Pag-unawa sa Income Investing at Mga Uri ng Namumuhunan na Magagamit Ito
Ang mga ito ay kilala bilang isang investment mandate . Ito ang huling isa-kita pamumuhunan - na gusto kong makipag-usap sa iyo tungkol sa artikulong ito.
Ano ang diskarte sa pamumuhunan ng kita? Paano ito gumagana? Ano ang mga benepisyo at pagkukulang nito? Bakit pinili ng isang tao ang mga alternatibo? Mahusay na tanong, lahat. Talakayin namin ang mga ito upang lumabas ka na may mas mahusay na pag-unawa sa mga uri ng mga pamumuhunan na maaaring gaganapin sa isang portfolio ng diskarte sa kita, pati na rin ang gastos sa pagkakataon na kakailanganin mo sa pamamagitan ng hindi pagsali sa isa sa iba pang karaniwang mga pamamaraang.
1. Ano ang Diskarte sa Pamumuhunan ng Kita?
Ang pariralang "diskarte sa pamumuhunan ng kita" ay tumutukoy sa pagsasama ng isang portfolio ng mga asset na partikular na pinasadya upang ma-maximize ang taunang kita ng pasibo na nabuo ng mga kalakal . Sa isang mas mababang degree, ang pagpapanatili ng kapangyarihan ng pagbili pagkatapos ng mga pagsasaayos ng inflation ay mahalaga . Ang isang pag-aalala sa tersiyaryo ay paglago upang ang aktwal na mga real dividends, interes, at rents ay lumalaki nang mas mabilis kaysa sa rate ng implasyon.
2. Ano ang Layunin ng Diskarte sa Pamumuhunan ng Kita?
Ang dahilan ng mga mamumuhunan na magkasama ang isang portfolio ng kita ay upang makagawa ng isang patuloy na stream ng cash na maaaring gastusin ngayon, pumped out mula sa isang koleksyon ng mga mas mataas kaysa sa average na mapagkakatiwalaang mga asset; pera na maaaring magamit upang magbayad ng mga perang papel, bumili ng mga pamilihan, gamot sa pagbili, suporta sa mga kawanggawa , masakop ang pagtuturo para sa kapamilya, o anumang iba pang layunin.
3. Anong Mga Uri ng Pamumuhunan ang Ginagamit upang bumuo ng Portfolio ng Diskarte sa Kita?
Ang tiyak na paglalaan ng asset sa iba't ibang mga klase sa pag-aari ay mag-iiba sa sukat ng portfolio, ang mga rate ng interes na magagamit sa oras na itinayo ang portfolio , at maraming iba pang mga salik ngunit, sa pangkalahatan, ang isang diskarte sa kita ay mangangailangan ng ilang halo ng:
- Ligtas, secure, dividend-paying blue chip stock na may conservative balance sheets na may mahabang kasaysayan ng pagpapanatili o pagdaragdag ng dividend sa bawat share kahit na sa mga kakila-kilabot na pang-ekonomiyang mga recession at pag-crash ng stock market
- Ang mga bono at iba pang mga fixed income securities kabilang ang mga bono ng Treasury, mga corporate bond , at mga munisipal na bono na maaaring angkop batay sa mga katangian ng buwis ng account (hal., Hindi mo hawakan ang mga buwis sa munisipal na walang buwis sa isang Roth IRA o iba pang mga shelter sa buwis sa ilalim ng halos anumang nalalaman na mga sitwasyon )
- Real estate kabilang ang parehong malayong pagmamay-ari ng ari-arian (marahil sa pamamagitan ng isang limitadong kumpanya ng pananagutan ) o sa pamamagitan ng mga real estate investment trust, na kilala bilang REITs . Ang huli ay mayroong iba't ibang mga profile ng peligro at ang mamumuhunan ay maaaring makalason mula sa kanyang katarungan kung ang pangkat ng pamamahala ay hindi sapat na konserbatibo ngunit ang mahusay na binili REIT ay maaaring magresulta sa malaking paglikha ng yaman. Halimbawa, sa panahon ng pagbagsak ng huling merkado noong 2008-2009, ang ilang mga REIT ay nawala sa 60%, 70%, 80% + ng kanilang halaga sa pamilihan ng pag-aalis ng mga dividend. Ang mga mamumuhunan na bumili ng mga mahalagang papel na ito habang ang mundo ay bumabagsak na, sa ilang mga kaso, nakuha ang kanilang buong presyo ng pagbili sa pinagsama-samang mga dividend ng cash (ang mga pamamahala ay mabilis na i-back up ang mga ito kapag ang mga kondisyon ay pinabuting habang hinihingi ng batas na ipamahagi ang 90% ng ang kanilang mga netong kita upang maging kwalipikado para sa exemption mula sa pagbubuwis sa korporasyon) at ngayon ay nangongolekta ng 15% o 20% + dividend yield-on-cost
- Master limitadong partnership, o MLPs . Ang mga ito ay espesyal na ipinagkaloob sa publiko ng mga limitadong pakikipagsosyo na maaaring maging extraordinarily complex mula sa isang perspektibo sa buwis, na nag-aalok ng kakayahang protektahan ang mga distribusyon mula sa buwis dahil sa mga bagay na tulad ng pamumura o pag-ubos ng allowance. Ang mga MLP ay pangunahin, bagaman hindi eksklusibo, na matatagpuan sa mga industriya ng hard asset, lalo na sa mga nasa at sa paligid ng enerhiya tulad ng mga pipeline at mga refinery. Ang mga mamumuhunan ng kita ay dapat maging lubhang maingat tungkol sa paghawak ng mga MLP sa isang brokerage account na may kakayahan sa margin dahil sa isang sitwasyon na maaaring umunlad na hindi mo ibinebenta ang iyong mga kinita ngunit, para sa mga layunin ng buwis, ang mga ito ay itinuturing na ibinebenta, nagpapalit ng mga buwis sa kapital na kita at nagpilit magpapataas ka ng pera. Ang mga detalye ay malayo sa saklaw ng artikulong ito ngunit kung ikaw ay nagtataglay ng MLPs, lumikha ng isang segregated broker-only brokerage o custody account. (Kung mayroon kang isang disenteng halaga ng netong halaga, at labis na peligro, maaari mo ring mahawakan ang mga ito sa pamamagitan ng isang espesyal na nilikha na limitadong pananagutan ng kumpanya.)
- Nagtiwala ang unit ng royalty. Ang mga ito ay ipinamahagi sa publiko ng mga pondo ng tiwala (naiiba mula sa mga pinagkakatiwalaan ng investment unit ) na, sa maraming mga kaso, ay hindi pinahintulutan na lumago ngunit sa halip ay hawak ang isang koleksyon ng mga asset na dapat pamahalaan at ang mga nalikom na ibinahagi ng tagapangasiwa, kadalasan ng isang bangko. Ang mga trust na ito ay may posibilidad na i-hold ang karapatan sa royalties sa langis at natural gas Wells, paggawa ng mga ito lubhang pabagu-bago ng isip. Bukod dito, mayroon silang mga buhay na may hangganan. Magkakaroon ng isang punto kung saan sila ay mawawalan ng bisa at mawawala sa gayon dapat mong lubos na tiyak na ikaw ay nagbabayad ng isang makatwirang presyo na may kaugnayan sa napatunayan na mga reserbang sa isang konserbatibong kuru-kuro ng halaga na malamang na natanggap para sa kalakal kapag ito ay naibenta. Ito ay isang lugar na kung saan ito ay pinakamahusay na hindi sa pagtapak maliban kung ikaw ay isang eksperto dahil ikaw ay malamang na mawalan ng pera. Gayunpaman, maaari itong maging kahanga-hangang mga tool sa ilalim ng tamang kalagayan, sa tamang presyo, para sa isang taong may malalim na pag-unawa sa mga merkado ng enerhiya, mineral, o kalakal.
- Mga account sa market ng pera , mga pondo sa pera sa pera , at ang kanilang mga alternatibo . Kahit na ang mga ito ay hindi ang parehong bagay - isang money market account ay isang uri ng FDIC isinegurong produkto na inaalok ng isang bangko habang ang isang pera market mutual fund ay isang espesyal na nakabalangkas na mutual fund na invests sa ilang mga uri ng mga ari-arian at kung saan ang share presyo ay tethered hanggang $ 1.00 - kapag ang mga rate ng interes ay sapat na kamag-anak sa implasyon, ang dalawang alternatibong salapi na ito ay maaaring maging isang kahanga-hangang paraan upang iparada ang sobrang pondo. Sa dekada ng 1990, halimbawa, maaari mong madaling ilagay ang 10%, 20%, 30% + ng iyong portfolio sa mga pondo ng pera sa merkado at mangolekta ng 4% o 5% + sa iyong pera nang walang pagkuha ng anumang mga panganib na nakatagpo mo sa mga stock, real ari-arian, o iba pang mga klase sa pag-aari.
- Ang mga kakaibang o di-karaniwang mga ari-arian tulad ng mga certificate of tax-lien o intelektwal na ari-arian (mga copyright, trademark, patent, at mga kasunduan sa paglilisensya) ay maaaring isang goldmine para sa tamang uri ng tao na nauunawaan kung ano ang ginagawa niya. Kamakailan ako ay nagkaroon ng case study sa aking personal na blog ng songwriter na si Dolly Parton, na nagtipon ng isang kapalaran ng tao sa pagitan ng $ 450 milyon at $ 900 milyon, karamihan sa likod ng isang portfolio ng 3,000 song copyright, na ginamit niya upang pondohan ang isang empire na parke ng tema ngayon ay nagpaprito ng pera sa kanyang bulsa mula sa mga benta ng tiket, hotel accommodation, restaurant, mga karapatan sa paglilisensya, at mga souvenir. Huwag tread dito maliban kung alam mo kung ano ang iyong ginagawa dahil maaaring ito ay nakapipinsala.
- Ang mga reserbang salapi, na kadalasang binubuo ng mga pag-tsek ng FDIC na nakaseguro at mga deposito ng savings at / o mga perang papel ng US Treasury, na kung saan ay ang tanging katanggap-tanggap na kuwalipikadong katumbas ng salapi kapag ang ganap na kaligtasan ng punong-guro ay hindi ma-negotibo. Sa isip, ang isang portfolio ng diskarte sa kita ay magkakaroon ng sapat na salapi upang mapanatili ang hindi bababa sa 3 na taon na halaga ng mga pagbabayad kung ang iba pang mga asset ay hihinto sa pagbuo ng mga dividend, interes, renta, royalty, kita ng paglilisensya, o iba pang mga distribusyon.
4. Ano ang Mga Kahinaan at Kahinaan ng Portfolio na Diskarte sa Pamumuhunan ng Kita?
Ang pinakamalaking bentahe ng pag-opt para sa isang diskarte sa kita ay makakakuha ka ng mas maraming cash upfront. Ang pinakamalaking pinsala ay iyong pinababayaan ang maraming kayamanan sa hinaharap dahil ang iyong mga kalakal ay nagpapadala ng ekstrang pera sa iyo, hindi muling binabawi ang mga ito para sa paglago. Mahirap para sa isang kumpanya tulad ng AT & T o Verizon, na kung saan ay ang pagpapadala ng karamihan sa mga tubo ang pinto sa isang cash dividend kaya taba ito ay higit sa dalawang beses na inaalok sa stock market bilang isang kabuuan, upang mapalago nang mabilis hangga't tulad ng isang negosyo Ang Chipotle Mexican Grill, na mas maliit at napapanatili ang mga kita nito upang buksan ang mga bagong lokasyon.
Bukod pa rito, mas mahirap para sa isang mamumuhunan sa diskarte sa kita upang samantalahin ang mga bagay na tulad ng ipinagpaliban na buwis sa pagkilos dahil ang karamihan sa kita ay darating sa anyo ng mga pagbabayad ng cash ngayon, ibig sabihin ang pagbabayad ng buwis sa taon na natanggap.
5. Anu-anong Uri ng Mamumuhunan ang Mag-opt para sa Portfolio ng Diskarte sa Kita?
Napakarami, ang mga taong mas gusto ang diskarte sa diskarte sa kita ay nahulog sa isa sa dalawang mga kampo. Ang una ay isang tao na nagretiro at nais na mabuhay ang kanyang pera sa posibleng pinakamataas na posibleng antas na walang panghihimasok sa napakaraming punong-guro. Sa pamamagitan ng pag-opt para sa mas mabagal na lumalagong, mas mataas na- stock na stock , mga bono , real estate , at iba pang mga asset, maaari niyang makamit ito.
Ang pangalawa ay isang tao na natatanggap ng maraming pera sa isang uri ng pagkalipas ng panahon - nagbebenta ng isang negosyo, nanalo ng isang loterya, nagmamana mula sa isang kamag-anak, anuman. Kung ang pera ay maaaring gumawa ng isang malaking pagkakaiba sa kanilang pamantayan ng pamumuhay ngunit nais nilang tiyakin na ito ay doon para sa natitirang bahagi ng kanilang buhay, maaari silang opt para sa diskarte sa kita upang maglingkod bilang isang uri ng pangalawang o pangatlong paycheck sa bahay. Larawan ng isang guro na kumikita ng $ 40,000 na kasal sa isang tagapangasiwa ng opisina na nagkamit ng $ 45,000. Magkasama, gumawa sila ng $ 95,000 bago ang mga buwis. Ngayon gunigunihin nila sa anumang paraan dumating sa $ 1,000,000. Sa pamamagitan ng pagpunta sa isang diskarte sa kinikita na nagsasabing, 4% na taunang mga pagbabayad, maaari silang kumuha ng isang $ 40,000 na tseke mula sa kanilang taon ng portfolio, pinatataas ang kita ng kanilang pamilya sa $ 135,000, o higit sa 42%. Iyon ay magkakaroon ng isang malaking pagkakaiba sa kanilang pamantayan ng pamumuhay at tila sila masisiyahan ito kaysa sa pagkakaroon ng mas maraming kabisera kapag mas matanda pa sila. Naghahain ang $ 1,000,000 bilang isang uri ng endowment ng pamilya, katulad ng isang kolehiyo o unibersidad; pera na hindi kailanman ginugol ngunit nakatuon lamang sa paggawa ng mga pondo na gugugol para sa iba pang mga layunin.