Ang ilang karaniwang mga klase sa pagbabahagi ay Class A, Class B, at Class C. Ang bawat klase ng klase ay nangangailangan ng pamamahala at operating fee , at maraming mga klase ang nagbabayad ng 12b-1 fee.
Mga Bayarin sa Pamamahala at Mga Bayad sa Pagpapatakbo
Lahat ng nagbahagi ng mga klase ng mutual funds ay may mga bayad na binabayaran ng mga asset ng pondo sa mga tagapayo sa pamumuhunan ng pondo (kumpara sa pagbabayad ng tagapayo na nagbebenta ng pondo). Sa ibang salita, nakikita ng mga namumuhunan ang mga bayad na ito bilang pagbawas sa kanilang net return kumpara sa isang gastos sa kanilang bank o brokerage statement.
Ang mga bayarin at gastos ay lubhang nag-iiba mula sa pondo upang pondohan at maaaring mula sa mas mababa sa .10 porsiyento sa higit sa 2.00 porsiyento, depende sa estilo ng pamumuhunan , pagmimina ng merkado, mga pondo ng ari-arian , pondo ng kumpanya, at ibahagi ang klase ng pondo.
12b-1 Mga Bayarin
Pinagtibay ng SEC Rule 12b-1 ang magkaparehong pondo upang magbayad ng pamamahagi at mga bayad sa serbisyo ng shareholder sa mga broker upang mabayaran ang mga ito para sa pagmemerkado at pagbebenta ng kanilang pagbabahagi ng pondo .
Ang Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ay naglilimita sa laki ng mga 12b-1 na bayarin sa 1.00 porsyento. Ang mga bayad na ito ay direktang ibinawas mula sa mga asset ng pondo (ibig sabihin, ang mamumuhunan ay hindi nakikita ang bayad sa mga pahayag ng bangko o brokerage).
Class A Shares
Ang pagbabahagi ng Class A sa pangkalahatan ay may mga front-end na singil sa benta (kilala rin bilang isang " load ").
Ang bayad ay binabayaran sa tagapayo para sa pagbili ng mutual fund para sa mga namumuhunan . Ang Securities and Exchange Commission (SEC) ay hindi naglalagay ng mga paghihigpit sa sukat ng mga naglo-load na benta na sinisingil ng isang pondo, ngunit ang FINRA ay nagpapataw ng isang limitasyon ng 8.5 porsiyento (bagaman, ayon sa SEC, ang karamihan sa mga pondo ay mas mababa kaysa dito).
Ikaw ay may karapatan na mag-breakpoint ng mga diskwento sa mga singil sa benta ng front-end kung bumili ka ng isang tiyak na halaga (o gumawa ng puhunan sa isang tiyak na halaga) ng kapwa pondo, o kung bumili ka ng isang tiyak na halaga ng iba't ibang mga pondo sa loob ng kaparehong pondo ng pamilya. Ang pagbabahagi ng Class A, tulad ng lahat ng mga pondo, ay nagdadala ng mga bayad sa pamamahala ng pamumuhunan na binabayaran sa kumpanya ng pondo upang pamahalaan ang mga pamumuhunan ng pondo. Maraming mga klase ng pagbabahagi din magdala ng isang 12b-1 fee (. 25 porsiyento ay karaniwan) na binabayaran sa tagapayo para sa pagbibigay ng patuloy na serbisyo.
Magkakaroon din ng Mga Bayarin sa Class B
Ang mga pagbabahagi ng Class B ay hindi nagdadala ng front-end na mga singil sa pagbebenta, ngunit nagdadala ng isang contingent deferred sales charge (CDSC) at isang mas mataas na 12b-1 fee (1 porsiyento ay karaniwan). Ang CDSC ay isang singil na pagsuko na ipinapataw sa mga shareholder kung dapat ibenta ang kanilang pagbabahagi sa pondo bago ang pagsuko ng panahon . Ang CDSC ay hindi binabayaran sa tagapayo ngunit binabayaran sa kumpanya ng pondo upang masakop ang iba't ibang mga gastos nito.
Kasama sa mga gastos na ito ang isang upfront na komisyon sa tagapayo (madalas na kasing taas ng 4 na porsiyento). Muli, ang mga mamumuhunan ay hindi nakikita ang mga komisyon ng upfront na binayaran sa tagapayo.
Ang halaga ng CDSC ay nakabalangkas sa prospektus ng pondo at depende sa kung gaano katagal ang namumuhunan ang namamahagi. Ang maraming mga bahagi ng B share ng CDSC ay nabawasan sa 0 porsiyento sa taong anim at sa taong pitong mga nakabukas sa isang bahagi ng Class A (na walang mga singil sa pagsuko at may mas mababang mga singil na 12b-1).
Halimbawa, kung bumili ka ng $ 10,000 ng isang mutual na pondo sa Class B, ang buong $ 10,000 ay namuhunan agad sa pondo (kumpara sa isang bahagi ng Class A, kung saan ibinawas ang singil sa pagbebenta mula sa iyong kabuuang investment). Gayunpaman, kung nagbebenta ka ng mga pagbabahagi sa pondo sa unang taon, maaari kang singilin ng isang CDSC na 5 porsiyento upang matubos ang iyong pagbabahagi.
Mga Pagbabahagi at Mga Bayarin sa Class C
Sa pangkalahatan, ang mga pagbabahagi ng Class C ay walang pag-load ng upfront ngunit nagkakahalaga ng isang CDSC ng 1 porsiyento para sa isang taon. Ang mga pagbabahagi ng Class C sa pangkalahatan ay may 12b-1 na bayad na 1 porsiyento at hindi nagko-convert sa mga pagbabahagi ng Class A (ang halaga ng 12b-1 ay hindi nabawasan).
Walang-Load na Pagbabahagi May Bayad
Ang walang-load na pagbabahagi ng mutual fund ay mga tradisyonal na mga staples ng do-yourself-na namumuhunan o tagapayo na nagbabayad ng isang fee na nakabatay sa puhunan na bayad. Walang-load ay hindi nagdadala ng isang benta ng bayad at sa pangkalahatan ay may mas mababang mga bayarin sa pamamahala (at walang 12b-1 bayad). Alamin din ang tungkol sa mga Commingled Funds .