Stocks Kumpara. Bonds
Sa loob ng sampung taon (na natapos noong Setyembre 30, 2014), ang S & P 500 - isang sukatan ng pagganap para sa mga malalaking kumpanya ng US - ay nakarehistro ng isang average na kabuuang taunang pagbabalik ng 8.11%.
Sa paghahambing, ang domestic market ng bono, na sinukat ng Barclays Aggregate US Bond Index , ay may average na taunang pagbabalik ng 4.62%. Ang mga bono ay hindi rin nagtagumpay sa mga internasyunal na stock ng internasyunal na merkado, na umabot ng 6.32% bawat taon sa karaniwan, at umuusbong na stock ng merkado, na nagbalik ng 10.68% taun-taon. *
Habang ang mga stock ay may mas mahusay na 10-taon na pagganap kaysa sa mga bono, mahalagang tandaan na ang mga bono ay nag-aalok ng sari - saring uri at na ang presensya ng mga bono ay maaaring makatulong sa pakinisin ang pagkasumpungin ng stock market. Gayundin, maaaring may mga pinalawig na mga panahon kung saan ang mga bono ay lumalabas ang mga stock - tulad ng kaso mula 2000-2002.
Pinakamahusay na Mga Segment sa Seguridad sa Seguridad ng Market, 10 Taon
Ang isa sa mga pinakakaraniwang maxims sa pamumuhunan ay ang katumbas na panganib sa mas mataas na pangmatagalang pagbabalik. Ang 10-taong mga resulta ay nagdala dito, dahil ang mga pinakamahusay na gumaganap na mga segment ng merkado ay mga umuusbong na mga merkado , na may isang average na taunang pagbabalik ng 9.28%, at mga high-yield na mga bono , na nagbalik ng 8.67%.
Parehong natapos maagang ng S & P 500 - kahit na matapos ang stock na 32% + na nakuha sa 2013 - pati na rin ang merkado ng bono sa kabuuan.
Sa ibaba ay ang mga pinakamahusay na gumaganap na mga segment ng merkado para sa 10 taon na panahon, na may pangunahing mga indeks ng bono at stock para sa paghahambing.
- Mataas na Produktong 7.98%
- Mga Emerging Markets 7.78%
- Ang Pang-matagalang US Corporate Bonds 6.97%
- Ang Pang-matagalang US Government Bonds 6.78%
- Investment-Grade Corporates (lahat ng maturities) 5.49%
- Barclays US Aggregate Bond Index 4.62%
- Index ng S & P 500 8.11%
Pinakamahusay na Mga Segment sa Seguridad sa Seguridad ng Market, 5 Taon
Ang nakaraang limang taon ay isang panahon ng pagpapabuti ng mga kondisyon sa ekonomiya , unti-unti na pagtaas sa gana ng mamumuhunan para sa panganib, pagpapabuti ng mga kita ng korporasyon, at isang malawak na pagtulung-tulungan sa mga ekwasyong US. Ito ay humantong sa outperformance para sa mga segment ng bono merkado na pinaka-sensitibo sa pang-ekonomiyang mga kondisyon: mataas na ani bono, senior pautang , at umuusbong na utang sa merkado. Kapag tumitingin sa mga numerong ito, mahalagang tandaan na ang mga numerong ito ay halos tiyak na hindi paulit-ulit sa susunod na limang taon:
- Mga umuusbong na Merkado 10.70%
- Mataas na Kita 10.36%
- Investment-Grade Corporates (lahat ng maturities) 10.57%
- Long-Term Corporate Bonds 8.69%
- Mga Pang-matagalang Pamahalaan ng Bonds 6.99%
- Barclays US Aggregate Bond Index 4.12%
- Index ng S & P 500 15.70%
Tandaan: Ang mga limang-taong bilang ng mga stock ay mas mataas sa nakaraang labindalawang buwan, dahil ang pinakamasama na bahagi ng 2007-2008 na krisis sa pinansya ay hindi na kasama sa kasalukuyang limang taon na panahon. Isaalang-alang ang katibayan na kahit na ang pangmatagalang mga numero ng pagganap ay maaaring maging nakaliligaw .
Pinakamahusay na Mga Segment sa Seguridad sa Seguridad ng Market, 3 Taon
Ang tatlong taong yugto ay katulad ng limang-at sampung taon na pagitan na binayaran ito upang kumuha ng mga panganib na may mga bono na may pinakamataas na sensitivity sa mga kondisyon ng kredito - mataas na ani at ang mga umuusbong na mga merkado - mahusay na ginanap.
Pansinin din, na ang mga pang-matagalang mga bono ay gumaganap nang mahusay. Ito ay dahil sa matalim na pagbaba sa mga pag-aari ng bono na naganap sa 2011-2012, kaya ang mga pagbalik na ito ay malamang na hindi pa rin ulitin. Dagdag dito, ang epekto ng paglipat ng 2011-2012 ay malapit nang "lumiligid sa likod na dulo" ng tatlong taon na tagal ng pagganap, kaya ang mga kategoryang ito ay maaaring hindi na nasa listahan ng mga nangungunang limang kategorya sa katapusan ng 2014.
- Mataas na yield 10.62%
- Long-term Corporate Bonds 6.85%
- Senior Loans 6.66%
- Investment-Grade Corporates (lahat ng maturities) 5.47%
- Mga umuusbong na Markets 5.03%
- Barclays US Aggregate Bond Index 2.43%
- S & P 500 Index 22.99%
Ang Takeaway
Totoo kung ano ang laging sinasabi ng mga legal na disclaimer sa mga brochure sa pamumuhunan: ang nakaraang pagganap ay walang garantiya sa mga resulta sa hinaharap. Gayunpaman, ang mga numerong ito sa pagbabalik ay nagsasabi sa amin ng tatlong bagay. 1) ang mas matagal na mamumuhunan ay hindi dapat matakot na kumuha ng mga panganib, 2) ang humahawak ng mga pamumuhunan para sa pangmatagalan ay maaaring makapagpapalabas ng epekto ng kahit na ang pinakamasamang mga krisis sa merkado (tulad ng nangyari sa mga stock at mga bonong may mataas na ani noong 2008) , at 3), ang mga bono ay maaaring maglaro ng isang makabuluhang papel sa pang-matagalang pagpapalaganap ng portfolio.
Tandaan habang itinatayo mo ang iyong portfolio ng pamumuhunan.
* Ang mga indeks na ginamit ay: Mga stock ng US na malalaking kumpanya: S & P 500, US maliit na kumpanya: Russell 2000 Index, na binuo ng internasyonal na mga stock : MSCI EAFE, umuusbong na stock ng merkado: MSCI Emerging Markets, emerging market bonds: JP Morgan EMI Global Diversified Index, Magbigay ng mga Bonds: Credit Suisse High Yield Index, pangmatagalang Bonds ng gobyerno ng US: Barclays Long Government US Long Index, pangmatagalang US corporate Bonds : Barclays Corporate Long Investment Grade Index, TIPS: Barclays US TIP Index, corporate bonds - lahat ng maturities: Barclays Index ng Negosyo ng Investment Index, Senior Loan: S & P / LSTA Leveraged Loan Index, Mga Bayad sa Munisipal : Barclays Municipal Bond Index.
Disclaimer : Ang impormasyon sa site na ito ay ibinigay para sa mga layuning talakayan lamang, at hindi dapat ipakahulugan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel. Laging kumonsulta sa isang tagapayo sa pamumuhunan at propesyonal sa buwis bago mo mamuhunan.