Mga Pangunahing Kaalaman sa Pag-iba para sa Pagbuo ng Portfolio ng Mutual Funds
Magkano ng isang pondo sa isa't isa ang labis? Ang maikling sagot ay, "Depende ito." Ang mga kadahilanan upang isaalang-alang ang isama ang uri ng pamumuhunan, ang layunin ng pamumuhunan ng mamumuhunan, at pagpapahintulot sa panganib ng mamumuhunan. Ngunit ang 5 porsiyento ng panuntunan ay isang matalinong panuntunan ng hinlalaki upang sundin ang ilang mga uri ng pamumuhunan na maaaring magtrabaho para sa karamihan ng mga mamumuhunan.
Bago pa ipaliwanag ang karagdagang 5 porsiyento ng panuntunan, sabihin nating unang tukuyin ang ilang mga termino sa pamumuhunan na kailangan mong malaman para sa pagbuo ng isang portfolio ng mutual funds .
Mga Kahulugan ng Mga Tuntunin para sa Pagbuo ng Portfolio ng Mutual Funds
Kapag nagtatayo ng isang portfolio ng mutual funds, gugustuhin mong tandaan ang iba't ibang uri ng mga asset at ang iba't ibang uri ng mutual funds. Makakatulong ito sa pagtukoy kung magkano ng isang asset o isang uri ng mutual fund na ilalaan sa iyong portfolio.
Narito ang mga pangunahing kaalaman na dapat malaman:
- Asset class : Ang isang asset ay isang bagay na pag-aari o kaya ng pagmamay-ari. Kasama sa mga halimbawa ang pinansiyal na pera (pera), mga stock, mga bono, ginto, at tunay na ari-arian. Ang mga klase ng asset na may kaugnayan sa pamumuhunan, ay ang tatlong pangunahing uri ng mga ari-arian: mga stock, mga bono, at salapi.
- Paglalaan ng asset: Ang paglalaan ng asset ay naglalarawan kung paano nahahati ang mga asset ng pamumuhunan sa 3 pangunahing uri ng pamumuhunan-mga stock, mga bono, at cash-sa loob ng portfolio ng pamumuhunan. Para sa isang simpleng halimbawa, ang isang mutual fund investor ay maaaring magkaroon ng magkakaibang mutual funds sa kanyang investment portfolio: Half ng kanyang pera ay namuhunan sa isang stock mutual fund at ang iba pang kalahati ay hinati nang pantay sa dalawang iba pang mga pondo-isang pondo ng bono at pera ng pera pondo. Ang portfolio na ito ay magkakaroon ng isang allocation ng asset ng 50 percent stock, 25 percent bond, at 25 percent cash.
- Mga mahalagang papel sa pamumuhunan: Ang mga mahalagang papel ay mga instrumento sa pananalapi na karaniwang nakikipagkalakal sa mga pamilihan sa pananalapi. Ang mga ito ay nahahati sa dalawang malawak na klase o uri: equity securities (aka equities) at mga securities ng utang. Kadalasan, ang mga equities ay mga stock. Ang mga mahalagang papel sa utang ay maaaring mga bono, mga sertipiko ng deposito (CD), ginustong stock, at mas kumplikadong instrumento, tulad ng mga collateralized securities.
- Mga kategorya ng mutual fund : Ang mga pondo ng mutual ay isinaayos sa mga kategorya ayon sa klase ng asset (mga stock, mga bono, at pera / pera sa merkado) at pagkatapos ay karagdagang nakategorya ayon sa estilo, layunin, o diskarte. Ang pag-aaral kung paano nakategorya ang mga pondo ay tumutulong sa isang mamumuhunan na matutunan kung paano pipiliin ang pinakamahusay na pondo para sa paglalaan ng asset at mga layunin ng pag-diversify. Halimbawa, may mga pondo ng mutual ng stock, mga pondo ng mutual ng bono, at mga pondo ng pera sa pera ng pera. Ang mga pondo ng stock at bono, bilang pangunahing mga uri ng pondo, ay may dose-dosenang mga subcategory na higit pang naglalarawan sa estilo ng pamumuhunan ng pondo.
- Mga pondo ng pondo : Ang mga pondo ng sektor ay tumutuon sa isang partikular na industriya, layunin sa panlipunan, o sektor tulad ng pangangalagang pangkalusugan, real estate, o teknolohiya. Ang kanilang layunin sa pamumuhunan ay upang magbigay ng konsentradong pagkakalantad sa mga tiyak na grupo ng industriya, na tinatawag na mga sektor . Ang mga namumuhunan sa mutual na pondo ay gumagamit ng mga pondo ng sektor upang madagdagan ang pagkakalantad sa ilang sektor ng industriya na pinaniniwalaan nila ay mas mahusay kaysa sa iba pang sektor Sa paghahambing, ang sari-saring pondo na mutual-ang mga hindi nakatuon sa isang sektor-ay magkakaroon ng pagkakalantad sa karamihan sa mga sektor ng industriya. Halimbawa, ang isang Pondo ng S & P 500 Index ay nagbibigay ng pagkakalantad sa mga sektor, tulad ng pangangalagang pangkalusugan, enerhiya, teknolohiya, mga utility, at mga pinansiyal na kumpanya.
- Mga pondong mutual fund: Ang mga kalakal ng mutual fund ay kumakatawan sa mga securities (mga stock o mga bono) na gaganapin sa pondo. Ang lahat ng pinagbabatayan ng mga kalakal ay nagsasama upang bumuo ng isang solong portfolio. Isipin ang isang bucket na puno ng mga bato. Ang balde ay ang mutual fund, at ang bawat bato ay isang solong stock o bond holding. Ang kabuuan ng lahat ng mga bato (mga stock o mga bono) ay katumbas ng kabuuang bilang ng mga kalakal.
Paano Gamitin ang Porsiyento ng 5 Porsyento ng Pamumuhunan
Sa isang simpleng halimbawa ng 5 porsiyento na tuntunin, isang mamumuhunan ang nagtatayo ng kanyang sariling portfolio ng mga indibidwal na stock ng mga mahalagang papel. Ang mamumuhunan ay maaaring pumasa sa 5 porsiyento na tuntunin sa pamamagitan ng pagbuo ng isang portfolio ng 20 stock (sa 5 porsiyento bawat isa, kabuuang portfolio ay katumbas ng 100 porsiyento). Gayunpaman, maraming mga mamumuhunan ang gumagamit ng mutual funds, na kung saan ay ipinapalagay na mahusay na sari-sari na, ngunit ito ay hindi palaging ang kaso.
Ang isa sa maraming mga benepisyo ng mutual funds ay ang kanilang pagiging simple.
Ngunit ang 5 porsiyento na tuntunin ay maaaring masira kung ang mamumuhunan ay hindi alam ang mga pondo ng kanyang pondo. Halimbawa, ang isang dalubhasang pondo ng mamumuhunan ay madaling makapasa sa 5 porsiyento na panuntunan sa pamamagitan ng pamumuhunan sa isa sa mga pinakamahusay na pondo ng S & P 500 Index dahil ang kabuuang bilang ng mga stock ay hindi bababa sa 500 mga stock, bawat isa ay kumakatawan sa 1 porsiyento o mas mababa sa portfolio ng pondo. Subalit ang ilang mga mutual funds ay may mabigat na konsentrasyon ng mga stock, bono, o iba pang mga ari-arian, tulad ng mahalagang mga metal (ginto, halimbawa), na ang mga namumuhunan ay maaaring hindi malalaman kung hindi nila basahin ang prospektus ng pondo o gamitin ang isa sa mga online na site sa pananaliksik mutual funds .
Ang mga mamumuhunan ay dapat ding mag-aplay ng 5 porsiyento na tuntunin sa mga pondo ng sektor. Halimbawa, kung gusto mong pag-iba-ibahin ang mga sektor ng specialty, tulad ng pangangalagang pangkalusugan, real estate, mga utility, at ginto, itinatago mo lamang ang iyong laang-gugulin sa 5% o mas mababa para sa bawat isa.
Halimbawa ng Portfolio ng Mutual Fund Gamit ang 5 Porsyento ng Pamumuhunan ng Porsyento
Tandaan na ang iyong paglalaan sa isang pondo sa isa't isa ay maaaring makabuluhang mas mataas kaysa sa 5% kung ang pondo mismo ay hindi masira ang 5 porsiyento na tuntunin. Halimbawa, ang isang mahusay na istraktura ng portfolio na ginagamit ay ang core at satellite portfolio , na isang estratehiya ng pagpili ng "core" na pondo, tulad ng pondo ng S & P 500 Index, na may malaking porsyento ng paglalaan, tulad ng 40 porsiyento, at bumuo sa paligid ito ay may mga "satellite" na pondo, na inilalaan sa bawat 5-20 porsiyento. Ang mga pondo ng index ay mahusay na gamitin para sa parehong mga core at ang mga satellite dahil malawak ang mga ito sari-sari.
Narito ang isang sample core at satellite portfolio, na pumasa sa 5 porsiyento na tuntunin, gamit ang mga pondo at sektor ng index:
65% Stocks
25% Vanguard 500 Index (VFINX)
15% iShares MSCI ACWI ex US Index (ACWX)
10% iShares Russell 2000 Index (IWM)
5% Utilities Sektor SPDR (XLU)
5% T. Rowe Presyo ng Mga Agham sa Kalusugan (PRHSX)
5% iShares Cohen & Steers Realty Majors (ICF)25% Bonds
25% Vanguard Kabuuang Bond Market Index (VBMFX)10% Cash
Para sa cash, maghanap ng isang mahusay na pondo ng pera sa merkado sa iyong broker.
Tulad ng makikita mo, ang mga pondo ng sektor (mga utility, pangangalagang pangkalusugan, at real estate) ay nakatanggap ng 5 porsiyento na paglalaan, dahil ang mga partikular na pondo na ito ay nakatuon sa isang partikular na uri ng stock, na maaaring lumikha ng mas mataas na antas ng panganib. Ang mas mataas na panganib na mutual funds ay dapat na karaniwang makatanggap ng mas mababang mga porsyento ng paglalaan. Ang iba pang mga mutual funds ay maaaring makatanggap ng mas mataas na mga porsyento ng paglalaan.
Isaalang-alang din ang 3-porsiyento na panuntunan.
Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan at hindi dapat ma-configure bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.