Pag-unawa sa mga Pandaigdigang Pag-iingat sa Mga Account at Mga Bayarin
Ano ang Global Custody at Bakit Dapat Pangangalaga ng mga Mamumuhunan
Kapag bumili ka ng stock, bono, o iba pang seguridad, ang broker na iyong pinili ay nagpapatupad ng kalakalan . Pinangangasiwaan nito ang mga papeles, nagtatala ng mga detalye ng presyo na napagkasunduan sa pagitan ng mga partido, at nag-aayos upang magpalit ng pera para sa sertipiko ng stock (o, mga araw na ito, elektronikong entry) sa mga aklat ng korporasyon sa pamamagitan ng ahente ng paglilipat na nagpapakita na ikaw ay nagmamay-ari ngayon ang pag-aari.
Kadalasan, ang mga trade settle sa tatlong araw ng negosyo dito sa Estados Unidos. Nangangahulugan iyon ng deadline, kailangan mong ipakita sa iyong bahagi ng deal - sa kasong ito, likido cash upang makumpleto ang pagbili - at ang counter-party ay dapat ipakita sa kanilang bahagi ng deal - ang asset na upang mailipat sa iyong pangalan. Ang pagkabigong maghatid o manirahan ay maaaring magresulta sa mga parusa, bayad, at mga problema sa mga regulatory body.
Ang mga maliliit na mamumuhunan ay hindi nagbibigay ng prosesong ito ng maraming pag-iisip dahil sa mga kumpanya ng tingian stock brokerage halos lahat, nang walang pagbubukod, mag-iingat ng ilang sa mga serbisyo ng pagpapatupad.
Kung inilagay mo ang $ 10,000 sa isang account sa broker na diskwento tulad ng E-Trade, magdeposito ka ng cash sa iyong brokerage account, ipasok ang trade, tingnan ang pera na kinuha mula sa iyo agad, at ang mga pagbabahagi na ideposito sa iyong account ledger.
Hindi iyon, talaga, kung ano ang nangyayari. Ang E-Trade ay tumatagal lamang ng iyong pera at humahawak dito hanggang sa petsa ng pag-areglo, at pagkatapos ay pagkuha ng pagmamay-ari ng iyong pagbabahagi para sa iyo.
Sa halos lahat ng mga kaso, hindi nila kahit na irehistro direkta ang stock sa iyong pangalan, ngunit sa halip, ay ipasok ito sa kanilang pangalan habang nagre-record sa iyo bilang may-kapaki-pakinabang na may-ari.
Sa ganoong sitwasyon, ito ay sinabi na ang iyong stock ay gaganapin "sa isang pangalan ng kalye" dahil ang kumpanya na pagmamay-ari mo ay hindi talaga alam kung sino ka. Nakikita lang nila ang iyong brokerage firm sa listahan ng mga may-ari habang pinangangasiwaan nila ito para sa iyo.
Ito ay may lahat ng mga uri ng mga benepisyo. Ginagawang mas madali ang buhay para sa iyo, ang mamumuhunan. Maaari mong madalas na bumili at magbenta sa isang tibok ng puso. Maaari mong madalas na pangako ang utang sa margin laban sa iyong mga stock at mga bono, gamit ang mga mahalagang papel bilang collateral kung sakaling gusto mong makabuo ng pera nang hindi napagtatanto ang iyong mga nakuha sa kabisera at nawawala ang bentahe ng mga ipinagpaliban na buwis .
Kahit na mas mabuti, karamihan sa mga downsides ay inaalagaan ng mga maliliit na mamumuhunan dahil kung ang iyong brokerage firm ay nabangkarote, at ito ay isang miyembro ng SIPC, walang dahilan upang mag-alala sa karamihan ng mga kaso dahil sa mga balanse ng account sa katunayan ng hanggang sa Ang $ 500,000 ay isineguro laban sa matatag na pagkabigo (ang bahagi ng salapi ay mas mababa upang maging maingat).
Ang sistemang ito ay naitayo noong dekada 1970 kasunod ng isang pagkalugi ng mga pagkabigo ng brokerage house na nagmamaneho ng mga mamumuhunan at nagpadala ng mga shockwave sa pamamagitan ng pinansiyal na komunidad.
Masama ito noong panahong ang isinulat ng ama ng halaga ng pamumuhunan at tagapagturo kay Warren Buffett , Benjamin Graham sa kanyang klasikong aklat na The Intelligent Investor na dapat isaalang-alang ng bawat solong mamumuhunan ang isang account ng pag-iingat sa isang lokal na bangko upang protektahan ang kanyang sarili.
Para sa mga mamumuhunan na may mas mataas na higit sa $ 500,000 at nais ang lahat ng kanilang mga asset na gaganapin sa parehong lugar, sa isang solong pahayag; na nagnanais ng kalayaang umarkila ng isang rehistradong tagapayo sa pamumuhunan , mamuhunan sa limitadong pakikipagsosyo , humawak ng mga Bond ng US Treasury, at isang host ng iba pang mahalagang ari-arian, habang hindi nababahala tungkol sa $ 500,000 na limitasyon sa seguro; isang pandaigdigang pangangalaga sa pag-iingat, mas mabuti sa isang departamento ng tiwala sa bangko (mayroon itong mas mahigpit na alituntunin kaysa sa mga broker-dealers na nagpoprotekta sa iyo sa kaso ng kabiguang institutional), ay ang paraan upang pumunta.
Maaari ka ring magbayad upang direktang mairehistro ang bawat solong posisyon sa iyong pangalan sa pamamagitan ng DRS, o Direct Registration System . Nagtalaga ka ng cash, pera market , o iba pang mga account sa pagkatubig upang pondohan ang lahat ng iyong mga pagbili o makatanggap ng lahat ng iyong mga distribusyon ng kita, at tinuturuan mo ang iyong pandaigdigang tagapag-ingat upang tanggapin ang anumang mga papasok na bumili o magbenta ng mga order mula sa mga naunang inaprobahang mga broker na kasama mo.
Ang broker ay nagpapatupad ng anumang bumili o magbenta ng mga order na sinasabi mo sa pagpapatupad (kung ito ay pinaniniwalaan na ikaw ay mabuti para sa kalakalan - tandaan, hindi na ito humahawak ng mga mahalagang papel kaya kailangang suriin ang tagapagbantay upang matiyak na pupuntahan mo ang iyong katapusan ng bargain) at ang nagpapadala ay nagpapadala ng pera o tumatanggap ng asset. Sa puntong iyon, pinangangasiwaan ng tagapangalaga ang iba pang mga pangunahing responsibilidad, na kilala bilang "servicing asset". Kasama sa mga responsibilidad na ito, ngunit hindi kinakailangang limitado sa:
- Ang pagbibigay ng pang-araw-araw o buwanang kasaysayan ng presyo ng pag-aari upang makita mo ang halaga ng iyong mga pananagutan sa paglipas ng panahon sa mga pahayag ng iyong account.
- Siguraduhin na ang iyong mga dividends at interes ay natanggap ayon sa mga corporate announcement na ginawa.
- Nagpapaalam sa iyo ng mga pagkilos ng korporasyon at paghawak ng anumang kinakailangang gawaing papel (hal., Stock splits , tender offers, merger proposals).
- Mga gastusin sa pagsubaybay na sisingilin sa iyong iba't ibang mga account.
- Ang pagbibigay ng mga snapshot ng pagkatubig kaya alam mo kung magkano ang libre, hindi ipinagpapahintulot na cash ay magagamit sa anumang naibigay na oras.
- Itinatag ang isang trail ng pag-audit upang maiwasan ang pandaraya o pagkakaroon ng iyong mga securities na ninakaw.
- Pagpapakilos ng pagpapautang ng seguridad kung nais mong gumawa ng ilang dagdag na pera sa pamamagitan ng pagpapautang sa mga tagabenta ng maikli ang iyong pagbabahagi.
- Panukala ng tambalan taunang mga numero ng pag- unlad rate sa paglipas ng panahon upang makita mo kung gaano kahusay ang iyong ginagawa.
Ang "pandaigdigang" bahagi ng pandaigdigang pag-iingat ay nagdaragdag ng ilang higit pang mga benepisyo para sa mga mamumuhunan na gustong humawak ng mga ari-arian sa labas ng Estados Unidos.
- Ang mga balanse ng pera ay maaaring masubaybayan, at makumpleto ang pag-areglo, sa maraming pandaigdigang pera sa maraming pandaigdigang palitan ng stock.
- Pagkolekta ng kita sa iba pang mga pera tulad ng interes sa mga dayuhang bono .
- Ang pagtatag ng isang currency base sa pag-uulat ay nagpapahintulot sa iyo na i-translate ang katumbas na halaga ng iyong mga dayuhang holdings at pera sa anumang naibigay na oras upang malaman mo ang kapangyarihan sa pagbili sa iyong sariling bansa.
- Pangasiwaan ang mga isyu sa kasunduan sa buwis sa pagtanggap ng mga internasyonal na mga dividend. Halimbawa, ang mga mamumuhunan ng Amerikano ay may karapatan sa mababang 15% na rate ng buwis sa mga dividend na binabayaran ng mga Swiss na kumpanya tulad ng Nestlé. Kung ikaw ay namamahagi ng direktang kalipunan ng pagkain sa Switzerland, sa halip na sa pamamagitan ng ADR, hindi mo nais na ang Swiss pamahalaan ay mapanatili ang higit pa sa iyong pera kaysa ito ay dapat na karapat-dapat na panatilihin, kahit na pansamantalang (maaari kang makakakuha ng mas maraming passive income sa mga pondong iyon!). Ang global custodian ay nag-uulat ng iyong pag-uulat sa kredito sa dayuhang buwis upang ibigay sa iyong accountant kung kailan dumating ang oras upang ma-file ang iyong pagbalik sa IRS upang ma-claim ang sobrang pagbabayad o deal sa Swiss awtoridad sa buwis kaya ang mas mababang rate ng 15% lugar.
Ang ilang mga Major Provider ng Mga Kinkilanang Pag-iingat at Pandaigdigang Mga Serbisyo sa Pag-iingat
Ang Bank of New York, State Street, Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade, Scottrade, UMB Bank, US Bancorp, Northern Trust, JPMorgan Chase, Citigroup, at Mellon Financial ay ilan lamang sa mga pangunahing pandaigdigang tagapagbigay ng pangangalaga sa Estados Unidos . Sa Switzerland, ang Credit Suisse at UBS ay kabilang sa mga pinakamalaking institusyon na nag-aalok ng serbisyo. Sa ibang lugar sa Europa, ang HSBC ay isang pangunahing pandaigdigang tagapag-ingat.
Gaano Karami ang Gastos sa Pag-iingat ng Global na Pag-iingat
Tulad ng mga serbisyo sa pamamahala ng pamumuhunan, ang mga serbisyo sa global na pag-iingat ay madalas na kinontrata sa isang negatibong batayan depende sa antas ng mga asset na mayroon ka at ang pagiging kumplikado ng iyong mga pangangailangan. Ang mga pondo sa munisipal na pensiyon, halimbawa, ay madalas na makakakuha ng mga serbisyo sa pag-iingat na singil ng isang maliit na 1/2 sa isang solong batayan ng punto - na 1 / 1,000 ng 1% - bawat posisyon ng stock ng US bawat taon, kasama ang ilang mga pera sa panahong ng pagpapatupad sa pangangalakal (mas mataas para sa mga dayuhang hawak depende sa pag-unlad ng bansa, hal., magbabayad ka ng mas mababa para sa isang Pranses stock kaysa sa ikaw ay isa sa isang bansa sa ikatlong-mundo). Ang iba pang, mas maliit, indibidwal na mga pandaigdigang mga kustodiya ay maaaring may kasamang taunang bayad ng ilang daang, o ilang libong, dolyar bawat taon kasama ang isang hanay na singil sa bawat posisyon at iba pang mga batayan ng batayan.
Ang isang pangunahing iskedyul ng pagbabayad sa global custody na nakita ko sa araw na ito ay tinatawag na taunang bayad na $ 500 bawat account plus flat5 batayan ng mga asset ng bawat taon na may minimum na bayad na $ 6,000 bawat taon sa mga account na hanggang $ 50,000,000 (lahat ng mga bayarin na binibilang patungo sa minimum). Ang mga account ng global custody na $ 50,000,000 hanggang $ 100,000,000 ay sinisingil ng 2.5 batayan na puntos bawat taon sa itaas ng bawat bayarin sa account.
Para sa isang matagumpay na pamilya na nagtipon ng ilang milyong dolyar, ito ay isang pagkakamali na error at tiyak na nagkakahalaga ng kapayapaan ng isip at kaginhawaan ng pagkakaroon ng lahat ng bagay sa isang lugar, alam na hindi ka gaanong nalantad sa institutional failure. Hindi mahalaga kung gaano karaming mga tagapamahala ng yaman, tagapayo, o mga broker na iyong ginagamit, ligtas na naka-park ang iyong kapital sa account ng pag-iingat; isang sentral na hoard ng kayamanan na kung saan ang lahat ng aktibidad ay dumadaloy.
Personal, iminumungkahi ko na hindi sinusubukan na pumunta para sa cheapest na pag-aayos ng serbisyo sa pag-iingat ngunit sa halip, para sa serbisyo. Ang isang mabuting tagapag-ingat ay ginagawang mas madali ang buhay, kasama na ang mga tagapamahala ng kayamanan. Isipin mo ang isang tao na lumapit sa akin bukas at sinabi, "Joshua, gusto ko sa iyo na pamahalaan ang $ 25,000,000 ng kapalaran ng aking pamilya sa tabi ng pera ng iyong sariling pamilya.
Bibigyan kita ng flat 1.00% bawat taon upang magkasama ang isang sari-sari na koleksyon ng mga pandaigdigang stock na may diin sa Europa, Hilagang Amerika, at Asya, ang lahat ng mga exposures ng pera ay hindi nauugnay, ang lahat ng mga capitalization ng merkado ay isinasaalang-alang ngunit, domestically, isang kagustuhan para sa mas maliliit na kumpanya. "Sa pag-aayos ng global na pag-iingat ng account, hindi ko kailangang mag-alala tungkol sa pananagutan o pag-iingat ng paghawak ng pera o pag-check ng mga limitasyon ng seguro sa hindi mabilang na mga brokerage firm.
Sa katunayan, hindi ko talaga mahawakan ito. Sa halip, may kakayahan akong mag-direct ng mga pamumuhunan at mag-order ng broker na bumili o magbenta ng mga stock, bono, REIT , at iba pang mga ari-arian. Ang tagapag-alaga ay magpapalabas lamang ng mga pondo sa pagkuha ng kumpirmasyon ng mga trades na inilagay ko. Sa buong taon, ang aking pro-average ay tatanggalin ng ahente ng pag-iingat at ipinadala sa aking bangko, na binabayaran ako para sa aking mga serbisyo.
Ang mamumuhunan ay makikita ang lahat ng mga daloy ng salapi at alam nang eksakto kung ano ang nangyayari sa kanyang account. Ito ay isang panalo para sa lahat na kasangkot. Pinapayagan nito ang lahat ng partido na matulog nang mas mahusay sa gabi. Hindi isang bayad ang dapat isaalang-alang ng mabibigat na tao.