Paano Ginagamit ang isang Mandate sa Pamumuhunan upang Gabayin ang isang Account o Pondo
Yaong mga hindi kapani-paniwala na tanong! Sa susunod na sampung minuto, gusto kong bigyan ka ng isang kaunting background upang mabigyan ka ng mas mahusay na pag-unawa sa papel na ginagampanan ng mandamyento sa pamumuhunan sa pamamahala ng isang account, portfolio, o iba pa na pinagsama-sama ng pile ng kapital.
Kahulugan ng isang Mandate sa Pamumuhunan
Ang isang utos sa pamumuhunan ay isang pagtuturo upang pamahalaan ang isang pool ng kabisera, o isang partikular na tumpok ng mga pondo, gamit ang isang tiyak na diskarte at sa loob ng ilang mga parameter ng panganib. Halimbawa, kung ang isang kliyente ay nagpakita sa isang kompanya ng pamamahala ng yaman at nagsabi, "Mayroon akong $ 500,000 na gusto kong manatiling ligtas upang magamit ko ito upang ibawas ang isang pagbabayad sa isang opisina ng opisina para sa aking kumpanya mamaya sa taong ito", ang utos ay tinatawag na pangangalaga ng kabisera . May isang limitadong listahan ng mga pamumuhunan na maaaring isaalang-alang kapag ang pagtatayo ng isang portfolio na hinahangad ang pangangalaga ng kapital . Halimbawa, hindi mo nais bumili ng pagbabahagi ng kahit na ang pinaka-gilt-edged intermediate-term na mga bono o ang pinaka- royal ng blue chip stock dahil ang time frame ay hindi nagpapahintulot sa iyo na pagaanin ang volatility risk.
Sa ibang salita, ang isang makatwirang intelligent analyst ng negosyo ay maaaring sabihin na may mataas na antas ng katiyakan na namamahagi ng isang kompanya tulad ng Johnson & Johnson, isa sa apat na S & P 500 na mga sangkap na may Triple A bond credit rating , ay dapat na nagkakahalaga ng mas malaking pera sa 10 , 15, o 25 taon, ngunit walang sinuman ang may ideya kung ano ang magiging halaga nito sa mga tuntunin ng panipi sa pamilihan sa susunod na linggo o kahit na dalawang taon mula ngayon.
Ito ang likas na katangian ng mekanismo ng auction ng karaniwang mga stock. Hindi ito maiiwasan. Ito ang dahilan kung bakit sinabi ng maimpluwensyang pampanitikan sa pananalapi na si Benjamin Graham na sa maikling panahon, ang stock market ay isang makina ng pagboto, na nagpapakita ng katanyagan, ngunit sa pangmatagalan, ito ay isang weighing machine, na sumasalamin sa tunay na halaga.
Mga Halimbawa ng Mandates sa Pamumuhunan
Bukod sa pangangalaga sa kabisera, na tinalakay na namin, ang isang utos sa pamumuhunan ay maaaring maglaman ng isang layunin. Narito ang tatlo sa pinakasikat:
- Isang Mandate ng Pamumuhunan sa Pangmatagalang Paglago: Ang tagapamahala ng portfolio ay upang unahin ang pang-matagalang pagpapahalaga ng kabuhayan ng mga kalakip na mga mahalagang papel sa mga bagay na tulad ng kasalukuyang kita o panganib ng pagkasiklab. Kung ang portfolio ay bumaba ng 30% bukas, ito ay hindi mahalaga, lamang na ito ay ligtas at tunog; na sampung taon mula ngayon, mas mahalaga pa ito dahil ang pinagbabatayan ng kalidad ng mga kalakal ay nagresulta sa mga kasiya-siyang resulta.
- Mandate ng Kita sa Pamumuhunan: Kapag ang isang mamumuhunan ay kailangang mabuhay sa kanyang pera, lalo na kung dumating na ang pagreretiro, ang isang utos ng kita ang pinakamakapangyarihan maliban kung may napakaraming kayamanan na nakaupo sa paligid na ito ay hindi isang alala. Sa ilalim ng utos na ito, dapat i-prioritize ng portfolio manager ang kasalukuyang passive income mula sa mga mapagkukunan tulad ng mga dividend, interes, at renta , sa paglipas ng pang-matagalang paglago. Maaari itong mangahulugang pagpili ng mga mature, mabagal na negosyo na may mahabang kasaysayan ng patuloy na pagtaas ng mga dividend, corporate bond, ginustong stock , o real estate na may mahusay na mga rate ng capitalization .
- Mamanahin ang Investment Mandate: Tulad ng lumang kanta napupunta, ang ilang mga batang babae (o lalaki) lamang nais na magkaroon ng kasiyahan. Kahit na ito ay para sa pangingilig sa katawan, isang pagnanais na makakuha ng mayaman mabilis, o isang kasiyahan ng pagtutuklas ng mga pagkakataon na matalino at sinusubukan na i-on ang mga ito sa outsized kita sa pamamagitan ng pagiging mas matalino kaysa sa sistema, isang hudyat ng haka-haka ay maaaring sumaklaw halos anumang bagay mula sa trading stock ng peni sa pagbili ng out- of-the-money short-term call options. Minsan, ang isang account na may utos na ito ay "side money", na ang taong nagmamay-ari nito ay ligtas na nakuha ang kanilang pangunahing portfolio at pinagsasama-sama para sa kanila upang mapanatili kung ano ang itinuturing nilang pera (mayroon ba talagang anumang bagay?) isang segregated account.
Ang isang utos sa pamumuhunan ay maaaring paghigpitan ang isang portfolio manager sa mga tiyak na mga klase sa pag-aari, mga heyograpikong lugar, mga industriya, mga sektor, mga antas ng paghahalaga, mga capitalization ng merkado, at / o anumang bagay na maaari mong maisip.
Halimbawa: Ang isang pandaigdigang utos sa pamumuhunan ay nangangahulugan na dapat kang mag-aari ng mga stock sa iyong sariling bansa at sa ibang bansa, habang ang isang international investment mandate ay nangangahulugan ng paghihigpit sa portfolio sa mga kumpanya na headquartered o gumagawa ng negosyo na halos labas ng iyong sariling bansa. Ang isang maliit na mandamay sa stock investment na capitalization ay nangangahulugan ng paghahanap ng mga kaakit-akit na mga kumpanya na nasa ibaba ng isang sukat ng capitalization ng merkado . Ang isang mababang investment mandate investment ay maaaring mangahulugan ng paghihigpit sa porsyento ng portfolio na maaaring ibenta sa anumang naibigay na taon sa 3% o 5%; tiyak na mas mababa sa 10%, ang huli kung saan ay magpahiwatig ng isang average na tagal ng panahon ng hindi bababa sa isang dekada para sa bawat posisyon.
Ang utos na iyong pinasiyahan para sa iyong sariling mga account ay dapat na naaayon sa iyong kasalukuyang sitwasyon, mga layunin, at Pahayag ng Patakaran sa Pamumuhunan, o IPS . Alamin ang tungkol sa mga asset sa ilalim ng pamamahala .