Ano ang isang Adjustable Rate Mortgage?
Ang adjustable rate mortgage , na tinatawag na ARM para sa maikli, ay isang mortgage na may rate ng interes na naka-link sa isang pang-ekonomiyang index. Ang rate ng interes, at ang iyong mga pagbabayad, ay pare-pareho na nababagay pataas o pababa habang ang mga pagbabago sa index.
ARM Terminolohiya
Index
Ang index ay isang gabay na nagpapahiram sa paggamit upang sukatin ang mga pagbabago sa rate ng interes. Ang mga karaniwang index na ginagamit ng mga nagpapautang ay kinabibilangan ng aktibidad ng isa, tatlo, at limang taon na mga mahalagang papel sa Treasury, ngunit maraming iba pa.
Ang bawat ARM ay naka-link sa isang tukoy na index.
Margin
Isipin ang margin bilang markup ng tagapagpahiram. Ito ay isang rate ng interes na kumakatawan sa gastos ng nagpapahiram ng negosyo kasama ang tubo na gagawin nila sa utang. Ang margin ay idinagdag sa rate ng index upang matukoy ang iyong kabuuang rate ng interes . Ito ay karaniwang mananatiling pareho sa buhay ng iyong pautang sa bahay .
Panahon ng Pagsasaayos
Ang panahon ng pag-aayos ay ang panahon sa pagitan ng mga potensyal na pagsasaayos ng rate ng interes.
Maaari mong makita ang isang ARM na inilarawan sa mga numero tulad ng 1-1, 3-1, at 5-1. Ang unang figure sa bawat hanay ay tumutukoy sa paunang panahon ng utang, kung saan ang iyong interes rate ay mananatiling katulad ng sa araw na iyong nilagdaan ang iyong mga papeles sa pautang.
Ang ikalawang numero ay ang panahon ng pagsasaayos, na nagpapakita kung gaano kadalas ang mga pagsasaayos na maaaring gawin sa rate pagkatapos ng unang yugto ay natapos na. Ang mga halimbawa sa itaas ay ang lahat ng mga ARM na may taunang pagsasaayos - na maaaring mangyari ang mga pagsasaayos sa bawat taon.
Kung ang aking mga pagbabayad ay maaaring umakyat, bakit ko dapat isaalang-alang ang isang braso?
Ang paunang rate ng interes para sa isang ARM ay mas mababa kaysa sa isang nakapirming rate mortgage , kung saan ang interes rate ay nananatiling pareho sa buhay ng utang. Ang mas mababang rate ay nangangahulugan ng mas mababang pagbabayad , na maaaring makatulong sa iyo na maging kuwalipikado para sa mas malaking utang.
Gaano katagal mong balak na pagmamay-ari ang bahay?
Ang posibilidad ng pagtaas ng rate ay hindi gaanong isang kadahilanan kung plano mong ibenta ang bahay sa loob ng ilang taon.
Inaasahan mo bang madagdagan ang iyong kita? Kung gayon, maaaring dagdagan ng dagdag na pondo ang mas mataas na mga pagbabayad na nagreresulta mula sa pagtaas ng rate.
Maaaring i-convert ang ilang mga ARM sa isang fixed-rate mortgage . Gayunpaman, ang mga bayarin sa conversion ay maaaring sapat na mataas upang alisin ang lahat ng mga pagtitipid na nakita mo sa paunang mas mababang rate.
Mga Index ng ARM
Habang hindi ka maaaring mag-utos kung anong index ang gumagamit ng isang tagapagpahiram, maaari kang pumili ng isang pautang at tagapagpahiram batay sa index na nalalapat sa utang. Tanungin ang tagapagpahiram kung paano ginagamit ang bawat indeks sa nakaraan. Ang iyong layunin ay upang mahanap ang isang braso na naka-link sa isang index na nanatiling medyo matatag sa maraming taon.
Kapag inihambing ang mga nagpapahiram , isaalang-alang ang parehong index at ang margin rate na inaalok.
Mga Binabayaran na Rate at Buydowns
Kapag bumibili ka ng isang bahay maaari kang makaranas ng mga nagbebenta na nag-aalok upang magbayad ng isang bayad sa pagbabayad na nagpapahintulot sa tagapagpahiram na mag-alok sa iyo ng paunang rate na mas mababa kaysa sa kabuuan ng index at ang margin. Ang mga bagong tagabuo ng bahay kung minsan ay nag-aalok ng ganitong uri ng pakete ng pagbili upang matulungan ang mga tao sa kanilang mga tahanan.
Ang rate ng pagbili-down ay huli na mag-e-expire at ang iyong mga pagbabayad ay maaaring tumaas nang malaki kung ang isang ARM rate ay nababagay paitaas nang sabay-sabay ang diskwento ay mawawalan ng bisa.
Tandaan na ang mga nagbebenta ay paminsan-minsan ay nagtataas ng presyo ng isang bahay sa pamamagitan ng halagang binabayaran nila upang mabayaran ang iyong pautang. Maaaring sa dagdag na gastos ang dagdag na gastos sa anumang savings mula sa unang diskwento.
Caps Rate ng Interes
Ang limit ng mga limitasyon ay limitahan kung magkano ang interes na sisingilin ka. Mayroong dalawang uri ng takip ng rate ng interes na nauugnay sa mga ARM.
- Limitahan ng mga periodic caps ang halaga na maaaring madagdagan ng rate ng iyong interes mula sa isang panahon ng pagsasaayos sa susunod. Hindi lahat ng mga ARM ay may panaka-nakang rate caps.
- Ang pangkalahatang caps limit kung magkano ang rate ng interes ay maaaring tumaas sa buhay ng utang. Ang pangkalahatang takip ay iniaatas ng batas mula noong 1987.
Mga Caps ng Pagbabayad
Ang limitasyon sa pagbabayad ay nagtatakda kung magkano ang iyong buwanang pagbabayad ay maaaring dagdagan sa bawat pagsasaayos. Ang mga ARM na may mga takip sa pagbabayad ay madalas na walang mga pana-panahong takip ng rate.
Carryovers
Kung ang isang interes rate takip na gaganapin ang iyong interes sa isang pagsasaayos kahit na index ang nagpunta up, ang halaga ng pagtaas ay maaaring maihatid sa susunod na panahon ng pagsasaayos.
Mag-ingat sa Negatibong Amortisasyon
Ang pagbabayad ng utang sa ulo ay nagaganap kapag ang mga pagbabayad ay sapat na malaki upang bayaran ang interes dahil kasama ang isang bahagi ng punong-guro.
Ang negatibong amortization ay nangyayari kapag ang mga kabayaran ay hindi sumasaklaw sa halaga ng interes. Ang hindi bayad na halaga ay idinagdag pabalik sa utang, kung saan ito ay bumubuo ng mas maraming utang sa interes. Kung ito ay nagpapatuloy, maaari kang gumawa ng maraming mga pagbabayad, ngunit may utang pa rin kaysa sa iyong ginawa sa simula ng utang.
Ang negatibong amortization sa pangkalahatan ay nangyayari kapag ang isang pautang ay may cap na bayad na nagpapanatili ng mga buwanang pagbabayad mula sa pagsakop sa halaga ng interes.
Ang mga nagpapahiram ay kinakailangang magbigay sa iyo ng nakasulat na impormasyon upang matulungan kang ihambing at pumili ng isang mortgage. Huwag mag-atubiling magtanong ng maraming mga tanong na kinakailangan upang makatulong sa iyo na maunawaan ang bawat aspeto ng ARM at iba pang mga pautang sa bahay na inaalok sa iyo.
Kunin ang mga Katotohanan Tungkol sa Mga Adjustable Rate Mortgages
Ano ang mga panganib ng isang adjustable rate mortgage? Ang pagbawas ng iyong mga panganib ay isaalang-alang ang mga sumusunod na isyu bago tanggapin ang isang braso.
Discounted Rates - Buydowns
Ang mga nagbebenta ay minsan magbayad ng bayad na nagpapahintulot sa tagapagpahiram na mag-alok sa iyo ng paunang rate na mas mababa kaysa sa kabuuan ng index at ang margin. Ang hulog-down na rate ay hihintay sa huli.
- Ang Double Whammy
Ang iyong mga pagbabayad ay maaaring tumaas nang malaki kung ang iyong rate ay nababagay pataas nang sabay-sabay ang diskwento ay mawawalan ng bisa. - Kapaki-pakinabang na Halaga ng Diskwento?
Maaaring itataas ng mga nagbebenta ang presyo ng isang bahay sa pamamagitan ng halagang binabayaran nila upang bilhin ang iyong pautang. Maaaring sa dagdag na gastos ang dagdag na gastos sa anumang savings mula sa unang diskwento.
Caps Rate ng Interes
Ang limit ng mga limitasyon ay limitahan kung magkano ang interes na sisingilin ka. Mayroong dalawang uri ng takip ng rate ng interes na nauugnay sa mga ARM.
- Limitahan ng mga periodic caps ang halaga na maaaring madagdagan ng rate ng iyong interes mula sa isang panahon ng pagsasaayos sa susunod. Hindi lahat ng mga ARM ay may panaka-nakang rate caps.
- Ang pangkalahatang caps limit kung magkano ang rate ng interes ay maaaring tumaas sa buhay ng utang. Ang pangkalahatang takip ay iniaatas ng batas mula noong 1987.
Mga Caps ng Pagbabayad
Ang limitasyon sa pagbabayad ay nagtatakda kung magkano ang iyong buwanang pagbabayad ay maaaring dagdagan sa bawat pagsasaayos. Ang mga ARM na may mga takip sa pagbabayad ay madalas na walang mga pana-panahong takip ng rate.
Carryovers
Kung ang isang takip ng rate ng interes ay humawak ng iyong interes kahit na ang index ay umakyat, ang halaga ng pagtaas ay maaaring madala sa susunod na panahon ng pagsasaayos.
Negatibong Amortisasyon
Ang pagbabayad ng utang sa ulo ay nagaganap kapag ang mga pagbabayad ay sapat na malaki upang bayaran ang interes dahil kasama ang isang bahagi ng prinsipyo.
- Ang negatibong amortization ay nangyayari kapag ang mga kabayaran ay hindi sumasaklaw sa halaga ng interes. Ang hindi bayad na halaga ay idinagdag pabalik sa utang, kung saan ito ay bumubuo ng mas maraming utang sa interes. Kung ito ay nagpapatuloy maaari kang gumawa ng maraming mga pagbabayad, ngunit pa rin utang higit pa sa iyong ginawa sa simula ng utang.
- Ang negatibong amortization sa pangkalahatan ay nangyayari kapag ang isang pautang ay may cap na bayad na nagpapanatili ng mga buwanang pagbabayad mula sa pagsakop sa halaga ng interes.
- Ang negatibong pagbabayad ng utang sa pamamagitan ng mga hulog ay hindi gaanong isang epekto kapag ang real estate ay lubos na pinahahalagahan, kaya ang mas mababang mga pagbabayad ay maaaring maging mas kaakit-akit sa iyo kaysa sa pagbabayad ng prinsipyo.
Ang mga nagpapahiram ay kinakailangang magbigay sa iyo ng nakasulat na impormasyon upang matulungan kang ihambing at pumili ng isang mortgage. Huwag mag-atubiling magtanong ng maraming mga tanong na kinakailangan upang matulungan kang maunawaan ang bawat aspeto ng iyong pautang