Gumagana ang mga ito laban sa kanilang sariling interes sa pamamagitan ng paggawa ng mga hangal, mga pagkakamali na hinihimok ng damdamin.
Ito ang kakulangan ng pagkamaykatwiran na ito, na sinamahan ng isang kawalan ng kakayahan na manatili sa isang batay sa pagtatasa o batay sa sistematikong diskarte sa equity acquisition samantalang eschewing marketing timing, na nagpapaliwanag ng pananaliksik mula sa mga pag-aaral na inilagay ng Morningstar at iba pa na nagpapakita ng mga return ng mamumuhunan ay madalas na malayo mas masahol pa kaysa sa mga pagbabalik sa mga stock na pagmamay-ari ng mga parehong mamumuhunan!
Sa katunayan, sa isang pag-aaral, sa isang panahon kung ang mga stock ay nagbalik 9%, ang karaniwang mamumuhunan ay nakuha lamang 3%; isang nakalulungkot na pagpapakita. Sino ang gustong mamuhay tulad nito? Kinukuha mo ang lahat ng mga panganib sa pagmamay-ari ng mga stock at tangkilikin lamang ang isang maliit na bahagi ng gantimpala dahil ikaw ay masyadong abala sinusubukan upang kumita mula sa isang mabilis na flip sa halip na sa paghahanap ng mga kahanga-hangang cash-pagbuo ng negosyo na maaaring magpainit sa iyo ng pera para hindi lamang sa mga darating na taon, ngunit mga dekada at, sa ilang mga kaso, kahit na ang mga henerasyon habang ipinasa mo ang iyong mga pag-aari sa iyong mga anak at mga anak ng mga bata sa pamamagitan ng basag na basehan .
Gusto kong matugunan ang anim sa mga pinaka-karaniwang mga pagkakamali sa pamumuhunan na nakikita ko sa mga bago o walang karanasan na mamumuhunan. Kahit na ang listahan ay tiyak na hindi komprehensibo, ito ay dapat magbigay sa iyo ng isang mahusay na panimulang punto sa crafting isang pagtatanggol laban sa mga desisyon na maaaring bumalik upang manghuli sa iyo sa hinaharap.
Nagbabayad ng Masyadong Karamihan para sa isang Asset na Kamag-anak sa Mga Cash Flow nito
Ang anumang pamumuhunan na iyong binibili ay huli na walang halaga, at walang mas mababa, kaysa sa kasalukuyang halaga ng diskwentong cash na daloy nito.
Kung nagmamay-ari ka ng isang sakahan, isang tindahan ng tingi, isang restawran, o pagbabahagi ng General Electric, ang binibilang sa iyo ang pera; partikular, isang konsepto na tinatawag na hitsura sa kita .
Gusto mong malamig, likidong cash na dumadaloy sa iyong kabang-yaman upang gastusin, na ibinigay sa kawanggawa, o reinvested. Nangangahulugan iyon, sa huli, ang pagbalik mo na kinita sa isang pamumuhunan ay nakasalalay sa presyo na binabayaran mo na may kaugnayan sa cash na binubuo nito. Kung magbabayad ka ng mas mataas na presyo, kumikita ka ng mas mababang return. Kung nagbabayad ka ng mas mababang presyo, kumita ka ng mas mataas na kita.
Ang solusyon: Dagdagan ang mga pangunahing mga tool sa pagtatasa tulad ng P / E ratio , ang ratio ng PEG , at ratio ng nabayad na ratio ng PEG . Alamin kung paano ihambing ang ani ng mga kita ng isang stock sa pang-matagalang benepisyo ng bono ng Treasury. Pag-aralan ang Modelong Discount Discounted Gordon. Ito ang mga pangunahing bagay na sakop sa pananalapi ng freshman. Kung hindi mo ito magagawa, ikaw ay isa sa mga taong walang negosyo na nagmamay-ari ng indibidwal na mga stock.
Sa halip, isaalang - alang ang murang pamumuhunan sa index ng pondo . Habang ang mga pondo ng index ay tahimik na tweaking sa kanilang pamamaraan sa mga nakaraang taon, ang ilan sa mga paraan na isinasaalang-alang ko mapanganib sa pangmatagalang mamumuhunan bilang sa tingin ko ang mga logro ay labis na mataas na sila ay humantong sa mas mababang mga pagbalik kaysa sa makasaysayang pamamaraan ay may ito ay naiwan sa lugar - isang bagay na hindi posible na ibinigay namin naabot ang isang punto kung saan ang $ 1 sa bawat $ 5 na namuhunan sa merkado ay gaganapin sa mga pondo ng index.
Ang lahat ng iba ay pantay, wala pa tayong paglabas sa Rubicon kung saan ang mga bentahe ay napakalaki ng mga disadvantages, lalo na kung pinag-uusapan mo ang tungkol sa isang mas maliit na mamumuhunan sa isang nakatakdang account sa buwis.
Ang Inihahain na mga Bayarin at Gastos na Masyadong Mataas
Kung ikaw ay namumuhunan sa mga stock , namumuhunan sa mga bono , namumuhunan sa mutual funds , o namumuhunan sa real estate , mga gastos mahalaga. Sa katunayan, mahalaga ang mga ito. Kailangan mong malaman kung aling mga gastos ang makatwiran at kung aling mga gastos ang hindi nagkakahalaga ng gastos. Isaalang-alang ang dalawang hypothetical mamumuhunan, bawat isa ay nakakatipid ng $ 10,000 kada taon at nakakakuha ng 8.5% na gross return sa kanilang pera.
Ang unang nagbabayad ng mga bayarin ng 0.25% sa anyo ng ratio ng gastos sa isa't isa . Ang ikalawang nagbabayad ng mga bayarin ng 2.0% sa anyo ng iba't ibang mga singil sa asset ng asset, mga komisyon, at mga gastos. Sa loob ng 50 taong pamumuhunan ng buhay, ang unang namumuhunan ay magtatapos sa $ 6,260,560.
Ang pangalawang mamumuhunan ay magkakaroon ng $ 3,431,797. Ang dagdag na $ 2,828,763 na tinatangkilik ng unang namumuhunan ay dahil lamang sa pamamahala ng mga gastos. Ang bawat dolyar na itinatago mo ay isang dollar compounding para sa iyo.
Kung saan ito nakakakuha nakakalito ay na ito axiomatic matematiko relasyon ay madalas na gusot sa pamamagitan ng mga taong hindi magkaroon ng isang kompanya hawakang mahigpit sa mga numero o karanasan sa mga pagkakumplikado ng kayamanan; isang hindi pagkakaunawaan na maaaring hindi mahalaga kung ikaw ay makakakuha ng $ 50,000 sa isang taon at magkaroon ng isang maliit na portfolio ngunit na maaaring magresulta sa ilang mga tunay, tunay na pipi na pag-uugali kung sakaling magkaroon ng maraming pera.
Halimbawa, ang karaniwang milyonaryo na ginawa ng kanyang portfolio na pinamamahalaang sa isang lugar tulad ng pagbubukas ng pribadong bangko ng Wells Fargo ay nagbabayad nang kaunti ng higit sa 1% kada taon sa mga bayarin. Bakit maraming mga tao na may sampu-sampung milyong dolyar ang pumili ng mga kumpanya ng pamamahala ng asset kung saan ang kanilang mga gastos ay sa pagitan ng 0.25% at 1.50% depende sa mga specifics ng investment mandate ?
Mayroong isang pulutong ng mga dahilan at ang katotohanan ay, alam nila ang isang bagay na hindi mo ginagawa. Ang mayayaman ay hindi nakakaalam sa pamamagitan ng pagiging hangal. Sa ilang mga kaso, binabayaran nila ang mga bayad na ito dahil sa isang pagnanais na pagaanin ang mga partikular na panganib kung saan nakalantad ang kanilang personal na balanse sa balanse o pahayag ng kita. Sa iba pang mga kaso, ito ay may kinalaman sa pangangailangan upang makitungo sa ilang mga medyo komplikadong mga estratehiya sa buwis na, maayos na ipinatupad, ay maaaring magresulta sa kanilang mga tagapagmana na nagtatapos sa mas maraming kayamanan kahit na nangangahulugan ito ng pagkahuli sa mas malawak na merkado.
Ang kanilang mga pagbalik ay maaaring mas mababa sa papel ngunit ang aktwal na kayamanan ng inter-generational ay maaaring maging mas mataas dahil ang mga bayarin ay nagsasama ng mga tiyak na serbisyo sa pagpaplano para sa mga advanced na diskarte na maaaring magsama ng mga bagay na tulad ng "pagkasunog ng buwis" sa pamamagitan ng sinadya na may depektibo na trust.
Sa maraming mga sitwasyon, ito ay nagsasangkot ng pamamahala sa panganib at pagpapagaan. Kung mayroon kang isang personal na portfolio na $ 500,000 at magpasya na nais mong gamitin ang Vanguard's Trust division upang maprotektahan ang mga asset na sumusunod sa iyong kamatayan sa pamamagitan ng pagpapanatili sa iyong mga benepisyaryo mula sa pag-agaw ng piggy bank, ang halos epektibong mga bayarin ng 1.57% ito ay sisingilin ka ng lahat ay isang magnakaw.
Ang pagrereklamo ay nagiging sanhi ka upang mahuli ang merkado ay may karapatan at ignorante. Ang kawani ng Vanguard ay dapat gumastos ng oras at pagsisikap na sumusunod sa mga tuntunin ng tiwala, pagpili ng paglalaan ng asset mula sa kanilang mga pondo upang tumugma sa mga kita ng cash na pangangailangan ng tiwala pati na rin ang sitwasyon sa buwis ng benepisyaryo, na pakikitungo mga kontrahan ng pamilya na lumabas sa mana, at higit pa. Ang bawat tao'y nag-iisip na ang kanilang pamilya ay hindi magiging isa pang walang kabuluhan na istatistika sa isang mahabang linya ng pagkawala ng pamana lamang upang patunayan ay hindi nagbabago magkano.
Ang mga taong nagreklamo tungkol sa mga uri ng mga bayarin na ito sapagkat ang mga ito ay wala sa kanilang kalaliman at pagkatapos ay kumilos na nagulat na kapag ang kalamidad ay nakakaapekto sa kanilang kapalaran ay dapat na karapat-dapat para sa isang uri ng pinansiyal na Darwin Award. Sa maraming lugar sa buhay, nakukuha mo ang nararapat sa iyo at hindi ito eksepsiyon. Alamin kung aling bayad ang may halaga at kung aling bayad ang hindi. Maaari itong maging nakakalito ngunit ang mga kahihinatnan ay masyadong mataas upang talikdan ito.
Hindi papansin ang mga Bunga ng Buwis
Maaaring maka-impluwensya ang iyong hawak ng iyong mga pamumuhunan sa iyong ultimate net worth. Gamit ang isang diskarteng tinatawag na pag- aari ng asset , maaaring posible na radikal na bawasan ang mga pagbabayad na iyong ipapadala sa Federal, Estado, at lokal na pamahalaan, habang pinapanatili ang higit pa sa iyong kabisera na kumikita ng passive income , ibinabato ang mga dividend, interes, at renta para sa iyong pamilya.
Isaalang-alang, para sa isang sandali, kung pinangangasiwaan mo ang isang $ 500,000 portfolio para sa iyong pamilya. Ang kalahati ng iyong pera, o $ 250,000, ay nasa mga account sa pagreretiro na walang buwis, at ang kabilang kalahati, din ang $ 250,000 ay nasa mga plain vanilla brokerage account . Gumagawa ito ng maraming ekstrang yaman kung binabayaran mo ang pansin sa kung saan ka humawak ng ilang mga asset. Gusto mong hawakan ang iyong mga bono ng lokal na buwis na walang buwis sa taxable brokerage account. Gusto mong hawakan ang iyong mataas na dibidong ani ng mga stock na asul na-chip sa mga account sa pagreretiro na walang buwis. Maliit na pagkakaiba sa paglipas ng panahon, reinvested, end up na napakalaking dahil sa kapangyarihan ng compounding.
Ang parehong napupunta para sa mga nais mag-cash out sa kanilang mga plano sa pagreretiro bago sila ay 59.5 taong gulang. Hindi ka nakakakuha ng mayaman sa pamamagitan ng pagbibigay ng mga buwis ng pamahalaan mga dekada bago mo sana ay kailangang sumakop sa bill at slapping sa maagang mga parusa sa pag -withdraw .
Hindi papansin ang Inflation
Sinabi ko sa iyo ng maraming beses kaysa sa maaari naming bilangin na ang iyong focus ay dapat na sa pagbili ng kapangyarihan . Isipin mong bumili ka ng $ 100,000 na halaga ng 30-taon na mga bono na nagbubunga ng 4% pagkatapos ng mga buwis. I-reinvest mo ang iyong kita sa interes sa higit pang mga bono, na nakamit din ang isang 4% na pagbabalik. Sa panahong iyon, ang inflation ay tumatakbo sa 4%
Sa pagtatapos ng 30 taon, hindi mahalaga na mayroon ka na ngayong $ 311,865. Bibilhin ka pa rin sa iyo ang eksaktong halaga na maaari kang bumili ng tatlong dekada na mas maaga sa $ 100,000. Ang iyong mga pamumuhunan ay isang pagkabigo. Nagpatuloy ka ng tatlumpung taon - halos 11,000 araw mula sa humigit-kumulang 27,375 araw na posibleng ibinigay sa iyo ng istatistika - nang hindi nalulugod ang iyong pera, at wala kang natanggap na kabayaran.
Pagpili ng Murang Bentain Higit sa Isang Mahusay na Negosyo
Ang akademikong rekord, at higit sa isang siglo ng kasaysayan ay napatunayan, na ikaw, bilang isang mamumuhunan, ay malamang na magkaroon ng isang mas mahusay na pagkakataon sa pagtaguyod ng malaking kayamanan sa pamamagitan ng pagiging isang may-ari ng isang mahusay na negosyo na tinatangkilik ng mga rich returns sa kapital at malakas na mapagkumpitensya posisyon, na ibinigay ang iyong taya ay nakuha sa isang makatwirang presyo.
Ito ay totoo lalo na kung ihahambing sa kabaligtaran ng diskarte - pagkuha ng mura, kakila-kilabot na mga negosyo na nakikipagpunyagi sa mababang pagbalik sa katarungan at mababa ang pagbalik sa mga asset . Ang lahat ng katumbas, sa loob ng 30 taon, dapat kang gumawa ng mas maraming pera na pagmamay-ari ng sari-sari na koleksyon ng mga stock tulad ng Johnson & Johnson at Nestle na binili sa 15x na kita kumpara sa iyong pagbili ng mga nalulumbay na negosyo sa 7x na kita.
Isaalang-alang ang mga multi-dekadang case study na ginawa ko para sa mga kumpanya tulad ng Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, at Tiffany & Company. Kapag ang mga valuation ay makatwiran, ang isang shareholder ay tapos na napakahusay sa pamamagitan ng pagkuha ng checkbook at pagbili ng higit na pagmamay-ari sa halip na sinusubukan na habulin sa paligid ng mabilis na makakuha ng mayaman na buwis sa isang beses mula sa masamang negosyo . Tulad ng mahalaga, dahil sa isang mathematical quirk ipinaliwanag ko sa isang sanaysay sa pamumuhunan sa mga namamahagi ng mga kagawaran ng langis, ang mga panahon ng pagtanggi ng mga presyo ng share ay talagang isang magandang bagay para sa mga pangmatagalang may-ari na ibinigay ang pinagbabatayan pang-ekonomiyang engine ng enterprise ay buo pa rin. Ang isang kahanga-hangang paglalarawan sa mundo ay Ang Hershey Company.
Nagkaroon ng isang apat na taon na panahon kamakailan kapag, abot-sa-labangan, ang stock nawala ng higit sa 50% ng na-quote na halaga ng merkado kahit na ang orihinal na pagtatasa ay hindi makatwiran, ang negosyo mismo ay gumagawa ng pagmultahin, at kita at dividends lumalaki. Ang matatalinong namumuhunan na gumagamit ng mga oras na tulad nito upang magpatuloy sa muling pagbabalik ng mga dividend at ang average na halaga ng dolyar, pagdaragdag sa kanilang pagmamay-ari, ay malamang na makakuha ng napaka, mayaman sa isang buhay. Ito ay isang pattern ng pag-uugali na nakikita mo patuloy sa mga kaso ng mga lihim na millionaires tulad ng Anne Scheiber at Ronald Read.
Pagbili ng Hindi Ninyo Naiintindihan
Maraming pagkalugi ang maaaring maiwasan kung ang mga mamumuhunan ay sumunod sa isang simpleng panuntunan: Kung hindi mo maipaliwanag kung paano ang pag-aari ng iyong pag-aari ay gumagawa ng pera, sa dalawa o tatlong mga pangungusap, at sa isang paraan madaling sapat para sa isang kindergartener upang maunawaan ang mga pangunahing mekanika, lakad malayo sa posisyon. Ang konsepto na ito ay tinatawag na Invest in What You Know . Dapat mong halos hindi kailanman - at ang ilan ay sasabihin, talagang hindi kailanman - lumihis mula rito.