Ang Stock Market ay Isang Luwang na Auction sa pamamagitan ng Aling mga May-ari ng Negosyo Bilhin at Magbenta ng kanilang Equity sa Mga Kumpanya
Hindi palaging nakapangangatwiran, o ang presyo ng stock ay nagpapakita ng aktwal na halaga ng negosyo sa kabila ng pagiging makatwiran sa halos lahat ng oras.
Gamitin ito sa iyong kalamangan. Ang mga panahon ng matinding takot at kaguluhan ay mahahawakan ang mga pampublikong pamilihan dahil ang mga pampublikong pamilihan ay nagsasangkot ng mga tao sa lahat ng kanilang salungatan, mga di-nakapangangatawang emosyon. Sa isang kamakailang artikulo na nagpapaliwanag sa kahulugan ng mga bitag ng halaga , nagbigay ako ng isang halimbawa ng isang sitwasyon na hindi tiyak na hindi nabibilang sa kategoryang iyon. Para sa kapakanan ng pagiging simple, kukunin ko ulitin ang halimbawa na ibinigay ko doon:
Ang higanteng Coffee Starbucks ay isang kamangha-manghang pag-aaral ng kaso. Bago ang [2008-2009] meltdown, ang enterprise ay nagkaroon ng isang rock-solid sheet balanse at pagkatapos-buwis kita na sumasabog. Nang lumitaw ang mga ulap sa ekonomiya, ang mga pamilya ay biglang nawawala ang kanilang mga bahay, nagsimula ang mga bangko sa pamumuhunan , at ang Dow Jones Industrial Average ay nagsimula na gumuho, ang napakalaking kapaki-pakinabang na negosyo na ito, na nagpapalabas ng malaking kita at cash flow, ay bumaba mula sa isang mataas na $ 20.00 kada ibahagi sa 2006 sa isang mababang $ 3.50 sa 2008; isang tayahin na kumakatawan sa mas mababa sa 8x na kita sa kanyang mga naunang taon na mga numero at isang 12.5% na kita pagkatapos ng kita sa buwis. Ito ay isang kumpanya na may napakaraming kuwarto sa pagpapalawak na natitira, ito ay lumalaki sa 20% + nang walang masusupit na mga infusion sa katarungan para sa mga dekada; na may isang buong mundo na natitira upang masupil habang lumalaki ito sa Tsina at India. Ito ay isang beses sa isang pagkakataon na pagkakataon upang maging isang may-ari sa premier coffee vendor sa planeta. Yaong mga kinuha nito ay hindi nakolekta lamang ng $ 1.66 + sa mga dividend ng cash sa mga taon mula nang, ngunit pinapanood ang stock na umakyat pabalik sa $ 51 + bawat share. Sa kasalukuyang rate ng dividend na $ 0.64 bawat share kasunod ng desisyon ng board of director na magpadala ng mas maraming pera sa mga may-ari , nangangahulugan ito na ang isang tao, sa isang lugar kung saan napakahusay ay maaaring mangolekta ng 18% na + cash dividend na ani sa gastos para sa mga namamahagi na binili sa absolute ibaba (tandaan - kailangang maging isang mamimili at nagbebenta sa bawat transaksyon; ito ay likas na katangian ng isang auction).
Ilang beses sa buhay ng bawat mamumuhunan, makikita niya ang isang bagay na tulad nito; perpektong kahanga-hangang mga kumpanya na may malakas na balanse at mga solidong mapagkumpitensya na posisyon sa negosyo na nagpapalabas ng mga malaswang kita na ibinibigay sa mga lansangan habang ang lahat ay tumatakbo sa isang pagkasindak, pagbubuhos ng mga asset na nagbayad ng mas mataas na presyo para lamang sa mga araw, o mga taon, bago.
Halimbawa, noong 1973-1974, ang ilan sa mga pinakamahusay na kumpanya sa mundo ay naibenta para sa 3x o 4x na kita. Noong 1929-1933, ang mga marka ng mga kumpanya, sa isang punto o iba pa, ay nakipagpalitan ng mas mababa kaysa sa cash ng kumpanya ay nasa bangko, na nagtatalaga ng negatibong halaga sa enterprise, mga pabrika, real estate nito, at intelektwal na ari-arian nito.
Ang mga namumuhunan sa pondo ng index (na sa palagay ko ay dapat na ang karamihan sa mga taong binabasa ito ngayon ) ay maaaring samantalahin ang pangunahing katotohanan na ito. Habang nananatili ka sa isang disiplinadong plano sa pag-average ng gastos sa dolyar , regular na pagbili ng mga market highs at lows, walang anumang pagpapahinto sa iyo mula sa pagtaas ng iyong mga kontribusyon sa panahon ng kabuuang pagkasindak sa itaas at lampas sa iyong normal na pinansiyal na plano sa kalayaan . Mayroong ilang mga tao sa aking panloob na bilog na sinamantala ang payo na ibinigay ko sa panahon ng huling pag-crash, tumatakbo pababa sa Human Resources upang madagdagan ang kanilang 401 (k) na mga kontribusyon. Kahit na alam ko ang higit sa isang tao na kumuha ng pangalawang at pangatlong trabaho, tanging ang pamumuhunan ng karagdagang pera sa mga stock lahat ng iba pa ay paglalaglag! Kung ang mundo ay bumagsak at ikaw ay kumbinsido na ang bansa ay makaliligtas, maaaring hindi isang masamang bagay na pagsamantalahan ang sitwasyon para sa kalamangan ng iyong sariling pamilya.
Para sa mga sa iyo para sa kanino isang bagay tulad ng pondo sa index ng Vanguard S & P 500 ay ang iyong ginustong mekanismo para sa pag-compound ng iyong pera, laktawan ang pagkain at gamitin ang cash na iyong i-save upang bumili ng mas maraming pagbabahagi. Pumili ng isang paglilipat ng gabi sa isang lokal na convenience store. Sa palagay mo ay nakikipagkuwento ako ngunit ang kasaysayan ay nagpakita ng mga pangyayari tulad ng ito ay nangyayari lamang isang beses bawat ilang dekada. Maghanda upang sakupin ang pagkakataon kapag knocks ito.
Mga Gastos at Buwis Matter
Ito ay isang tema na inulit ko sa loob ng isang dekada at kalahati ngunit kailangan mong maunawaan ito. Mahalaga ang mga gastos. Mahalaga ang mga buwis. Sa isa pang artikulo na sinulat ko mas maaga sa linggong ito na tinatawag na 7 Mga Paraan upang Ibawas ang Pasanin sa Pamumuhunan sa Pamilya ng Pamilya , Ipinaliwanag ko kung paano ang pagbibigay pansin sa mga maliliit na bagay, tulad ng diskarte sa pagbubuwis sa pag-aari ng asset o ang namamahagi ng mga paraan sa paraan na ang iyong mga tagapagmana ay maaaring magamit ang mga hakbang up na basehan , maaaring magdagdag ng milyun-milyong dolyar sa karagdagang netong katumbas sa pananalapi ng iyong pamilya.
Ang parehong napupunta para sa pag-iwas o pagliit ng mga pakitang-tao na gastos na malamang na makatagpo, na kumilos bilang nakatagong investment tax .