Nakatulong ba sa iyo ang TARP o ang mga Bangko?
Ang Kagawaran ng Treasury ay gumagamit ng mga pondo ng TARP upang mamuhunan, gumawa ng mga pautang, at mga asset ng garantiya. Bilang kapalit, binili nito ang mga pagbabahagi o mga bono mula sa mga nabagsak na bangko at iba pang mga kumpanya. Na iningatan ang operating system ng pananalapi. Ang pagtingin sa 2007 krisis sa pananalapi ay nagpapakita kung paano nilikha ng industriya ang krisis sa pagkatubig na ito.
Noong Oktubre 14, 2008, ginamit ng Treasury Department ang $ 105 bilyon sa mga pondo ng TARP upang ilunsad ang Capital Repurchase Program. Binili ng gubyernong US ang ginustong stock sa walong bangko. Sila ay Bank of America / Merrill Lynch, Bank ng New York Mellon , Citigroup, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley , Street ng Estado , at Wells Fargo.
Kinakailangan ng programa ang mga bangko upang bigyan ang gobyerno ng isang 5 porsiyento na dibidendo na babangon sa 9 porsiyento noong 2013. Na pinasigla ang mga bangko na ibalik ang stock sa loob ng limang taon. Alam ni Treasury Secretary Hank Paulson ang gobyerno ay makikinabang dahil ang mga presyo ng pagbabahagi ng bangko ay tataas sa taong 2013.
Ginamit din ng Treasury Department ang mga pondo ng TARP sa alinman sa pagbili ng ginustong stock sa o gumawa ng mga pautang sa apat na iba pang mga grupo.
- AIG ($ 40 bilyon).
- Mga bangko sa komunidad ($ 92 bilyon).
- Big Three auto companies ($ 80.7 billion) .
- Citigroup at Bank of America ($ 45 bilyon).
Ang Kagawaran ng Taga-Treasury ay nagbigay ng $ 20 bilyon na mga pondo ng TARP sa Pasilidad ng Pinagkaloob na Seguridad sa Seguro sa Seguro sa Seguro.
Ang programa ng TALF ay pinamamahalaan ng Federal Reserve .
Nais ni Pangulong Obama na buwisan ang mga bangko upang bayaran ang mga nagbabayad ng buwis sa halagang $ 120 bilyon hanggang $ 141 bilyon na naisip niya na mawawalan sila ng TARP. Binalak ni Obama na ipataw ang buwis sa loob ng 10 taon sa mga aktibidad ng mga bangko, tulad ng pangangalakal. Hindi niya gusto ang mga pagpapatakbo ng tingi ng buwis sa bangko dahil maipasa ito sa mga customer bilang mas mataas na presyo. Ang kanyang panukala ay hindi pumasa. Sa halip, ang Batas Reporma sa Dodd-Frank Wall Street ay limitado ang halaga ng pera na pinahintulutan sa ilalim ng TARP sa $ 475 bilyon.
Gaano Karamihan sa mga Nagbabayad ng Buwis ng TARP
Sa taon ng pananalapi 2009 , nagastos ang pamahalaan ng $ 150 bilyon upang iligtas ang mga bangko .
Noong Mayo 2009, sinabi ni Bernanke na ang mga resulta ng "stress tests" ng banking system ay nakapagpapatibay. Napag-alaman ng mga pagsubok na siyam sa 19 pinakamalaking bangko ng bansa ang hindi nangangailangan ng karagdagang kapital. Hindi na nila kailangan upang mabawi ang mga pagsulat sa hinaharap ng mga nakalalasong mga mahalagang papel na nakabase sa mortgage . Ang ilang mga bangko ay gustong bayaran ang mga pondo ng pamahalaan na hiniram nila sa pamamagitan ng TARP noong nakaraang taon. Nakumpirma na ang stress test na ang Capital One, US Bancorp, at BB & T ay sapat na malusog upang magbenta ng pagbabahagi upang bayaran ang mga pondo ng TARP. Ang Goldman Sachs ay nag-alok na magbayad ng $ 5 bilyon na hiniram nito.
Ang dalawang bangko, Bank of America at Wells Fargo, ay responsable para sa isang-katlo ng $ 75 bilyon na kailangan na itataas. Sa Mayo 11, 2009 na artikulo ng Bloomberg, "Bernanke Hinihikayat ng Mga Plano ng Bangko," positibo si Bernanke. Si Wells Fargo ay mabilis na nakakuha ng $ 8.6 sa $ 13.7 bilyon na kailangan nito.
Sa FY 2010 , ang mga bangko ay nagbabayad ng $ 110 bilyon at isa pang $ 38 bilyon sa FY 2011 . Nagbigay ang TARP ng sobra sa badyet sa dalawang taon na iyon bilang mga bangko na binabayaran ng bailout.
Sa FY 2012, $ 35 bilyon ng mga pondo ng TARP ang napunta sa mga programa upang tulungan ang mga may-ari ng bahay na baguhin ang mga pagkakasangla at maiwasan ang pagreretiro. Ito ay bahagi ng Home Affordable Modification Program. Sa FY 2013, hinuhulaan ng TARP ang $ 12 bilyon para sa HAMP.
Hanggang Mayo 2016, binayaran ng mga bangko ang interes ng gobyerno. Sa kabuuan, $ 250.46 bilyon sa TARP pondo ay nakatuon sa pagtulong sa 700 mga bangko.
Sa gayon, $ 165.33 bilyon ang napunta sa malalaking bangko, na may mga asset na $ 10 bilyon o mas mataas. Isa pang $ 14.57 bilyon ang lumipat patungo sa mas maliliit na bangko. Ang natitira ay nagpunta upang ibayuhin ang Citigroup at Bank of America.
Ang mga malalaking bangko ay nagbabayad ng $ 179.51 bilyon sa punong-guro at interes. Ang mga maliliit na bangko ay bumalik lamang sa $ 13.94 bilyon, yamang higit sa kanila ang nabangkarote sa kabila ng tulong. Ang Citigroup at Bank of America ay nagbalik ng $ 81.59 bilyon. Sinabi ng lahat, ang mga bangko ay nagbabayad ng $ 275.04 bilyon, na lumilikha ng isang $ 25 bilyon na kita .
Bakit Nabigo ang Unang Plano ng TARP
Ang orihinal na ideya ni Kalihim Paulson ay upang itakda ang TARP bilang isang reverse auction. Ang mga bangko ay magsumite ng mga presyo sa bid sa kanilang masamang mga pautang sa Kagawaran ng Taga-Treasury. Ang mga tagapamahala ng Treasury ay pipiliin ang pinakamababang presyo na inaalok.
Ang problema ay ang mga bangko ay hindi nais na kumuha ng pagkawala, kaya gusto nila ang Kagawaran ng Treasury na magbayad ng buong presyo para sa mga asset na ito. Alam ng gobyerno na mas mababa ang halaga nila. Sila ay malayo sa mga presyo na hindi gumagana ang auction. Iniwasan ni Paulson ang plano.
Ang mga sentral na bangko sa Europa at Hapon ay direktang nagbibigay ng salapi sa kanilang mga kumpanya. Inilunsad ni Paulson ang Programang Pamalit sa Pamumuhunan, gamit ang mga pondo ng TARP, upang ihanay sa kanilang plano.
Binalak ng mga Bangko ang Programa ng TARP para sa mga Homeowner
Ang Home Affordable Refinance Program ay dapat nakatulong upang pasiglahin ang pabahay. Pinapayagan nito ang mga may-ari ng kredito sa bahay na pabaligtad sa kanilang mga tahanan upang muling ibalik ang mga rate ng mortgage . Ito ay maaaring pumped bilyun-bilyon sa ekonomiya at nakatulong sa 2 milyong mga homeowners. Kung pinalawak, maaaring nakatulong ito sa lahat ng 25 milyong mga may-ari ng bahay na baligtad sa kanilang mga mortgage. Bakit hindi ito gumagana? Ang mga bangko ay labag din sa panganib.
Ang administrasyon ni Obama ay nagpasimula ng HARP noong Abril 2009, ngunit 810,000 lamang ang tinutulungan ng mga may-ari ng bahay. Sa mga ito, 57,171 lamang ang higit sa 5 porsiyento na nakabaligtad. Ang iba ay may mas mataas na katarungan. Ang mga bangko ay pinipili ang mga aplikante at tumangging isaalang-alang ang mga may mas mababang equity. Ang mga ito ay ang parehong mga bangko na nagbigay ng mga pautang sa kahit sino ng ilang taon na mas maaga.
Walang panganib sa mga bangko, dahil ang lahat ng mga pautang na ito ay ginagarantiyahan ni Fannie Mae o Freddie Mac . Ang mga bangko ay hindi nais na bothered sa mga papeles na kasangkot sa mga may-ari ng bahay na may mortgage insurance . Na, siyempre, inilapat sa lahat na may mas mababa sa 20 porsiyento na katarungan.
Ang puting papel, " Isang Paggunita ng Problema sa Pag-aalala ng Asset ," ni Katalina Bianco ay nagbibigay ng higit na lalim sa TARP.