Isang Gabay ng Nagsisimula sa Namumuhunan sa Mga Stock
Sa buong dami ng modernong kasaysayan, ang pamumuhunan sa mga stock ay isa sa mga pinaka-epektibo at mahusay na paraan para sa mga indibidwal at pamilya na makaipon ng kabisera, magtatag ng yaman, at lumago ang kanilang mga passive income. Ngunit ang mga stock ay nananatiling gusot sa pamamagitan ng karamihan ng populasyon (kabilang ang mga namumuhunan), marami sa mga ito ay tumingin sa isang bahagi ng stock bilang ilang mahiwaga puwersa na lampas sa nakapangangatwiran paliwanag; isang serye ng mga titik at mga numero na nagbago sa digital ticker tape at nagiging sanhi ng mga balanse ng brokerage at retirement account upang tumaas at mahulog nang walang rhyme o dahilan.
Ngunit ang katotohanan ay ang isang mahusay na pinili na koleksyon ng mga stock, lalo na bilang bahagi ng isang portfolio ng mga sari-sari na asset at pag-aari klase, ay maaaring magbigay ng kalayaan mula sa pinansiyal na mag-alala pati na rin ang kakayahang umangkop upang ituloy ang iyong mga hilig sa iyong sariling oras. Narito ang kailangan mong malaman tungkol sa pamumuhunan sa mga stock.
Ano ang Stock?
Sa madaling salita, ang bahagi ng stock ay kumakatawan sa legal na pagmamay-ari sa isang negosyo. Nag-isyu ang mga korporasyon ng stock, karaniwan sa isa sa dalawang uri: karaniwang mga stock at ginustong mga stock. Ang mga stock ay kung minsan ay tinatawag na "securities", dahil ang mga ito ay isang uri ng seguridad sa pananalapi, o "mga equities," dahil kinakatawan nila ang pagmamay-ari (equity) sa isang negosyo.
Mga Karaniwang Stock: Ito ang mga stock na kung saan ang lahat ay karaniwang tumutukoy kapag pinag-uusapan nila ang tungkol sa pamumuhunan. Ang karaniwang stock ay may karapatan sa katumbas na bahagi nito sa mga kita o pagkalugi ng isang kumpanya. Pinipili ng mga stockholder ang Lupon ng mga Direktor na (bilang karagdagan sa pagkuha at pagpapaputok ng CEO) magpasya kung panatilihin ang mga kita o magpadala ng ilan o lahat ng mga kita na ibabalik sa mga stockholder sa anyo ng isang cash dividend - isang pisikal na tseke o elektronikong deposito na ipinadala sa brokerage o retirement account na nagtataglay ng stock.
Ginustong mga Stock: Ang mga shareholder ng ginustong mga stock ay makakatanggap ng isang partikular na dibidendo sa mga takdang panahon. Ang dividend na ito ay kadalasang dapat bayaran muna, bago makatanggap ang karaniwang stock ng anumang mga dividend, at kung ang kumpanya ay nabangkarote, ang mga ginustong mga may hawak ng stock ay outrank ang karaniwang mga may hawak ng stock sa mga tuntunin ng potensyal na pagbawi ng kanilang pamumuhunan mula sa anumang mga benta o recoveries na nakamit ng bangkarota tagapangasiwa. Ang ilang mga ginustong stock ay maaaring convert sa karaniwang stock.
Paano Nilikha ang Mga Stock, at Bakit Naroon Sila?
Ang mga stock ay umiiral sa maraming mga kadahilanan, ngunit kabilang sa mga pinakamahalaga ay ang mga sumusunod:
- Pinahihintulutan ng mga stock ang mga kumpanya na itaas ang kabisera (pera) upang gawing magandang ideya ang mga mabubuting negosyo. Nang walang kapitalismo at mahusay na paggana ng mga pamilihan ng kabisera, karamihan sa mga modernong kaginhawahan na iyong ipinagkaloob ay hindi na umiiral o magiging available sa iyo.
- Nagbibigay ang mga stock ng lugar para sa mga namumuhunan upang potensyal na kumita ng mga kasiya-siyang pagbalik sa kapital na maaaring magpapahintulot sa kanila na makamit ang kanilang mga layunin sa pananalapi nang mas mabilis kaysa sa kung kaya't maaari nila.
- Ang mga stock ay hiwalay na pagmamay-ari mula sa pamamahala, na nagpapahintulot sa mga walang interes, kakayahan, o oras upang magpatakbo ng isang enterprise upang makilahok pa rin sa ekonomiya at sa pamamagitan ng mga karapatan sa pagboto. Nagreresulta ito sa mas mahusay na laang-gugulin ng mga mapagkukunan, kabilang ang kapital ng tao.
- Sa ilang mga pagbubukod, ang equity capital sa sheet ng balanse ay walang petsa kung saan dapat itong bayaran, ni isang garantisadong rate ng dividend. Nangangahulugan ito na ito ay nagsisilbing isang unan para sa mga nagpapautang ng kumpanya: Alam nila na mayroong mga asset sa balanse na sheet upang sumipsip ng mga pagkalugi bago sila ay kailangang mag-hakbang sa at itapon ang kumpanya sa bangkarota kung ang mga kuwenta ay hindi binabayaran. Dahil sa nabawasan na panganib na ito, maaari silang mag-alok ng mas mababang rate ng interes sa pera na ipinahiram nila sa negosyo.
Paano Gumagana ang Stocks
Isipin mo na nais mong simulan ang isang tindahan ng tingi sa mga miyembro ng iyong pamilya. Nagdesisyon ka na kailangan mo ng $ 100,000 upang makuha ang negosyo sa lupa upang maisama mo ang isang bagong kumpanya.
Binahagi mo ang kumpanya sa 1,000 pagbabahagi ng stock. Binabayaran mo ang bawat bagong bahagi ng stock sa $ 100. Kung maaari mong ibenta ang lahat ng mga pagbabahagi sa mga miyembro ng iyong pamilya, dapat mong magkaroon ng $ 100,000 na kailangan mo (1,000 namamahagi x $ 100 na nag-ambag na capital per share = $ 100,000 na cash na itataas para sa kumpanya).
Kung nakuha ng tindahan ang $ 50,000 pagkatapos ng mga buwis sa unang taon nito, ang bawat bahagi ng stock ay may karapatan sa 1 / 1,000th ng kita. Gusto mong kumuha ng $ 50,000 at hatiin ito sa pamamagitan ng 1,000, na nagreresulta sa $ 50 na kita kada share (o EPS, dahil madalas itong tinatawag sa Wall Street). Maaari ka ring tumawag sa isang pulong ng Lupon ng mga Direktor ng kumpanya at magpasya kung dapat mong gamitin ang pera upang magbayad ng mga dividend, muling bumili ng ipinagbili ang ilang mga stock, o palawakin ang kumpanya sa pamamagitan ng reinvesting sa retail store.
Sa ilang mga punto, maaari kang magpasiya na gusto mong ibenta ang iyong pagbabahagi ng retailer ng pamilya. Kung ang kumpanya ay sapat na malaki, maaari kang magkaroon ng paunang pagbibigay ng publiko, o IPO , na nagpapahintulot sa iyo na ibenta ang iyong stock sa isang stock exchange o sa over-the-counter market.
Sa katunayan, iyan ang eksaktong nangyayari kapag bumili ka o nagbebenta ng mga namamahagi ng isang kumpanya sa pamamagitan ng stock broker. Sinasabi mo sa merkado na ikaw ay interesado sa pagkuha o pagbebenta ng mga namamahagi ng isang tiyak na kumpanya, ang Wall Street ay tumutugma sa iyo sa isang taong gustong tumagal ng kabilang bahagi ng kalakalan, at tumatagal ng mga bayad at mga komisyon para sa paggawa nito. Bilang kahalili, ang mga pagbabahagi ng stock ay maaring ibigay upang itaas ang milyun-milyon, o kahit bilyon, ng dolyar para sa paglawak. Upang makapagbigay ng real-world, makasaysayang ilustrasyon, nang nabuo ni Sam Walton ang Wal-Mart Stores, Inc., ang unang handog sa publiko na nagresulta mula sa kanya na nagbebenta ng mga bagong likha ng stock sa kanyang kumpanya ay nagbigay sa kanya ng sapat na salapi upang mabayaran ang karamihan ng kanyang utang at pondohan ang pagpapalawak ng buong bansa sa Wal-Mart.
Upang magamit ang isa pang halimbawa, pag-usapan natin ang pinakamalaking ruta ng restaurant ng mundo, ang McDonald's Corporation. Maraming taon na ang nakalipas, ang McDonald's Corporation ay hinati ang kanyang sarili sa 1,079,186,614 pagbabahagi ng karaniwang stock. Sa isang taon ng operasyon, ang kumpanya ay nakakuha ng netong kita ng $ 4,176,452,196.18, kaya kinuha ng pangangasiwa ang kita na iyon at hinati ito sa pamamagitan ng namamahagi natitirang, na nagreresulta sa mga kita sa bawat bahagi ng $ 3.87.
Ngayong iyon, ang Lupon ng mga Direktor ng kumpanya ay bumoto upang magbayad ng $ 2.20 out sa anyo ng isang cash dividend, na nag-iiwan ng $ 1.67 per share para sa kumpanya na italaga sa iba pang mga dahilan tulad ng pagpapalawak, pagbabawas ng utang, pagbabalik ng mga muling bumili ng ibinebenta , o anumang iba pa na nagpasya ay kinakailangan upang makabuo ng isang mahusay na balik para sa mga may-ari nito, ang mga stockholder.
Sa oras na iyon, ang presyo ng stock ng McDonald's ay $ 61.66 per share. Ang stock market ay, at, wala nang higit pa sa isang auction. Ang mga indibidwal na kalalakihan at kababaihan na nagtatrabaho para sa kanilang sarili at mga institusyon ay gumagawa ng mga desisyon na may kanilang sariling pera at pera ng kanilang institusyon sa isang real-time na auction. Kung nais ng isang tao na ibenta ang kanilang mga pagbabahagi ng McDonald's at walang mga mamimili sa $ 61.66, ang presyo ay dapat na patuloy na mahulog hanggang sa ibang tao stepped in at ilagay ang isang bumili ng order sa kanilang broker. Kung ang mga mamumuhunan ay nag-iisip na ang McDonald's ay mapapalaki ang kita nito nang mas mabilis kaysa sa iba pang mga kumpanya na may kaugnayan sa presyo na dapat nilang bayaran para sa pagmamay-ari ng stake na iyon, malamang na handa silang i-bid ang presyo ng stock. Gayundin, kung ang isang malaking mamumuhunan ay magtatapon ng kanilang pagbabahagi sa merkado, ang panustos ay maaaring pansamantalang mapabagsak ang demand at mapababa ang presyo ng stock.
Hanggang Abril 2017, ang presyo ng stock ng McDonald ay $ 140.87 kada bahagi. Ang dahilan ng mga mamumuhunan ay handang magbayad ng higit pa para sa ito ay dahil ang pamamahala ay gumawa ng isang mahusay na trabaho ng pagtaas ng kita at pagpapalaki ng mga dividends. Salamat sa pagpapakilala ng lahat-araw na almusal at ilang iba pang mga pagkukusa, ang pinakamalaking restaurant sa mundo ay kumikita ng $ 5.44 bawat share pagkatapos ng mga buwis, hindi $ 3.87. Nagpapadala ito ng $ 3.76 sa bawat-share dividend ng cash sa mga may-ari, hindi $ 2.20. Sa ilalim ng karamihan sa mga probabilistic na sitwasyon, kahit na ano ang stock market ay sa maikling termino - kung ito ay pag-bid ng McDonald's pagbabahagi ng hanggang sa $ 200 bawat isa, o pababa sa $ 50 bawat isa - sa huli, ang karanasan mo ay magkakaroon bilang isang may-ari ay nakatali sa mga kita at mga numero ng dividend, wala ang ilang mga pambihirang pangyayari. Kung ang negosyo , ang aktwal na kompanya ng pagpapatakbo, ay nagpapanatili ng higit pa at mas maraming pera, at ang pagpapadala ng higit pa at higit pa sa cash na iyon sa iyo, kahit na ito ay undervalued o overvalued sa anumang ibinigay na presyo ay hindi nangangahulugan ng isang buong maraming sa isang pang-matagalang may-ari maliban sa mga pinaka-extreme sitwasyon.
Paano ba talaga ang isang Investor na Magkapera sa Pagmamay-ari ng mga Stock?
Kung ikaw ay nasa labas, may-ari ng stockholder, mayroon kang tatlong paraan na maaari kang makinabang mula sa iyong pamumuhunan sa ilalim ng mga karaniwang pangyayari. Maaari kang mangolekta ng mga dividend ng pera na ipinadala sa iyo para sa iyong bahagi ng anumang mga kita na nabuo ng kumpanya; maaari mong tangkilikin ang anumang pagtaas sa tunay na halaga sa bawat bahagi; o maaari mong mapagtanto ang isang tubo mula sa pagbabago sa pagtatasa na inilapat sa mga kita ng kumpanya o iba pang mga ari-arian. Pinagsama, ang konsepto na ito ay kinakatawan ng isang bagay na kilala bilang kabuuang kita ng puhunan.
Paano May Mamuhunan sa Stocks?
Kapag napagpasyahan mo na nais mong magkaroon ng mga stock, ang susunod na hakbang ay upang malaman kung paano simulan ang pagbili ng mga ito . Pinakamabuting isipin ang mga stock na nakuha sa pamamagitan ng isa sa ilang mga paraan:
- Namumuhunan sa pamamagitan ng 401 (k) na plano o, kung nagtatrabaho ka para sa isang hindi kumikita, isang plano (403) (b)
- Namumuhunan sa pamamagitan ng isang Tradisyunal na IRA , Roth IRA , SIMPLE IRA o SEP-IRA account
- Namumuhunan sa pamamagitan ng isang taxable na brokerage account
- Namumuhunan sa pamamagitan ng isang direktang plano sa pagbili ng stock o dividend reinvestment plan (DRIP)
Kung paano mo talagang makuha ang mga stock ay nakasalalay sa account kung saan mo ginagawa ang pagkuha. Halimbawa, sa isang taxable brokerage account, Tradisyunal na IRA, o Roth IRA, maaari mong aktwal na magkaroon ng iyong stock broker na bumili ng mga pagbabahagi ng anumang kumpanya o mga kumpanya na gusto mo, kung ang stock ay pampublikong traded at hindi pribado gaganapin. Iyon ay, maaari kang magpasya na maging isang may-ari ng Ang Coca-Cola Company sa pamamagitan ng partikular na pagdeposito ng cash at pagkakaroon ng cash na ginamit upang makumpleto ang isang kalakalan. Sa kabilang banda, maraming mga plano sa pagreretiro, tulad ng 401 (k) na mga account, ipaalam lamang sa iyo na mamuhunan sa mutual funds o index funds. Ang mga mutual na pondo at mga pondo ng index, naman, ay namuhunan sa mga stock, kaya talagang isang mekanismo ng intermediary lamang; isang legal na istraktura sa gitna na hawak ang iyong mga stock para sa iyo.
Ang desisyong iyon - kung hawak mo ang mga stock o kung gagawin mo ito sa pamamagitan ng isang middleman tulad ng index fund - ay isang mas malawak na paksa para sa isa pang araw. Ang maikling bersyon: Habang ang mga pondo ng index ay maaaring maging isang mahusay na pagpipilian sa ilalim ng tamang kalagayan para sa tamang mamumuhunan, hindi sila isang uri ng pamumuhunan, dahil ang mga ito ay pa rin lamang ng koleksyon ng mga indibidwal na stock. Sa halip na piliin mo ang iyong mga stock, o pagkuha ng isang asset management company para gawin ito para sa iyo, ikaw ay outsourcing ang gawain sa isang komite ng mga kalalakihan at kababaihan na nagtatrabaho para sa isa sa isang maliit na bilang ng mga institusyon ng Wall Street. Lahat ng indibidwal na stock. Ayan yun. Iyan ang nasa ilalim na linya. Hindi ka makalayo sa pundasyong pang-ekonomiya.
Sa tala na iyon, kung magpasya kang pumili ng iyong sariling stock holdings, paano mo matutukoy kung alin ang ginagawa sa iyong portfolio?
Pagpapasya Aling Mga Stocks Maaaring Maging Karapat-dapat
Ang pagpapasiya kung aling mga stock ang nais mong hawakan sa isang portfolio ng pamumuhunan ay depende sa maraming mga kadahilanan. Ito ay isang karaniwang error para sa mga nagsisimula na isipin na ang layunin ng anumang ibinigay na stock portfolio ay upang i-maximize ang ganap na pagbabalik; sa ilang mga kaso, maaaring subukan upang makamit ang kasiya-siyang pagbalik habang pinapaliit ang panganib, samantalang sa iba pang mga kaso, maaaring tangkaing dagdagan ang kita ng salapi sa pamamagitan ng pagtutuon ng pansin sa mas mataas kaysa sa average na mga mapagkakatiwalaang mga mahalagang papel, tulad ng mga stock na may kulay na asul mayaman na mga dividend.
Bilang isang matatag na mananampalataya sa isang pilosopiya na kilala bilang namumuhunan sa halaga, ginugugol ko ang karamihan sa aking araw na naghahanap ng mga kumpanya na may isa o higit pa sa ilang mga katangian. Maaaring kasama sa mga katangiang ito ang mga bagay tulad ng:
- Stocks ng mga negosyo na nagtataglay ng isang mahaba, itinatag na kasaysayan ng matagal o lumalaking kakayahang kumita sa pamamagitan ng isang buong ikot ng negosyo, na kinabibilangan ng hindi bababa sa isang pag-urong.
- Stocks ng mga negosyo na may isang pamamahala ng shareholder-friendly at Board of Directors ay nais na ibalik ang labis na kapital sa mga may-ari sa pamamagitan ng patuloy na pagtaas ng mga dividend at magbahagi ng mga muling bumili. (Ang isang programa ng repurchase share ay kapag binibili ng isang kumpanya ang sarili nitong stock, na binabawasan ang kabuuang namamahagi na natitirang. Nangangahulugan ito na ang kita at pagkalugi sa hinaharap ay nahahati sa mas kaunting pagbabahagi.)
- Ang mga stock ng mga negosyo na may mataas na pagbalik sa nasasalat na kabisera (nangangahulugang hindi ito kumukuha ng maraming pamumuhunan sa ari-arian, planta, at kagamitan, o malalaking halaga ng pinaghihigpitan na kapital ng trabaho, upang makabuo ng isang dolyar ng kita).
- Stocks ng mga negosyo na may ilang uri ng mga makabuluhang competitive na bentahe na ginagawang mahirap para sa mga kakumpitensya upang i-unseat ang mga negosyo.
- Ang mga stock ng mga negosyo na nakikibahagi sa mga ratios na nababagay sa cyclically, mga ratios ng PEG , at / o mga nabagong dividend na PEG ratios .
Pagkatapos ay tinitingnan namin kung paano magkasya ang magkakaibang mga stock bilang bahagi ng isang pangkalahatang portfolio. Hindi mo nais ang lahat ng iyong pera sa, sabihin, banking o pang-industriya pagmamanupaktura. Sa halip, gusto mong maghanap ng mga paraan upang subukang i-offset ang mga bagay tulad ng may kaugnayan sa panganib.
Ano ang Tamang Layunin ng Namumuhunan sa mga Stock?
Naiintindihan ng matalinong mga mamumuhunan na ang dulo ng laro para sa karamihan sa mga may-ari ng mga stock ay magtapos sa isang koleksyon ng mga kahanga-hangang negosyo na magtatapon ng mga malalaking gushers ng cash na magagamit nila para ma-enjoy ang kanilang buhay. Sa katunayan, gusto kong pumunta sa argumento na ang isang tunay na mahusay na pamumuhunan sa mga stock ay hindi isang kumpanya na binili mo sa isang presyo at mabilis na nagbebenta sa isa pa, umaasa sa isang outsized kita sa isang maikling dami ng oras; ngunit, sa halip, isa na maaari mong bilhin at pagkatapos ay umupo sa loob ng 25+ taon habang patuloy na lumalaki ang mga pinagbabatayang kita sa bawat share patungo sa kalangitan kahit na ang presyo ng stock mismo ay pabagu-bago.
Iyon ay eksakto kung ano ang mangyayari kapag naririnig mo ang mga kuwento ng mga taong tulad ni Anne Scheiber , isang retiradong ahente ng IRS na nagtitipon ng sampu-sampung milyong dolyar mula sa kanyang apartment sa pamamagitan ng paggastos ng kanyang libreng oras sa pag-aaral at pag-aaral ng mga stock, na kinuha niya noon at umupo sa loob ng mga dekada. Nagawa ko ang maraming mga pag-aaral sa kaso ng mga lihim na millionaires; janitor Ronald Basahin ang kanyang $ 8 milyong kapalaran, si Lewis David Zagor sa kanyang $ 18 milyong kapalaran, si Jack MacDonald sa kanyang $ 188 milyong kapalaran. Nang paulit-ulit, lumilitaw ang parehong pattern: Ito ay bihirang isang kaso ng kapalaran. Sa halip, mahal ng mga taong ito ang paggastos ng kanilang libreng oras sa paghahanap ng mga negosyong nais nilang makuha - mga negosyo na itinuturing ng maraming tao na nakakapagod, ngunit may tunay na mga benta na may tunay na kita.
At mahalaga, ang mga ito ay hindi mga pamumuhunan na gagawing mayaman sa magdamag. Binili nila ang mga ito at ikinakulong ang mga ito, na nagpapahintulot sa oras na gawin ang mabigat na pag-aangat habang tinitiyak na hindi kailanman maglagay ng masyadong maraming ng kanilang personal na net worth sa isang solong enterprise. Sa ganoong paraan, kung ang isa o higit pa ay nabigo, ang compounding machine na kanilang itinayo ay patuloy na nagpapalabas ng mga pagtaas sa tunay na halaga.
Isang magandang pakiramdam. Sa pamamagitan ng pamumuhunan ng pamilya ng aking pamilya, hindi namin tuwirang tinatangkilik ang mga bunga mula sa mga kumpanya na pagmamay-ari namin na nagbebenta ng mga jet engine, mga patakaran sa seguro, mga tsokolate bar, sasakyan, kape, tsaa, soda, mainit na kakaw, mga elevators, escalators, donuts, ice cream, langis, natural gas, mortgages, credit card, pautang sa estudyante, sapatos na pang-athletiko, mga parke ng sasakyan, whiskey, vodka, wind turbines, tabla, singsing sa brilyante, relo, kargamento at logistic services, pampalasa, parmasyutiko, at marami pa. Kahit na malamang na hindi mo kami nakilala, maaari mong halos hindi mabuhay o magtrabaho kahit saan sa binuo mundo nang walang anumang payo sa paglagay ng pera sa aming mga pockets.
Iyan ang lakas ng pamumuhunan sa mga stock.
Tandaan: Ang anumang partikular na mga stock na binanggit dito ay para lamang sa mga layuning pang-ilustrasyon at hindi isang rekomendasyon na bumili o magbenta ng anumang partikular na seguridad. Kailangan mong makipag-usap sa iyong mga kwalipikadong tagapayo upang matukoy kung ang isang pamumuhunan ay tama para sa iyong mga natatanging kalagayan, pagpapahintulot sa panganib, mga pangangailangan, at mga kagustuhan.