Reverse Mortgages Tapikin ang Equity Para sa Pagreretiro
Ang reverse mortgage industry ay na-plagued sa paglipas ng mga taon sa pamamagitan ng pagkalito, napakarami sa mga ulat ng predatory lenders preying sa mga matatanda. Sa ngayon, ang mga kagalang-galang na institusyon sa pagpapautang ay nangangailangan ng mga borrower na tumanggap ng pagpapayo tungkol sa mga panganib at mga kaguluhan bago gumawa ng reverse mortgage. Sa kasamaang palad, hindi pa rin natitiyak na ang isang may-ari ay hindi makakakuha ng natanggal.
Paano Gumagana ang Reverse Mortgage Work?
Ang baligtad na mortgages ay nagpapahintulot sa isang may-ari ng bahay na humiram ng katarungan.
Sa halip na gumawa ng mga pagbabayad sa nagpapahiram, ang nagpapahiram ay nagbabayad sa borrower. Ang mga pagbabayad ay maaaring gawin bilang mga sumusunod:
- Isang lump sum
- Buwanang, hangga't ang borrower ay sumasakop sa bahay
- Pana-panahong pagsulong sa pamamagitan ng isang linya ng kredito
- Kumbinasyon ng anuman sa itaas
Sino ang Kwalipikado para sa Reverse Mortgage?
Ang sinumang higit sa edad na 62 na nagmamay-ari ng isang bahay ay maaaring maging karapat-dapat para sa isang reverse mortgage kung may sapat na katarungan sa tahanan. Iyon ang kabayong naninipa, na may sapat na katarungan upang makuha ang mortgage, gaya ng kadalasan, ang 20% na equity position ay hindi sapat. Kung may sapat na katarungan, ano ang susunod na mangyayari?
- Ang kasalukuyang (mga) mortgage ay mababayaran.
- Kinakailangan ang pagpapanatili / pag-aayos na ipinagpaliban, kung kinakailangan.
- Ang mga marka ng FICO ay hindi nalalapat at ang kasaysayan ng kredito ay hindi nauugnay.
Magkano ba ang Gastos sa Pagbawi ng Mortgages?
Tulad ng isang regular na pautang, ang mga borrower ay nagbabayad ng mga bayarin upang makuha ang pera. Ang mga bayarin na ito ay maaaring ma-roll sa utang at financed. Dahil walang "karaniwang mga singil," ang mga bayarin ay mag-iiba depende sa tagapagpahiram, mga third-party na vendor at ang uri ng pautang na napili.
Karaniwan, ang mga bayarin ay napakataas. Talaga, ang mga borrowers ay nagbabayad para sa:
- Mga premium ng insurance ng mortgage. Ang seguro na ito ay nagbabayad para sa isang pagkawala sa tagapagpahiram kung ang iyong bahay ay nagkakahalaga ng mas mababa kaysa sa halaga na inutang sa dulo ng iyong pautang.
- Buwanang bayad sa bayarin. Ang mga nagpapahiram ay kadalasang singilin ang borrower upang bayaran ang mga buwanang pagbabayad.
- Mga punto ng pautang o bayad sa aplikasyon. Ang bayarin na ito ay nagpapataas sa return on investment ng tagapagpahiram. Ang mga bayad na ito ay sa ilalim ng maraming pagsusuri.
- Mga karaniwang gastos sa pagsasara . Ang mga bayarin upang isara ang mga singil para sa pagtatala, escrow o pagsasara ng ahente, pamagat ng patakaran , atbp.
Magkano ang Magagawa mo?
Ang halaga ng magagamit na pautang ay depende sa uri ng piniling programa ng pautang, kung magkano ang katarungan ay nananatili pagkatapos magbayad ng mga umiiral na mga mortgage at ang edad ng manghihiram. Ang Wells Fargo ay isang nangungunang tagalikha ng mga reverse mortgages.
Natagpuan ko ang isang madaling gamiting online na calculator sa Wells Fargo Web site: Wells Fargo Loan Calculator. Naka-plug ako sa isang edad na 65 at isang libre at malinaw na bahay na nagkakahalaga ng $ 500,000. Para sa isang Taunang Pagsasaayos ng HECM (Home Equity Conversion Mortgage) ang calculator ay nagbabalik ng tinantyang mga gastos sa pagsasara ng $ 20,943, na may isang bukas na pagbabayad na magagamit ng $ 129,614, na may taunang interes na 8.67%, na maaaring umakyat ng mataas na 13.67% sa termino ng utang. Ang buwanang pagbabayad na magagamit para sa utang na ito ay $ 949. Sa edad na 75, gayunpaman, ang buwanang pagbabayad ay lumipat sa $ 1,401.
Anong Mga Uri ng Mga Programa ang Magagamit?
Ang isang maliit na bilang ng mga nagpapahiram ay nag-aalok ng mga nakapirming mortgage. Ang karamihan ng iba pang mga reverse mortgage program ay pinondohan sa pamamagitan ng adjustable rate mortgage loan . Ang interes ay maaaring mag-ayos ng buwanan o taun-taon.
- Ang mga nagpapahiram ay nagbabayad ng margin, na nag-iiba sa mga nagpapahiram.
- Ang margin, kapag idinagdag sa rate ng index , ay katumbas ng rate ng interes.
- Ang mga rate ng interes ay kadalasang nalalapat, ibig sabihin ang rate ay maaaring tumaas sa pinakamataas na rate at walang mas mataas. Ang hanay ng caps ay 5 hanggang 6 na porsiyento sa isang taunang rate ng pagsasaayos at mula 10 hanggang 11 porsiyento sa isang buwanang adjustable rate.
Ang pinaka-popular na uri ng reverse mortgage ngayon ay ang Home Equity Conversion Mortgage, na isineguro ng US Department of Housing and Urban Development.
Ang "HomeKeeper Mortgage" ay mula sa Fannie Mae. Binibili ni Fannie Mae ang maginoo na mga mortgage, binabalik ang mga ito at ibinebenta ito bilang mga mahalagang papel sa mga mamumuhunan. Gamit ang Wells Fargo Reverse Mortgage Calculator at ang nakaraang sitwasyon, sa edad na 65, ang mortgage ng HomeKeeper ay magbabayad ng $ 587 bawat buwan at $ 1,381 sa edad na 75.
Saan Ka Makakuha ng Reverse Mortgage?
Maraming broker mortgage at mga pangunahing institusyong nagpapautang ay nag- aalok ng mga reverse mortgage product.
- Ang National Reserve Mortgage Lenders Association ay nag-publish ng isang listahan, pinagsunod-sunod ng estado, ng mga aprubadong lenders na nagmula sa mga reverse mortgages.
- Inilalathala din ng Department of Housing and Urban Development ang listahan ng mga naaprubahang mga nagpapahiram ng HUD. Tandaan na suriin ang kahon na naglilimita sa paghahanap sa mga nagpapautang na nakumpleto ang isang HECM loan sa loob ng nakaraang 12 buwan.