, 401 (k), 403 (b), SEP-IRA, o plano ng pensiyon. Sa katunayan, para sa mga namumuhunan na hindi gustong makitungo sa mga pondo ng bono , ang mga corporate bond ay isang likas na magkasya; hindi ka dapat humawak ng mga buwis na walang bayad sa buwis sa mga account na ito dahil sa ang katunayan na ang mga pagkakumplikado ng code ng buwis ay halos palaging magreresulta sa iyong pagkamit ng mas kaunting interes sa kita mula sa iyong mga kayamanan kaysa sa maaari mong malugod.

Sa kabaligtaran, ang isang mataas na kita, matagumpay na mamumuhunan na nagtataglay ng mga corporate bonds sa pamamagitan ng isang regular na brokerage account , at nakatira sa pamumuhay sa isang estado na ang buwis ng interes ng bono (halos lahat ng ito ay), ay makikita halos lahat ng kanyang kinikita na kinuha mula sa kanya minsan Ang mga buwis sa pederal, buwis ng estado, mga lokal na buwis, at inflation ay ibinawas mula sa kanyang pagbalik. Minsan ito ay matitiis dahil may iba pang mga kadahilanan na pagmamay-ari ng mga corporate bond bukod sa kita ng interes , lalo na kung mayroong tiket ng loterya na naka-attach sa anyo ng isang pribilehiyo ng conversion na nagbibigay sa iyo ng pagkakataon na i-convert ang bono sa karaniwang stock sa mga kaakit-akit na termino.