Mga Bagay na Patuloy na Isipin Bilang Simulan Mo ang Iyong Paglalakbay sa Kasarinlan sa Pananalapi
1. Ang Mas Maagang Magsisimula Ka, Ang Mas Mahusay na Ito ay Magtayo ng Kayamanan Salamat sa Kapangyarihan ng Pag-compound
Marahil ay narinig mo ito ng isang milyong beses ngunit mahalaga na tunay mong pag-intindi ito sa isang paraan na nagbabago sa iyong pag-uugali at muling nag-uutos sa iyong mga priyoridad. Magtatapos ka nang mas magaling kapag nagsimula kang mamumuhunan nang maaga. Lahat ng ito ay dahil sa compound na interes at ang mga kaugalian ng kinalabasan ay nakakagulat. Halimbawa, ang isang 18 taong gulang na tumalon nang diretso sa workforce at nagse-save ng $ 5,000 sa isang taon sa isang shelter ng buwis tulad ng isang Roth IRA , na kumikita ng pang-matagalang average na rate ng return , ay magreretiro sa $ 4,359,874. Para sa isang 38 taong gulang upang makamit ang parehong bagay, siya ay kailangang i-save ang higit sa $ 36,000 bawat taon.
Upang maging isang mananampalataya, basahin kung paano ang isang nag-aaral sa kolehiyo ay maaaring magtapos ng $ 4,426,000 sa pamamagitan ng pag-save ng $ 111 bawat suweldo sa buong buhay niya o kung paano mapabuti ang kalidad ng iyong buhay sa pamamagitan ng paggamit ng oras na halaga ng mga formula ng pera, na parehong ipaliwanag ang formula sa detalye.
2. Hindi mahalaga kung ano ang sinasabi ng mga tao, walang mga bullet ng pilak - paikliin ang iyong portfolio sa iyong mga natatanging buhay kalagayan, layunin, pagpapahintulot sa panganib, at mga layunin
Ang mga tao ay may tendensiyang makakuha ng emosyonal na kasangkot sa kanilang pamumuhunan, kung minsan kahit na sumasamba sa isang partikular na legal na istraktura, pamamaraan, o kahit na kumpanya.
Nawalan sila ng kawalang-kinikilingan at nakalimutan ang kasabihan, "Kung mukhang napakahusay na totoo, malamang na." Kung nakikita mo ang isang handog na nakaposisyon bilang "Ito ang tanging stock na kailangan mong bilhin," o "Bilhin ang mga tatlong pondo ng index at huwag pansinin ang lahat ng iba pa," o "Ang internasyunal na stock ay laging mas mahusay kaysa sa domestic stock," tumakbo para sa Ang mga burol.
Mayroon kang trabaho na gawin bilang "manager" ng iyong portfolio ng pamumuhunan. Ang trabaho ay depende sa iba't ibang mga kadahilanan kabilang ang iyong personal na mga layunin, mga layunin, mga mapagkukunan, pag-uugali, profile sikolohiya, bracket ng buwis, pagpayag na magbigay ng oras, at kahit na mga pag-iisip. Sa huli, ang iyong portfolio ay dapat tumagal sa imprint ng iyong personalidad at natatanging sitwasyon sa buhay.
Halimbawa, ang isang mayaman at mahusay na dating pribadong tagabangko na may kakayahang magbasa ng isang pahayag ng kita at balanse ay maaaring magkolekta ng isang anim na tayahin na kita mula sa mga dividends, interes, at mga rents na nagreresulta sa mapagmahal na paglalagay ng isang koleksyon ng mga stock na asul na-chip , gilt-edged bonds, at trophy commercial buildings. Maaaring naisin ng isang kabataang manggagawa na bumili ng cheapest, pinaka sari-sari, pinaka-mabisang koleksyon ng mga stock ng sapi sa pamamagitan ng isang mababang halaga ng pondo sa index sa kanyang 401 (k). Maaaring gusto ng isang balo na leary ng stock market gyrations na makakuha ng isang portfolio ng mga cash-generating rental house na may sobrang pondo na naka-park sa mga sertipiko ng deposito .
Wala sa mga pagpipilian na ito ay mali o mas mahusay kaysa sa iba. Ang tanong ay kung ang portfolio, pamamaraan, at hawak na istraktura ay pinakamainam para sa anumang layunin na sinusubukan mong makamit.
3. Makakarating ka Karanasan Maraming 50 porsiyento Drops Sa Halaga ng Market ng iyong Portfolio Higit sa isang Ordinaryong Habambuhay Investment.
Ang mga presyo ng asset ay patuloy na nagbabago. Minsan, ang mga pagbabagong ito ay hindi makatwiran (halimbawa, tulip bombilya sa Holland). Kung minsan, ang mga pagbabagong ito ay dulot ng macroeconomic events. Halimbawa, ang mass markdowns sa mga mahalagang papel dahil sa mga bangko ng pamumuhunan na nagsasagawa ng bangkarota na nangangailangan upang lutasin ang lahat ng kanilang makakaya sa lalong madaling panahon upang itaas ang cash kahit na alam nila na ang mga asset ay mura ng mura. Ang real estate ay nagbabago rin sa paglipas ng panahon na may mga presyo na bumagsak pagkatapos ay nakabawi. Hangga't ang portfolio na binuo mo ay maayos na binuo, at ang pinagbabatayan holdings ay nai-back sa pamamagitan ng tunay na kita kapangyarihan at mga ari-arian ay nakuha sa makatwirang presyo, ikaw ay multa sa dulo.
Isaalang-alang ang stock market. Sa pagitan ng Abril 1973 at Oktubre 1974, ang mga stock ay nahulog 48 porsiyento; sa pagitan ng Agosto 1987 at Disyembre 1987, ang drop ay 33.5 porsiyento; mula Marso 2000 hanggang Oktubre 2002, ito ay 49.1 porsiyento; mula Oktubre 2007 hanggang Marso 2009, ang pagtanggi sa mga presyo ng equity ay isang puso-bayuhan 56.8 porsiyento. Kung ikaw ay isang pangmatagalang mamumuhunan na may makatwirang pag-asa sa buhay, makakaranas ka ng mga ganitong uri ng patak nang higit sa isang beses. Maaari mo ring panoorin ang iyong $ 500,000 na pagtanggi portfolio sa $ 250,000 kahit na ito ay puno ng pinakaligtas, karamihan sa mga sari-sari stock at bono na magagamit. Maraming mga pagkakamali ang ginawa, at nawala ang pera, sa pamamagitan ng pagtatangka upang maiwasan ang hindi maiiwasan.
4. Ang Katibayan ay May Kalabisan, Napakalaking, at Maaliwalas na Crystal: Karamihan sa Ikaw ay Makaranas ng Mas Malayong Mga Pagbabalik ng Real-World Sa pamamagitan ng Pagbabayad ng Kwalipikadong Tagapayo na Magtatrabaho sa Iyo upang Pamahalaan ang Iyong Pananagutan sa Pananalapi Kahit Kung Pinasisigla nito ang Iyong Mga Gastos sa Gastos
Bago ang pagtaas ng pang-ekonomiyang pag-uugali, sa pangkalahatan ay ipinapalagay na ang karamihan sa mga tao ay makatuwiran kapag gumagawa ng mga desisyon sa pananalapi. Ang mga pag-aaral na ginawa ng mga sektor sa akademiko, ekonomiya, at pamumuhunan sa nakalipas na ilang dekada ay nagpakita kung gaano malaking kapahamakan ang palagay na ito sa mga tuntunin ng mga kinalabasan ng real-world para sa mga namumuhunan. Nakalulungkot, maliban kung ang isang tao ay may kaalaman, karanasan, interes, at pag-uugali upang huwag pansinin ang mga likas na pagbabago ng merkado, malamang na sila ay gumawa ng mga extra foolish na bagay. Kabilang sa mga pagkakamali na ito ang "paghabol sa pagganap" (ibig sabihin, ang pagkahagis ng pera sa kamakailang nadagdagan sa presyo). Ang isa pang halimbawa ay ang pagbebenta ng iba pang mataas na kalidad na mga hawak sa mga presyo ng bato sa ilalim ng mga panahon ng pang-ekonomiyang pagkabalisa (hal., Nagbebenta ng mga namamahagi ng mahusay na run, pinansiyal na mga bangko na matagal nang bumaba ang 80 porsiyento sa halaga ng ilang taon na ang nakakaraan bago bumawi sa mga susunod na taon).
Ang Hand-Holding Pays
Isang bantog na papel sa pamamagitan ng higanteng pondo ng Morningstar ang nagpakita na sa panahon ng pagbaba ng stock market ng siyam na porsiyento, 10 porsiyento, o 11 porsiyento; ang mga namumuhunan ng pondo ay nakakuha ng dalawang porsiyento, tatlong porsiyento, at apat na porsiyento. Iyon ay dahil ang mga namumuhunan ay walang ideya kung ano ang kanilang ginagawa. Patuloy silang bumibili at nagbebenta at lumilipat mula sa pondo na ito patungo sa pondong iyon, hindi sinasamantala ang mga intelihenteng estratehiya sa buwis habang nakagawa sila ng maraming iba pang mga paglabag. Ito ang humantong sa isang halos paradoxical kinalabasan. Ang mga mamumuhunan na nagbayad ng isang tagapayo ng mga makatwirang bayarin upang ang isang tao ay gumagawa ng aktwal na gawain para sa kanila (kabilang ang pagkakaroon ng kanilang mga kamay at pagiging mukha ng "propesyonalismo"), nakaranas ng mas mahusay na mga kinalabasan ng real-world, sa kabila ng magbayad nang higit pa.
Sa ibang salita, ang klasikal na ekonomiya ay may mali, kasama na ang ilan sa mga mataas na saserdote ng mababang gastos na pamumuhunan, tulad ng ekonomista na si John Bogle na nagtatag ng Vanguard. Ito ay lumabas na ang pagbabalik ng isang mamumuhunan ay hindi ang resulta ng gross return minus na mga gastos sa mga pinansiyal na tagapayo at nakarehistrong mga tagapayo sa pamumuhunan na nagkukuha ng halaga. Sa halip, nakuha ng mga tagapayo ang kanilang mga bayarin, kadalasan sa mga spades, dahil ang isang tipikal na mamumuhunan ay maaaring magkaroon ng mas mataas na pagbalik dahil ang tagapayo ay gaganapin ang kanilang kamay at nagbago ang kanilang pag-uugali. Ang ibig sabihin ng pagiging di-makatwiran ng tao na ang perpektong teoretikal ay, sa katunayan, nakakasama.
Bakit Vanguard Gumagawa ng pakiramdam
Sa kanilang kredito, ang negosyo ni Bogle, ang Vanguard, ay kamakailan-lamang na tinanggap sa katotohanang ito, bagaman tahimik sa isang paraan na halos hindi napapansin. Ang kilalang, mababang halaga ng pamamahala ng kumpanya ng asset ay halos isang-katlo ng pera sa ilalim ng pangangasiwa nito sa aktibong pinamamahalaang mga pondo sa mga natitirang dalawang-katlo sa pasibo index pondo. Ang huli ay sikat para sa pagsingil sa pagitan ng 0.05 porsiyento at 1 porsiyento na taunang mga ratios ng gastos . Ang ilan sa kanila ay may mga problema (na hindi kasalanan ng Vanguard) tulad ng mga pagbabago sa tahimik na pamamaraan na maaaring gumawa ng nakaraang pagganap na imposible upang magtiklop at potensyal na masakit na naka-embed na mga kapital na kita ngunit pangkalahatang, kabilang sila sa mga pinakamahusay sa industriya. Sa teorya, dapat itong maging madali para sa isang taong handang harapin ang mga trade-off upang regular na bilhin ito at manatili sa kurso para sa isang buong karera hanggang sa lumapit ang pagreretiro.
Nakikita kung gaano kadal ang mga mamumuhunan sa "pagpapanatili sa kurso," ang Vanguard ay naglunsad ng sarili nitong serbisyo ng pagpapayo na namamahala sa portfolio ng mga pondo ng Vanguard ng kliyente bilang kapalit ng karagdagang 0.30 porsiyento bawat taon sa itaas ng mga gastos sa fund ng pondo. Nangangahulugan iyon, depende sa piniling pondo ng napiling batayan, ang epektibong bayad sa lahat ng antas ay maaaring halaga sa kahit saan sa pagitan ng 0.35 porsiyento at 1.26 porsiyento. (Kahit na ang mga account ng trust fund ay medyo naiiba, na may epektibong bayad sa isang $ 500,000 trust na nagkakahalaga ng isang lugar sa paligid ng 1.57 porsiyento sa bawat taon.) Ayon sa sariling mga pahayag ng Vanguard, ang pagtatantya ng kumpanya na ito ay maaaring humantong sa hanggang 3 porsiyento kada taon na pagtaas sa aktwal na compounding rate ng real-world na tinatangkilik ng mamumuhunan, na may kalahati ng na stemming mula sa benepisyo ng pagkakaroon ng isang tao maglingkod bilang isang emosyonal na coach sa panahon ng ekonomiya, pampulitika, at pinansiyal na maelstroms. Mahigit sa 10, 25, o 50+ na taon, ito ay isang napakalaking halaga ng sobrang yaman, sa kabila ng mga teoretikong mas mataas na bayad na "kinuha" ng daan-daang libong dolyar sa nawalang compounding (ibig sabihin, ang gawa-gawang kayamanan na hindi kailanman nagkaroon ng pagkakatulad dahil sa operator error).
5. Ang mga Istratehiya sa Proteksyon sa Buwis at Asset ay Makagagawa ng Napakalaking Pagkakaiba sa Iyong Kita, Net Worth, at Kakayahang Magbayad ng mga Bills
Ito ay posible para sa eksaktong parehong namumuhunan, na may eksaktong parehong mga gawi sa pag-save at paggasta, na may eksaktong parehong portfolio ng mga stock , bono , mutual na pondo , real estate , at iba pang mga mahalagang papel, upang makamit ang iba't ibang mga halaga ng naipon na yaman depende sa kung paano niya binubuo ang mga kalakal . Mula sa mga simpleng pamamaraan tulad ng placement ng asset at sinasamantala ng isang Tradisyunal o Roth IRA sa mas maraming mga advanced na konsepto tulad ng paggamit ng isang limitadong pagtatantya ng discount ng pamilya na diskwento sa likido upang bawasan ang mga buwis sa regalo, ito ay nagkakahalaga ng oras, pagsisikap, at problema upang matiyak na nauunawaan mo ang mga patakaran, regulasyon, at mga batas at gamitin ang mga ito sa iyong maximum na benepisyo.
Halimbawa, kung nakakaranas ka ng labis na stress sa pananalapi, maaaring ito ay isang kakila-kilabot na pagkakamali na magbayad ng mga perang papel sa iyong plano sa pagreretiro. Depende sa uri ng account na mayroon ka, maaari kang maging karapat-dapat sa walang-limitasyong proteksyon sa pagkabangkarote ng mga ari-arian sa loob ng mga takip na proteksyon nito. Ang pagkonsulta sa isang abogado sa pagkabangkarote ay dapat ang iyong unang pagkilos. Ang isang abogado ay maaaring magpayo sa iyo na magpahayag ng pagkabangkarote at magsimula. Maaari kang maglakad sa labas ng courthouse sa karamihan, o lahat, ng iyong mga plano sa pagreretiro ng buo, buo ang interes para sa iyo habang ito ay nagpapalabas ng mga dividend, interes, at mga renta.
6. Mayroong Tatlong Paraan lamang sa Pagkuha ng Mga Ari-arian para sa Iyong Portfolio
Mayroon lamang tatlong mga diskarte ng isang mamumuhunan ay maaaring tumagal upang makakuha ng mga asset. Kabilang dito ang:
- Mga Sistema ng Pagbili: Regular na bumibili o nagbebenta ng isang koleksyon ng mga asset sa paglipas ng panahon anuman ang pagtatasa na may pag-asa na ang oras ay balansehin ang magagandang panahon at masamang panahon. Ito ang "Depensibong Namumuhunan" sa gawa ni Benjamin Graham at maraming tao itong mayaman. Ang diskarte na ito ay para sa mga indibidwal na hindi gustong mag-isip tungkol sa kanilang portfolio. Sa halip, pinahihintulutan nila ang sari-saring uri, mababang gastos, pangmatagalang pagmamay-ari ng pasibo, at oras ang lahat ng gawain.
- Pagsusuri: Ang pagbili o pagbebenta batay sa presyo na may kaugnayan sa konserbatibong tinatayang tunay na halaga ng isang kompanya. Nangangailangan ito ng makabuluhang kaalaman sa lahat ng bagay mula sa negosyo at accounting sa pananalapi at economics. Kinakailangan nito sa iyo na suriin ang mga ari-arian bilang kung ikaw ay isang pribadong mamimili. Maraming mga tao ang lumaki din sa ganitong paraan. Ito ang "Enterprising Investor" sa gawa ni Benjamin Graham; ang taong nagnanais na makontrol ang panganib, tangkilikin ang isang kaligtasan at malaman na mayroong isang sangkap (ibig sabihin, ang tunay na mga kita at mga ari-arian ay sapat na kaugnay sa presyo na binabayaran) para sa bawat posisyon sa kanilang portfolio. Ito ay para sa mamumuhunan na nagnanais upang makatulog sa gabi nang hindi nababahala kung ang bansa ay makakaranas ng isa pang 1929-1933 o 1973-1974 na pag-crash ng merkado. Sa totoo lang, ang buong sistema ng pananalapi ay nakasalalay sa pamamaraang ito dahil ang mga presyo ay maaari lamang lumihis mula sa napapailalim na katotohanan sa loob ng mahabang panahon. Halos lahat ng mga namumuhunan sa mataas na profile na may mahusay na pangmatagalang talaan ay nabibilang sa kampanyang ito, kabilang ang mga naging tagapagsalita para sa unang paraan. Kabilang dito ang tagapagtatag ng Vanguard na si John Bogle, na tahimik na nagbubuwag sa isang malaking bilang ng kanyang personal equity holdings sa panahon ng dot-com boom dahil ang mga kinita ng kita sa mga kalakip na stock ay naging pathetic kamag-anak sa ani na magagamit sa mga bono ng Treasury noong panahong iyon.
- Timing ng Market: Pagbili o pagbebenta batay sa kung ano ang palagay mo ang stock market o ekonomiya ay gagawin sa nakikinita sa hinaharap. Ang timing ng merkado ay isang porma ng haka - haka at habang ang ilang mga tao ay nakuha ang mayaman dito, hindi ito napapanatiling.
Kung ikaw ay isang layperson, manatili sa unang paraan. Kung ikaw ay isang dalubhasa, manatili sa ikalawang paraan. Kahit na nagbebenta ito ng mabuti, ang sinuman na may pag-iisip ay dapat iwasan ang ikatlong paraan.