Kilalanin ang mga Palatandaan ng Bubble ng Asset
Ang ganitong bubble ay tinatawag ding asset inflation .
Tatlong Mga Sanhi
Ang mababang rate ng interes ay ang pinaka-madalas na dahilan ng isang bubble ng asset. Lumilikha sila ng sobrang pagpapalawak ng suplay ng pera . Samakatuwid, ang mga namumuhunan ay maaaring humiram nang mura ngunit hindi maaaring makatanggap ng isang magandang balik sa kanilang mga bono. Samakatuwid, hinahanap nila ang ibang klase ng asset .
Ang pangalawang pinakamalaking dahilan ay demand-pull inflation . Iyon ay kapag ang isang asset klase biglang nagiging popular. Tulad ng pagtaas ng mga presyo ng pag-aari, lahat ay nagnanais na makapasok sa mga kita. Ngunit ang index ng presyo ng mamimili ay hindi palaging nakuha ang ganitong uri ng implasyon . Samakatuwid, binabanggit ito ng mga gumagawa ng patakaran.
Ikatlo, ang kakulangan sa suplay ay magpapalubha ng bubble ng asset. Iyon ay kapag ang mga mamumuhunan ay nag-iisip na walang sapat na ang asset upang pumunta sa paligid. Nagagalit sila, at nagsimulang bumili ng higit pa bago ito naubusan.
Mga halimbawa
2005 - Pabahay. Isang bubble ng asset ang nangyari sa real estate noong 2005. Ang mga default na swaps ng credit ay nakaseguro ng derivatives tulad ng mortgage-backed securities .
Ang mga tagapangasiwa ng pondo ay lumikha ng isang malaking demand para sa mga diumanong mga risk-free na mga mahalagang papel. Na lumikha ng demand para sa mga pagkakasangla na naka-back up sa kanila.
Upang matugunan ang pangangailangan na ito para sa mga mortgage , ang mga bangko at mortgage broker ay nag-aalok ng mga pautang sa bahay sa halos lahat ng tao. Na nagdulot ng pangangailangan para sa pabahay, kung saan sinubukan ng mga homebuilder na makilala.
Maraming mga tao ang bumili ng mga tahanan, hindi upang manirahan sa kanila o kahit na upa sa kanila, ngunit tulad ng mga pamumuhunan upang magbenta ng mga presyo ay patuloy na tumataas. Nang ang mga homebuilder sa wakas ay nahuli sa pangangailangan, ang mga presyo ng pabahay ay nagsimulang bumagsak noong 2006. Na sumabog ang bubble ng asset. Nilikha nito ang subprime mortgage crisis noong 2006. Nagdulot ito sa krisis sa credit sa pagbabangko noong 2007 at sa pandaigdigang krisis sa pananalapi noong 2008.
2008 - Langis. Ang bubble ng asset ay nagsimula sa tag-init ng 2008 na may mga presyo ng langis . Nakuha ng mga namumuhunan ang stock market noong 2007 at nagsimulang mamuhunan sa mga futures ng langis. Sa umpisa, naisip nila na ang demand mula sa China ay mahigpit na babayaran dahil sa isang banayad na kakulangan sa Nigeria. Ngunit ang demand ay nahulog sa taong iyon, dahil sa pag- urong , habang ang supply ay nadagdagan. Hindi nito pinigilan ang bubble ng asset mula sa paglikha ng mataas na presyo ng langis / Nagtatakda sila ng rekord ng $ 143.68 isang bariles noong Hulyo 2008. Para sa higit pa, tingnan ang Mga Presyo ng Gas noong 2008 .
2011 - Ginto. Ang mga presyo ng ginto ay umabot sa isang record na mataas na $ 1,895 isang onsa noong Setyembre 2011. Nagsimula silang tumataas noong 2009, na umaabot sa mataas na rekord ng $ 1,081 noong Nobyembre. Ang mga mamumuhunan ay bumili ng ginto bilang isang bakod laban sa pandaigdigang krisis sa pananalapi, hindi para sa halaga nito sa paggawa ng mga alahas o dental fillings. Maraming naisip na ang global na ekonomiya ay mababawi nang mabilis.
Kapag hindi, ang mga presyo ng ginto ay pinananatiling tumataas pa nang dalawang taon. Para sa higit pa, tingnan ang Gold, ang "Ultimate Bubble," Has Burst .
2012 - Mga Tala sa Treasury. Noong Hunyo 1, 2012, ang yield ng Treasury ay umabot sa isang 200-taong mababa. Ang ani sa 10-taong tala ng Treasury ay maikli na bumaba ng 1.442 porsiyento sa araw, na nagsara sa 1.47 porsiyento. Ang Fed ay bumibili ng $ 85 bilyon sa isang buwan sa mga treasuries mula noong Setyembre 2011, ang pagpapalakas ng demand (na nagpapanatili ng mababang halaga).
Ikalawa, ang mga namumuhunan ay nag-aalala sa mataas na kawalan ng trabaho at lumalalang krisis sa utang ng eurozone . Nagbenta sila ng mga stock, na nagtutulak ng Dow down na 275 puntos, at bumili ng safe notes ng US Treasury notes. Bilang resulta, ang mga rate ng mortgage ay bumaba din. Na nakatulong muling buhayin ang pabahay market . Para sa higit pa, tingnan ang Relasyon sa Pagitan ng Mga Tala sa Treasury at Mga Halaga ng Bayad sa Pag-utang .
Sa pamamagitan ng 2013, ang mga rate ng interes ay nagsimulang tumaas habang ang Fed ay nagpapahiwatig na ito ay magsisimulang palitan ang mga pagbili ng mga tala ng treasury noong Setyembre.
Ang pananalapi ay umabot ng 75 porsiyento sa pagitan ng Mayo at Hulyo. Ipinagpaliban ng Fed ang inaasahang kurso ng aksyon kapag ang pamahalaan ay tumigil sa Oktubre. Samakatuwid, ang ani sa 10-taong Treasury ay nanatili sa pagitan ng 2.5-2.8 porsiyento.
2013 - Stock Market. Ang pamilihan ng pamilihan ay inalis noong 2013. Noong Hulyo, nakakuha ito ng higit pang mga puntos kaysa sa anumang taon sa rekord. Sa Marso 11, ang Dow Jones Industrial Average ay nagsara sa 14,254.38, na nagbabagsak sa naunang tala ng 14,164.43 na itinakda noong Oktubre 9, 2007. Noong Mayo 7, sinira nito ang 15,000 hadlang, na nagtatapos sa 15,056.20, at sinira ang 16,000 barrier noong Nobyembre 21, sa 16,009.99. Ang Dow ay nakatakda para sa taon sa 16,576.55 noong Disyembre 31, 2013. Para sa mga detalye, tingnan ang Dow Closing History .
Ang mga natamo ng presyo ay tumaas nang mas mabilis kaysa sa mga kita ng korporasyon, na siyang pangunahing pinagmanahan ng mga presyo ng stock. Nakamit ng mga kumpanya ang pagtaas sa kita sa pamamagitan ng pagputol ng mga gastos, hindi pagdaragdag ng kita. Ang demand para sa maraming mga produkto ng mamimili ay mahina dahil ang pagkawala ng trabaho ay mataas pa (halos 7 porsiyento) at ang average na antas ng kita ay mababa. Ang mga namumuhunan ay mas nababahala tungkol sa kung ang Fed ay magbubukas ng QE kaysa sa mga tunay na paglago ng ekonomiya.
2014 at 2015 - US Dollar. Ang mga negosyante sa Forex ay nagtatapon sa dolyar, na tumataas ng 25 porsiyento sa pagitan ng Hulyo 2014 at kalagitnaan ng 2015. Nangyari ito dahil nang inihayag ng US Federal Reserve na ang dami ng easing ay magtatapos sa Oktubre. Kasabay nito, ang European Central Bank ay nagsabi na magsisimula itong QE, at ang US GDP ay higit na napabuti . Ang lahat ng ito ay nagpapakita ng lakas ng ekonomiyang Amerikano na sinamahan ng kahinaan sa European Union at umuusbong na mga merkado, lalo na ang Tsina . Para sa higit pa, tingnan ang US Dollar Index at Euro sa Dollar Conversion History .
Ang malakas na dolyar ay nasaktan sa pag-export, pagbaba ng US GDP sa 2015. Pinalala din nito ang pagbaba ng presyo ng langis. Ang gastos sa mga trabaho sa industriya ng langis. Binantaan din nito ang pagiging posible ng maraming mga kumpanya ng shale oil .
2017 - Bitcoin. Sa 2017, ang Bitcoin ay umakyat ng 955 porsiyento, na pinalaki ang pagtaas ng anumang nakaraang bubble ng asset. Ang kabuuang halaga ng merkado ay $ 16 bilyon sa simula ng taon. Ito ay $ 171 bilyon sa kalagitnaan ng Disyembre. Noong Nobyembre 29, 2017, ang presyo ng isang Bitcoin ay umabot sa isang mataas na rekord ng $ 11,000. Pagkalipas ng ilang oras, nahulog ito sa $ 9,500. Sinimulan nito ang taon sa $ 968.23.
Ang isang dahilan para sa pagtaas ng Bitcoin ay ang kinikilala ng Financial Services Agency ng Japan bilang isang lehitimong paraan ng pagbabayad noong Abril. Ang mga negosyanteng Hapon ay bumubuo ng 60 porsiyento ng buong merkado. Ang Bitcoin ay isang digital na pera. Ito ay isang computer na nakabatay sa paraan ng pagpapalit ng pera. Walang kontrol sa pamahalaan o sentral na bangko, gumagawa, o nag-oorganisa ito. Noong Setyembre 2015, itinalagang Bitcoin ang kalakal ng US Commodity Futures Trading Commission.
Paano Protektahan ang Iyong Sarili mula sa isang Bubble ng Asset
Ang tatak ng bubble ng asset ay hindi nakapangangatwiran . Halos lahat ay bumibili ng asset na iyon. Para sa isang mahabang panahon, ang pagbili ng asset na iyon ay tila kapaki-pakinabang. Kadalasan ang presyo ay nagpapanatili lamang sa paglipas ng mga taon.
Ang problema ay na ito ay matigas sa oras ng isang bubble. Samakatuwid, sundin ang payo ng karamihan sa mga tagaplano ng pananalapi , na kung saan ay magkaroon ng isang mahusay na sari-sari portfolio ng mga pamumuhunan. Ang pagkakaiba-iba ay nangangahulugan ng isang balanseng pagsasama ng mga stock , mga bono, mga kalakal at kahit katarungan sa iyong tahanan. Ibalik muli ang paglalaan ng iyong asset sa paglipas ng panahon upang tiyakin na ito ay balanse pa rin. Kung mayroong isang bubble ng asset sa ginto o kahit na pabahay, itaboy nito ang porsyento na mayroon ka sa klase ng asset na iyon. Iyan na ang oras na ibenta. Makipagtulungan sa isang kwalipikadong tagaplano ng pananalapi, at hindi ka mahuhuli sa hindi nakapangangatwiran na sobrang saya at mahuli sa isang bubble ng asset.