Kung paano ang isang Paraan ng Accounting ay maaaring Maging sanhi ng Great Recession
Ang alternatibong pamamaraan ay tinatawag na historical cost accounting. Pinapanatili nito ang halaga ng pag-aari sa mga aklat sa orihinal na antas nito.
Ito ay tulad ng insuring ang depreciated na halaga ng iyong sasakyan.
Paano Ito Gumagana
Sa katapusan ng bawat taon ng pananalapi , dapat isa-ulat ng isang kumpanya kung magkano ang halaga ng bawat asset sa kanyang mga pahayag sa pananalapi. Madali para sa mga accountant upang tantyahin ang halaga ng pamilihan kung ang mga negosyante ay bumili at nagbebenta ng ganitong uri ng asset madalas.
Ang isang mabuting halimbawa ay ang tala ng Treasury na 10 taon . Ang accountant reprices ang asset ayon sa rate ng naka-quote sa merkado. Kung ang rate ng ani ng Treasury ay tumaas sa taon, dapat markahan ng accountant ang halaga ng mga tala. Ang nota na hawak ng bangko ay hindi nagbabayad ng mas maraming interes sa mga bagong tala. Kung ang kumpanya ay nagbebenta ng bono, makakatanggap ito nang mas mababa kaysa sa binayaran nito. Ang mga halaga ng mga tala ng Treasury ay na-publish sa pampinansyal na pindutin ang bawat araw ng negosyo.
Ang pagmamarka sa pamilihan ay mas mahirap para sa isang asset na hindi likido . Kinakalkula ng magsusupil kung ano ang halaga kung ang asset ay maaaring ibenta. Ang isang halimbawa ay isang mortgage sa bahay.
Dapat alamin ng accountant kung ano ang magiging halaga ng mortgage kung ibinebenta ito ng kumpanya sa ibang bangko. Depende ito sa kung gaano man malamang gawin ng borrower ang lahat ng mga pagbabayad.
Upang matantya ang halaga ng mga di-ligtas na mga ari-arian, ang controller ay maaaring pumili mula sa dalawang iba pang mga pamamaraan. Ang una ay tinatawag na default na paraan ng peligro.
Isinasama nito ang posibilidad na ang asset ay hindi nagkakahalaga ng orihinal na halaga nito. Para sa mortgage sa bahay, titingnan ng accountant ang credit score ng borrower. Kung ang iskor ay mababa, may mas mataas na pagkakataon ang mortgage ay hindi mababayaran. Ang accountant ay babawasan ang orihinal na halaga sa pamamagitan ng porsyento ng panganib na ang default ng borrower ay default.
Ang ikalawang paraan ay tinatawag na panganib sa antas ng interes. Isinasama nito ang halaga ng mga asset kumpara sa mga katulad na asset. Halimbawa, sabihin ang asset ay isang bono . Kung tumaas ang mga rate ng interes, dapat na minarkahan ang bono. Iyon ay dahil ang mga potensyal na mamimili ay magbabayad ng mas mababa para sa isang bono na nag-aalok ng mas mababang return. Ngunit walang isang likidong merkado para sa bonong ito na tulad ng para sa mga tala ng Treasury. Bilang resulta, magsisimula ang accountant sa halaga ng bono batay sa mga tala ng Treasury. Bawasan niya ang halaga ng bono, batay sa panganib nito tulad ng tinukoy ng credit rating ng Standard at Poor .
Mga kalamangan at kahinaan
Markahan sa merkado ay nagbibigay ng tumpak na larawan ng kasalukuyang halaga ng isang asset. Dapat malaman ng mga mamumuhunan kung ang mga asset ng isang kumpanya ay tinanggihan sa halaga. Kung hindi man, ang kumpanya ay maaaring lumagpas sa kanyang tunay na net worth.
Halimbawa, maaaring markahan ng marka sa accounting ng merkado ang Savings and Loan Crisis .
Noong 1970s at 1980s, ang mga bangko ay gumagamit ng makasaysayang accounting. Inilista nila ang orihinal na presyo ng real estate na binili nila. Na-update lamang nila ang presyo na ito kapag ibinenta nila ang asset.
Nang bumagsak ang mga presyo ng langis noong 1986 , ang ari-arian na hawak ng mga pagtitipid at pautang sa Texas ay bumagsak rin. Ngunit pinanatili ng mga bangko ang halaga sa kanilang mga libro sa orihinal na presyo. Na ginawa ito tila ang mga bangko ay sa mas mahusay na pinansiyal na hugis kaysa sa sila ay. Itinago ng mga bangko ang lumalalang kalagayan ng kanilang mga pag-aalis ng mga asset.
Ang mapanganib na merkado ay mapanganib kapag nahulog ang ekonomiya . Tulad ng lahat ng mga halaga ng asset tanggihan, ang mga kumpanya biglang nawala ang kanilang net nagkakahalaga. Bilang isang resulta, maraming mga negosyo ay nabangkarote. Ito ay mag-set off ng isang pababang spiral na lamang gumawa ng isang pag- urong mas masahol pa.
Halimbawa, lumala ang marka sa accounting ng merkado sa Great Depression. Sinabi ng Federal Reserve na ang marka sa merkado ay responsable para sa maraming pagkabigo sa bangko.
Maraming mga bangko ang napilitan sa labas ng negosyo matapos nilang itiwalag ang kanilang mga ari-arian. Noong 1938, kinuha ni Pangulong Roosevelt ang payo ng Fed at pinawalang-saysay ito.
Papel sa 2008 Financial Crisis
Markahan sa accounting ng merkado ay maaaring worsened ang 2008 pinansiyal na krisis . Una, pinalaki ng mga bangko ang halaga ng kanilang mga securities na naka-back-up sa mortgage habang ang mga gastos sa pabahay ay nagtaas. Pagkatapos ay pinalitan nila upang madagdagan ang bilang ng mga pautang na ginawa nila upang mapanatili ang balanse sa pagitan ng mga asset at mga pananagutan. Sa kanilang desperasyon na magbenta ng higit pang mga mortgages, nag-ease sila sa mga kinakailangan sa kredito. Bilang isang resulta, nag-load sila sa subprime mortgages . Iyon ay isa sa mga paraan ng derivatives sanhi ang mortgage krisis .
Ang ikalawang problema ay naganap kapag ang mga presyo ng asset nagsimulang bumagsak. Markahan sa market accounting ang sapilitang mga bangko upang isulat ang halaga ng kanilang mga subprime securities . Ngayon ang mga bangko ay kailangan upang ipahiram ang mas mababa upang matiyak na ang kanilang mga pananagutan ay hindi mas malaki kaysa sa kanilang mga ari-arian. Ang palengke sa pamilihan ay napalaki ang bubble ng pabahay at pinapalitan ang mga halaga ng bahay sa panahon ng pagtanggi.
Noong 2009, pinalaya ng Board Financial Standards Board ng US ang marka sa tuntunin ng accounting sa merkado. Ang suspensyon ay nagpapahintulot sa mga bangko na panatilihin ang halaga ng MBS sa kanilang mga libro. Sa katunayan, ang mga halaga ay bumagsak.
Kung ang mga bangko ay sapilitang upang markahan ang kanilang halaga pababa, ito ay mag-trigger ng mga default na clause ng kanilang mga kontrata ng derivatives. Ang mga kontrata ay nangangailangan ng coverage mula sa credit default na swaps insurance kapag ang halaga ng MBS ay umabot sa isang tiyak na antas. Tatanggalin nito ang lahat ng pinakamalaking institusyon sa pagbabangko sa mundo.
Kung Paano Ito Nakakaapekto sa Iyo
Ang Mark na mag-market ng disiplina ay makakatulong sa iyo na pamahalaan ang iyong mga pananalapi. Dapat mong suriin ang iyong portfolio ng pagreretiro bawat buwan upang itala ang kasalukuyang halaga nito.
Minsan o dalawang beses sa isang taon dapat mong matugunan ang iyong pinansiyal na tagapayo upang muling timbangin ang iyong mga kalakal. Tiyaking nakahanay sila sa iyong ginustong paglalaan ng asset . Iyon ay kinakailangan upang mapanatili ang mga benepisyo ng isang sari - sari portfolio .