Ang mga Stable Value Funds ay maaaring Maging Mababang-Risk Alternatibo sa mga Bond
Higit sa $ 821 bilyon ang namuhunan sa matatag na halaga ng pondo. Tinatayang kalahati ng lahat ng 401 (k) na mga plano ang nag-aalok ng matatag na halaga ng pondo at ilang 529 mga plano sa pagtitipid sa kolehiyo ay nag-aalok din ng konserbatibong uri ng pamumuhunan. Ang mababang uri ng peligro ng ganitong uri ng pamumuhunan ay nagbibigay ng matatag, pare-parehong pagbabalik na makakatulong sa pagbibigay ng mga portfolio na may mga karagdagang mga pagpipilian sa diversification sa isang pangkalahatang diskarte sa paglalaan ng asset.
Ito ay Lahat sa Mga Kontrata ng I-wrap
Ang mga matatag na halaga ng mga pondo ay mamuhunan sa mga pamumuhunan sa fixed-income at mga kontrata ng pambalot o "wrapper" na inaalok ng mga bangko at mga kompanya ng seguro. Ang mga kontrata sa pag-wrap ay karaniwang garantiya sa isang tiyak na punong-guro at rate ng interes ng pagbabalik, kahit na ang pinagbabatayang pamumuhunan ay bumaba sa halaga. Kaya nag-aalok sila ng higit pang proteksyon mula sa pagkasumpungin ng interes ng interes mula sa mga bono. Ang rate ng return ay nananatiling matatag, kahit na ang lahat ng iba pa ay hindi. Hindi iyon nangangahulugan na hindi sila mawalan ng halaga. Sa panahon ng pagkaligalig sa merkado ng 2008, ang mga halaga ng matatag na halaga ay bahagyang tinanggihan sa halaga, isa pang biktima ng kabiguan ng Lehman Brothers at nagresultang credit crunch.
Ngunit ang pagkalugi ay napakaliit kumpara sa iba pang mga merkado. Ihambing ang pagbabalik ng pondo ng matatag na halaga ng humigit-kumulang 4.2% noong 2008 sa nagwawasak ng 37% ng S & P sa parehong taon.
Ang mga kontrata sa pag-wrap ay maaaring maging sanhi ng mga problema sa pagkatubig na hindi laging madaling maipakita. Halimbawa, kung ang isang tagapag-empleyo ay may ilang empleyado na umalis sa plano nang sabay-sabay, maaaring makaapekto ito sa halaga ng mga asset sa plano.
Ito ay may kinalaman sa halaga ng libro kumpara sa halaga sa pamilihan. Ang halaga ng libro ay ang halaga ng kontrata o pinagbabatayan ng mga pamumuhunan, sa kasong ito, ang mga kontribusyon kasama ang naipon na interes ay minus withdrawals mula sa account. Ang Stable Value Investment Association ay nagsasabi na ang karamihan sa mga kaganapang ito ay maaaring mahuli at maayos para sa maaga. Kahit na ang isang komite ng pamahalaan na tumitingin sa mga pondong ito noong 2009 ay natagpuan na ang mga naturang epekto ay bihirang.
Uri ng Mga Pondo ng Matatag na Halaga
Ang isang matatag na halaga ng pondo ay maaaring mukhang tulad ng mutual funds, ngunit ang mga ito ay nakabalangkas at pinamamahalaang bahagyang naiiba. Dumating sila sa ilang mga uri:
- Mga hiwalay na pinamamahalaang mga account: Ang mga ito ay na-customize na mga account ng investment na idinisenyo upang matugunan ang isang partikular na layunin para sa isang solong plano ng pagreretiro. Ang mga pagbalik ay nai-back sa pamamagitan ng mga asset sa isa pang account, at ang mga pagbalik ay maaaring maayos, ma-index, o maaaring mag-ayos taun-taon ayon sa pagganap ng merkado.
- Mga namimili na pondo : Pinagsasama ng mga uri na ito ang mga asset mula sa iba't ibang mga mapagkukunan, tulad ng isang pondo sa isa't isa. Ito ay nakakatulong sa mas maliliit na mga plano na makakuha ng ekonomiya ng scale.
- Mga Garantisadong Kontrata sa Pamumuhunan (GIC): Ito ay isang account kung saan ang tagapamahala ay namumuhunan sa kinikita sa isang taon, at ang mga mamumuhunan sa plano ng pagreretiro ay ang mga benepisyaryo. Kaya mayroong isang garantisadong halaga ng punong-guro at interes.
- Gawa ng sintetiko GIC: Ang account ay nag-iimbak sa isang portfolio ng mga nakapirming kinitang pamumuhunan na "balot" sa mga kontrata ng seguro na nagpoprotekta sa pinagbabatayang halaga ng pamumuhunan. Ang mga ito ay bumubuo ng isang mahusay na porsyento ng mga matatag na halaga ng mga pondo ngayon.
Dahil maaaring magkakaiba ang mga ito, ang mga pondo ng matatag na halaga ay kinokontrol ng iba't ibang ahensya. Ang mga ito ay pinapatakbo ng mga batas na itinatag ng Lupon ng Pananalapi ng Accounting Accounting, ng Lupon ng Mga Pamantayan ng Accounting ng Gobyerno at ng Kagawaran ng Paggawa ng Pagreretiro Securities Act (ERISA). Ang mga nakatalagang pondo ay kinokontrol din ng SEC.
Ano ang Dapat Hanapin ng mga Mamimili sa Mga Pondo ng Matatag na Halaga?
Una, ang mga namumuhunan sa matatag na halaga ng pondo ay dapat magmukhang para sa pondo na hindi masyadong maraming gastos. Sa pangkalahatan isang medyo napresyo na halaga ng matatag na pondo ay sisingilin ang mga bayarin na mas mababa sa 0.50%. Mag-ingat sa mga matatag na halaga ng mga pondo na naniningil ng 1% o higit pa.
Kailangan mong timbangin ang gastos laban sa benepisyo.
Dapat mo ring sikaping turuan ang iyong sarili tungkol sa kung paano gumagana ang pondo ng withdrawals o redemptions. Ang mga kalahok sa matatag na halaga ng pondo ay hindi napapailalim sa anumang mga panahon ng paghihintay ng mga pagsingil na pagsuko. Ngunit maaaring may probisyon na pumipigil sa iyo sa paglipat ng mga pondo mula sa isang matatag na halaga ng pondo sa isang nakikipagkumpitensyang pondo, o isang panandaliang pondo ng bono o pondo ng pera sa pera. Maaaring maghintay ka ng 90 araw.
Alamin na ang mga pondo ay hindi walang panganib. Ang mga panganib ay maaaring may kinalaman sa kalidad ng kredito ng kumpanya na tumatakbo sa pondo, ang tagaseguro na nag-aalok ng "wrapper," o isang malaking kumpanya na namumuhunan sa pondo. Ang iyong 401 (k) plan administrator ay dapat gawin ang pagsasaliksik dito, ngunit hindi nasasaktan para sa mga mamimili na maunawaan kung ano ang hinahanap ng mga plano.
Disclaimer: Ang nilalaman sa site na ito ay ibinibigay lamang para sa mga layuning impormasyon at diskusyon, at hindi dapat i-misconstrued bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.
Nai-update ni Scott Spann