Warren Buffett's 20 Ticket Punch Card

Isang Diskarte sa Kaisipan upang Tulungan ang Mga Mamumuhunan Maging Mas Pinipili sa Pagbuo ng Portfolio

Ito ay walang lihim na mamumuhunan bilyunaryo na si Warren Buffett ay isa sa mga pinakamahusay na rekord ng pagsubaybay sa kasaysayan. Mula sa pagsisimula ng isang maliit na pakikisosyo sa pamumuhunan na mga unang bersyon ng isang modernong day hybrid hedge fund at pribadong pondo sa equity sa pagtatayo ng isang lumang hinabi na kiskisan sa isa sa pinakamalaking kumpanya sa hawak ng mundo, si Buffett at ang kanyang kasosyo sa negosyo, si Vice Chairman Charlie Munger, ay madalas uusapang tungkol sa kung paano nila ginawa ang karamihan ng kanilang pera sa isang dakot ng talagang mahusay na mga negosyo .

Mga Pinagmumulan ng Pinagmumulan ng Kita

Hindi nila hinanap ang pagkakaiba-iba dahil sa pagkakaiba-iba kahit na lagi nilang sinusubukan na pag-iba- ibahin ang kanilang pinagkukunan ng kita . Sa halip, nag-ehersisyo ang mga ito ng mga hindi pangkaraniwang antas ng pasensya, kung minsan ay nakaupo sa mga malalaking reserbang salapi sa kanilang mga portfolio para sa mahabang panahon hanggang sa ang isang bagay na matalino ay dumating para sa kanila na bilhin.

Ang pinakamainam sa mga pamumuhunan na ito, tulad ng kanilang taya sa The Coca-Cola Company o Wells Fargo & Company, ay nakaupo sa balanse na sheet para sa mga dekada, sinasamantala ang kapangyarihan ng compounding at ipinagpaliban na mga buwis . Nang tanungin ang tungkol sa kanilang diskarte sa pamumuhunan, madalas si Buffett ay may kaunting susi ng mga payo na ibinabahagi niya. Kabilang dito ang:

• Ipilit ang isang margin ng kaligtasan sa pagitan ng presyo ng pagbili na binabayaran mo para sa isang negosyo at ang tunay na halaga ng kung ano ang negosyo na iyon ay nagkakahalaga sa isang pang-matagalang pribadong mamimili na nasusukat ng net present value ng diskwentong mga daloy ng salapi. Ang ibig sabihin nito ay pag-iwas sa mga bagay tulad ng mga traps na halaga o mga traps ng dividend . Kung may pag-aalinlangan, kalkulahin ang iyong bahagi ng mga kita ng look-through ng isang kumpanya.

• Iwasan ang paggamit ng malaking halaga ng pagkilos upang bumili ng mga stock o mag-isip-isip sa mga merkado ng kabisera. Kung ikaw ay matalino, hindi mo ito kailangan at kung ikaw ay pipi maaari itong saktan ka.
• Bumili lamang ng mga bagay na nauunawaan mo. (Ang maalamat na mamumuhunan na si Peter Lynch ay nagsabi, " Mamuhunan sa kung ano ang alam mo .") Dive sa Form 10-K at taunang ulat .

• "KISS", o "Panatilihin itong Simple, Stupid".
• Maghanap ng mga palatandaan na nakikitungo sa isang pamamahala ng shareholder-friendly .
• Tumuon sa pang-matagalang. Sinabi ni Warren Buffett na dapat kang maging ganap na pagmultahin kung ang stock market ay sarado nang maraming taon pagkatapos mong makuha ang pagmamay-ari sa isang negosyo sa pamamagitan ng pagbili ng stock nito, ang nilalaman na tumutok sa netong kita na naaangkop sa karaniwang at ang mga dividend na natanggap mo bilang isang may-ari kahit na ito ay sinadya hindi ka maaaring bumili o magbenta pa sa panahong iyon.

Bukod sa ito, may isang bagay na Warren Buffett din ulitin na hindi makakuha ng isang pulutong ng coverage sa press kahit na ito ay extraordinarily malalim. Dahil sa mga 1990s, kapag bumisita sa mga estudyante sa kolehiyo at nagbibigay ng payo kung paano makakuha ng mayaman, madalas na sinabi ni Buffett, "Maaari ko bang mapabuti ang iyong pangwakas na kapakinabangan sa pananalapi sa pamamagitan ng pagbibigay sa iyo ng tiket na may dalawampung puwang dito upang magkaroon ka ng dalawampung palo - na kumakatawan sa lahat ng mga pamumuhunan na kailangan mong gawin sa isang buhay. At sa sandaling nais mong punched sa pamamagitan ng card, hindi ka maaaring gumawa ng anumang mga pamumuhunan sa lahat. Sa ilalim ng mga patakaran, gusto mo talagang isipin ang tungkol sa kung ano ang iyong ginawa, at ikaw ay napipilitang i-load sa kung ano ang talagang naisip mo tungkol sa kaya magagawa mong magkano ang mas mahusay. "

Bakit? Masyadong madalas mamumuhunan magtapon ng pera sa paligid tulad ng scattering binhi, na sinasabi sa kanilang sarili, "Magtapon ako ng kaunti dito at maliit doon upang makita kung ano ang mangyayari." Sa halip, itinataguyod ni Buffett ang isang patakaran ng paghahanap ng pinakamainam at pinakamayamang lupa, nagtanim ng isang malaking halaga ng binhi dito, at pinoprotektahan ito.

Ang patakarang ito ay maaaring tunog simple, at ito ay. Maaari rin itong maging pagbabago sa buhay. Si Lou Simpson, isa sa mga pinakamahusay na namumuhunan sa mundo at pinuno ng equity portfolio ng GEICO, sa sandaling sinabi na ang partikular na diskarte ni Buffett ay nakatulong sa kanya nang labis sa kanyang rekord ng pagdurog sa merkado sa loob ng ilang dekada.