Ano ang Estilo ng Mutual Fund at Bakit Mahalaga?
Estilo ng Mutual Fund: Capitalization ng Market - Mga Stock
Ang mga pondo ng stock ay unang nakategorya ayon sa estilo sa mga tuntunin ng average na capitalization ng merkado (sukat ng isang negosyo o korporasyon na katumbas ng beses na magbahagi ng presyo ng bilang ng mga natitirang pagbabahagi):
- Malaking-cap Stock Funds mamuhunan sa mga stock ng mga korporasyon na may malaking capitalization ng merkado, karaniwang mas mataas kaysa sa $ 10 bilyon. Ang mga kumpanyang ito ay napakalaki na marahil ay narinig mo sa kanila o maaari kang bumili ng mga kalakal o serbisyo mula sa kanila sa isang regular na batayan. Ang ilang mga malalaking pangalan ng stock ay kasama ang Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, at Bank of America.
- Ang Mid-cap Stock Fund ay mamuhunan sa mga stock ng mga korporasyon ng capitalization ng mid-size, karaniwan ay sa pagitan ng $ 2 bilyon at $ 10 bilyon. Marami sa mga pangalan ng mga korporasyon na maaari mong makilala, tulad ng Harley Davidson at Netflix, ngunit ang iba ay maaaring hindi ka karaniwang sambahayan mga pangalan.
- Ang Small-cap Stock Fund ay namuhunan sa mga stock ng mga korporasyon ng maliit na sukat na capitalization, karaniwan ay sa pagitan ng $ 500 milyon at $ 2 bilyon. Ang mas maliit na mga capitalization ay tinutukoy bilang "micro-cap" stock.
Estilo ng Mutual Fund: Layunin sa Pamumuhunan - Mga Stock
Ang mga pondo ng stock ay susunod na ikinategorya ayon sa kanilang layunin, na kung saan ay lalo na nahahati sa Mga Layunin ng Paglago, Halaga o Blend:
- Ang Growth Stock Fund ay mamuhunan sa mga stock ng paglago, na mga stock ng mga kumpanya na inaasahan na lumago sa isang rate na mas mabilis kaysa sa average na merkado.
- Ang Value Stock Fund ay mamuhunan sa mga halaga ng mga stock, na mga stock ng mga kumpanya na naniniwala na ang isang mamumuhunan o tagapamahala ng pondo sa pananalapi na nagbebenta sa isang presyo na mas mababa kaysa sa halaga sa pamilihan. Ang Value Stock Fund ay madalas na tinatawag na Dividend Mutual Funds dahil ang mga stock na halaga ay karaniwang nagbabayad ng mga dividends sa mga namumuhunan, samantalang ang tipikal na stock ng paglago ay hindi nagbabayad ng mga dividend sa mamumuhunan dahil ang korporasyon reinvests dividends upang lalong lumaki ang korporasyon.
- Blend Stock Funds mamuhunan sa isang timpla ng paglago at halaga stock.
Estilo ng Mutual Fund: Maturity ng Pondo ng Bond
Ang estilo ng pondo ng Bond ay nasira sa dalawang pangunahing kategorya - Maturity at Credit Quality:
Ipinahayag din bilang tagal ng bono, ang pag-iisip ay maaaring maisip bilang isang dami ng oras , na maaaring maluwag at isinalin lamang upang ibig sabihin ng dami ng mga taon ng termino ng bono. Ang isang mutual fund ay maaaring humawak ng dose-dosenang o daan-daang mga bono at ang kadalasan ay karaniwang ipinahayag bilang ang average na tagal ng mga bono na gaganapin sa mutual fund.
- Ang mga pondo ng Bonds ng panandaliang pangunahing namuhunan sa mga bono na may mga maturities na mas mababa sa 4 na taon. Ang isang sub kategorya ng mga pondo ng panandaliang bono ay Ultra Pondo ng mga panandaliang Bond , na karaniwan ay mamumuhunan sa mga bono na may mga maturity na mas mababa sa isang taon. Ang mga konserbatibong mamumuhunan ay madalas na tulad ng panandaliang mga pondo ng bono dahil mas mababa ang sensitivity ng rate ng interes . Gayunpaman, ang mga pondo ng panandaliang bono ay may mas mababang average na kita sa paglipas ng panahon kaysa sa mga intermediate at pangmatagalang pondo ng bono.
- Ang mga intermediate-term Bond pondo ay lalo nang namuhunan sa mga bono na may mga average na maturity sa pagitan ng 4 at 10 taon. Ang mga pondo ng bono ay nag-aalok ng isang kumbinasyon ng makatuwirang balik sa makatuwirang panganib ng rate ng interes , na kung saan ang maraming namumuhunan tulad ng pangunahing kategoryang ito ng mga bono: Mahirap mahulaan ang mga kondisyon sa ekonomiya. Samakatuwid isang mamumuhunan ay maaaring "sumakay sa bakod" ng panganib sa pamamagitan ng pamumuhunan sa intermediate-term na pondo ng bono. Kung, halimbawa, ang mga rate ng interes ay bumaba, ang mga presyo ng bono ay bababa. Kung mas mahaba ang maturity o tagal, mas maraming mga presyo ng bono ang magbabago (sa tapat ng direksyon ng mga rate ng interes). Ang mga pondo ng panandaliang pondo ay mas mahusay na gagawa sa mga umuunlad na mga interes sa kapaligiran ngunit ang mga pondo ng pang-matagalang bono ay mas mahusay na gagawa sa mga bumabagsak na mga antas ng interes sa interes. Ang mga intermediate term na mga pondo ng bono ay nakahanap ng katanggap-tanggap na gitnang lupa.
- Ang mga pondo ng Long-term Bond ay pangunahing namuhunan sa mga bono na may mga maturity na mas mahaba kaysa sa 10 taon. Kaya ang mga pondo ng bono ay may mas malaking panganib sa rate ng interes . Kapag inaasahang mahulog ang mga rate ng interes, ang mga pang-matagalang bono ay pinakamahusay na mapagpipilian ng mamumuhunan para sa mas mataas na kamag-anak na pagbalik kumpara sa maikli at intermediate-term na pondo ng bono. Ang kabaligtaran ay totoo sa pagtaas ng mga rate ng interes sa kapaligiran (ang mga pang-matagalang presyo ng bono ay mas mahuhulog kumpara sa mas maikling mga maturity at malamang na maging sanhi ng negatibong pagbalik para sa isang pang-matagalang namumuhunan ng pondo ng bono).
Estilo ng Mutual Fund: Marka ng Kredito sa Pondo ng Bono
Ang malawak na pagkakategorya na ito ay sumasalamin sa kakayahan ng nagbigay ng issuer na bayaran ang mga namumuhunan ng bono. Maaari mong isipin ang kalidad ng kredito bilang credit score ng isang kumpanya o bansa. Ang marka ay ipinahayag bilang isang rating, na binuo ng isang ahensya ng rating, tulad ng Standard & Poor's, sa sukat ng 'AAA' para sa pinakamataas na kalidad ng kredito hanggang sa 'D' para sa default.
Ang mga mababang kredito sa kalidad ng kredito ay kadalasang nakikilala bilang mga High Yield o "Junk" na mga bono dahil sa mas malaking panganib ng default (at samakatuwid ay mas mataas na ani upang mapunan ang mga mamumuhunan ng bono para sa kaugnay na panganib na kasangkot).
Tingnan din ang: Morningstar Style Box
Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.