Exchange Traded Funds

Paano Nagtatrabaho ang ETF: Namumuhunan sa Mga Pondo ng Exchange Traded

Kahit na hindi ka nagmamay-ari ng anumang ETF, malamang na narinig mo ang popular na pamumuhunan ng sasakyan. Kahit na ang ETF ay magagamit sa loob ng halos tatlong dekada, at milyon-milyong mamumuhunan ang nagtataglay sa kanila, ang mga ito ay medyo bago pa sa investment world.

Kung ikaw man ay isang nagsisimula mamumuhunan o isang karanasan portfolio manager, ito ay nagbabayad na magkaroon ng isang pangunahing kahulugan kung paano gumagana ETFs, na dapat mamuhunan sa mga ito, at ang kanilang kalamangan sa iba pang mga uri ng pamumuhunan.

Kahulugan at Kasaysayan ng ETF

Ang mga ETF, na maikli para sa Mga Pondo na Pinagsama ng Exchange , ay mga mahalagang papel sa pamumuhunan na katulad ng mga pondo ng mutual na indeks , ngunit ang kalakalan tulad ng mga stock. Ang isang ETF ay isang basket ng mga mahalagang papel na nakikipagkalakalan sa isang stock exchange. Maaari itong subaybayan ang isang index (tulad ng S & P 500, ang NASDAQ 100, o ang Russell 2000), pati na rin ang mga kalakal tulad ng ginto o langis.

Ang unang ETFs ay nagmula noong 1992 kapag ang American Stock Exchange (AMEX) ay nagsumite ng Securities and Exchange Commission (SEC) upang lumikha ng isang bagong stand-alone na seguridad na susubaybayan ang index ng S & P 500. Noong 1993, ang S & P Depository Resibo, na kilala rin bilang SPDR o "spider," ay nagsimulang mag-trade sa AMEX. Ngayon ang ETF na ito ay kilala bilang SPDR S & P 500 ( SPY ).

Sa ngayon ay may higit sa 4,000 ETF sa merkado na may $ 3 trilyon sa mga asset.

ETFs vs Mutual Funds

Ang mga ETF ay pareho sa mga pondo sa isa't isa. Halimbawa, ang mga shareholder ng parehong mga pondo ng pondo at mga ETF ay hindi direktang nagmamay-ari ng mga pinagbabatayan ng mga ari-arian ng pondo - nagmamay-ari sila ng namamahagi ng pondo mismo, na nagbibili ng namamahagi ng mga pinagbabatayang mga ari-arian.

Ngunit mayroon ding mga pangunahing pagkakaiba:

• Ang kalakalan ng ETFs sa loob ng isang araw, tulad ng mga stock. Sa kabaligtaran, ang kalakalan sa mutual na pondo sa pagtatapos ng araw, kapag ang halaga ng net asset (NAV) ng pinagbabatayan na mga kayamanan ay maaaring matukoy.
• Ang mga ETF ay karaniwang may mas mababang mga ratios sa gastos kumpara sa kahit na ang pinakamababang presyo ng mga pondo sa isa't isa.
• Ang ETFs ay walang minimum na paunang halaga ng pamumuhunan, samantalang ang karaniwang mga pondo ay karaniwang nangangailangan ng paunang puhunan na $ 1,000 o higit pa.

Mayroong higit pang mga pagkakaiba sa pagitan ng mga ETF at mga mutual na pondo, ngunit ang mga ito ang pinakamahalagang tandaan para sa araw-araw na mamumuhunan.

Mga Kalamangan at Disadvantages ng ETFs

Ang pag-unawa sa mga pangunahing pakinabang at disadvantages ng ETFs ay maaaring makatulong sa mga mamumuhunan na matukoy kung ang mga sasakyan na ito ay angkop para sa kanilang mga layunin sa pamumuhunan:

• Tulad ng nabanggit na dati, ang mga ETF ay may mababang gastos, na maaaring 0.10 porsiyento, o $ 10 para sa bawat $ 10,000 na namuhunan, o maaari itong maging mas mababa kaysa sa na. Sa matagal na panahon, ang mga mababang gastos ay maaaring magresulta sa mas mataas na pagbalik sa kamag-anak sa mga pondo na aktibong pinamamahalaan. Ito ang pangunahing ideya ng pagtaas ng kita sa pamamagitan ng pagbawas ng mga gastos.
• Dahil sa kanilang likas na katangian, ang mga ETF ay may napakababang paglilipat , na nangangahulugan na hindi sila madalas na bumili at magbenta ng mga pinagbabatayang kalakal. Ang mababang turnover ay sinasadya sa mas kamag-anak na kinita ng kabisera, na nangangahulugang ang mga ETF ay mataas ang mga pondo na mahusay sa buwis . Samakatuwid ang mga mamumuhunan na may mga nabubuwisang account sa brokerage ay maaaring gumamit ng ETF upang mabawasan ang mga gastos sa buwis.
• Ang kakayahang mag-trade sa intra-araw ay lumilikha ng pagkakataon upang samantalahin ang mga panandaliang pagbabagu-bago ng presyo o gamitin ang estratehiyang hedging. Halimbawa, ang mga namumuhunan ay maaaring magbenta ng mga order ng ETFs na maikli o lugar. Bagaman hindi pinapayuhan ang araw-araw na namumuhunan na ibenta ang mga mahalagang papel, ang limitasyon ng mga order ay magagamit nang epektibo. Halimbawa, kung nais ng isang mamumuhunan na protektahan laban sa isang matinding intra-araw na downturn, maaari silang maglagay ng order sa limitasyon ng magbenta upang magbenta ng mga namamahagi sa isang partikular na presyo.

Ang pangunahing pinsala para sa mga mamumuhunan ay dapat tandaan na, dahil ang kalakalan ng ETF ay tulad ng mga stock, kadalasan ay nagsisilbi sila ng mga komisyon o katulad na bayad para sa pangangalakal. Kaya kahit na ang isang ETF ay may isang $ 7 komisyon na sisingilin sa bawat kalakalan, ang isang mamumuhunan na nagnanais sa average na gastos sa dolyar at bumili ng mga pagbabahagi ng isang beses o dalawang beses bawat buwan ay maaaring magtapos ng mas maraming taunang gastos kaysa sa isang maihahambing na pondo sa isa't isa.

Sino ang Dapat Mamuhunan sa ETFs?

Maaaring angkop ang ETFs para sa halos anumang mamumuhunan. Gayunpaman, dahil ang mga ETF ay karaniwang sumusubaybay sa isang stock index, isang index ng bono, o isang kalakal, ang mga ito ay pinaka-angkop para sa mga mamumuhunan na may mga pangmatagalang layunin sa pamumuhunan, na kasama ang mga layunin na may mga oras ng pagtatakda ng tatlong taon o higit pa.

Ang isang eksepsiyon sa pangmatagalang layunin ng pamumuhunan ay ang retiradong mamumuhunan na nangangailangan ng kasalukuyang kita. Ang mamumuhunan na ito ay maaaring interesado sa pagbili ng isang ETF na nagtataglay ng mga stock ng dibidendo o isang ETF na nagtataglay ng mga bono. Gayunpaman, ang karamihan sa mga retiradong mamumuhunan ay naghahanap ng pangmatagalang paglago bilang karagdagan sa kasalukuyang kita. Dahil dito, ang isang balanse ng mga stock na nagbabayad ng dividend at mga mapagkakatiwalaan na bono ay angkop para sa mga retirees, dahil nagbibigay ito sa kanila ng potensyal para sa pagpapanatili o paglago ng punong-guro sa paglipas ng panahon.

Dahil ang mga ETF ay mabubuwis sa buwis, maaari silang maging matalinong mga pagpipilian sa pamumuhunan para sa mga namumuhunan na may mga nabubuwisang account sa brokerage.

Maraming ETF ang tumutok sa mga sektor, na nangangahulugan na ang mga mamumuhunan na naghahanap ng exposure sa mga lugar ng merkado tulad ng pangangalagang pangkalusugan, teknolohiya, kagamitan, at enerhiya ay may maraming mga mababang gastos na ETF upang pumili mula sa.

Mga Halimbawa ng Mga Nangungunang ETFs na Bilhin sa Market Ngayon

May mga libu-libong ETFs na pumili mula sa merkado, ngunit ito ay matalino para sa karamihan sa mga mamumuhunan upang paliitin ang kanilang mga pagpipilian sa mga pondo na malawak na traded at may mataas na mga asset sa ilalim ng pamamahala. Ang mahigpit na kinakalakal na mga ETF ay may posibilidad na sumakop sa mga lugar ng niche ng merkado na maaaring hindi angkop para sa araw-araw na mamumuhunan dahil sa kanilang potensyal para sa mas mataas na panganib sa market ng kamag-anak. Bilang karagdagan, ang makitid na traded ETFs ay maaaring mag-trade sa itaas o sa ibaba (sa isang premium o diskwento) sa net asset na halaga ng pinagbabatayan na mga kalakal.

Gamit ang backdrop na iyon, at sa walang partikular na pagkakasunud-sunod, narito ang 10 sa pinakamalaking ETFs na bilhin sa merkado ngayon:

1. S & P SPDR (SPY): Ang pinakalumang ETF at ang pinakamalaking upang masubaybayan ang index ng S & P 500, ang SPY ay isang sari-sari stock ETF na kumakatawan sa mahigit sa 500 ng pinakamalaking US stocks sa pamamagitan ng capitalization ng merkado. Ang mga gastos ay 0.09 porsiyento.

1. Ang iShares Core S & P 500 (IVV): Ang isa pang malaking ETF na sumusubaybay sa S & P 500, ang IVV ay isang malawakang kinakalakal na ETF na may mataas na mga ari-arian, na ginagawang kasinungalingan ng isang humahawak bilang SPY. Ang mga gastos ay nasa ilalim ng bato sa 0.04 porsiyento lamang.
2. iShares Russell 3000 (IWV): Ang ETF na ito ay maaaring isaalang-alang ng isang "kabuuang stock market" index na pondo dahil kinukuha nito ang buong US stock market, na kinabibilangan ng mga maliliit, mid-at malalaking stock. Ang ratio ng gastos para sa IWV ay 0.20 porsiyento.
3. iShares MSCI EAFE (EFA): Ang mga namumuhunan na naghahanap ng ETF na nag-iimbak sa mga stock sa labas ng US at Canada ay maaaring isaalang-alang ang pagdaragdag ng EFA sa kanilang portfolio. Ang EAFE acronym ay kumakatawan sa Europa, Australasia (Australya at Asya), at sa Malayong Silangan. Ang pondo sa mahigit 900 dayuhang stock at ratio ng gastos ay 0.33 porsyento.
4. iShares Russell 2000 (IWM): Ang mga mamumuhunan na nagnanais ng pagkakalantad sa mga maliliit na kompanya ng US ay maaaring bumili ng isang ETF tulad ng IWM at makakuha ng isang mababang halaga na pondo na sinusubaybayan ang Russell 2000 index, na kinabibilangan ng higit sa 2,000 maliliit na kompanya ng US. Ang ratio ng gastos para sa IWM ay 0.20 porsiyento.
5. iShares Core US Aggregate Bond (AGG): Ang ETF na ito mula sa iShares ay nakukuha ang "kabuuang" merkado ng bono sa pamamagitan ng pagsubaybay sa Aggregate Bond Index ng Barclay, na sumasaklaw sa libu-libong mga bono ng US. Ang mga gastos ay 0.05 porsiyento lamang.
6. Pangangalaga sa Kalusugan Pumili ng Sektor SPDR (XLV): Ang mga ETF ay maaaring matalino na mga tool upang makakuha ng pagkakalantad sa mga sektor ng merkado at ang XLV ay sumasakop sa sektor ng pangangalagang pangkalusugan, na kinabibilangan ng mga stock ng mga kumpanya na kasangkot sa mga parmasyutiko, pamamahala ng ospital, mga aparatong medikal, biotechnology at iba pa. Ang mga gastos ay 0.14 porsiyento.
7. Teknolohiya Piliin Sektor SPDR (XLK): Ang ETF na ito ay nagbibigay ng pagkakalantad sa sektor ng teknolohiya, na kinabibilangan ng mga industriya na kasangkot sa hardware at software ng computer, mga serbisyong IT, social media, at telekomunikasyon. Ang mga gastos para sa XLK ay 0.14 porsiyento.
8. Enerhiya Pumili ng Sektor SPDR (XLE): Maaaring isaalang-alang ng mga mamumuhunan na nagnanais ng exposure sa sektor ng enerhiya ang pagbili ng mga namamahagi ng XLE, na sumusubaybay at index na kinabibilangan ng mga stock ng mga kumpanya na kasangkot sa langis, gas, at mga kaugnay na industriya. Ang ratio ng gastos para sa XLE ay 0.14 porsiyento.
9. Mga Utility Pumili ng Sektor SPDR (XLU): Ang isa pang lugar ng merkado na madalas na gusto ng mga mamumuhunan ay ang mga utility na sektor, na sumusubaybay sa isang indeks na kinabibilangan ng mga stock ng mga kumpanya na kasangkot sa industriya ng gas at electric na kagamitan, pati na rin ang mga producer ng kapangyarihan at telekomunikasyon. Ang mga gastos para sa XLU ay 0.14 porsiyento.

Paano Bumili ng ETFs

Upang bumili ng ETFs, kailangan ng mga mamumuhunan na magbukas ng brokerage account, na maaaring gawin nang madali sa isang online brokerage firm , tulad ng Schwab, TD Ameritrade, o Scottrade. Ang mga malalaking kumpanya ng pondo sa pondo tulad ng Vanguard at Fidelity ay nag-aalok din ng maraming uri ng mga ETF.

Ang Balanse ay hindi nagbibigay ng serbisyo sa buwis, pamumuhunan, o pinansyal at payo. Ang impormasyon ay iniharap nang walang pagsasaalang-alang sa mga layunin sa pamumuhunan, pagpapaubaya sa panganib, o pinansiyal na kalagayan ng anumang partikular na mamumuhunan at maaaring hindi angkop para sa lahat ng namumuhunan. Ang nakaraang pagganap ay hindi nagpapahiwatig ng mga resulta sa hinaharap. Ang pamumuhunan ay nagsasangkot ng panganib kasama ang posibleng pagkawala ng punong-guro.