Ang maiikling sagot: Sa mundo ng mga pamumuhunan sa mutual fund , ang mga gastos ay sinukat ng ratio ng gastusin sa isa't isa.
Ang lahat ng mutual funds ay dapat, ayon sa batas at sa isang paraan na inireseta ng Securities and Exchange Commission, ibubunyag ang ratio ng gastos sa mga umiiral at potensyal na mamumuhunan.
Isang Pagkakasira ng Mga Gastos na Kasama sa Ratio Expense Fund ng Mutual
Ang karaniwang ratio ng gastusin sa isa't isa ay magkakaloob ng maraming gastos. Ang mga gastos at gastusin ay:
Mga Bayarin sa Pamamahala:
Ito ay isang bayad na binabayaran sa kumpanya ng pamamahala ng portfolio para sa pamumuhunan ng pera ayon sa isang utos na tinutukoy ng lupon ng mga direktor ng pondo. Ang bayad sa pangangasiwa ay kadalasang pinakamalaking gastos sa bahagi ng ratio ng gastusin sa isa't isa . Ang karaniwang tip sa pamamahala ay maaaring tumakbo mula sa 0.50% hanggang kasing taas ng 2.00%. Sa pangkalahatan, mas mababa ang bayad, mas mabuti para sa mamumuhunan sapagkat ang bawat sentimos na iyong binabayaran para sa pamamahala ay isang sentimos na hindi pa compounding para sa iyong yaman kahit na ito ay hindi palaging wasto (bagaman malayo ito sa saklaw ng artikulong ito, may mga Ang mga oras kapag ang pagtuon lamang sa mga bayarin ay maaaring magresulta sa higit pang pinsala sa iyong netong halaga sa katagalan).
Ang mga kompanya ng mutual fund ay may posibilidad na magbayad nang higit pa para sa ilang mga uri ng mga bayarin; halimbawa, ang pondo sa pandaigdig o pandaigdig ay magkahalaga kaysa sa isang pondo sa panlipunan ngunit ang mga mas mataas na gastos ay makatwiran.
Mga Pabilisang Gastos Tulad ng Mga Gastos ng Transaksyon : Ang isang mutual fund ay dapat magbayad ng stock broker ng isang komisyon tulad ng mga indibidwal na namumuhunan; kahit na, ang mga rate ay mas katulad ng 1 ยข isang bahagi o mas kaunti.
Ang mga pondo na may mataas na pagbabalik ng puhunan - iyon ay, palaging sila ay bumibili at nagbebenta ng mga pamumuhunan - kadalasang bumubuo ng mas mataas na mga gastos sa transaksyon, na nagdaragdag ng ratio ng gastos sa isa't isa. Bilang karagdagan, ang mataas na pagbabalik ng puhunan sa portfolio ng pamumuhunan ng isang pondo ay maaaring makabuo ng mas mataas na mga buwis sa kapital na kita at iba pang gastos.
Mga Gastusin sa Pag-iingat: Kinakailangan ng mga kumpanya sa mutual fund na magkaroon ng kanilang mga pamumuhunan na hawak ng isang custodian bank. Ang mga bangko na ito ay may pananagutan sa pagrehistro sa mga stock, bono, o iba pang mga mahalagang papel sa ngalan ng pondo, sa ilang mga kaso sa elektronik at sa iba na may mga pisikal na sertipiko ng stock sa mga vault, mangolekta ng dividend o kita ng kita , pakikitungo sa mga corporate event tulad ng stock splits , panatilihin ang accounting ng gastos sa mga posisyon upang makakuha ng impormasyon at pagkawala ay maaaring mabilis na ma-access ng pamamahala. Ang mga gastos sa pag-iingat ay medyo maliit na bilang isang porsyento ng ratio ng gastusin sa isa't isa.
12b-1 Mga Bayad sa Marketing: Ang taunang mga bayarin sa marketing at advertising ay kinuha mula sa mga shareholder ng pondo at ginagamit upang itaguyod ang pondo para sa layunin ng pagpapalaki ng pera. Ang mas maraming pera ang pondo ay, mas maraming pera ang mga tagapamahala ng portfolio mula sa kanilang bayad sa pamamahala. Ang isang 12b-1 na bayad ay walang kabuluhan para sa iyo bilang isang mamumuhunan kapag ang isang pondo ay higit sa, halimbawa, $ 100 milyon sa net asset.
Ang mga bayarin sa pagmemerkado ng 12b-1 ay idinagdag sa ratio ng gastusin ng mutual fund dahil sila ay cash sa labas ng iyong bulsa maliban kung hawak mo ang iyong pagbabahagi sa pamamagitan ng isa sa ilang mga broker na nag-refund ng mga bayad na ito sa mga namumuhunan.
Mga Legal na Gastos: Ang mga mutual fund ay dapat mag-file ng mga papeles sa SEC at iba pang mga regulator, mag-file ng mga papel ng pagsasama, makakuha ng ilang mga lisensya, at maraming iba pang mga bagay na nangangailangan ng legal na kadalubhasaan. Para sa karamihan ng mga pondo, ang mga legal na gastusin ay isang maliit na bahagi ng ratio ng gastusin sa isa't isa.
Maglipat ng mga Bayad sa Ahente: Kapag ang isang kapwa shareholder ng pondo ay bumibili o nagbebenta ng bahagi ng kanyang pamumuhunan sa pondo, ang ahente ng paglilipat ay dapat harapin ang mga papeles, pera, at mga pahayag ng account. Ang mga ahente ng paglilipat ay nagtataglay ng pang-araw-araw na gawain ng pagpapanatili ng mga talaan para sa mga shareholder na nagmamay-ari ng pondo, pagpoproseso ng pagtubos at mga kahilingan sa pagbili , at iba pang mga responsibilidad na mahalaga sa pag-ugat ng mga nuts-and-bolts ng mga capital market.
Maaaring may iba pang mga bayarin, gastos, at gastos sa ratio ng gastusin sa kapwa ngunit malamang, ang pagsasama-sama ng mga item sa listahan sa itaas ay kumakatawan sa halos lahat ng mga sitwasyong iyong nakikita sa iyong pamumuhunan sa buhay.
Karagdagang Mga Gastos Na Dapat Maging, Ngunit Hindi, Kasama sa Ratio Expense Fund ng Mutual
Mayroong ilang iba pang mga item na tunay na mga gastos sa isang kapwa shareholder ng pondo ngunit hindi kasama sa ratio ng gastos sa isa't isa. Kabilang dito ang:
Mga Balanse ng Sales ng Mutual Fund: Ang isang pag-load ng pagbebenta sa isa't isa ay walang iba kundi isang komisyon na napupunta sa tao o institusyon na kumbinsido sa iyo na mamuhunan ng iyong pera. Kung ang isang mutual fund ay may benta ng pagkarga ng 5% at mamuhunan ka ng $ 100,000, agad mong mawala ang $ 5,000 ng iyong puhunan at pagmamay-ari lamang ng $ 95,000 na halaga ng pondo. Ang mga nag-iisang pagbebenta ng mutual fund ay halos palaging hindi kailangan at masama ngunit mayroong ilang mga kaso kung saan sila ay maaaring maging katanggap-tanggap. Halimbawa, ang ilang mga tao ay hindi maaaring mag-save ng pera o maaaring maging takot at cash mula sa mga pamumuhunan maliban kung ang kanilang kamay ay hawak ng isang propesyonal. Kung ang isang pag-load ng mga benta ay nagreresulta sa isang tao na nananatili sa kurso sa pamamagitan ng pagbuo ng isang relasyon sa isang tagapayo, ito ay isang medyo maliit na taunang porsiyento ng kabisera pagkatapos ng 10, 20, o 30 taon. Sa personal, mas gusto ko ang isang tagapayo na nakabatay sa bayad na kumita ng pera mula sa lumalaking kayamanan para sa mga mamumuhunan, hindi nagbebenta ng mga produkto sa pananalapi. Ang mga pagbebenta ng mutual fund ay dapat na kasama sa mga ratios ng gastusin sa mutual fund ngunit hindi sila.
Ang aralin sa lahat ng ito ay upang bigyan ng pansin ang ratio ng gastos sa isa't isa. Ito ay kumakatawan sa tunay na pera na nagmumula nang direkta mula sa iyong sariling bulsa. Kung ikaw ay tulad ng maraming mga mamumuhunan, maaari kang magpasya upang mamuhunan sa isang mababang halaga ng pondo ng index dahil sa mababang gastos ratio . Hindi laging ang perpektong solusyon - ang mga pondo ng index ay tahimik na sumasailalim sa ilang mga pangunahing pagbabago sa estruktura sa nakaraang ilang taon na dapat magbigay ng sinuman na nagbigay ng pansin sa seryosong dahilan para sa pag-aalala habang dumarating ang mga ito upang mangibabaw ang investment landscape - ngunit mayroon sila ng kanilang lugar.
Higit pang Impormasyon Tungkol sa Pamumuhunan sa Mga Mutual Fund
Upang matuto nang higit pa tungkol sa kung paano mamuhunan sa mga mutual funds, basahin ang Gabay sa Kumpletong Baguhan sa Pamumuhunan sa Mga Mutual Fund , isang espesyal na pinagsama ko na mga link sa ilan sa mga pinakamahusay na nilalaman ng mutual fund sa Investing for Beginners site.