Paano Trump pinahina Dodd-Frank at Nadagdagan ang iyong Panganib
Ang administrasyon ng Trump ay nagtataguyod ng mga pagbabago mula noong Pebrero 3, 2017. Ngunit malamang na hindi maaaring ganap na umalis si Dodd-Frank. Iyan ay dahil ang daan-daang patakaran ng Dodd-Frank ay isinama sa mga internasyunal na kasunduan sa pagbabangko. Subalit ang mga Republicans ay naghuhubad ng mga regulasyon nito sa loob ng Estados Unidos.
Sinasabi ni Trump na si Dodd-Frank ay nagpapanatili ng mga bangko mula sa pagpapahiram ng higit pa sa maliliit na negosyo. Ngunit tinutukoy ng Batas ang malalaking bangko. Sila ay kumonsolida at lumago mula noong 2008 krisis sa pinansya . Ang mga maliliit na negosyo ay mas malamang na humiram mula sa maliliit na bangko, hindi malalaking bangko. Ang pinakamalaking hadlang sa maliliit na bangko ay ang klima ng mababang antas ng interes na nananaig mula noong krisis sa pinansya. Pinabababa nito ang kanilang kakayahang kumita.
Sinasabi ng mga miyembro ng cabinet ng Trump na ang mga bangko ay hindi na kailangan ang dagdag na mga panuntunan at pangangasiwa. Nagtalo sila na ang mga bangko ay may sapat na kapital upang mapaglabanan ang anumang krisis. Ngunit ang mga bangko ay napakalaki pa lamang dahil sa Dodd-Frank.
Buod ng Batas
Ang Dodd-Frank Wall Street Reform Act ay isang batas na nag- uutos sa mga pinansiyal na merkado at pinoprotektahan ang mga mamimili. Ang walong bahagi nito ay nakakatulong na maiwasan ang pag-ulit ng krisis sa pinansya ng 2008 .
Ito ang pinaka malawakang reporma sa pananalapi mula noong Glass-Steagall Act . Ang Glass-Steagall ay inayos ang mga bangko matapos ang pag- crash ng pamilihan ng 1929 .
Ang Gramm-Leach-Bliley Act ay pinawalang-bisa ito noong 1999. Na pinapayagan ang mga bangko na muling mamuhunan sa mga pondo ng mga depositor sa mga unregulated derivatives . Nakatulong ang deregulasyon na ito na maging sanhi ng 2008 financial crisis.
Ang Dodd-Frank Act ay pinangalanan pagkatapos ng dalawang Kongreso na lumikha nito. Ipinakilala ito ni Senador Chris Dodd noong Marso 15, 2010. Noong Mayo 20, pumasa ito sa Senado. Binago ito ng Kinatawan ng US na si Barney Frank sa House, na inaprobahan ito noong Hunyo 30. Noong Hulyo 21, 2010, pinirmahan ni Presidente Obama ang Batas.
Eight Way Dodd-Frank Gumagawa ng Iyong Mundo na Ligtas at Paano Nagbabago ang Plano ni Trump
1. Nagtatanungan ng Wall Street. Ang Financial Stability Oversight Council ay tumutukoy sa mga panganib na nakakaapekto sa buong industriya ng pananalapi. Pinangangasiwaan din nito ang mga pinansiyal na kumpanya maliban sa mga bangko, tulad ng mga pondo ng pag-iilaw . Inirerekomenda nito na ang Federal Reserve ay mangasiwa sa anumang nakakakuha ng masyadong malaki. Hinihiling ng Fed na dagdagan ng kumpanya ang reserbang kinakailangan nito . Na pinipigilan ang isang kompanya na maging masyadong malaki upang mabigo, tulad ng American International Group Inc. Ang Tagapangulo ng FSOC ay Kalihim ng Treasury. Ang konseho ay may siyam na miyembro. Kasama nila ang Komisyon ng Seksiyon ng Seguridad , ang Fed, ang Consumer Financial Protection Bureau , OCC, ang Federal Deposit Insurance Corporation , FHFA at ang CFPA.
Ang administrasyon ng Trump ay nagnanais na pigilan ang Fed mula sa pangangasiwa ng mga malalaking kumpanya. Nais ng FSOC na itigil ang pagtatalaga ng mga kumpanya tulad ng AIG na masyadong malaki upang mabigo. Sinasabi nito na ang mga karagdagang regulasyon ay gumagawa ng mga malalaking kumpanya na walang kakayahang kumita sa pandaigdigang pamilihan.
2. Hinihinto ang mga Bangko mula sa Pagsusugal sa Pera ng mga Depositor. Ang Volcker Rule ay nagbabawal sa mga bangko sa paggamit o pagmamay-ari ng mga pondo ng hedge para sa kanilang sariling kita. Ipinagbabawal ang mga ito sa paggamit ng pondo ng kanilang mga depositor upang ipagpalit sa kanilang sariling mga account. Maaaring gamitin ng mga bangko ang mga pondo ng hedge sa ngalan ng kanilang mga customer lamang. Si Dodd-Frank ay nagbigay ng mga bangko ng pitong taon upang makalabas sa pondo ng pondo ng pondo. Maaari nilang panatilihin ang anumang mga pondo na mas mababa sa 3 porsiyento ng kita. Ang mga bangko ay tumulak laban sa panuntunan, naantala ang pag-apruba hanggang Disyembre 2013. Nagpatupad ito noong Abril 2014. Ang mga bangko ay nagkaroon hanggang Hulyo 21, 2015 upang maipatupad ang kanilang mga mekanismo sa pagsunod.
Ang plano ni Trump ay nagpapaliban sa mga bangko na may mas mababa sa $ 10 bilyon sa mga asset. Ngunit kung ang mga bangko ay bumalik sa pagsusugal sa pera ng mga depositor, ang panganib ay napupunta para sa lahat.
3. Nag-aatas ng mga peligrosong Derivatives. Kinakailangan ng Dodd-Frank na ang pinaka-mapanganib na mga derivatibo, tulad ng mga default na swap ng credit , ay kinokontrol. Ang gawaing ito ay bumaba sa Securities and Exchange Commission o Commodity Futures Trading Commission. Depende ito sa uri ng hinangong. Kilalanin nila ang labis na peligro-pagkuha. Iyon ay dadalhin sa pansin ng mga gumagawa ng patakaran bago maganap ang isang pangunahing krisis. Ang isang clearinghouse, na katulad ng stock exchange , ay dapat na i-set up. Sinisiguro nito na ang mga derivative trades ay transacted sa publiko. Iniwan ito ni Dodd-Frank sa mga regulator upang matukoy ang pinakamahusay na paraan upang likhain ang clearinghouse. Na humantong sa isang serye ng mga pag-aaral at internasyonal na negosasyon.
4. Nagdudulot ng mga Trades ng Pondo ng Hedge papunta sa Liwanag. Kapag ang mga pondo ng pag - iilaw at iba pang mga tagapayo sa pananalapi ay hindi inayos, ang nakatagong mga asset ng mga derivatives ay nakatago. Isa sa mga sanhi ng krisis sa pinansya noong 2008 ay walang alam kung ano ang nasa derivatives. Nangangahulugan ito na walang alam kung paano ibenta ang mga ito. Iyon ang dahilan kung bakit iniisip ng Fed na ang krisis sa subprime mortgage ay mananatili sa industriya ng pabahay. Ang mga derivatives ay isa sa mga pangunahing sanhi ng subprime mortgage crisis .
Upang iwasto iyon, Dodd-Frank ay nagpapakilala sa lahat ng pondo ng hedge upang magrehistro sa SEC. Ang mga pondo ng pimpin ay dapat magbigay ng data tungkol sa kanilang mga trades at mga portfolio upang mapagtutuunan ng SEC ang pangkalahatang panganib sa merkado. Nagbibigay ito ng mas maraming kapangyarihan upang makontrol ang mga tagapayo sa pamumuhunan. Iyon ay dahil itinaas ni Dodd-Frank ang limitasyon ng pag-aari mula $ 30 milyon hanggang $ 100 milyon. Noong Enero 2013, 65 mga bangko sa buong mundo ang nakarehistro sa kanilang mga derivatives na negosyo sa CFTC.
5. Pinangangasiwaan ang Mga Ahensya ng Rating ng Credit. Gumawa si Dodd-Frank ng isang Opisina ng Mga Rating ng Credit sa SEC. Inaayos nito ang mga ahensya ng credit-rating tulad ng Moody's at Standard & Poor's . Maraming masisi ang mga ahensya para sa paglampas sa ilang mga bundle ng derivatives at mga securities na naka-back-mortgage . Pinagkakatiwala ng mga namumuhunan ang mga ahensyang ito at hindi napagtanto na ang utang ay nasa panganib na hindi mabayaran. Ang SEC ay maaaring mangailangan ng mga ahensya na magsumite ng kanilang mga pamamaraan para sa pagsusuri. Maaari itong magparehistro ng isang ahensiya na nagbibigay ng may kapansanan na rating.
6. Nag-aatas ng mga Credit Card, Mga Loan at Mortgages. Pinagsama ng Consumer Financial Protection Bureau ang mga tungkulin ng maraming iba't ibang ahensya. Pinangangasiwaan nito ang mga ahensya ng pag-uulat sa kredito at mga credit at debit card . Pinangangasiwaan din nito ang mga payday at consumer loan , maliban sa mga auto loan mula sa mga dealers. Inilalaan ng CFPB ang mga bayarin sa kredito, kabilang ang credit, debit, mortgage underwriting at mga bayarin sa bangko . Pinoprotektahan nito ang mga may-ari ng bahay sa pamamagitan ng pag-aatas na maunawaan nila ang mapanganib na mga pautang sa mortgage . Nangangailangan din ito ng mga bangko upang i-verify ang kita ng borrower, kasaysayan ng kredito at kalagayan ng trabaho. Ang CFPB ay nasa ilalim ng Department of Treasury ng US .
Ang plano ng Trump ay magbabago ng bureau bilang komisyon ng multi-member. Pahihintulutan din nito na alisin ng pangulo ang direktor ng bureau para sa anumang dahilan. Ito ay magpapalit ng pondo mula sa Federal Reserve sa Kongreso.
7. Nagtataas ng Pangangasiwa ng Mga Kumpanya ng Seguro. Gumawa si Dodd-Frank ng isang bagong Pederal na Opisina ng Seguro sa ilalim ng Kagawaran ng Treasury. Kinikilala nito ang mga kompanya ng seguro na lumikha ng panganib para sa buong sistema, tulad ng ginawa ng AIG. Iniipon din ang impormasyon tungkol sa industriya ng seguro. Tinitiyak nito na ang abot-kayang seguro ay makukuha sa mga minorya at iba pang mga kulang na komunidad. Ito ay kumakatawan sa Estados Unidos sa mga patakaran sa seguro sa internasyonal na mga gawain. Ang utos ng ehekutibo ni Trump ay maaaring magpahinga ng pangangasiwa sa tatlong malalaking kompanya ng seguro, kabilang ang AIG.
Ang FIO ay gumagana sa mga estado upang i-streamline ang regulasyon ng sobrang mga insurance ng linya at reinsurance. Noong Disyembre 2014, iniulat nito ang epekto ng global market reinsurance sa Kongreso.
8. Binago ang Federal Reserve. Ibinigay ni Dodd-Frank ang bagong kapangyarihan ng Pamahalaang Pananagutan ng Pamahalaan. Kahit na ang Fed ay nagtrabaho sa Treasury sa panahon ng krisis sa pananalapi, na-audit ng GAO ang mga pautang sa emergency ng Fed na ginawa sa panahon ng krisis . Maaari itong suriin ang hinaharap na mga pautang sa emergency kapag kinakailangan. Dapat na aprubahan ng Treasury Department ang anumang bagong mga pautang sa emergency. Nalalapat ito sa mga nag-iisang entity, tulad ng Bear Stearns o AIG . Ipinahayag ng Peder ang mga pangalan ng mga bangko na tumanggap ng mga pautang o pondo ng TARP na ito .
Mga Karagdagang Pagbabago sa Plano ng Trump
Ang ulat ng Treasury ay iminungkahi din ng iba pang mga pagbabago na hindi nabanggit sa itaas. Bawasan nito ang kinakailangan para sa pagsubok ng stress sa bangko mula taun-taon hanggang sa bawat dalawang taon. Sinasabi ng mga pagsubok na ito sa Federal Reserve kung ang isang bangko ay may sapat na kabisera upang makaligtas sa krisis sa ekonomya.
Iminungkahi nito ang pagpapabago sa Batas sa Reinvestment ng Komunidad. Ang batas na iyon ay nag-aatas sa mga bangko na ipahiram batay sa kita ng isang sambahayan kung anuman ang kapitbahayan nito. Bago ang Batas, ang mga bangko ay "mag-redline" sa buong kapitbahayan bilang masyadong mapanganib. Nangangahulugan ito na tanggihan nila ang mga mortgage kahit sa mga sambahayan na may mataas na kita sa loob ng kapitbahayan na iyon.
Ang ulat ay nagmumungkahi ng mga exempting bank na may sapat na kabisera mula sa ibang mga regulasyon ng Dodd-Frank. Ito ay sinadya upang matulungan ang maliliit na bangko. (Mga Pinagmulan: "Dodd-Frank Wall Street Reform Act," Senado ng Estados Unidos. "Buod ng Batas ng Dodd-Frank Reform," Morrison & Forster.)