Ang Primer sa Mga Pangunahing Kahulugan ng Pondo ng Mutual
1. Mutual Fund
Ang isang mutual fund ay isang uri ng seguridad sa pamumuhunan na nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na maisama ang kanilang pera nang magkasama sa isang pinamamahalaang pinamamahalaang propesyon. Ang mga pondo ng mutual ay maaaring mamuhunan sa mga stock, mga bono, salapi at / o iba pang mga ari-arian.
Ang mga pinagbabatayan ng mga uri ng seguridad, na tinatawag na mga kalakal ay nagsasama upang bumuo ng isang mutual fund, na tinatawag ding portfolio .
Ngayon para sa simpleng paliwanag: Ang mga pondo ng Mutual ay maaaring ituring na mga basket ng mga pamumuhunan. Ang bawat basket ay mayroong mga dose-dosenang o daan-daang uri ng seguridad, tulad ng mga stock o mga bono. Samakatuwid, kapag ang isang mamumuhunan ay bumili ng isang mutual fund , sila ay bibili ng isang basket ng mga mahalagang papel sa pamumuhunan. Gayunpaman, mahalaga din na maunawaan na ang mamumuhunan ay hindi aktwal na nagmamay-ari ng mga kalakip na mga mahalagang papel - ang mga kalakal - kundi isang representasyon ng mga mahalagang papel na iyon; ang mga namumuhunan ay nagmamay-ari ng mga pagbabahagi ng kapwa pondo, hindi pagbabahagi ng mga kinita.
2. Mga Loob ng Mutual Fund
Ang mga naglo-load ay bayad na sisingilin sa mamumuhunan kapag bumibili o nagbebenta ng ilang mga uri ng mutual na pondo. Mayroong apat na uri ng mga naglo-load: Ang mga front-end load ay sisingilin sa harap (sa panahon ng pagbili) at karaniwan sa paligid ng 5% ngunit maaaring maging kasing taas 8.5%. Halimbawa, kung nag-invest ka ng $ 1,000 na may 5% na front load, ang halaga ng pagkarga ay $ 50.00 at samakatuwid ang iyong paunang puhunan ay magiging aktwal na $ 950.
Ang mga back-end load , na tinatawag ding mga contingent na ipinagpaliban na mga singil sa pagbebenta , ay sisingilin lamang kapag nagbebenta ka ng back-loaded na pondo. Ang mga singil na ito ay maaari ring 5% o higit pa, ngunit ang halaga ng pag-load ay kadalasang bumababa sa paglipas ng panahon at maaaring mabawasan ng zero pagkatapos ng ilang taon. Ang mga pondo na na -waived ay ang mga pondo na kadalasang nagbabayad ng isang load ngunit iwanan ito kung may ilang mga kwalipikadong bagay, tulad ng mga pagbili na ginawa sa loob ng 401 (k) na plano.
Ang mga pondo ng walang -load ay hindi naniningil ng anumang mga naglo-load. Ito ang pinakamahusay na uri ng pondo na gagamitin dahil ang pag-minimize ng mga bayad ay makakatulong na mapakinabangan ang mga pagbabalik. Kapag nagsasaliksik ng mga mutual funds, maaari mong matukoy ang mga uri ng pagkarga sa pamamagitan ng titik na 'A' o 'B' sa dulo ng pangalan ng pondo. Ibahagi ang klase Ang mga pondo ay mga pondo sa harap-load at ibabahagi ang klase B ay mga back-loaded na pondo. Minsan ang mga pondo ng load-waived ay may mga titik na 'LW' sa dulo ng pangalan ng pondo. Muli, siguraduhing hanapin ang mga pondo na walang-load. Ang ilang mga mahusay na walang-load na mga kumpanya sa pondo ng pondo ay kasama ang Vanguard , Fidelity , at T. Rowe Price .
3. Ibahagi ang Class ng Mutual Fund:
Ang bawat mutual fund ay may bahagi ng klase , na sa pangkalahatan ay isang pag-uuri kung paano ang mga singilin ng pondong bayad. Mayroong magkakaibang uri ng mga klase sa pagbabahagi ng mutual fund, ang bawat isa ay may sariling pakinabang at disadvantages, karamihan sa mga ito ay nakabatay sa mga gastusin.
- Ang Class A ay tinatawag ding mga "front load" na pondo dahil ang kanilang mga bayarin ay sinisingil sa "harap" kapag ang mamumuhunan ay unang nagbibili ng pagbabahagi ng pondo. Ang mga naglo-load ay karaniwang mula sa 3.00% hanggang 5.00%. Ang isang pagbabahagi ay pinakamainam para sa mga mamumuhunan na gumagamit ng isang broker at plano na mamuhunan ng mas malaking halaga ng dolyar at madalas na bibili ng mga namamahagi. Kung ang halaga ng pagbili ay sapat na mataas, ang mga namumuhunan ay maaaring maging karapat-dapat para sa "diskwento sa breakpoint."
- Ang Class B Share Funds ay isang bahagi ng mutual funds na hindi nagdadala ng front-end na mga singil sa pagbebenta, ngunit sa halip, ang singil ng isang nabayarang nabayarang benta (CDSC) o "back-end load." Ang mga namamahagi ng Class B ay may posibilidad na magkaroon ng mas mataas na 12b-1 na bayarin kaysa sa iba pang mga klase sa pagbabahagi ng pondo. Halimbawa, kung ang isang mamumuhunan ay bibili ng mutual na pondo ng Class B, hindi sila sisingilin ng isang front-end load ngunit sa halip ay magbabayad ng back-end load kung ang nagbebenta ay nagbebenta ng namamahagi bago ang isang nakasaad na panahon, tulad ng 7 taon, at maaaring singilin sila hanggang 6% upang matubos ang kanilang mga pagbabahagi. Ang mga pagbabahagi ng Class B ay maaaring magtungo sa huli sa Class A pagkatapos ng pito o walong taon. Samakatuwid ito ay maaaring pinakamahusay para sa mga mamumuhunan na walang sapat na upang mamuhunan upang maging karapat-dapat para sa isang break na antas sa isang bahagi ngunit nagnanais na i-hold ang mga pagbabahagi ng B para sa ilang taon o higit pa.
- Ang Class C Share Funds ay nagbabayad ng "load level" taun-taon, na kadalasan ay 1.00%, at ang gastos na ito ay hindi kailanman napupunta, na ang C share mutual funds ang pinakamahal para sa mga mamumuhunan na namumuhunan para sa matagal na panahon. Ang pag-load ay karaniwang 1.00% . Sa pangkalahatan, ang mga mamumuhunan ay dapat gumamit ng mga pagbabahagi ng C para sa panandaliang (mas mababa sa 3 taon).
- Ang mga Pondo sa Pamamahagi ng Class ay kadalasang katulad ng mga pondo na walang-load sa na sila ay isang mutual fund share class na nilikha bilang isang kahalili sa tradisyonal at mas karaniwan na bahagi, B share at C share na pondo na alinman sa front-load, pabalik -load o antas-load, ayon sa pagkakabanggit.
- Ang mga Pondo ng Bahaging Adv Adv ay magagamit lamang sa pamamagitan ng isang tagapayo sa pamumuhunan, kaya ang pagdadaglat na "Adv." Ang mga pondo na ito ay karaniwang walang-load (o kung ano ang tinatawag na "load-waived") ngunit maaaring magkaroon ng 12b-1 bayad hanggang sa 0.50%. Kung nagtatrabaho ka sa isang tagapayo sa pamumuhunan o ibang propesyonal sa pananalapi, ang pagbabahagi ng Adv ay maaaring ang iyong pinakamahusay na pagpipilian dahil madalas na mas mababa ang gastos.
- Ang mga Klase ng Pondo sa Pamamahagi ng Inst (Class I, Class X, o Klase Y) ay karaniwang magagamit lamang sa mga namumuhunan sa institusyon na may pinakamababang halaga ng pamumuhunan na $ 25,000 o higit pa.
- Ang mga Load-Waived na Pondo ay mga alternatibo sa klase ng magkakasamang pondo sa mga pondo na na-load, tulad ng isang pondo ng klase ng share. Gaya ng ipinahihiwatig ng pangalan, ang pag-load ng mutual fund ay pinawalang-bisa (hindi sisingilin). Kadalasan ang mga pondo na ito ay ibinibigay sa 401 (k) na mga plano kung saan ang mga pondo na puno ay hindi isang opsiyon. Ang mga pondo na ibinayad sa isa't isa ay tinutukoy ng isang "LW" sa dulo ng pangalan ng pondo at sa dulo ng simbolong ticker . Halimbawa, ang American Funds Growth Fund ng Amerika A (AGTHX), na isang pondo sa pagbabahagi, ay may isang pagpipilian na pinawalang-bisa, American Funds Growth Fund ng America A LW (AGTHX.LW).
- Ang mga Pondo ng Pagbabahagi ng C ay hindi magkakaroon ng load (ie front-end load, back-end load o load level) ngunit mayroon silang 12b-1 na mga bayad na kadalasan ay mula sa 0.25% hanggang 0.50%. Kung ang iyong 401 (k) ay nagbibigay lamang ng R share class na pondo, ang iyong mga gastos ay maaaring mas mataas kaysa sa kung ang mga pagpipilian sa pamumuhunan ay kasama ang walang-load (o load-waived) na bersyon ng parehong pondo.
4. Ratio ng gastos
Kahit na ang mamumuhunan ay gumagamit ng isang no-load na pondo, may mga kalakip na gastos na hindi direktang singil para sa paggamit sa operasyon ng pondo. Ang ratio ng gastos ay ang porsyento ng mga bayarin na binabayaran sa kumpanya ng mutual fund upang pamahalaan at patakbuhin ang pondo, kasama ang lahat ng mga gastos sa pangangasiwa at 12b-1 na bayarin. Ang kumpanya ng mutual fund ay kukuha ng mga gastos sa pondo bago ang mamumuhunan na nakikita ang pagbabalik. Halimbawa, kung ang ratio ng gastos ng isang kapwa pondo ay 1.00%, at namuhunan ka ng $ 10,000, ang gastos para sa isang taon ay magiging $ 100. Gayunpaman, ang gastos ay hindi nakuha nang direkta mula sa iyong bulsa. Ang gastos ay epektibong binabawasan ang gross return ng pondo. Magkakaiba, kung ang pondo ay makakakuha ng 10%, bago ang mga gastos, sa isang taon, ang mamumuhunan ay makakakita ng net return ng 9.00% (10.00% - 1.00%).
5. Mga Pondo ng Index
Ang isang index , tungkol sa pamumuhunan, ay isang statistical sampling ng mga securities na kumakatawan sa isang tinukoy na segment ng merkado. Halimbawa, ang S & P 500 Index , ay isang sampling ng humigit kumulang sa 500 malalaking stock ng capitalization. Ang mga pondo sa index ay mga mutual na pondo lamang na namuhunan sa parehong mga mahalagang papel bilang indeks ng benchmark nito. Ang lohika sa paggamit ng mga pondo ng index ay na, sa paglipas ng panahon, ang karamihan ng mga aktibong tagapamahala ng pondo ay hindi ma-outperform ang malawak na index ng merkado. Samakatuwid, sa halip na subukang "talunin ang pamilihan," matalino na mamuhunan dito. Ang pangangatwiran na ito ay isang uri ng "kung hindi mo matalo 'em, sumali sa' em" na diskarte. Ang pinakamahusay na mga pondo ng index ay may ilang mga pangunahing bagay sa karaniwan. Nanatiling mababa ang mga ito, ginagawa nila ang isang mahusay na trabaho na tumutugma sa mga mahalagang papel sa index (tinatawag na error sa pagsubaybay), at ginagamit nila ang tamang mga paraan ng timbang. Halimbawa, ang isang dahilan para sa Vanguard ay ang ilan sa mga pinakamababang ratios sa gastos para sa kanilang mga pondo ng index ay na napakaliit ang kanilang advertising at sila ay pag-aari ng kanilang mga shareholder. Kung ang isang indeks ng pondo ay may ratio na gastos ng 0.12 ngunit ang isang maihahambing na pondo ay may isang gastos na ratio ng 0.22, ang mas mababang gastos sa index ng pondo ay may agarang bentahe ng 0.10. Ang mga ito ay tumutukoy lamang sa 10 cents savings para sa bawat $ 100 na namuhunan ngunit ang bawat halaga ng peni, lalo na sa katagalan, para sa pag-index.
6. Capitalization ng Market
Sa capitalization market capitalization capitalization (o market cap), tumutukoy sa presyo ng isang bahagi ng stock na pinarami ng bilang ng namamahagi natitirang. Maraming pondo ng mutual na pang-equity ang nakategorya batay sa average na capitalization ng stock ng mga stock na nagmamay-ari ng mutual funds. Mahalaga ito dahil kailangang tiyakin ng mga mamumuhunan kung ano ang kanilang binibili. Malaking-cap Stock Funds mamuhunan sa mga stock ng mga korporasyon na may malaking market capitalization, karaniwang mas mataas sa $ 10 bilyon. Ang mga kumpanyang ito ay napakalaki na marahil ay narinig mo sa kanila o maaari kang bumili ng mga kalakal o serbisyo mula sa kanila sa isang regular na batayan. Ang ilang mga malalaking pangalan ng stock ay kasama ang Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple at Microsoft. Ang Mid-cap Stock Fund ay mamuhunan sa mga stock ng mga korporasyon ng mid-size capitalization, karaniwang sa pagitan ng $ 2 bilyon at $ 10 bilyon. Marami sa mga pangalan ng mga korporasyon na maaari mong makilala, gaya ng Harley Davidson at Netflix, ngunit ang iba na hindi mo maaaring malaman, tulad ng SanDisk Corporation o Life Technologies Corp. Ang Stock-Fund ng Maliliit na Cap ay namumuhunan sa mga stock ng mga korporasyon ng maliit na sukat na capitalization, karaniwang sa pagitan ng $ 500 milyon at $ 2 bilyon. Habang ang isang bilyong dolyar na korporasyon ay maaaring mukhang malaki sa iyo, medyo maliit ito kumpara sa Wal-Marts at Exxons ng mundo. Ang isang subset ng mga stock ng maliliit na cap ay "Micro-cap," na kumakatawan sa mutual funds na namumuhunan sa mga korporasyon na may average na capitalization ng merkado na karaniwang mas mababa sa $ 750 milyon.
7. Estilo ng Mutual Fund
Bilang karagdagan sa capitalization, stock, at mga pondo ng stock ay nakategorya sa pamamagitan ng estilo na nahahati sa Mga Layunin ng Paglago, Halaga o Blend. Ang Growth Stock Fund ay mamuhunan sa mga stock ng paglago, na mga stock ng mga kumpanya na inaasahan na lumago sa isang rate na mas mabilis kaysa sa average na merkado. Ang Value Stock Fund ay mamuhunan sa mga halaga ng mga stock, na mga stock ng mga kumpanya na naniniwala ang isang mamumuhunan o tagapamahala ng pondo sa isa na nagbebenta sa isang presyo na mas mababa kaysa sa halaga sa pamilihan. Ang Value Stock Fund ay madalas na tinatawag na Dividend Mutual Funds dahil ang mga stock na halaga ay karaniwang nagbabayad ng mga dividends sa mga namumuhunan, samantalang ang tipikal na stock ng paglago ay hindi nagbabayad ng mga dividend sa mamumuhunan dahil ang korporasyon reinvests dividends upang lalong lumaki ang korporasyon. Blend Stock Funds mamuhunan sa isang timpla ng paglago at halaga stock. Ang mga pondo ng Bond ay mayroon ding mga klasipikasyon ng estilo, na mayroong 2 pangunahing dibisyon: 1) Maturity / Duration, na ipinahayag bilang pang-matagalang, intermediate-term, at panandaliang, 2) Kalidad ng kredito, na nahahati sa mataas, at mababa (o junk).
8. Balanseng Pondo
Ang mga Balanseng Pondo ay mga pondo sa isa't isa na nagbibigay ng isang kumbinasyon (o balanse) ng mga pinagbabatayan ng mga ari-arian ng pamumuhunan, tulad ng mga stock, mga bono, at salapi. Tinatawag din na mga hybrid na pondo o mga pondo sa paglalaan ng asset, ang paglalaan ng asset ay nananatiling medyo naayos at nagsisilbing isang estadong layunin o pamumuhunan. Halimbawa, ang isang konserbatibong balanseng pondo ay maaaring mamuhunan sa isang konserbatibong halo ng mga pinagbabatayan ng mga ari-arian ng pamumuhunan, tulad ng 40% na mga stock, 50% na bono, at 10% na pera sa pera.
9. Target Date Pensiyon Funds
Ang uri ng pondo na ito ay gumagana tulad ng nagmumungkahi ang pangalan nito. Ang bawat pondo ay may isang taon sa pangalan ng pondo, tulad ng Vanguard Target Retirement 2055 (VFFVX), na magiging isang pondo na pinakaangkop sa isang taong umaasang magretiro sa o sa paligid ng taong 2055. Maraming iba pang mga pamilya ng pondo, tulad ng Fidelity at T. Rowe Price, nag-aalok ng mga pondo sa pagreretiro ng target na petsa. Narito ang karaniwang kung paano gumagana ang mga ito, bukod sa pagbibigay lamang ng isang target na petsa : Ang tagapamahala ng pondo ay nagtatalaga ng isang angkop na paglalaan ng asset (halo ng mga stock, mga bono, at cash) at pagkatapos ay dahan-dahan na nagbabago ang mga kalakal sa mas konserbatibong paglalaan (mas kaunting mga stock, mas maraming mga bono, at cash) habang lumalapit ang target na petsa.
10. Pondo ng Sektor
Ang mga pondo na ito ay nakatuon sa isang partikular na industriya, panlipunan na layunin o sektor tulad ng pangangalagang pangkalusugan, real estate o teknolohiya. Ang kanilang layunin sa pamumuhunan ay upang magbigay ng konsentradong pagkakalantad sa mga tiyak na grupo ng industriya, na tinatawag na mga sektor. Ang mga namumuhunan sa mutual na pondo ay gumagamit ng mga pondo ng sektor upang madagdagan ang pagkakalantad sa ilang sektor ng industriya na pinaniniwalaan nila ay mas mahusay kaysa sa iba pang sektor Sa pamamagitan ng paghahambing, iba't ibang pondo sa isa't isa - yaong hindi tumutok sa isang sektor - ay magkakaroon ng pagkakalantad sa karamihan sa mga sektor ng industriya. Halimbawa, ang isang Pondo ng S & P 500 Index ay nagbibigay ng pagkakalantad sa mga sektor, tulad ng pangangalagang pangkalusugan, enerhiya, teknolohiya, mga utility, at mga pinansiyal na kumpanya. Ang mga mamumuhunan ay dapat mag-ingat sa mga pondo ng sektor dahil may nadagdagang panganib sa merkado dahil sa pagkasumpong kung ang sektor ay naghihirap sa isang downturn. Halimbawa, ang isang sobrang pagkakalantad sa isang sektor ay isang paraan ng tiyempo ng merkado na maaaring makapagpapinsala sa portfolio ng mamumuhunan kung ang sektor ay gumaganap nang hindi maganda.
Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.