Iniuulat ng tagapagpahiram ang kinansela na utang na ito kapwa sa indibidwal at sa Internal Revenue Service gamit ang Form 1099-C . Ang batas sa buwis ay nagbibigay ng tatlong remedyo para sa pagbubukod ng mga kinansela na utang mula sa mga buwis.
Mayroong isang pagbubukod sa kaso ng kawalan ng kakayahan, para sa mga kaso na may kinalaman sa bangkarota, at isang bagong pagbubukod para sa ilang mga uri ng utang ng mortgage. Ang pagbubukod ng mortgage ay partikular na mahalaga para sa mga taong dumadaan sa foreclosure , maikling pagbebenta o pagkakaroon ng ilan sa kanilang prinsipal na nabawasan sa pamamagitan ng pagbabago ng utang .
Noong Disyembre 2007, ipinasa ng Kongreso ang Mortgage Forgiveness Debt Relief Act. Ang batas na ito ay nagbibigay ng lunas sa buwis para sa mga may-ari ng bahay na nawawalan ng kanilang bahay sa pamamagitan ng pagreremata o maikling benta, o kung sino ang nagbago ng kanilang mga pagkakasangla na may mas mababang halaga ng punong-guro. Ang batas ay nagbibigay-daan sa mga indibidwal na ibukod mula sa buwis hanggang sa $ 2 milyon ng ilang mga utang sa mortgage na kinansela ng mga nagpapahiram.
Mayroong isang bilang ng mga pamantayan na kailangang matugunan upang maging kwalipikado para sa pagbubukod na ito. Ang na-cancel na mortgage debt na hindi nakakatugon sa mga pamantayan na ito ay maaari pa ring maibukod gamit ang mga patakaran para sa kawalan ng kalayaan o bangkarota. Ang mga tao na may mga pautang sa equity ng bahay at cash-out o utang-pagpapatatag Refinance ay kailangang gumawa ng ilang dagdag na bookkeeping upang matiyak na maaari nilang mapakinabangan nang husto ang lahat ng mga pagbubukod ng buwis na nalalapat sa kanila.
Kinansela ang Utang at Buwis na Kita
Karaniwan, ang utang na pinatawad o kinansela ng isang tagapagpahiram ay itinuturing na kita na maaaring pabuwisin sa may utang. Ang mga batas sa buwis ay tumutukoy na ang mga kinansela na mga utang ay kasama sa kita ng isang tao at napapailalim sa mga buwis. Para sa sanggunian, ang batas ay Kodigo sa Panloob na Kita Seksyon 61 (a) (12). Sinasabi ng batas na ito na ang "kita mula sa pagdiskarga ng utang" ay kasama sa kabuuang kita ng isang tao para sa taon.
Ang mga batas sa buwis ay nagsusulat din ng mga partikular na kalagayan kung ang isang tao ay hindi kailangang magbayad ng buwis sa mga kinansela na mga utang. Ang mga ito ay tinatawag na mga pagbubukod, na nangangahulugang ang halaga ay hindi isasama sa kita ng maaaring pabuwisin.
Mayroong ilang mga pagbubukod na magagamit, ngunit tatlo lamang sa mga ito ang nalalapat sa sitwasyon ng mga kanselahin na kinansela. Ang tatlong mga pagbubukod ay para sa:
- Kinansela ang utang sa isang pagkalugi ng bangkarota ,
- Kinansela ang pagkakautang kapag ang tao ay walang utang na loob, at
- Utang na kwalipikado sa ilalim ng Batas sa Pagbabayad ng Utility Forgiveness ng Mortgage.
Ang bawat isa sa mga pagbubukod na ito ay may sariling hanay ng mga pamantayan at mga pamamaraan sa pag-uulat. Para sa mga taong nawalan ng kanilang mga tahanan, maaaring mahalaga na magtipon ng orihinal na mga dokumento ng pautang upang ipakita kung saan ginugol ang pera ng pautang.
- Para sa karagdagang sanggunian sa kinansela na utang sa pangkalahatan, tingnan ang seksyon ng Pagkansela ng Utang sa Publikasyon 908 at seksyon ng Kinansela na Utang ng Publikasyon 17.
Kwalipikadong Sa ilalim ng Batas sa Pagbibigay ng Utang sa Pagbabayad ng Mortgage
Ang utang ng mortgage ay maaaring maging kwalipikado na hindi kasama mula sa kita sa ilalim ng Mortgage Forgiveness Debt Relief Act. Ang batas na ito ay nagbibigay ng ilang mga uri ng mga kinansela na utang sa mortgage na maaaring ibukod mula sa mga buwis. Mahalaga ang pagbubukod na ito para sa mga tao na ang mga bahay ay na-foreclosed, o na nagbebenta ng kanilang bahay maikling, o kung sino restructured kanilang mortgage.
Mayroong dalawang uri ng utang sa mortgage sa code ng buwis, utang sa pagkuha, at utang sa ekwasyon sa bahay. Ang pagkakaiba sa pagitan ng dalawang epekto na maaaring ipataw ng pagbubukod. Ang pagkuha ng utang ay utang na ang mga nalikom ay ginamit upang bumili, bumuo, o higit na mapabuti ang isang pangunahing tirahan. Ang utang sa equity ng bahay ay utang na ang mga kita ay hindi ginamit upang bumili, bumuo, o mapabuti ang paninirahan.
Ang pagkuha ng utang ay maaaring hindi kasama sa buwis sa ilalim ng Mortgage Forgiveness Debt Relief Act. Ang utang sa equity ng bahay ay hindi maaaring ibukod sa ilalim ng bagong batas na ito. Sa halip, ang utang sa equity ng bahay ay maaaring maging kwalipikado sa ilalim ng mga pagbubukod ng pagkabangkarota o pagkabangkarote.
Mayroon ding karagdagang criterion. Ang bahay ay dapat na ginamit bilang pangunahing bahay, na nangangahulugang ito ang pangunahing lugar ng paninirahan para sa may utang. Iyon ay nangangahulugang mga pangalawang tahanan, mga bakasyon sa bahay, mga ari-arian ng pamumuhunan, o mga yunit ng rental ay hindi kwalipikado sa ilalim ng pagbubukod na ito.
Ang mga na-cancel na utang para sa mga pag-aari na iyon ay maaaring maging kwalipikado, gayunpaman, sa ilalim ng mga pagbubukod ng insolvency o pagbabagsak.
Gaano karaming utang ang maaaring ibukod mula sa buwis? Kinansela ang utang ng mortgage na hanggang sa $ 2 milyon (o $ 1 milyon ay kasal at paghaharap ng isang hiwalay na pagbabalik) ay maaaring hindi kasama mula sa kita para sa mga taon 2007 hanggang 2016. Pagkatapos ng 2016, maaari pa ring ibukod ng mga tao ang pagpapatawad sa utang mula sa kanilang mga buwis hangga't ang may utang at ang tagapagpahiram ay pumasok sa isang may-bisang nakasulat na kasunduan upang kanselahin ang utang na hindi lalampas sa Disyembre 31, 2016.
Pagbubukod ng Pagkuha ng Utang at Utang sa Ekwisyo sa Bahay
Bago mo matukoy kung paano aayusin ang kinansela na mortgage para sa mga layunin ng buwis, kailangan mo munang malaman kung magkano ang iyong nakanselang utang ay nahulog sa dalawang kategorya:
- Pagkuha ng utang
- Utang sa equity ng bahay
Ang pagbubukod ng dalawang uri ng utang sa mortgage ay maaaring maging madali o kumplikado. Paano kumplikado ang proseso ay depende sa kung pinawalang-halaga mo ang iyong mga mortgage.
Kung ang iyong mga lamang na mga pautang ay ang orihinal na mga mortgage na ginamit upang bumili ng iyong bahay, pagkatapos ay ang lahat ng iyong utang ay magiging utang sa pagkuha. Maaari mong ibukod ang hanggang $ 2 milyon sa utang sa pagkuha sa ilalim ng Mortgage Forgiveness Debt Relief Act (o $ 1 milyon para sa isang taong may asawa na naghahain ng hiwalay na pagbabalik).
Para sa mga pinondohang pautang, tanging ang natitirang balanse sa orihinal na pagkamit ng mga utang ng utang ay mabibilang. Kung ginawa mo ang isang pag-utang sa pagpapabisa ng utang, o kinuha ang cash out, o may isang home equity line ng credit na ginagamit para sa mga layunin maliban sa kumuha ng bahay, at pagkatapos na bahagi ng iyong utang ay utang sa bahay equity. Ang utang na ito sa equity ng bahay ay hindi kwalipikado bilang bahagi ng $ 2 milyon na pagbubukod ngunit maaaring maging kwalipikado para sa pagbubukod sa ilalim ng mga pagbubukod ng pagkabangkarote o pagkabangkarote.
Kakailanganin mong idokumento ang mga halaga ng dolyar ng utang na ito sa pagkuha at utang sa tahanan. Ang isang simpleng papel ng trabaho ay maaaring magmukhang ganito:
Bumili ng presyo ng bahay: $ 200,000
$ 160,000 (unang para sa 80 porsiyento ng presyo ng bahay)
$ 40,000 (pangalawang para sa 20 porsiyento ng presyo ng bahay)
$ 15,000 (home equity line upang ayusin ang bubong)
Kabuuang utang sa pagkuha sa ngayon: $ 215,000
Refinanced ang lahat ng tatlong pautang sa $ 235,000 na pautang
Ang balanse ng orihinal na mga pautang utang sa pagkuha ay $ 200,000
Pinagsama ang mga kuwenta ng credit na $ 35,000
Kabuuang utang sa pagkuha: $ 200,000
Kabuuang utang sa equity ng bahay: $ 35,000
Pagbubukod ng Insolvency para sa mga Kinanselaang Utang
Ang utang sa equity ng bahay (hindi ginagamit sa pagbili, pagbuo, o pagbutihin ang pangunahing bahay) at iba pang mga uri ng kinanselang utang, tulad ng mga credit card, ay maaaring maging karapat-dapat para sa pagbubuwis sa paggamot sa ilalim ng pagbubukod ng insolvency. Ang insolvency ay nangyayari kapag ang mga pananagutang utang ay lumampas sa halaga ng patas na pamilihan ng mga ari-arian ng isang tao. Ito ang magiging kalagayan ng maraming tao na nawalan ng kanilang tahanan dahil ang halaga sa pamilihan ng bahay ay nahulog sa ilalim ng halaga na kanilang inutang sa ari-arian.
Ipinaliliwanag ng IRS ang pagbubukod ng insolvency:
"Ang isang may utang ay walang utang na loob kung kailan, at sa lawak, ang utang ng may utang ay lumampas sa FMV [patas na halaga ng pamilihan] ng mga ari-arian. Tukuyin ang mga pananagutan ng may utang at ang FMV ng mga asset kaagad bago ang pagkansela ng utang ng may utang upang matukoy kung o hindi ang may utang ay walang bayad at ang halaga kung saan ang may utang ay walang bayad.
"Ibukod mula sa utang ng gross income ng may utang na kinansela kapag ang may utang ay walang limitasyong, ngunit hanggang lamang sa halaga kung saan ang may utang ay walang bayad. Gayunpaman, dapat mong gamitin ang halagang ibinukod upang mabawasan ang ilang mga katangian ng buwis" (Publikasyon 908).
Ang halaga ng pagbubukod ng insolvency ay ang halaga ng mga kinansela na utang na lumampas sa makatarungang halaga sa pamilihan ng iyong mga ari-arian. Sabihin natin na ang isang nagbabayad ng buwis ay nagmamay-ari ng isang bahay na may isang makatarungang halaga sa pamilihan na $ 150,000 na may isang natitirang balanse ng mortgage na $ 235,000, ang tao ay walang ibang mga ari-arian, at utang sa pagkuha ng bahay na $ 200,000. Kinakansela ng taong ito ang mga utang na $ 85,000 (ang halaga ng pautang ay minus ang halaga ng patas na pamilihan). Ng halagang ito, ang $ 35,000 ay utang sa katarungan (ang halaga na hindi ginamit upang mabili ang bahay), at ang halagang ito ay maaaring ibukod sa ilalim ng probisyon ng kawalan ng kalayaan. Ang natitirang $ 50,000 ng utang ay kwalipikado para sa pagbubukod ng mortgage. (Inangkop mula sa halimbawa na ibinigay sa Mga Tagubilin para sa Form 982 , pahina 4, pag-order ng panuntunan.)
Pagkalugi ng Bankruptcy para sa Mga Kinansela na Mga Utang
Ang mga na-cancel na utang ay maaaring hindi kasama mula sa kita na maaaring pabuwisin kung ang mga utang ay pinatawad bilang bahagi ng isang pagkalugi ng pagkabangkarote.
Upang maging kuwalipikado para sa libreng paggamot sa buwis, ang taxpayer ay kailangang mag-file para sa bangkarota at ang mga utang ay nakansela sa pagkakasunud-sunod ng korte ng pagkabangkarote . Para sa mga nagbabayad ng buwis na nahaharap sa foreclosure o short-benta, maaaring mas kapaki-pakinabang ang paggamit ng mortgage exclusion para sa pagkuha ng utang at ang pagbubukod ng insolvency para sa home equity at iba pang mga uri ng mga kinanselang utang bago isinasaalang-alang ang isang bangkarota kaso.
Ang pag-file para sa pagkabangkarote ay maaaring makabuo ng ilang mga implikasyon sa buwis, kaya para sa higit pang mga detalye makita ang Publication 908, Gabay sa Buwis sa Pagkalugi sa Web site ng IRS.
Pag-uulat ng Kinansela na Mga Utang sa Pagbabalik ng Buwis
Ang mga utang na kinansela ng isang tagapagpahiram ay iniulat sa iyong tax return. Ang pag-uulat ay depende sa kung kwalipikado ka para sa anuman sa mga pagbubukod.
Ang isang tagapagpahiram ay magsumite ng Form 1099-C kapwa sa IRS at sa taong ang utang ay nakansela o pinatawad. Ang dokumento ay nag-uulat ng halaga ng kinanselang utang. Ang halaga ng kinanselang utang ay ipinapakita sa kahon 2 ng form. Para sa mga taong nagbigay ng kanilang bahay sa isang maikling pagbebenta, pagreretiro, o isa pang proseso ng pag-aayos , ang halagang ipinapakita ay para sa pautang na pautang na naiwan na walang bayad pagkatapos ng pag-areglo. Ang isang paglalarawan ng utang ay ipinapakita sa Kahon 5, tulad ng address ng ari-arian na ang utang ay para sa. Ang Kahon 7 ng form ay mag-uulat ng makatarungang halaga sa pamilihan ng ari-arian. Sa isang sitwasyon na foreclosure, ang gross bid price mula sa foreclosure sale ay ipapakita bilang fair market value.
Sundin ang mga hakbang na ito upang iulat ang Kinansela na Utang sa iyong pagbabalik ng buwis:
- Iulat ang anumang mga kinansela na utang na hindi kasama sa Form 1040 Line 21.
- Kung kwalipikado ka upang ibukod ang ilan o lahat ng utang sa ilalim ng Mortgage Forgiveness Debt Relief Act, ang pagbubukod ng insolvency, o pagbubukod ng bangkarota, kakailanganin mong punan ang Form 982 (pdf, 5 na pahina kasama ang mga tagubilin).
- Sa Form 982, ipahiwatig kung aling kahilingan ang naaangkop sa iyo sa pamamagitan ng pagsuri sa naaangkop na kahon sa linya 1. Kung higit sa higit pang pagbubukod ang nalalapat, pagkatapos ay maghanda ng isang Form 982 para sa bawat pagbubukod. Ipapakita mo rin ang halaga ng utang na ibinukod mula sa buwis sa linya 2.
- Para sa mga pagbubukod ng insolvency at pagkabangkarote, kakailanganin mo ring magsagawa ng mga pagsasaayos sa iba pang mga numero ng buwis. Para sa mga detalye, tingnan ang seksyon sa pagbabawas ng mga katangian ng buwis sa Publikasyon 908.
- Kung itinatago mo ang iyong bahay at isagawa ang iyong mortgage para sa isang mas mababang mortgage balance, kakailanganin mong suriin ang kahon para sa line 1e, iulat ang halaga sa linya 2, at iulat ang parehong halaga sa linya 10b. Binabawasan mo rin ang iyong batayang gastos sa bahay sa parehong halaga tulad ng sa linya 10b.
Karagdagang Impormasyon Tungkol sa Kinansela na Mga Utang at Pagpapataw ng Mortgage
Narito ang isang koleksyon ng mga mapagkukunan mula sa Internal Revenue Service tungkol sa mga kinansela na utang at ang Mortgage Forgiveness Debt Relief Act.
- Kinansela ang Mga Utang, Foreclosures, Repossessions, at Abandonments (Publikasyon 4681, magagamit din bilang pdf )
- Form 982, Pagbawas ng mga Katangian sa Buwis Dahil sa Pag-aalis ng Utang (pdf, kabilang ang mga tagubilin)
- Home Foreclosure and Debt Cancellation
- Mayroon ba Ako Pagkansela ng Kita sa Utang sa Aking Personal na Paninirahan? (interactive tax assistant)
- Gabay sa Buwis sa Pagkalugi (Publication 908)