Gabay ng Baguhan sa Isa sa Pinakaluma at Pinakasikat na Mga Diskarte sa Pamumuhunan
Kahit na naiiba ito ng practitioner, ang diwa ng diskarte sa paglago ng dividend ay may kaugnayan sa ilang kumbinasyon ng mga sumusunod:
- Pagbuo ng isang koleksyon ng mga mahusay na mga kumpanya na dagdagan ang kanilang mga dividends sa isang rate na katumbas ng o malaki sa labis ng inflation bawat taon.
- Ang pagpindot sa mga posisyon para sa matagal na panahon, madalas na mga dekada, upang samantalahin ang mga ipinagpaliban na buwis dahil pinapayagan nito ang mas maraming kapital na gumana para sa iyo, na nangangahulugan ng higit pang mga dividend na pinalabas para sa iyong pamilya.
- Magkakaiba sa iba't ibang mga industriya at sektor upang ang iyong dividend stream ay hindi masyadong umaasa sa isang lugar ng ekonomiya tulad ng langis, pagbabangko, o pagmimina.
- Siguraduhin na ang paglago ng dividend ay pinopondohan ng mas mataas na antas ng tunay na kalakip na kita, hindi kailanman pagpapalawak ng utang.
- Pagmamay-ari ng isang koleksyon ng mga stock mula sa iba't ibang mga bansa upang mangolekta ka ng mga dividends sa maramihang mga pera upang mabawasan ang pagsandig sa isang solong pamahalaan.
Kung kailangan mo ng isang visual na larawan kung ano ang hitsura ng isang mahusay na stock ng paglago ng dividend, tingnan ang Swiss food giant na Nestle, na nagtataas ng cash dividend mula 0.10 CHF sa bawat share sa 2.30 CHF kada bahagi (bilang ng Oktubre, 2017) sa nakaraang ilang mga dekada. Ang isang mamumuhunan na hindi kailanman bumili ng isang dagdag na bahagi ng stock lampas sa unang pagbili ay may literal na pagtaas ng halaga ng pera na ipinagkaloob sa kanya mula sa kanyang bahagi ng kape, tsaa, tsokolate, frozen pizza, ice cream, formula ng sanggol, cereal, sparkling tubig, at pagkain ng pusa na ibinebenta sa halos bawat bansa sa Earth.
Ito ay isang magandang paningin upang makita. Ito ay isa sa mga kadahilanan na halos palaging ako ay isang net purchaser ng Nestle at lubos na umaasa, wala ang mga hindi inaasahang pangyayari, na ang aking asawa at ako sa ibang araw ay iiwan ang mga namamahagi sa mga anak ng aming mga anak sa isang trust fund na nagbabawal sa kanilang pagbebenta.
Kumuha ng ilang sandali upang talakayin ang ilan sa mga mas kawili-wiling mga aspeto ng dividend growth investors na nagpapatupad.
Pagpunta para sa Pinakamalaking Stream ng Net Present Value Dividends
Isipin mayroon kang pagpipilian sa pagitan ng pagbili ng dalawang magkaibang stock. Alin ang mas gusto mo para sa iyong sariling portfolio ng pamumuhunan?
- Ang Stock A ay mayroong isang dividend yield na 3.00%. Ang board of directors ay tumaas ang kasaysayan ng dividend sa pamamagitan ng 5% bawat taon at ang dividend payout ratio ay kasalukuyang nasa 60%.
- Ang Stock B ay mayroong isang dividend yield na 0.50%. Ang kumpanya ay lumalaking mabilis hanggang sa punto na ang 20% + jumps sa diluted EPS ay hindi naiiba sa nakalipas na limang taon. Ang dividend ay halos palaging nadagdagan nang naaayon. Ang stock ay kasalukuyang may dividend payout ratio na 10%.
Kung susundin mo ang diskarte sa pamumuhunan sa dividend growth, malamang na ikaw ay mag-opt para sa Stock B, lahat ng iba ay pantay. Ito ay maaaring mukhang counter-intuitive ngunit ikaw ay end up ng cashing mas malaking pinagsama-samang mga tseke sa dividend sa pamamagitan ng pagmamay-ari ito kaysa sa iyo Stock A, ibinigay na ang paglago ay maaaring pinananatili para sa isang sapat na mahabang kahabaan ng oras.
Habang lumalaki ang mga kita, at ang dibidendo ay nadagdagan sa tabi ng mga kita, ang iyong abot-sa-gastos ay nagsisimula na maabutan ang mas mabagal na lumalagong kumpanya. Magkakaroon ng isang punto kung saan ang pangunahing negosyo ay umabot sa buong potensyal nito at marami sa mga labis na nalikha sa bawat taon ay hindi maaaring ma-reinvest. Kapag dumating ang sandaling iyon, ang isang mabuting pamamahala ng shareholder ay ibabalik ang labis na pera sa mga may-ari sa pamamagitan ng pag-on sa mga spigot at pagpapadala ng mga pondo sa pinto sa anyo ng mga dividend o stock buy backs .
Kasaysayan, ang mga negosyo tulad ng McDonald's at Wal-Mart ay nagbibigay ng mahusay na pag-aaral sa kaso. Noong mga unang taon, nang ang mga kumpanya ay nagmamartsa sa buong Estados Unidos (at kalaunan, sa mundo), ang mga benepisyo ay hindi napakataas. Gayunpaman, binili mo na ang stock, malamang na ikaw ay nakolekta ang isang medyo taba dividend ani sa iyong batayan ng gastos sa loob ng 5-8 taon depende sa panahon.
Kung nais mong buksan ang pahayagan pabalik sa 1970s o 1980s, suriin lamang ang stock quote, gusto mo na napalampas na ito mahalagang katotohanan, hindi kailanman pagbili ng alinman sa kompanya dahil sila ay walang katapusan sa ilalim-mapagbigay (sa unang sulyap) mas mabagal na lumalagong asul na maliit na tilad mga stock .
Ang Pag-unlad ay Nagpapahiwatig ng isang Healthy Operating Environment (at isang Measure of Safety)
Aling sitwasyon ang magbibigay sa iyo ng mas mahusay na pagtulog sa gabi: pagmamay-ari ng isang kumpanya na maaaring magbayad sa iyo ng isang mas maliit na dividend ngayon ngunit ay tinatangkilik ang mas mataas na benta at kita sa bawat pagdaan taon o isang kumpanya na nagbabayad sa iyo ng isang malaking dibidendo ngayon at nakikita ang isang mabagal, marahil matibay , tanggihan ang pangunahing negosyo nito? Kung sa tingin mo ay may isang antas ng karagdagang proteksyon sa matagumpay na enterprise, maaaring gusto mong isaalang-alang ang diskarte sa pamumuhunan.
Mayroong ilang karunungan sa diskarteng ito. Sa Estados Unidos lalo na, ang board of directors ay malamang na hindi magtataas ng dibidendo kung naniniwala sila na dapat nilang palitan at i-cut ito. Kaya, ang mas mataas na rate ng dibidendo sa bawat batayan ay kadalasang kumakatawan sa isang boto ng pagtitiwala mula sa mga taong may pinakamalapit na access sa pahayag ng kita at balanse . Hindi ito mangmang - kahit na ang mga matagumpay na kalalakihan at kababaihan na sapat na kwalipikado upang makakuha ng inihalal sa isang prestihiyosong posisyon ay hindi immune sa panlilinlang sa sarili kapag nababagay nito ang kanilang sariling interes - ngunit ito ay isang disenteng tagapagpahiwatig na mas madalas kaysa sa hindi.
Isang Libreng, Soft-Form Sintetiko Trailing Itigil Nang walang pagkakaroon ng Ibenta ang iyong mga Pagbabahagi
Ang isang sumusunod na order sa paghinto ay isang uri ng transaksyon na maaari mong ipasok sa iyong brokerage firm na idinisenyo upang i-lock ang kita bilang isang stock appreciates. Kapag ang presyo ng stock ay gumagalaw nang mas mataas, ang pagsasaayos ng stop order ay nag-aayos ng sarili upang kung ang presyo ng pagbabahagi ay bumagsak sa pamamagitan ng alinman sa isang tiyak na halaga o isang tiyak na porsyento, ang iyong namamahagi ay binubuwag . Tulad ng ipinaliwanag ko sa link na iyon:
Isipin mong binili mo ang 500 namamahagi ng Hershey sa $ 50 bawat bahagi. Ang kasalukuyang presyo ay $ 57. Gusto mong i-lock ang hindi bababa sa $ 5 ng bawat bahagi na tubo na iyong ginawa ngunit nais na magpatuloy na hawak ang stock, umaasa na makinabang mula sa anumang karagdagang pagtaas. Upang matugunan ang iyong layunin, maaari mong ilagay ang isang sumusunod na order sa paghinto na may halagang tigilan ng $ 2 bawat bahagi.
Sa mga praktikal na termino, ganito ang mangyayari: Ang iyong order ay umupo sa mga libro ng iyong broker at awtomatikong iakma ang pataas habang ang presyo ng karaniwang mga pagtaas ng stock ng Hershey. Sa oras na mailagay ang iyong order na stop order, alam ng iyong broker na magbenta ng HSY kung ang presyo ay bumaba sa ibaba $ 55 (kasalukuyang presyo ng $ 57 na presyo - $ 2 trailing stop loss = $ 55 na presyo ng pagbebenta).
Imagine Hershey ay patuloy na tumataas hanggang $ 62 bawat share. Ngayon, ang iyong pagkakasunod-sunod na stop order ay awtomatikong nag-iingat at i-convert sa isang market order sa isang $ 60 na presyo sa pagbebenta ($ 62 kasalukuyang presyo ng stock - $ 2 trailing stop value = $ 60 per share sale price). Ito ay dapat magbigay ng kabisera ng $ 10 sa bawat share maliban kung may ilang uri ng kaganapan sa paglinsad o biglaang pagtanggi sa pag-bid (halimbawa, ang isang stock ay maaaring direktang pumunta mula sa $ 62 sa bawat bahagi sa $ 40 sa bawat share na hindi kailanman tumatawid ng $ 60 sa ilalim ng tamang mga kalagayan; nawala sa maraming mga bagong namumuhunan).
Ang mga stock ng dibidendo ay may natatanging bentahe sa na ang benepisyo ng dividend ay lumilikha ng isang malambot na sahig sa ilalim ng pagbabahagi. Bagaman ito ay hindi ganap na bilang isang trailing stop, hangga't ang dibidendo ay itinuturing na ligtas - iyon ay, walang kaunting pagkakataon na ang board ay magkakaroon upang i-cut o bawasan ito - mayroong isang punto kung saan ang dividend ani ay nagiging gayon na nakakaakit sa kung ano ang maaaring makuha sa mga deposito sa bangko, mga merkado ng pera, o mga bono, na ang mga mamumuhunan ay may posibilidad na pumasok sa merkado at samantalahin ang mga kapaki-pakinabang na mga pagbabayad, na huminto sa pagtanggi. Halimbawa, kung ikaw ay isang enerhiya analyst at alam mo ang mga logro ng isang higanteng langis pagputol nito dividend ay napaka, napakababa, ngunit stock ang patuloy na bumabagsak sa punto ang dibidendo ay nagbubunga ng 8% sa isang mundo ng malapit sa 0% rate ng interes , ito ay malamang na hindi mo, at ang mga taong katulad mo, ay tatahimik at hayaan ang pagbabahagi ay mahulog hanggang sa punto na magkakaroon sila ng 20%. Bago pa dumating ang puntong iyon, ikaw, ang iyong mga kliyente, ang iyong tagapag-empleyo, ang iyong pamilya, at lahat ng nakapaligid sa iyo na nauunawaan ang ekonomiya ay maaabot ang checkbook at simulan ang pagbili.
Kung nais mong matuto nang higit pa tungkol sa hindi pangkaraniwang bagay na ito, pinapalawak ko ang paksa sa isang artikulo na tinatawag na Why Dividend-Paying Stocks na Malapit nang Mahulog sa Bear Markets .
Panatilihin ang Higit Pa sa Iyong Passive Income bilang Maaari Ito Resulta sa Mas Mababang Buwis
Kahit na ang mga kamakailang pagtaas ng buwis sa dividend ay sinira ang ilang mga namumuhunan sa kita nang husto, ang pagpapataas ng pinakamataas na epektibong buwis sa dividend rate sa antas ng Pederal mula 15% hanggang 23.8%, ang passive income na nabuo mula sa mga stock ng paglago ng dividend ay nagreresulta sa mas maraming pera na naninirahan sa iyong bulsa kaysa sa marami maihahambing na mga asset ng pamumuhunan. Totoo ito lalo na sa isang ordinaryong interes rate na kapaligiran kung saan ang mga rate sa mga produkto ng savings ay kaakit-akit; halimbawa, ihambing ang makasaysayang kita pagkatapos ng buwis para sa bawat $ 1 sa kita mula sa mga stock na paglago ng dividend sa $ 1 sa kita mula sa mga corporate bond, sertipiko ng deposito, mga account sa pera sa pera , pondo ng pera sa merkado , savings account, checking account, kita mula sa pagbebenta ng ginto, pilak , iba pang mga kalakal, o mga kinokolekta, kita ng pensyon, atbp.
Tulad ng mahalaga, ang mga pagbabahagi ng stock na gaganapin sa ordinaryong, mga buwis na mga account sa brokerage ay nagtatamasa ng basehan na gastos sa oras kapag namatay ka at iniiwan ang mga ito sa iyong mga tagapagmana. Nangangahulugan ito na kung bumili ka ng $ 10,000 na halaga ng Starbucks sa IPO nito at pinapanood na pumunta ito sa $ 750,000 +, kapag nawala ka, hindi lamang ang iyong mga anak ang makakakuha ng walang bayad na mana ng buwis (kung ikaw ay nasa ilalim ng mga limitasyon sa buwis sa ari - arian ), ang Ang mga gobyerno ng Federal at Estado ay magpapahintulot sa kanila na magpanggap na nagbayad sila ng $ 750,000 para dito. Iyon ay nangangahulugang kung ipinagbibili nila ito sa $ 750,000 ngayon, wala silang utang na buwis sa kabisera .