Maagang mamumuhunan Warren Buffett at Peter Lynch sa pagiging simple
Pinagtutuunan din niya ang mga namumuhunan na magbayad ng pansin sa kung ano ang kanilang ginagastos upang makakuha ng pagmamay-ari ng mga ari-arian na may kaugnayan sa pag-unlad at mga kinita na nakatuon sa PEG at mga ratios na nababagay sa dividend. Ang pangalawa ay Warren Buffett , ang maalamat na Tagapangulo at CEO ng Berkshire Hathaway , isang sari-saring hawak na kumpanya na nakikibahagi sa halos bawat sektor at industriya ng ekonomiya.
Kapag kinuha mo ang "Panatilihin itong simple, bobo" na diskarte sa iyong mga pamumuhunan, na inilalapat ito sa parehong kabuuang pamamahala ng portfolio at mga antas ng indibidwal na seguridad, nakatuon ka sa ilang mga bagay na talagang mahalaga at makabuluhang bawasan ang mga panganib na iyong ilantad ang iyong mahalagang at madalas na nakuha ang kayamanan. Nagbibigay-daan ito sa iyo upang makita ang nakalipas na ingay, obfuscation, at tumuon sa mga kita ng may-ari, bukod sa iba pang kaugnay na mga katotohanan. Pinipigilan nito ang pagiging kumplikado kung saan ang sinumang may engineering o probabilidad na background ay maaaring mapahalagahan habang ang bawat karagdagang breakpoint ipinakilala, gaano man gaanong maliit ang indibidwal na pagkakataon ng kabiguan, makabuluhang pinatataas ang mga pagkakataon ng kabiguan sa kabuuan.
Iyon ang huling bagay na gusto mo kapag nagpapatakbo ng isang portfolio ng hindi mapapalitan na kapital kung saan ikaw, ang iyong pamilya, o isang tao o institusyon na may utang ka sa isang tungkulin ng katiwala ay nakasalalay sa passive income tulad ng mga dividends, interes, at mga rents .
(Para sa inyo na hindi pamilyar sa teorya ng probabilidad, maaaring makatulong ang mabilis na ilustrasyon.
Alin ang gusto mo: isang stock na may 65% na posibilidad ng pagdodoble sa susunod na limang taon o isang stock na may pagkakataon na mag-quadrupling kung may walong magkakaibang pangyayari ang magaganap (marahil isang lisensya sa negosyo sa isang bagong estado, isang bagong pabrika itinayo, atbp.), bawat kaganapan na may 90% posibleng rate ng tagumpay? Ang huli, naniniwala ito o hindi, ay may humigit-kumulang 43% na posibilidad na matupad ang totoo - magkano ang mas masamang posibilidad kaysa sa dating pagpipilian! Na may higit pang mga link sa isang kadena, mayroon kang mas malaking posibilidad ng isang bagay na mali. Kung ang isang stock ay maaaring umabot ng 1,000% ngunit para gawin ito, dapat bumagsak ang mga unyon ng manggagawa, ang mga supply ng gasolina ay dapat mahulog, ang isang korte ng pagkabangkarote ay dapat pilitin ang isang katunggali na magbayad ng mga ipinangakong pensiyon na obligasyon nito, at ang bagong pamamahala ay pumasok at i-cut stock gastos sa opsyon, marahil ikaw ay magiging bigo sa pinakamainam o, sa pinakamasama, magtapos tulad ng mga mahihirap na tao.)
Ang aking layunin sa pagsusulat ng artikulong ito ay ibahagi sa iyo ang ilang mga paraan na sa tingin ko ang isang tao ay maaaring sundin ang "Panatilihin itong simple, nakababagod" pilosopiya sa kanilang sariling buhay. Ang aking pag-asa ay hindi lamang seryoso mong isasaalang-alang ang pagpapatibay sa ilan sa mga ito, ngunit tutubusin mo ang iyong sarili upang magsimulang maghanap ng mga paraan upang mabawasan ang pagiging kumplikado, na pinaninindigan sa kahit na ano ito ay sinusubukan mong magawa.
Isang Mahusay na Daan sa Pagsasanay "Panatilihin itong Simple, Stupid!" Kapag ang Pagpili ng Pamumuhunan ay Gamitin Ang One-Paragraph Test
Maliban sa ilang mga istratehikong pamumuhunan mula sa pamamahala ng negosyo na lampas sa saklaw ng aming talakayan, ang bawat pamumuhunan na gagawin mo sa buhay ay nagmumula sa pag-asa na palaguin mo ang pera na iyong ibinabahagi sa mas maraming kapangyarihan sa pagbili upang magagawa mo ang higit; bumili ng higit pang mga kotse, bahay, bakasyon, bigyan ang higit pa sa kawanggawa, umalis nang higit pa sa iyong mga anak o apo. Ang mga pamumuhunan ay gumagawa ng kanilang tunay na halaga mula sa mga daloy ng salapi na kanilang ginagawa, alinman sa loob o mula sa aktibidad ng conversion. Hindi lamang yan. Ang presyo na binabayaran mo na may kaugnayan sa mga cash na daloy na ito sa huli ay naghuhulog ng mamatay sa kung ano ang maaari mong asahan sa mga tuntunin ng tambalang taunang rate ng pagbabalik . Kung nagbabayad ka ng 2x para sa $ 1 ng netong kasalukuyang halaga na nababagay para sa mga buwis at inflation, makakakuha ka ng kalahati ng rate ng return na nais mong bayaran mo na 1x.
Simple lang iyan.
Kapag naintindihan mo ang pangunahing katotohanan na nakikita mo ang karunungan sa pag-uugali ni Peter Lynch at Warren Buffett sa hinihiling nilang malaman, partikular at mabilis, ang mga dahilan kung bakit sa tingin mo ang isang asset ay kaakit-akit. Inihayag ni Peter Lynch na simulan ang isang itim na timer kapag nasa telepono na may mga financial analysts at traders. Sinabi niya sa kanila na wala silang isang minuto upang ipaliwanag ang pangunahing saligan ng ideya sa pamumuhunan. Inirerekomenda ni Warren Buffett na isulat mo ang isang maikling talata na nagpapaliwanag ng isang bagay sa linya ng, "Ako ay bibili ng $ 10,000 namamahagi ng Company XYZ sa $ 25 bawat share dahil naniniwala ako (ipasok ang dahilan dito tulad ng kita ay magdaragdag nang dalawang beses kasing bilis ng kasalukuyang presyo- to-earnings ratio , ang mga nakatagong asset ay nasa sheet ng balanse , nagkaroon ng pagbabago sa pamamahala para sa mas mahusay, ang halaga ay masyadong mababa, atbp.) Pagkatapos, subaybayan ang sitwasyon, laging maalaala ng iyong pangunahing tesis. Ito ay may kaugnayan sa konsepto na pinag-usapan ko kamakailan sa aking personal na blog tungkol sa mga mataas na produktibong tao; kung paano hindi mo talaga maaaring maghurno ng isang pie. Tumuon ka sa pagtiyak na ang bawat sahog, at bawat hakbang, ay tama at ang pie ay nangyayari sa pamamagitan ng sarili nito, na nagpapakita habang nakukuha mo ang mga input tama. Kung bumili ka ng pagbabahagi ng isang kumpanya at umasang mga kita na lumalaki sa 12%, ilang taon na ang lumipas, sila ay nagkakaroon ng 8%, alam mo na may mali o naiiba. Bigyang-pansin iyan. Huwag talikdan ito at kalimutan ang tungkol sa pagbibigay-katwiran para sa paggawa ng puhunan sa unang lugar.
Isa pang Paraan Upang Magsanay "Panatilihin itong Simple, Stupid!" Ay Upang Maghawak lamang ng Mga Seguridad sa pamamagitan ng Mga Cash Account, Bayad Sa Buong, at Itigil ang Sinusubukang Maging Matalino
Ang isa sa mga pinakamalaking pagkakamali na nakikita ko sa mga namumuhunan ay nakukuha nila sa ganitong kakaibang pattern ng pag-uugali kung saan sinusubukan nilang gamitin ang kanilang portfolio upang maparamdam ang mga ito na marunong o espesyal sa anumang paraan kaysa sa pag-pokus sa kung ano ang mahalaga - ang daloy ng salapi. Pagdating sa pamumuhunan sa mga stock, ang iyong trabaho ay upang bumili ng kita.
Ang pangangailangan para sa kumplikado ay walang hanggan, darating at pupunta sa mga kurso na kadalasang nagreresulta sa sakuna. Nagkaroon ng insurance portfolio noong dekada 1980. Nagkaroon ng mga eksperto sa Asia noong 1990s. May mga collateralized utang obligasyon sa 2000s. Ngayon, ang pinakabago na bagay na sinisikap ng mga tao na mahuli ay Robo-Advisors; ang mga awtomatikong platform ng software ay nakasulat sa hindi kilalang mga algorithm na pagmamay-ari kung saan ang mga tao ay nagtitiwala sa kanilang buong net na nagkakahalaga sa isang laro na nagpapaalala sa akin ng sanggol na naglalaro gamit ang isang naka-load na baril. Sa ibang araw, para sa dalisay na entertainment, gumawa ako ng isang profile para sa isang hypothetical 50-taong-taong-gulang na mamumuhunan na may $ 250,000 sa kita at halos walang savings sa pagreretiro upang makita kung ano ang isa sa pinakamalaking Robo-Advisors, isa na nagtatayo ng mga portfolio mula sa mababang -maglagay ng ETFs , inirerekomenda. Nang ibalik ang listahan ng mga mahalagang papel, hinuhubog ko ang mga pinagbabatayang kalakal - ang mga aktwal na pamumuhunan na nagkukubli sa ibaba ng ibabaw, hindi nakikita ng karamihan sa mga may-ari ng mga pool na ito ng asset - at natagpuan na ang isang di-gaanong halaga ng pera ay inilalagay sa kung ano ang epektibong mataas teorya ng kapangyarihang pang-ekonomiya ng mga bansa na mas mababa kaysa sa mga beacon ng transparency at katatagan. Ito ay asinine. Ito ay mahusay na merkado bagay na walang kapararakan tumakbo amok; ang isang kaso ng mga tao kumbinsido maaari nilang pag-iba-ibahin ang mga pipi exposures sa pamamagitan ng pagdaragdag ng mas pipi exposures. Ang isang mamumuhunan na nagnanais ng isang nakapirming bahagi ng kita ay dapat na perpektong nilalaman upang makabili ng limang taong FDIC-backed na mga sertipiko ng deposito para sa 2.15% o anuman ang mangyari sa kanila upang maging mapagbigay sa sandaling ito. Sa halip, ang software ay nagpasya na "umabot para sa ani", isa sa mga pinaka-hunghang bagay na maaaring gawin ng isang mamumuhunan at na humahantong sa higit pang mga pagkalugi kaysa sa halos anumang iba pang puwersa sa mga merkado ng utang. Para sa kapakanan ng langit, ilang taon na ang nakalilipas ang mga tao ay hindi kontento na umupo sa cash kaya sinubukan nilang mag-eek out ng kaunting dagdag na pagbabalik sa pamamagitan ng pagbili ng mga securities ng rate ng auction lamang upang makita ang mga ito ay sinira kapag likido tumaas sa 2007-2009 pagbagsak. Bakit nakatira tulad nito? Ito ay hindi kinakailangan. Itigil na gawin ang iyong buhay na mas mahirap kaysa sa kinakailangan. Itigil ang sabotaging iyong sarili.
Kung nais mong humawak ng mga pamumuhunan, at wala kang anumang mga espesyal na pangangailangan, maging kontento sa isang sari-sari na halo ng mga stock at mga bono - at oo, kung ikaw ay higit sa isang tiyak na edad, malamang na kailangan mo na parehong bilang mga stock at mga bono ay may iba't ibang tungkulin sa iyong portfolio lampas sa kanilang mga nominal na pagbalik. Ihustos ang mga asset na ito sa isang cash account, hindi isang account sa margin , upang maiwasan ang panganib ng rehypothecation , kahit na nangangahulugan ito, para sa ilang mga namumuhunan sa ilang mga sitwasyon, na nagbabayad ng mga nominal na bayarin sa custodial . Umupo at kolektahin ang iyong mga dividends at kita ng interes. Isipin ang iyong portfolio bilang isang paraan sa imbentaryo kita mula sa iyong pangunahing pang-ekonomiyang engine, na, para sa karamihan ng mga tao, ang kanilang karera, at itigil ang sinusubukan upang makakuha ng mayaman mula sa magdamag. Kung hindi mo alam kung ano ang iyong ginagawa, o hindi nagtatrabaho sa isang kumpanya ng pamamahala ng pag-aari para sa mga mayaman, isaalang-alang ang pamumuhunan sa mga pondo ng index na marahil ang iyong pinakamahusay na mapagpipilian hanggang sa maabot mo ang isang tiyak na antas ng net worth pagkatapos kung saan sila maging hangal para sa isang katakut-takot na dami ng mga kadahilanan kabilang ang mga kakulangan ng pamamaraan at mga potensyal na exposures sa buwis.
Higit Pang Mga Paraan sa "Panatilihin itong Simple, Stupid!"
May lahat ng mga uri ng iba pang mga paraan na maaari mong sundin ang "Panatilihin itong Simple, Stupid!" pilosopiya. Ang ilang mga mamumuhunan ay nakakakuha lamang ng mga pamumuhunan sa maraming mga 100 pagbabahagi upang ang kanilang portfolio accounting ay mas madali. Ang ilang mga mataas na net worth nagkakahalaga ng mga mamumuhunan ay nakahanap ng nakarehistrong investment advisor na nagtatrabaho sa isang bukas na arkitektura platform kaya hindi mahalaga kung gaano karaming mga iba't-ibang mga holdings mayroon sila, o kung gaano karaming mga iba't ibang mga asset managers sila upa, lahat ng ito ay iniulat sa isang central, pinagsama-samang lugar at, marahil, kahit na sa isang central, consolidated custody account. Kung paano ipatupad ang pagsasanay sa iyong sariling buhay ay nakasalalay sa iyong pagkatao at natatanging mga pangyayari, mga pangangailangan, at mga kagustuhan. Ang punto ay upang yakapin ang katunayan na ang pagiging simple ay maganda. Mapoprotektahan ka ng pagiging simple sa pamamagitan ng paggawa ng mas malinaw kung ano ang mga panganib na iyong ginagawa. Ginagaya din ng pagiging simple ang iyong buhay.