Ay ang Market ng Real Estate Pupunta sa Crash?

Alamin ang Mga Palatandaan ng Babala at Kung Ano ang Dapat Mong Gawin Ngayon

Noong 2017, ang karamihan sa mga Amerikano ay nagsimulang mag-alala na ang merkado ng real estate ay bumagsak. Sa katunayan, 58 porsiyento ng mga nasuring sumang-ayon na magkakaroon ng "bubble ng pabahay at pagwawasto sa presyo" sa susunod na dalawang taon. Bilang resulta, 83 porsiyento sa kanila ay naniniwala na ito ay isang magandang pagkakataon na ibenta. Gg

Mga babala

Maraming mga palatandaan na ang pabahay merkado ay heading sa bubble teritoryo. Karamihan sa mga pag-crash ay nangyari lamang dahil may popup na bubble ng asset .

Ang isang palatandaan ng isang bubble ng asset ay na ang mga presyo ng bahay ay umunlad. Ang mga presyo ng pambansang pamilyang median ay mas mataas ng 32 porsiyento kaysa sa implasyon . Iyon ay katulad sa 2005, kapag sila ay 35 porsiyento overvalued.

Ang Pabahay Barometer Bellwether ay isang index ng mga homebuilder at mga mortgage company. Sa 2017, ito ay lumagpas tulad ng ginawa noong 2004 at 2005. Iyon ayon sa tagalikha nito, Stack Financial Management, na ginamit ito upang mahulaan ang krisis sa pinansya ng 2 008 . Katulad nito, ang SPDR S & P Homebuilders ETF ay umabot na 400 na porsiyento simula noong Marso 2009. Lumalabas ito ng pagtaas ng S & P 500 ng 270 porsiyento.

Ang national-index ng Case-Shiller ay tumama sa record highs noong Disyembre 2016. Ang pagtaas ng presyo ay puro sa pitong urban na lugar. Ang mga presyo ng bahay sa Denver at Dallas ay 40 porsiyento na mas mataas kaysa sa kanilang mga peak ng paunang. Ang mga presyo ng Portland at Seattle ay 20 porsiyento na mas mataas, at ang Boston, San Francisco, at Charlotte ay 10 porsiyento sa itaas ng kanilang mga taluktok.

Ang mga presyo ng bahay sa Denver, Houston, Miami, at Washington, DC ay hindi bababa sa 10 porsiyento na mas mataas kaysa sa mga antas ng sustainable, ayon sa CoreLogic.

Kasabay nito, ang abot-kayang pabahay ay nagbagsak. Noong 2010, 11 porsyento ng mga yunit ng rental sa buong bansa ang abot-kaya para sa mga kabahayan ng mababang kita. Sa 2016, na bumaba sa 4 na porsiyento lamang.

Ang kakulangan ay ang pinakamasama sa mga lungsod kung saan ang mga presyo ng bahay ay umuunlad. Halimbawa, ang stock ng abot-kayang arkitektura ng Colorado ay nahulog mula sa 32.4 porsiyento hanggang 7.5 porsiyento lamang mula noong 2010.

Noong Marso 2017, si William Poole, isang senior na kapwa sa Cato Institute, ay nagbabala sa isa pang krisis sa subprime. Binabalaan niya na 35 porsiyento ng mga pautang ni Fannie Mae ang kinakailangang mortgage insurance. Iyon ay tungkol sa antas noong 2006. Sa ilang mga paraan, ang mga pautang na ito ay mas masahol pa. Pinalaya ni Fannie at Freddie ang kanilang kahulugan ng subprime mula 660 hanggang 620. Iyon ay nangangahulugang ang mga bangko ay hindi na tumatawag sa mga borrower na may mga marka sa pagitan ng 620 at 660 subprime. Si Poole ang pinuno ng Federal Reserve Bank of Kansas na nagbabala sa krisis sa subprime noong 2005.

Noong 2016, 5.7 porsiyento ng lahat ng benta sa bahay ay binili para sa mabilis na muling pagbibili. Ang mga "pitak" na mga tahanan ay inayos at nabili sa mas mababa sa isang taon. Ang Attom Data Solutions ay nag-ulat na iyon ang pinakamataas na porsyento mula noong 2006, sa huling boom.

Ang 2008 Pabahay Market Crash

Ang mga taong nahuli sa pag-crash ng 2008 ay nakakatuwa na ang 2017 bubble ay hahantong sa isa pang pag-crash. Ngunit ito ay sanhi ng mga pwersa na wala na. Ang mga default na credit swaps ay nakaseguro ng derivatives tulad ng mga securities na naka-back up sa mortgage . Ang mga tagapangasiwa ng pondo ay lumikha ng isang malaking demand para sa mga diumanong mga risk-free na mga mahalagang papel.

Na lumikha ng demand para sa mga pagkakasangla na naka-back up sa kanila.

Upang matugunan ang pangangailangan na ito para sa mga mortgage , ang mga bangko at mortgage broker ay nag-aalok ng mga pautang sa bahay sa halos lahat ng tao. Nilikha nila ang subprime mortgage crisis noong 2006.

Tulad ng maraming mga hindi kwalipikadong mamimili ang pumasok sa merkado, hinihiling ang pagtaas. Maraming mga tao ang bumili ng mga bahay bilang mga pamumuhunan upang magbenta habang ang mga presyo ay patuloy na umaangat. Nagpakita sila ng hindi makatwiran na sobrang saya , isang tanda ng anumang bubble ng asset.

Noong 2006, ang mga homebuilder ay nahuli nang husto. Kapag ang suplay ay napalabas, ang mga presyo ng pabahay ay nagsimulang mahulog. Na sumabog ang bubble ng asset.

Noong Setyembre 2006, iniulat ng National Association of Realtors na ang mga presyo ng bahay ay bumagsak sa unang pagkakataon sa loob ng 11 taon. Mataas ang imbentaryo, na nagbibigay ng 7.5 buwang suplay. Noong Nobyembre, ipinakita ng Department of Commerce na ang mga bagong home permit ay 28 porsiyento na mas mababa kaysa noong 2005.

Ngunit hindi pinahintulutan ng Federal Reserve ang mga babalang ito. Inakala nito na ang ekonomiya ay sapat na malakas upang mag-alis ng pabahay mula sa pagkalaglag nito. Nagtuturo ito sa matinding trabaho, mababa ang implasyon , at mas mataas na paggastos ng mga mamimili. Ipinangako din nito na babaan ang mga rate ng interes . Iyon ay magbibigay sa ekonomiya ng sapat na pagkatubig sa fuel growth.

Ang Fed underestimated ang laki at epekto ng mortgage-backed securities market. Ang mga bangko ay nag-hire ng "quant jocks" upang lumikha ng mga bagong securities. Isinulat nila ang mga programa sa kompyuter na pinagsama-sama ang mga pakete ng mga pagkakasanglao sa mga high-risk at mababang panganib na mga bundle. Ang mga bundok na may mataas na panganib ay nagbabayad nang higit pa ngunit mas malamang na mag-default. Ang mas mababang mga bundle sa panganib ay mas ligtas, ngunit mas mababa ang bayad.

Ang mga bundle na ito ay may mga hindi kilalang halaga ng subprime mortgages . Ang mga bangko ay hindi nagmamalasakit sa credit-pagiging karapat-dapat ng mga borrowers dahil ibinebenta nila ang mga pagkakasangla sa pangalawang merkado .

Ang bomba ng ticking time ay ang milyun-milyong mga pautang na interes lamang . Ang mga ito ay pinapayagan ang mga borrowers upang makakuha ng mas mababang buwanang pagbabayad. Ngunit ang mga rate ng mortgage na ito ay i-reset sa mas mataas na antas pagkatapos ng tatlong taon. Marami sa mga may-ari ng bahay ay hindi maaaring magbayad ng mortgage. Pagkatapos ay bumagsak ang mga presyo ng pabahay at hindi nila maaaring ibenta ang kanilang mga tahanan para sa isang kita. Bilang isang resulta, sila ay nabigo.

Kapag ang mga oras ay mabuti, hindi mahalaga. Ang bawat tao'y bumili ng mga bundok na may mataas na panganib dahil nagbigay sila ng mas mataas na pagbabalik. Tulad ng tinanggihan ng pabahay sa merkado, alam ng lahat na ang mga produkto ay nawalan ng halaga. Dahil walang naintindihan ang mga ito, ang halaga ng muling pagbebenta ng mga derivatives na ito ay hindi maliwanag.

Huling ngunit hindi bababa sa, marami sa mga purchasers ng mga MBS ay hindi lamang iba pang mga bangko. Sila ay mga indibidwal na mamumuhunan , pension pondo, at mga pondo sa pag-iingat . Na kumalat ang panganib sa buong ekonomiya. Ang mga pondo ng pimpin ay gumamit ng mga derivatives na ito bilang collateral upang humiram ng pera. Na lumikha ng mas mataas na pagbalik sa isang toro merkado, ngunit magnified ang epekto ng anumang downturn. Ang Seguridad at Exchange Commission ay hindi nag-uugnay sa mga pondo ng hedge, kaya walang alam kung magkano ang nangyayari.

Ang Fed ay hindi napagtanto na ang pagbagsak ay paggawa ng serbesa hanggang Marso 2007. Napagtanto nito na ang mga pagkalugi ng pabahay ng hedge fund ay maaaring magbanta sa ekonomiya. Sa buong tag-init, ang mga bangko ay naging ayaw na ipahiram sa isa't isa. Natatakot sila na makatanggap sila ng masamang MBS bilang kapalit. Hindi alam ng mga banker kung magkano ang masamang utang na mayroon sila sa kanilang mga libro. Walang gustong tanggapin ito. Kung ginawa nila, pagkatapos ay ibababa ang rating ng kanilang credit. Pagkatapos, ang kanilang presyo ng stock ay mahuhulog, at hindi sila makakakuha ng mas maraming pondo upang manatili sa negosyo. Ang stock market ay nakikita sa buong tag-init, habang sinisikap ng mga tagapangasiwa ng merkado na malaman kung gaano kasamang mga bagay.

Noong Agosto, ang kredito ay naging napakahigpit na ipinagpapalit ng Fed ang mga bangko na $ 75 bilyon. Ito ay nais na ibalik ang katibayan ng sapat na panahon para sa mga bangko upang isulat ang kanilang mga pagkalugi at makabalik sa negosyo ng pagpapautang ng pera. Sa halip, ang mga bangko ay huminto sa pagpapautang sa halos lahat.

Ang pababang spiral ay isinasagawa. Tulad ng mga bangko na pinutol sa mortgages, ang mga presyo ng pabahay ay nahulog pa. Na ginawa ang higit pang mga borrowers upang pumunta sa default, na kung saan ay nadagdagan ang masamang mga pautang sa mga bangko 'libro. Na ang mga bangko ay nagpapautang kahit na mas mababa.

Siyam na mga Dahilan Kung Bakit Hindi Mahalagahan ang Pabahay ng Pabahay

1. Mayroong maraming mga pagkakaiba sa pagitan ng pabahay merkado sa 2005 at ang kasalukuyang merkado. Noong 2005, ang mga subprime na pautang ay umabot ng higit sa $ 620 bilyon at binubuo ng 20 porsiyento ng mortgage market. Noong 2015, umabot sila sa $ 56 bilyon at binubuo ng 5 porsiyento ng merkado.
2. Ang mga bangko ay nagtataas ng mga pamantayan sa pagpapahiram. Ayon sa CoreLogic's Housing Credit Index, ang mga pautang na nagmula sa 2016 ay kabilang sa pinakamataas na kalidad na nagmula sa nakaraang 15 taon. Noong Oktubre 2009, ang average score ng FICO ay 686, ayon sa Fair Isaac. Noong 2001, ang average score ay 490-510.
3. Ang mga pamantayan ng pagpapahiram ay nagbigay ng pagkakaiba sa merkado ng "flip". Pinapatakbo lamang ng mga nagpapahiram ang 55 porsiyento ng halaga ng bahay. Ang "flipper" ay dapat magkaroon ng pahinga. Sa panahon ng krisis sa subprime, ang mga bangko ay nagpapahiram ng 80 porsiyento o higit pa.
4. Ang bilang ng mga bahay na ipinagbibili ngayon ay 20 porsiyento sa ibaba ng pre-crash peak. Nangangahulugan ito na mayroon lamang apat na buwang suplay ng mga tahanan na magagamit para sa pagbebenta. Bilang resulta, mga 64 porsiyento ng mga Amerikano ang may sariling tahanan, kumpara sa 68 porsiyento noong 2007.
5. Ang mga benta sa bahay ay mas mababa dahil ang pag-urong ay nagbukas ng kakayahan ng mga kabataan na magsimula ng isang karera at bumili ng mga tahanan. Nahaharap sa isang mahinang trabaho market, marami ang nagpapatuloy sa kanilang pag-aaral. Bilang resulta, ang mga ito ay nabibigyan na ngayon ng mga pautang sa paaralan. Iyan ay mas malamang na makakapag-save sila ng sapat upang makabili ng bahay. Iyon ay panatilihin ang demand down.
6. Ang mga presyo ng bahay ay lumampas sa kita. Ang average na ratio ng kita sa pabahay ay 30 porsiyento. Sa ilang lugar ng metro, ito ay lumagpas sa 40 o 50 porsiyento. Sa kasamaang palad, ang mga lugar ng metro ay din kung saan ang mga trabaho ay. Na pinipilit ng mga kabataan na magbayad nang higit pa para sa upa upang maging malapit sa isang trabaho na hindi nagbabayad ng sapat upang bumili ng bahay. Tatlumpu't dalawang porsiyento ng mga benta sa bahay ngayon ay papunta sa unang pagkakataon na mga homebuyer, kumpara sa 40 porsiyento sa kasaysayan, sabi ng NAR. Kadalasan, ang bumibili na ito ay 32, kumikita ng $ 72,000 at nagbabayad ng $ 182,500 para sa isang bahay. Ang isang dalawang-kita na mag-asawa ay nagbabayad ng $ 208,500, sa karaniwan.
7. Ang mga may-ari ng bahay ay hindi kumukuha ng mas maraming equity mula sa kanilang mga tahanan. Ang equity ng bahay ay umabot sa $ 85 bilyon noong 2006. Bumagsak ito sa mas mababa sa $ 10 bilyon noong 2010, at nanatili roon hanggang 2015. Sa 2017, tumataas lamang ito sa $ 14 bilyon. Ang Obamacare ay isang dahilan para sa na. Ang mga pag-file ng bangkarota ay bumagsak ng 50 porsiyento mula noong naipasa ang ACA. Noong 2010, 1.5 milyong tao ang nag-file. Noong 2016, 770,846 lang ang ginawa.
8. Itinuturo ng ilang tao na ang mga presyo ng pambansang pabahay ay lumampas sa kanilang 2006 peak. Ngunit sa sandaling sila ay nababagay para sa 11 taon ng pagpintog, sila ay lamang sa antas ng 2004. Sa pagitan ng 2012 at 2017, ang mga presyo ng bahay ay umabot ng 6.5 porsiyento sa isang average. Sa pagitan ng 2002 at 2006, umakyat sila ng 7.5 porsyento taun-taon. Noong 2005, sila ay bumagsak ng 16 porsiyento.
9. Nakatuon ang mga Homebuilder sa mga bahay na may mataas na dulo. Ang mga bagong tahanan ay mas malaki at mas mahal. Ang average na laki ng isang bagong solong pamilya ay halos 2,700 square feet. Na inihahambing sa 2,500 square feet noong 2006.

Ano ang Maaaring Maging sanhi ng Pagbagsak

Ang mas mataas na mga rate ng interes ay nagbunga ng pagbagsak sa nakaraan. Iyan ay dahil mas malaki ang kanilang pautang. Iyon ay nagpapabagal sa gusali ng bahay, nagpapababa ng suplay. Ngunit pinapabagal din nito ang pagpapahiram, na nagbabawas sa demand. Sa pangkalahatan, ang isang mabagal at matatag na pagtaas ng rate ng interes ay hindi makagagawa ng sakuna.

Totoo na mas mataas ang mga rate ng interes na nauna sa pagbagsak ng pabahay noong 2006. Ngunit dahil sa maraming mga borrower na may mga interest-only loans at adjustable-rate mortgages . Hindi tulad ng isang maginoo utang , ang mga rate ng interes tumaas kasama ang mga rate ng pondo ng fed . Marami rin ang nagkaroon ng pambungad na rate ng teaser na i-reset pagkatapos ng tatlong taon. Nang ang Federal Reserve ay itataas ang mga rate sa parehong oras na i-reset ang mga ito, natagpuan ng mga borrower na hindi na nila kayang bayaran ang mga pagbabayad. Ang mga presyo ng bahay ay nahulog sa parehong oras, kaya ang mga may-hawak ng mortgage ay hindi maaaring gumawa ng mga pagbabayad o ibenta ang bahay. Iyon ang dahilan kung bakit napakataas ang mga rate ng default.

Ang kasaysayan ng rate ng pondo ng fed ay nagpapakita na ang Fed ay nagtaas ng mga rate ng masyadong mabilis sa pagitan ng 2004 at 2006. Ang rate ay 1.0 porsiyento noong Hunyo 2004, doble sa 2.25 porsiyento ng Disyembre. Doble ang halaga nito, sa 4.25 porsiyento, noong Disyembre 2005. Pagkalipas ng anim na buwan, ang rate ay 5.25 porsiyento.

Ang Fed ay nakataas ang mga rate sa isang mas mabagal na tulin mula noong 2015. Itinaas ito sa 0.5 porsyento noong Disyembre 2015. Itinaas ito ng 1/4 punto sa pagtatapos ng 2016, at sa 1.25 porsiyento ng Hunyo 2017 .

Ang merkado ng real estate ay maaaring gumuho kung ang mga bangko at mga pondo ng halamang-bakod ay bumalik sa pamumuhunan sa mga peligrosong produkto sa pananalapi. Ang mga derivatives ay isang pangunahing sanhi ng krisis sa pananalapi . Ang mga bangko ay nagsuot ng mga pagkakasangla at muling ibinebenta ang mga ito sa mga mahalagang papel na nakabase sa mortgage. Ang mga mahalagang papel na ito ay mas malaki kaysa sa mga mortgages. Iyon ang dahilan kung bakit ang mga bangko ay nagbebenta ng mga pagkakasangla sa halos kahit sino. Kailangan nila ang mga ito upang suportahan ang mga derivatives. Inalis nila ang mga ito upang ang masamang mortgages ay nakatago sa mga bundle na may mahusay na mga. Pagkatapos ng mga default na borrower, lahat ng derivatives ay pinaghihinalaang masama. Iyon ang dahilan kung bakit sanhi ng pagkamatay ng Bear Stearns at Lehman Brothers.

Ang Trump na plano sa reporma sa buwis ay maaaring magpalitaw ng pagkahulog sa mga presyo na maaaring humantong sa isang pagbagsak. Sinabi ng Kongreso na alisin ang pagbabawas para sa mga rate ng interes sa mortgage. Ang pagbabawas na iyon ay nagkakahalaga ng $ 71 bilyon. Gumagana ito tulad ng isang pederal na subsidy sa pabahay market. Ang buwis break tumutulong sa mga may-ari ng bahay ay may isang average na net nagkakahalaga ng $ 195,400. Iyan ay higit na mas malaki kaysa sa $ 5,400 average net worth ng renters. Kahit na pinanatili ng plano ng buwis ang pagbawas, ang plano sa buwis ay tumatagal ng maraming insentibo. Ang plano ni Trump ay itinaas ang karaniwang pagbawas. Bilang resulta, ang mga Amerikano ay hindi na magtatakda. Kapag nangyari iyan, hindi nila mapapakinabangan ang pagbawas ng interes ng mortgage. Ang industriya ng real estate ay sumasalungat sa plano sa buwis.

Ang merkado ay maaaring gumuho kung ang curve ng ani sa US Treasury tala ay naging inverted . Iyon ay kapag ang mga rate ng interes para sa panandaliang Treasurys ay mas mataas kaysa sa pang-matagalang ani. Normal na panandaliang ani ay mas mababa dahil ang mga namumuhunan ay hindi nangangailangan ng isang mataas na pagbabalik upang mamuhunan para sa mas mababa sa isang taon. Kapag inverts na, ito ay nangangahulugan ng mga mamumuhunan sa tingin ang panandaliang ay riskier kaysa sa pang-matagalang. Iyon ay gumaganap ng kalituhan sa mortgage market, at nagpapahiwatig ng pag-urong. Ang kurba ng ani ay inverted bago ang mga resess ions ng 2008, 2000, 1991, at 1981.

Magtatagumpay ba ang mga Presyo sa Bahay?

Sa huling bula sa pabahay, ang mga homebuilder ay nagsumite ng mga permit para sa bagong konstruksiyon. Iyon ay mas mababa sa 1 milyon noong 1990 sa panahon ng pag-urong. Ito ay dahan-dahang tumaas sa buong dekada ng 1990, lumampas sa 1 milyon noong 1998. Nanatili ito sa antas na iyon hanggang 2002, nang lumagpas ito ng 1.5 milyon. Nakarating ito ng isang bagong rekord ng 2 milyon noong 2004 at 2005. Noong 2006, nagsimula ang pagbagsak ng mga presyo ng pabahay. Hinahanap ng mga Homebuilder ang higit sa 1.5 milyong mga permit. Na nahulog sa mas mababa sa 1 milyon noong 2007. Noong 2009, nabagsak ito sa 500,000.

Ang kanilang unti-unti ay nakuhang muli hanggang 1.3 milyon noong 2017. Inaasahan silang umakyat nang mas mababa, hanggang sa 1.1 milyon sa pamamagitan ng 2020.

Kailan Mawala Muli ang Pabahay Market?

Ang susunod na pag-crash sa merkado ay magaganap sa 2026, ayon sa propesor ng Harvard Extension School na si Teo Nicholas. Sinasabihan niya ito sa isang pag-aaral ng ekonomista na si Homer Hoyt. Ang mga booms-and-busts sa real estate ay sumunod sa isang 18-taong cycle mula noong 1800. Ang tanging mga pagbubukod ay World War II at stagflation.

Sinabi ni Nicholas na ang 2017 na real estate market ay pa rin sa phase expansion. Ang susunod na yugto, hypersupply, ay hindi mangyayari hanggang sa magsimula ang pagtaas ng mga rate ng bakante. Kung nangyayari ito habang binubu ng Fed ang mga rate ng interes, maaari itong maging sanhi ng pag-crash.

Paano Protektahan ang Iyong Sarili Mula sa isang Pag-crash

Kung ikaw ay kabilang sa karamihan ng mga Amerikano na nag-aalala, pagkatapos ay mayroong pitong mga bagay na maaari mong gawin upang protektahan ang iyong sarili mula sa isang pag-crash ng real estate.

1. Bumili ng isang bahay upang manirahan, hindi upang i-flip. Dalawang-ikatlo ng mga tahanan na nawala sa krisis sa pananalapi ang pangalawang at pangatlong tahanan. Nang bumagsak ang presyo sa ibaba ng mortgage, lumayo ang mga may-ari. Iningatan nila ang kanilang mga tahanan, ngunit nawala ang kanilang pamumuhunan.
2. Kumuha ng fixed-rate mortgage. Tulad ng pagtaas ng mga rate ng mortgage, ang iyong pagbabayad ay mananatiling pareho. Kung ang ibig sabihin nito ay maaari mo lamang kayang bayaran ang isang mas maliit na bahay, maging ito. Iyan ay mas mahusay kaysa sa pagkuha ng isang panganib at mawala ito mamaya.
3. Kung makakakuha ka ng isang variable rate mortgage, alamin kung ano ang magiging interes ng rate kapag nire-reset ito. Kalkulahin ang buwanang pagbabayad at siguraduhin na maaari mong bayaran ito sa iyong kasalukuyang kita. Kunin ang pagkakaiba sa pagitan ng pagbabayad sa hinaharap at kung ano ang binabayaran mo ngayon sa mas mababang rate ng interes at i-save ito. Sa ganitong paraan magkakaroon ka ng mga pondo upang bayaran ang iyong mortgage kung bumagsak ang iyong kita.
4. Bilhin ang pinakamasama bahay sa pinakamahusay na lugar na maaari mong kayang bayaran. Siguraduhin na ang lugar ay may mga magandang paaralan, kahit na hindi ka magplano sa pagkakaroon ng mga bata sa iyong sarili. Ang mga potensyal na mamimili ay. Maaari mong palaging mapabuti ang bahay sa mga taon kung ang iyong kita ay nagpapahintulot. Ang mga magagandang kapitbahay ay hindi magtatagal sa susunod na downturn bilang mas mahirap na mga lugar. Sila rin ay mag-bounce pabalik ng mas mabilis.
5. Siguraduhin na ang iyong bahay ay may hindi bababa sa tatlong tulugan. Iyon ay makaakit ng mga pamilya kung kailangan mong muling ibenta.
6. Ang pinakamahusay na paraan upang maprotektahan ang iyong sarili ay may isang mahusay na sari-sari portfolio ng mga asset. Ang pagkakaiba-iba ay nangangahulugan ng isang balanseng pagsasama ng mga stock , bono, kalakal at katarungan sa iyong tahanan. Ang karamihan sa mga tagaplano ng pananalapi ay hindi kasama ang equity ng bahay bilang isang asset, ngunit dapat nila. Ito ang pinakamalaking asset na nagmamay-ari ng karamihan sa mga tao.
7. Upang limitahan ang pagkasira ng pagbagsak ng real estate, bumili ng pinakamaliit na bahay na maaari mong makatuwirang mabuhay. Subukan mong bayaran ang iyong mortgage nang maaga, kaya hindi mo mawala ang iyong tahanan sa isang downturn. Palakasin ang iyong mga pamumuhunan sa mga stock, bono, at mga kalakal upang sila ay katumbas o lumampas sa iyong katarungan sa bahay. Kung mayroong isang bubble ng asset sa pabahay, huwag sumailalim sa tukso upang muling ibalik at alisin ang katarungan. Sa halip, muling bisitahin ang iyong alok sa pag- aari upang tiyakin na ito ay balanse pa rin.