Mamuhunan sa Shipping Stocks, ETFs at ADRs
Sa artikulong ito, titingnan natin ang internasyonal na industriya ng pagpapadala, mga pagkakataon sa pamumuhunan sa loob ng industriya, at kung paano maaaring bumuo ng mga mamumuhunan ang exposure sa kanilang mga portfolio.
Bakit Mamuhunan sa Pagpapadala?
Ang pandaigdigang industriya sa pagpapadala ay nagpunta sa pamamagitan ng matigas na panahon sa panahon ng krisis sa pananalapi ng 2008-2009. Habang ang industriya ay nakaranas ng isang maikling pagbawi mula 2010 hanggang 2015, ang mga alalahanin sa supply at demand ay nagbigay ng presyon sa top- at bottom-line performance.
Ang Baltic Dry index, ang isang sukatan ng mga rate ng kargamento para sa mga carrier ng mga kalakal tulad ng karbon at bakal ng mineral, ay nahulog higit sa 90 porsyento mula sa higit sa 11,000 sa 2008 sa mas mababa sa 1,000 sa 2017. Kasabay nito, ang industriya ay nakipaglaban sa isang sobrang suplay ng Ang mga barko at mas mataas na bunker fuel prices ay nagbigay ng presyon sa mga margin ng kita. Ang mga trend na ito ay humantong sa mga ahensya ng credit rating tulad ng Moody's na maglabas ng negatibong pananaw sa sektor sa 2017.
Ang mabuting balita ay ang mga volume ng kargamento ay inaasahan na magpapatatag sa mga darating na taon habang ang mga isyung ito ay nalutas. Kung patuloy na bumabawi ang pandaigdigang ekonomiya, ang mga volume na ito ay malamang na kunin habang ang pagtaas ng demand mula sa mga binuo at umuusbong na mga merkado .
Ang konsolidasyon sa loob ng industriya ay maaari ring mabawasan ang kumpetisyon sa presyo sa paglipas ng panahon, na maaaring makatulong sa pagpapabuti ng kakayahang kumita at alisin ang marami sa mga alalahaning ito.
Sa wakas, ang halaga ng mga namumuhunan ay maaari ring magsimulang maghanap ng mga pagkakataon sa espasyo habang ang mga fundamental ay mapabuti. Sinabi ng isang mamumuhunan sa bilyon na si Warren Buffett, "magbabayad ka ng napakataas na presyo sa stock market para sa isang masiglang pinagkaisahan." Sa madaling salita, ang mga pinakamahusay na pagkakataon ay maaaring mga kumpanya na nakikipagpalitan ng mga presyo ng depresyon kaysa sa mga nakaranas na ng isang malakas na pagtulung-tulungan .
Paano Mag-invest sa Pagpapadala
Mayroong maraming iba't ibang mga paraan para sa mga mamumuhunan na bumuo ng pagkakalantad sa industriya ng pagpapadala sa kanilang mga portfolio, kabilang ang paggamit ng parehong pondo at mga indibidwal na equities.
Mga pondo na nakabili ng palitan
Ang mga pondo sa palitan ng Exchange ("ETFs") ay ang pinakamadaling paraan upang mamuhunan sa industriya ng pagpapadala dahil nagbibigay sila ng sari-saring pagkakalantad sa isang seguridad.
Ang pinakapopular na ETF pagpapadala ay ang Guggenheim Shipping ETF (NYSE ARCA: SEA), na may humigit-kumulang na $ 115 milyon sa kabuuang mga ari-arian, hanggang Hulyo 2017. Sa isang 0.65 na porsiyento na gastos sa gastos, ang pondo ay may 27 iba't ibang mga kompanya ng pagpapadala sa anyo ng mga karaniwang stock, resibo ng US depositary ("ADRs"), global depositary receipts ("GDRs"), at master limited partnerships ("MLPs") habang nagbabayad ng kaakit-akit na 4 percent dividend yield.
Indibidwal na Stock
Ang mga karaniwang stock at resibo ng US depositary ("ADRs") ay isa pang magandang paraan upang mamuhunan sa industriya ng global na pagpapadala sa pamamagitan ng pagpili ng mga indibidwal na stock.
Ang pinakasikat na stock sa pagpapadala ay kinabibilangan ng:
- AP Moeller-Maersk (AMKBF)
- DryShips (DRYS)
- Diana Shipping Inc. (DSX)
Ang mga namumuhunan ay maaaring makahanap ng isang kumpletong listahan ng mga kumpanya sa pamamagitan ng pagtingin sa mga holdings ng Guggenheim Shipping ETF na nakapaloob sa mga regulasyon filings o prospektus ng pondo.
Mahalagang mga Pagsasaalang-alang
Ang industriya ng pagpapadala ay struggled sa nakaraang ilang taon, habang ang ilang mga mataas na profile na mga kumpanya ay nawala buwal. Sa mga salita, ang pamumuhunan sa industriya ay hindi para sa malabong puso at mahalaga para sa mga namumuhunan na gawin ang kanilang angkop na pagsusumikap .
Mayroong tatlong mga kadahilanan sa pagmamaneho sa industriya ng pagpapadala:
- Supply: Ito ang bilang ng mga vessels na kasalukuyang nasa merkado, na naapektuhan ng parehong mga bagong build at retiradong barko.
- Demand: Ito ang pangangailangan para sa pagpapadala sa pamamagitan ng mga consumer ng end market, na hinihimok ng pangkalahatang pandaigdigang paglago ng ekonomiya.
- Mga Gastos: Ito ang gastos sa pagpapatakbo ng isang barko at pangmatagalang gastos, na kinabibilangan ng parehong mga gastos sa bunker fuel at ang halaga ng utang (halimbawa, mga pagbabayad ng interes).
Dapat malaman ng mga mamumuhunan ang tatlong bagay na ito kapag pinag-aaralan ang industriya.
Halimbawa, ang Baltic Dry index ay maaaring tumalbog (pagbibigay ng senyas ng mas malaking demand at / o mas mababa supply), ngunit ang mga benepisyo sa mga kumpanya sa pagpapadala ay maaaring mabawi ng mas mataas na presyo ng fuel bunker.
Ang Bottom Line
Ang industriya ng pagpapadala ay ang lifeblood ng pandaigdigang ekonomiya. Habang ang sektor ay nakipaglaban sa nakaraang ilang taon, maaaring gusto ng mga mamumuhunan na isaalang-alang ang pagdadagdag ng exposure sa kanilang mga portfolio habang nagpapatuloy ang rebound sa pandaigdigang ekonomiya sa 2017.