Mayroong Tatlong Possibile Pinagmumulan ng Profit para sa Iyo bilang isang Labas na Mamumuhunan
Kumuha ng isang sandali upang tumingin sa pamumuhunan sa mga stock upang ilarawan kung paano simple ang proseso.
Ang halaga ng hinaharap ng stock ay dapat na katumbas ng kabuuan ng tatlong bahagi:
- Ang unang dividend na ani sa gastos
- Ang paglago sa tunay na halaga sa bawat bahagi (para sa karamihan sa mga kumpanya, ang mga halaga na ito sa paglago sa mga kita sa bawat share sa isang ganap na basang lasam )
- Ang pagbabago sa pagtatasa na inilalapat sa mga kita ng kompanya o iba pang mga ari-arian, kadalasang nasusukat ng ratio-to-earnings ratio
Iyan na iyon. Iyon ay ang tanging tatlong paraan na ang isang tao na namuhunan sa stock ay maaaring makinabang sa ekonomiya. Maaari siyang mangolekta ng mga dividend ng salapi, maaari siyang makibahagi sa proporsyonal na paglago ng mga pinagbabatayang mga kinita sa bawat bahagi, at maaaring makatanggap siya ng mas marami o mas kaunti para sa bawat $ 1.00 sa kita ng isang kumpanya na bumubuo batay sa pangkalahatang antas ng pagkasindak (takot) o pag-asa (kasakiman) sa ekonomiya, na kung saan ay nag-iimbak ng maramihang pagpapahalaga, na kilala rin bilang ratio-to-earnings ratio .
Para sa ilang mga kumpanya, tulad ng AT & T, ang unang sangkap ( dividend na ani ) ay matibay. Para sa iba, tulad ng Microsoft sa unang 20 taon, hindi dahil ang lahat ng pagbabalik ay nagmumula sa pangalawang bahagi (paglago sa tunay na halaga sa bawat ganap na naubos na bahagi) habang ang higanteng software ay lumaki sa sampu-sampung bilyong dolyar sa netong kita bawat taon.
Sa lahat ng oras, ang pangatlong bahagi, ang maramihang pagpapahalaga, ay nagbabago ngunit nag-average sa 14.5x na kita sa nakalipas na 200 o higit na taon sa Estados Unidos. Iyon ay, ang market ay may kasaysayan na nais na magbayad ng $ 14.50 para sa bawat $ 1.00 sa net na kita ng isang kumpanya ay bumubuo.
Paggamit ng mga Tatlong Alituntunin sa Mga Hinaharap na Return ng Proyekto sa Iyong Mga Pamumuhunan ng Stock Market
Isipin na gusto mong mamuhunan sa lemonade stand na may isa lamang (1) bahagi ng natitirang stock.
Ang may-ari ng lemonade stand ay nag-aalok upang ibenta mo ang bahagi ng stock . Ang iyong unang dibidendo ay 4%. Ang negosyo ay lumalaki sa 10% taun-taon. Hawak mo ang share para sa 25 taon at palawakin ang kumpanya bago ibenta ito.
Ang makasaysayang presyo sa ratio ng kita para sa stock market ay 14.10. Noong una kong isinulat ang artikulong ito, ang S & P 500 ay pinahahalagahan sa ap / e ng 14.07.
Sa mga presyo na iyon, sa palagay ko ay may sapat na katibayan na ang pagbili ng mamumuhunan at may hawak na isang mababang halaga ng pondo ng index tulad ng S & P 500 para sa susunod na 25+ taon at muling pag- invest sa lahat ng mga dividend ay may posibilidad na makamit ang makasaysayang totoong (adjusted inflation ) rate ng pagbalik sa kabisera ng 7% compounded taun-taon. Sa mga tuntunin ng pagbili ng kuryente, na ibabalik ang bawat $ 10,000 na namuhunan sa $ 54,274 bago ang mga buwis, na maaaring hindi nautang kung gaganapin mo ang iyong mga mahalagang papel sa pamamagitan ng isang tax-advantaged account tulad ng isang Roth 401 (k) o Roth IRA .
Sa susunod na 50 taon, ang parehong $ 10,000 na pamumuhunan ay maaaring lumago sa $ 294,570 sa real, inflation -magkasundo na mga termino. Iyon ay isang 30 taong gulang na lalaki o babae na paradahan ng pera hanggang sa siya ay edad ni Warren Buffett .
Isaalang-alang ang isa pang paraan, kung ikaw ay isang 30-taong-gulang na mamumuhunan at inilagay mo ang $ 100,000 sa isang pondo sa index ng S & P 500 sa pamamagitan ng isang tax-advantaged account, mayroon kang isang mahusay na pagbaril sa pagkakaroon ng kapangyarihan sa pagbili ng katumbas ng $ 3,000,000 sa oras na ikaw ay Warren Ang edad ni Buffett ay hindi kailanman nagse-save ng isa pang peni .
Ito ba ang Rational Approach na Dapat mong Gamitin sa Pamumuhunan ng iyong Pera
Ang pagtingin sa iyong mga pamumuhunan rationally ay ang tanging matalino na paraan upang pamahalaan ang iyong yaman. Sa tuwing iyong isasaalang-alang ang pagkuha ng pagmamay-ari sa isang negosyo - na kung ano ang iyong ginagawa kapag bumili ka ng isang bahagi ng stock sa isang kumpanya - dapat kang kumuha ng isang piraso ng papel o index card at isulat ang lahat ng tatlong bahagi, kasama ang iyong mga projection para sa sila.
Halimbawa, kung ikaw ay nag-iisip tungkol sa pagbili ng mga namamahagi ng stock sa Company ABC, dapat mong sabihin ang isang bagay sa mga linya ng, "Ang aking unang dividend na ani sa gastos ay 3.5%, pinopropesiya ko ang pag-unlad sa hinaharap sa mga kita sa bawat bahagi ng 7% kada taon, at sa palagay ko ang pagmamarka ng maramihang mga 25x na kita na ang stock na tinatamasa ngayon ay mananatili sa lugar. "
Nakikita ito sa papel, kung naranasan ka, mapagtanto mo na may kapintasan.
Ang isang 25x na maramihang para sa isang stock na lumalagong sa 7% kada taon sa mundo ngayon ay masyadong mayaman *. Ang stock ay sobra sa timbang, kahit na sa isang simpleng ratio ng nabayad na dividend ng PEG . Ang alinman sa rate ng paglago ay kailangang mas mataas, o ang halaga ng maramihang pagpapahalaga ay kailangang kontrata. Sa pamamagitan ng pagharap sa iyong mga pagpapalagay na pangunahin, at pagbibigay-katwiran sa kanila sa simula, maaari mong mas mahusay na bantayan laban sa di-makatuwirang pag-asa na madalas na nagreresulta sa pagkalugi sa stock market para sa bagong mamumuhunan.
* Ang mga multa sa pagpapahalaga, o ang mga kita na kabaligtaran ay laging inihahambing sa tinatawag na "walang panganib na" rate, na matagal nang itinuturing na US yields ng Bono ng Treasury .
Ang Balanse ay hindi nagbibigay ng serbisyo sa buwis, pamumuhunan, o pinansyal at payo. Ang impormasyon ay iniharap nang walang pagsasaalang-alang sa mga layunin sa pamumuhunan, pagpapaubaya sa panganib, o pinansiyal na kalagayan ng anumang partikular na mamumuhunan at maaaring hindi angkop para sa lahat ng namumuhunan. Ang nakaraang pagganap ay hindi nagpapahiwatig ng mga resulta sa hinaharap. Ang pamumuhunan ay nagsasangkot ng panganib kasama ang posibleng pagkawala ng punong-guro.