Si Dave ay Tama sa Maraming Bagay Ngunit Narito Saan Niya Nakuha ang Mutual Funds Maling
Kung nagse-save ka ng pera, nagsisikap na lumabas ng utang, mamumuhunan sa mutual funds o gusto mo lang pakinggan ang radyo, hindi kailangang ipapakilala ni Dave Ramsey. Ako ay isang maagang tagapakinig ng kanyang personal na pinansiyal na palabas sa radyo (mula pa noong kalagitnaan ng 90) at nagmamay-ari ako sa unang pag-print ng kanyang sikat na libro na ito, Financial Peace , na nananatili sa aking istante hanggang ngayon.
Sa katunayan, si Dave ay karapat-dapat para sa pagtulong sa akin na maunawaan at matamasa ang personal na pananalapi, na sa kalaunan ay humantong sa aking karera bilang tagapayo sa pamumuhunan. Ako ngayon ay isang Certified Financial Planner (TM) at nagmamay-ari ako ng isang kumpanya ng Registered Investment Advisory na bayad lamang.
Ang pangkalahatang paggalang ni Dave Ramsey, na sinamahan ng malawakang pinansyal na serbisyo sa pananalapi at kadalubhasaan sa magkaparehong pondo, ay nagbibigay sa akin ng kwalipikadong magbigay ng ilang pananaw sa pinakamainam at pinakamasamang payo ng pamumuhunan ni Dave (bagaman hindi siya lisensyado na magbenta ng mga securities at hindi ito tinatawag na "payo ").
Ang Dave Ramsey ay nakakuha ng tama
Si Ramsey, ang payo sa pamumuhunan at gurong pagpaplano ng pananalapi, ay nagbibigay sa kanyang mga tagapakinig sa radyo at mga mambabasa ng libro na nagpapahiwatig ng payo sa pagpaplano sa pananalapi sa maraming paraan ngunit nagbibigay siya ng ilang mahinang payo sa mga pondo sa magkaparehong pondo. Ang pinakamahusay na halaga ni Dave sa kanyang tagapakinig ay ang kanyang mensahe ay simple, madaling maunawaan at madalas na nakaaaliw. Nakatuon din siya sa sikolohiya ng pera; Alam ni Dave na ang pinakamasamang kaaway ng isang mamumuhunan ay madalas na ang kanilang sarili.
Sa aking karanasan, alam ko na kung ang mga layunin ay hindi maaabot at madaling maunawaan, ang mga tao ay nabigo nang maaga o hindi nila sinisikap na maabot ang isang layunin. Totoo ito sa mga layunin sa pananalapi, diets sa pagkain, mga programa sa ehersisyo at halos anumang bagay na nangangailangan ng pagganyak, oras at pasensya.
Ang kamangmangan at ang kabiguang kumilos ay kadalasang mas mapanganib na pag-uugali sa personal na pananalapi kaysa sa paglalapat ng mga pilosopiyang pamumuhunan na hindi gaanong perpekto.
Samakatuwid, ang simpleng paghahatid ni Dave at ang kanyang "mga hakbang sa sanggol" sa kalayaan sa pananalapi ay epektibo sa pagturo sa mga tao sa tamang pangkalahatang direksyon kaysa sa karamihan ng pagiging kumplikado at ingay sa ibang mga bahagi ng unibersal na serbisyo sa pananalapi.
Gayunpaman, tungkol sa mga pondo sa isa't isa sa partikular, ang mga pilosopiya sa pamumuhunan ni Dave Ramsey ay malapit sa mapanganib. Ang mga mamumuhunan sa mutual na pondo ay maaaring makakuha ng ilang mahusay na tip mula sa kanyang palabas sa radyo ng talk ngunit matalino silang maunawaan ang pagkakaiba sa pagitan ng entertainment at sound investment practices.
Ang Dave Ramsey Namumuhunan Pilosopiya
Upang maging ganap na makatarungan, magsimula tayo sa Pamumuhunan sa Pilosopiya ni Dave, partikular na tungkol sa mutual funds, na kinuha nang direkta mula sa kanyang website:
Inirerekumenda ni Dave ang magkaparehong pondo para sa mga natipid na pag-iimbak ng iyong tagapag-empleyo at ang iyong mga IRA. Hatiin ang iyong mga pamumuhunan ng pantay sa pagitan ng bawat isa sa mga apat na uri ng pondo:
- Paglago
- Paglago at Kita
- Aggressive Growth
- International
Pumili ng pagbabahagi (front end load) at mga pondo na hindi bababa sa limang taong gulang. Dapat silang magkaroon ng solid track record ng mga katanggap-tanggap na pagbabalik sa loob ng kanilang kategorya ng pondo .
Kung ang iyong pagpapaubaya sa panganib ay mababa, na nangangahulugan na mayroon kang mas maikling oras upang mapanatili ang iyong pera na namuhunan, ilagay sa mas mababa sa 25% sa agresibong paglago o isaalang-alang ang pagdaragdag ng "Balanced" na pondo sa apat na uri ng pondo na iminungkahing.
Ang Poor Asset Allocation ni Dave Ramsey: Nasaan ang mga Bono?
Ang isa sa mga pinaka-pangunahing aspeto ng paglalaan ng asset ay ang magkaroon ng higit sa isang uri ng asset. Ang 4-fund mix ni Dave Ramsey ay may kasamang isang uri ng asset; mayroon lamang mga pondo ng stock, walang pondo ng bono o cash ( pera sa merkado o matatag na halaga ). Ang isang portfolio na binubuo ng 100% stock ay hindi angkop para sa karamihan ng madla ni Dave at, sa opinyon ng iyong mapagpakumbaba na mga pondo ng pondo ng dalawa, isang paglalaan ng asset ng 100% na pondo ng stock ay mali para sa karamihan ng mga tao sa planeta.
Ang 4-fund Mix ni Dave Ramsey: Nag-iibabaw ang Diversification
Sa Dave Ramsey na diskarte sa pamumuhunan sa isa't isa, hinihimok niya ang mga mamumuhunan na humawak ng 4 mutual funds sa kanilang 401 (k) o IRA - isang Growth fund , isang pondo ng Paglago at Kita , isang agresibong Paglago na pondo at isang pondo ng International .
Ang ganitong 4-fund mix ay may malaking potensyal para sa overlap , na nangyayari kapag ang isang mamumuhunan ay nagmamay-ari ng dalawa o higit pang mga mutual funds na nagtataglay ng katulad na mga mahalagang papel. Kasunod ng halimbawa ni Dave, isipin ang isang walang karanasan na mamumuhunan na tumitingin sa kanilang 401 (k) na plano, na nag-aalok ng Vanguard mutual funds:
Ang isang karaniwang pagpipilian sa pamumuhunan ay ang Vanguard S & P 500 Index (VFINX). Ang nagsisimula mamumuhunan ay hindi malaman kung ang pondo na ito ay "paglago" o "paglago at kita" o wala. Gayundin, paano kung ang isa pang pagpipilian sa plano ay ang Vanguard Growth & Income (VQNPX)? Alam ba ng mamumuhunan kung may nagsasapawan ? Narito kung paano nila matutuklasan (bagaman hindi maaaring sabihin sa kanila ni Dave na ito). Sila (o ikaw) ay maaaring pumunta sa Morningstar.com at magpasok ng isang paghahanap para sa VQNPX. Sa sandaling nasa pangunahing pahina ng pondo, hanapin ang isang link sa " Ratings at Panganib " at i-click ito. Kapag nasa pahinang iyon, mag-scroll pababa at makakakita ka ng isang bagay na tinatawag na R-squared at na ito ay 99. Nangangahulugan ito na ang VQNPX ay mayroong 99% correlation sa pondo ng S & P 500 index ; halos pareho ang mga ito!
Ang paggawa ng mga bagay na mas masahol pa, ang isang mamumuhunan ay maaaring naiisip na ang anumang internasyonal na pondo ng stock ay hindi mamumuhunan sa stock na natagpuan sa kanilang domestic growth o paglago at kita pondo . Gayunpaman, kung ang pondo ay ikinategorya bilang " stock ng mundo ," maaari itong mamuhunan kahit saan sa pagitan ng 20% at 60% sa mga stock ng US. Lumilikha ito ng higit na pagsasanib (mas pagkakaiba-iba).
Sa buod, ang 4-fund mix ni Dave ay maaaring may parehong pagkakaiba-iba bilang isa o dalawang pondo ng stock . Kung at kapag bumabagsak ang mga presyo ng stock ng US, ang halaga ng account ng namumuhunan ay maaaring mas mahulog kaysa kung mayroon silang magkakaibang halo ng mga pondo ng stock at mga pondo ng bono . Ang ganitong uri ng pagkawala ng halaga ng account ay kung ano ang nagpapahina sa mga mamumuhunan at ginagawa silang hihinto sa pamumuhunan nang sama-sama.
Nasaan ang Walang Pahalagang Pondo sa Payo ni Dave Ramsey?
Sa kanyang pilosopiya sa pamumuhunan, sinabi ni Dave na gumamit ng A shares ( load funds ), na nangangahulugang ang mamumuhunan ay magbabayad ng mga komisyon sa isang broker o investment advisor (sa isang IRA o brokerage account ). Bakit hindi inirerekumenda ni Dave ang mga pondo na walang-load ? Ang una kong hulaan ay dahil sinabi ni Dave sa kanyang mga tagapakinig na gumamit ng isang "Endorsed Local Provider (ELP)". Ito ay isang broker o tagapayo na inirerekomenda ni Dave (bagaman pinaghihinalaan ko ang mga ELP na ito ay nag-aanunsyo din sa palabas ni Dave). Nagtataka ako kung bakit hindi niya matutulungan ang kanyang madla na mamuhunan para sa kanilang sarili o iminumungkahi ang paggamit ng "tagabayad" na tagapayo na maaaring magrekomenda ng mga pondo ng walang-load - at tagapayo na binabayaran lamang para sa walang pinapanigan na payo na ibinibigay nila at hindi ang mga produkto na ibinebenta nila ?
Ang Kahulugan ni Dave Ramsey ng Panganib sa Pagkakasala ay Maling
Sinabi ni Dave na maaaring kailanganin ng mga mamumuhunan na i-adjust ang agresibong bahagi ng portfolio kung mababa ang pagpapahintulot sa kanilang panganib at sinabi niyang ang pagpapaubaya sa panganib "ay nangangahulugan na mayroon kang mas maikling oras upang mapanatili ang iyong pera na namuhunan." Hindi, ang dami ng oras ay ang oras ng pananim ng mamumuhunan, na sinusukat mula ngayon hanggang sa dulo ng layunin ng pamumuhunan o layunin sa pagtitipid, na walang kinalaman sa pagpapahintulot sa panganib. Ang tunay na kahulugan ng pagpapaubaya sa panganib ay tumutukoy sa halaga ng panganib sa merkado, lalo na ang pagkasumpungin (ups and downs), ang isang mamumuhunan ay maaaring tiisin. Ang isang 80 taong gulang ay maaaring magkaroon ng mataas na panganib na pagpapaubaya at ang isang 20 taong gulang ay maaaring magkaroon ng mababang panganib na pagpapahintulot. Ang halaga ng panganib na maaaring tiisin ng isang mamumuhunan ay lubos na tungkol sa mga emosyon o damdamin, hindi isang dami ng oras.
Ano ang ibig sabihin ni Dave Ramsey kapag sinabi niyang ang pagpapaubaya sa panganib ay ang tinatawag kong "panganib na panganib," na kung saan ay ang halaga ng panganib na maaaring "magagawa" ng isang tao. Halimbawa, kahit na isaalang-alang mo ang iyong sarili na isang agresibong mamumuhunan (mataas na panganib na pagpapaubaya ), maaaring hindi matalino na magkaroon ng 100% ng iyong savings sa pagreretiro sa mga stock isang taon lamang bago mo plano na magretiro. Gayundin, kung mayroon kang 40 taon hanggang sa pagreretiro (mahabang panahon ng abot-tanaw, mataas na panganib na kapasidad) ngunit mayroon kang mababang pagpapahintulot sa panganib, hindi ka malilingkod nang maayos sa pamamagitan ng paglalagay ng lahat ng iyong 401 (k) na pera sa isang matatag na pondo ng halaga .
Ibinigay ko sa iyo ang ilang mga pahiwatig tungkol sa kung paano iwasto ang payo ng masamang payo ni Dave ngunit sa ikalawang bahagi ng aming tampok sa payo ng pondo ng pondo ni Dave Ramsey, sisipid namin ang lahat ng magagandang ideya na ibinahagi ni Dave sa kanyang madla, kasama ang ilang maaari niyang gawin ang isang mas mahusay na trabaho ng pakikipag-usap.
Isang Listahan ng Mga Pangunahing Mga Pangunahing Kaalaman ng Pamumuhunan sa Mga Pondo sa Mutual
- Alamin kung paano bumuo ng isang portfolio : Lahat ng bagay mula sa paglalaan ng asset sa panganib na pagpapaubaya sa portfolio strategy ay narito. Kung gusto mo ang lahat ng impormasyong ito sa isang lugar tingnan ang artikulong ito. Gayunpaman kung kailangan mo lamang ng ilang piraso, ang mga sumusunod na mga link break down na ito sa karagdagang ...
- Gumamit ng isang Core at Satellite Portfolio Design : Ang istraktura ng mutual fund portfolio na ito ay tulad ng tunog. Pinipili mo ang "core" na pondo at itatayo sa paligid nito gamit ang mga "satellite" na pondo. Halimbawa, ang isang mahusay na core ay isang pondo ng S & P 500 Index , sa paligid ng 40% na paglalaan, at iba pang magkakaibang mga kategorya, tulad ng Foreign Stock , stock ng Maliliit na Cap at mga pondo ng Bond, sa bawat 10 hanggang 20%.
- Tiyak na Gumamit ng Mga Kategorya ng Iba't Ibang Pondo : Ito ay nasa ugat ng kahinaan ng portfolio ng Dave Ramsey. Ang lahat ng mga pondo ng 4 na pondo ni Dave ay pareho sa kanilang mga make up, na lumilikha ng isang ticking time bomba ng mahahalagang pagkakaiba-iba na tinatawag na magkakapatong . Halimbawa, 3 ng 4 na grupo na inirekomenda ni Dave (paglago, paglago at kita at agresibong pag-unlad) ay maaaring maging malaking pondo ng domestic stock ng stock . Ang lugar na ito ng merkado ay isa sa mga pinakamasama sa 2007 hanggang 2009 bear market . Ang isang sari-sari portfolio ay maaaring pumigil sa problemang ito.
- Alamin ang Kahulugan ng Tolerance sa Panganib : Tulad ng sinabi ko sa Pahina 1 ng artikulong ito, ipinaliliwanag ni Dave na ganap na mali kapag sinabi niya ang mababang panganib na pagpapahintulot "ay nangangahulugan na mayroon kang mas maikling oras upang mapanatili ang iyong pera na namuhunan." Ang oras ay walang kinalaman sa pagpapaubaya! Ang oras ay nasusukat sa mga buwan o taon at ang pagpapaubaya ay isang saloobin, pakiramdam o damdamin tungkol sa mga tagumpay at kabiguan ng balanse sa iyong account. Gayundin, ang pagpapaubaya sa panganib ay karaniwan na nakagagawa ng mga questionnaire na maaaring dumating sa mga di-tumpak na resulta. Halimbawa, itatanong ng ilan sa mga katanungan kung paano mo maramdaman kung nawala mo ang 20% ng halaga ng iyong account sa loob ng ilang buwan o isang taon. Ano ang gagawin mo: Ibenta ngayon, maghintay at magpasya mamaya o wala kang magagawa? Ito ay tulad ng pagtatanong, "Ano ang gagawin mo kung ang iyong pinakamatalik na kaibigan ay nasa isang aksidente sa sasakyan: Freak out, manatiling kalmado at tulungan siya, o tumawag sa 911?" Walang tunay na paraan ng pag-alam maliban kung ikaw ay kamakailan-lamang ay sa parehong sitwasyon.
- Magpasya ng isang naaangkop na Asset ng Paglalaan : Sa sandaling matukoy mo ang iyong antas ng pagpapahintulot ng panganib, maaari mong matukoy ang iyong paglalaan ng asset, na kung saan ay ang halo ng mga asset ng pamumuhunan-mga stock, mga bono at cash-na binubuo ng iyong portfolio. Ang tamang allocation ng asset ay sumasalamin sa iyong antas ng pagpapaubaya sa panganib, na maaaring inilarawan bilang agresibo (mataas na tolerasyon para sa panganib), katamtaman (medium risk tolerance) o konserbatibo (mababang panganib na tolerance).
- Alamin kung Paano Piliin ang Pinakamahusay na Mga Pondo Para sa Iyong Sarili : Tinutulungan ni Dave Ramsey ang mga nagsisimula sa pinakamaliit sa pamamagitan ng paghikayat sa kanila na mamuhunan sa mga mutual funds ngunit nagbibigay siya ng napakakaunting detalye tungkol sa kung paano pumili ng pinakamahusay na pondo. Ang kailangan mo lang ay isang mahusay na pananaliksik na pondo sa site at tandaan na maghanap ng mga mababang gastos na ratios pati na rin ang mahusay na pang-matagalang kasaysayan ng pagganap (hindi bababa sa 5 taon). Gayundin, siguraduhing gamitin ang mga pondo na walang-load , sa halip na ang isang bahagi (load) na pondo na iminumungkahi ni Dave sa kanyang website.
Simpleng Mga Halimbawa ng Paggawa ng Pinakamagandang Portfolio ng Mutual Funds para sa Iyo
Laging nakakatulong na gawin ang isa pang pagsusuri at gumawa ng mas maraming araling-bahay. Kung nais mo ang isang magandang shortcut (dahil alam ko na ang isang simpleng gabay ay kung paano mas gusto ng karamihan sa mga tao na matuto), narito ang ilang sample na mga portfolio:
- Aggressive (High Risk) Halimbawa ng Portfolio : Ito ay para sa mga mamumuhunan na may mga oras ng pagtatatag ng 10 o higit pang mga taon at maaaring hawakan sa panahon ng mga matinding pagkasumpungin (ups at down) ng merkado.
- Moderate (Medium Risk) Halimbawa ng Portfolio : Ito ay para sa mga mamumuhunan na may mga oras na horizons ng 5 o higit pang mga taon at maaari lamang magparaya medium swings sa halaga ng account.
- Conservative (Low Risk) Portfolio Halimbawa : Ito ay para sa mga mamumuhunan na may mga oras ng horizons ng 3 o higit pang mga taon at mababa ang tolerance para sa mga pagbabago sa halaga ng account.
Sa ibang lugar sa web, maaari mong tingnan ang artikulong ito sa blog, Bad Advice Advice , Sampung Bagay na Dave Ramsey Got Wrong. Inirerekomenda ko din ang pagbabasa ng seksyon ng mga komento ng post sa blog para sa higit pang mga opinyon mula sa mga mambabasa.
Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.