Ang mga partikular na uri ng mga bangko ng custodial, na kadalasang tinatawag na custodian, pangalagaan ang mga mahalagang papel para sa mga indibidwal o kumpanya. Ang mga entidad na ito ay hindi nakikibahagi sa pangkaraniwang komersyal o retail banking; tumuon sila sa simpleng paghawak ng iba't ibang mga asset para sa pag-iingat.
Kabilang dito ang mga stock, kalakal, bono, pera, at mahalagang mga metal.
Pinapayagan din ng mga uri ng mga kumpanya ang ilang mga uri ng mga transaksyon, tulad ng dayuhang palitan, pag-aayos ng mga settlement para sa mga pagbili ng seguridad o pera o benta, at pagbibigay ng iba't ibang mga pagkilos na may kaugnayan sa mga mahalagang papel, tulad ng stock splits, mga tawag sa bono, dividend ng stock, at mga merger ng negosyo.
Ang Chain of Ownership
Kung ang isang taong naninirahan sa Estados Unidos ay nagmamay-ari ng mga mahalagang papel, ngunit hindi kasapi ng stock exchange, nagmamay-ari sila ng mga mahalagang papel sa pamamagitan ng kadena ng pagpaparehistro na kadalasang kinasasangkutan ng hindi bababa sa isa o kung minsan ay mas maraming tagapag-alaga. Ang proseso ay gumagana sa ganitong paraan sapagkat ito ay hindi praktikal na magparehistro ng namamahagi ng mga namamahagi o iba pang mga mahalagang papel sa bawat pangalan ng bawat may-ari. Sa halip, ang tagapag-ingat ay nakarehistro bilang isang may-ari ng seguridad, at pinapanatili ang mga ito sa isang kaayusan na may pananagutang katiwala sa mga aktwal na may-ari. Ang taong bumili ng asset ay laging nananatiling legal na may-ari.
Pagtukoy sa Mga Bayad sa Kustodiyal at mga Bayad sa Pag-aalaga
Ang mga bayarin sa kustodiya ay maaaring sumangguni sa isa sa ilang mga bayad na sisingilin sa iyo ng isang kwalipikadong tagapag-ingat sa pananalapi tulad ng isang departamento ng tiwala sa bangko o nakarehistrong broker-dealer.
Mga Bayad na Kustodyal
Kapag namuhunan ka sa stock , bono , pagbili ng pagbabahagi ng isang pondo sa isa't isa , o kung hindi man ay maging isang may-ari ng isang seguridad, ang nagsasagawa ng broker ay tumatagal ng cash mula sa isang account at binabayaran ang tao o institusyon mula sa kung kanino ikaw ay gumagawa ng mga pagkuha.
Kapag natatanggap nito ang seguridad, iniimbak ito para sa iyo. Maliban kung humihiling ng pisikal na sertipiko ng stock, na bihirang mga araw na ito, o iginigiit ang paggamit ng direktang sistema ng pagpaparehistro na gaganapin sa pamamagitan ng isang bagay tulad ng isang direktang plano ng pagbili ng stock, ang mga namumuhunan ay madalas na may mga mahalagang papel na inilagay sa isang pandaigdigang pag-iingat ng account ng ilang uri.
Pinananatili ng tagapangalaga ang ligtas na mga asset, kinokolekta ang iyong dividend at kita ng kita para sa iyo, binibigyan ka ng isang buwanang o quarterly statement ng account, pinangangasiwaan ang anumang mga pagkilos ng korporasyon tulad ng pagtanggap ng pagbabahagi ng isang pag- ikot o paggawa ng halalan para sa cash o stock batay sa iyong mga tagubilin sumusunod sa isang pagsama-sama. Nagtatampok din ito ng maraming iba pang mga gawaing pang-housekeeping na magiging napakalaki at mabilis na hindi napapanahon kung ang karamihan sa mga mamumuhunan ay kailangang harapin ang mga tungkulin mismo.
Mga Bayad sa Pagpapanatili
Ang terminong ito ay naging mas kakaiba ngunit karaniwan, bagama't hindi palaging, tumutukoy sa isang serbisyo, lalo na ng mga kagawaran ng tiwala sa bangko, para sa paghawak ng pag-iingat sa ngalan ng isang kliyente na gustong panatilihin ang kanyang mga pisikal na sertipiko ng stock na nasa kamay sa bangko; kadalasan sa kanyang pangalan sa halip na isang pangalan ng kalye . Ang pangalan ng kalye ay ang pangalan ng bangko, dealer o brokerage firm na hawak ang stock o iba pang mga mahalagang papel sa ngalan ng may-ari.
Ang departamento ng tiwala sa bangko o tagapag-alaga ay pisikal na ibigay sa sertipiko ng stock sa broker bago ang petsa ng pag-areglo, kung ang mamumuhunan ay naglagay ng isang order na nagbebenta, o magdagdag ng karagdagang mga sertipiko na natanggap mula sa spin-off sa vault, tinitiyak na ang mamumuhunan natanggap ang kanyang karapatan na ibahagi.
Kapag ang seguridad o asset ay inilagay sa pag-iingat, ang mamumuhunan o depositor ay binibigyan ng resibo na nagpapatunay ng pagmamay-ari. Ang pag-aari ay hindi naging ari-arian ng institusyon, ito ay nakahawak lamang dito, kaya kahit na ang institusyon ay nabangkarote, ang mga nagpapautang nito ay hindi maaaring magawa ito at ang mga mahalagang papel ay ibabalik sa kanilang may-ari.
Magkano ba ang Lahat ng mga Gastos na ito?
Ang nakakalito na bahagi tungkol sa mga bayarin sa custodial at mga bayarin sa pag-iingat ay hindi nila laging ihahambing sa isang mansanas-sa-mansanas na batayan.
Ang bawat kompanya ay naiiba at nakakakuha ka ng iba't ibang mga bagay mula sa iba't ibang institusyon sa iba't ibang mga gastos.
Maraming mamumuhunan ang naglalagay ng kanilang mga ari-arian sa pag-iingat ng kanilang broker sa isang brokerage account ; isang mahusay na opsyon na hawakan kaya walang putol na maraming mga tao ay hindi kahit na mapagtanto ang mga ito ay iba't-ibang mga pag-andar. Maliban kung hiniling ang espesyal na paggamot, ang mga mahalagang papel na ito ay halos laging gaganapin sa isang pangalan ng kalye, na muli, ay nangangahulugan sa pangalan ng brokerage firm.
Ginagawa ito ng mga broker ng brokerage upang maakit ang maraming mamumuhunan ayon sa inaasahan nila sa pagbuo ng kita sa komisyon ng kalakalan. Bilang isang resulta, maraming mga kumpanya ang tinalikdan ang mga bayarin sa pag-iingat sa ganap na kaya hindi mo nauunawaan na binabayaran mo ang mga ito dahil pinagsama sila sa mga komisyon sa mga executions ng kalakalan.
Ito ay hindi karaniwan para sa ilang mga kumpanya na singilin ang mga minimum na bayarin, tulad ng $ 100 bawat taon kung wala kang isang tiyak na halaga ng pera sa iyong account; o hindi ka nakikipag-ugnayan sa anumang trades para sa isang tiyak na haba ng oras upang matulungan itong i-offset ang gastos ng servicing ang account.
Ang mga ito ay hindi laging masama at, sa katunayan, ay maaaring maging patas. Halimbawa, tingnan ang isang platform na tulad ng institutional na tulad ng Interactive Brokers. Kung ang isang customer ng kompanya ay may mas mababa sa $ 100,000 sa isang account at bumubuo ng mas mababa sa $ 10 sa mga komisyon ng kalakalan kada buwan, ang isang bayad sa pag-makeup ng kaugalian ay inilalapat upang ang bawat account ay magbabayad ng hindi bababa sa $ 120 bawat taon, na sumasakop sa mga gastos ng Interactive Broker, kabilang ang mga gastos sa pag-iingat.
Ito ay kinakailangan dahil ang Interactive Broker ay nakatuon sa malaki, makabuluhang mga mas malinis na kliyente na gustong ekonomiko ng scale. Pinapayagan ang mga kustomer na pumili sa pagitan ng isang nakapirming iskedyul ng bayad sa rate at isang tiered na iskedyul ng bayad. Sa nakatakdang iskedyul, sa pamamagitan ng ilustrasyon, ang komisyon ay $ 0.0035 bawat bahagi para sa mga stock ng US na may pinakamataas na rate ng komisyon ng 0.5 porsiyento ng halaga ng kalakalan.
Isang halimbawa
Kung bumili ka ng 1,000 namamahagi ng Ang Hershey Company sa ika-3 ng Hunyo, 2016, sa $ 93.49 kada bahagi para sa kabuuan na $ 93,490, gusto mong bayaran ang Interactive Broker ng isang komisyon na $ 3.50, o 0.0037 porsiyento; pati na rin ang ilang mga nominal na bayarin sa pagbayad, mga bayarin sa paglilinis, at iba pang mga bayad na pantay na menor de edad; karaniwang isang pagkakabukod error. Ikaw ay dapat na maging isang sapat na malaking account o bumuo ng ilang mga kita ng kalakalan para sa mga ito upang pawalang-sala mapanatili ang iyong mga ari-arian sa pag-iingat nang walang singilin ka. Ang mga Interactive Broker ay hindi pagiging hindi patas, ito ay sumasaklaw sa mga gastos nito sa pamamagitan ng pagsingil ng mga makatwirang bayad.
Kung pupunta ka sa ruta na inirekomenda ni Benjamin Graham sa kanyang treatise, Ang Intelligent Investor, maaari mong i-hold ang iyong mga securities sa pag-iingat sa isang bank trust department . Ang mga ganap na binayarang asset, sa cash, na walang pagkakataon ng pagbagsak ng institusyon na malapit sa mga asset na mayroon ka ng institusyon para sa iyo. Dapat mong bayaran lamang ang isang maliit na bilang ng mga puntos na batayan bawat taon para sa serbisyo na ipagpalagay na ang balanse ng iyong account ay higit sa anim na numero.
Ang Mga Espesyal na Uri ng Mga Account ay Maaaring Mag-charge ng Mas Mataas na Mga Bayad na Kustodyal
Kapag ang pagharap sa mga di-karaniwang mga ari-arian tulad ng isang pondo ng pamumuhunan sa hedge na gaganapin sa anyo ng mga limitadong pananagutan ng mga yunit ng pagiging miyembro ng kumpanya o mga limitadong yunit ng pakikipagtulungan , ang mga espesyalista sa kustodiya na sumasang-ayon sa mga kasulatang ito ay kadalasang naniningil ng mas mataas na bayarin, na maaaring mag-iba mula sa institusyon sa institusyon. Ang parehong napupunta para sa isang rarer uri ng self-nakadirekta Roth Ira, self-itinuro IRA, o isa pang self-nakadirekta plano ng pagreretiro.
Ito ay maaaring magkaroon ng kahulugan para sa mga mayayamang mamumuhunan na gustong bumili ng mga ari-arian tulad ng isang buong gusali ng apartment sa ilalim ng mga paligid ng kanilang kanlungan sa buwis upang hindi sila magbayad ng buwis sa kita sa sahod, sa kondisyon na sundin nila ang isang mahigpit na tuntunin.
Ang mga bayarin na ito ay maaaring tumakbo sa libu-libong dolyar bawat taon ngunit maaaring maging kapaki-pakinabang, para sa tamang mamumuhunan sa ilalim ng mga tamang kalagayan kung ito ay magiging imposible para sa kanya na gamitin ang natatanging diskarte sa portfolio na maaaring makagawa ng napakaraming kita sa pasibo . Ito ay hindi isang lugar na kung saan ang mga walang karanasan ay dapat na yapak nang basta-basta.
Mga Bayad sa Pag-iingat sa Malawak na Konteksto ng Iyong Portfolio
Ang mga bayarin sa kustodiya at mga bayarin sa pag-iingat ay isa sa mga bagay na bumubuo sa iyong personal na gastos sa gastos , kasama ang iba pang mga bayarin tulad ng mga nakarehistrong bayarin sa tagapayo sa pamumuhunan , mga personal na plano sa pananalapi na planner, ang mga "look-through" na bayad sa mga pondo sa palitan ng palitan , mga pondo ng index , at mutual funds , at anumang ibang mga gastos na natamo mo sa pamamahala at pangangasiwa ng iyong portfolio ng pamumuhunan.
Marahil ay nakikipagtulungan ka sa mga produkto at serbisyo sa specialty, na may lahat ng mga gastos sa mga portfolio na mas malaki sa $ 1,000,000 na mas mataas kaysa sa 1.50 porsiyento, kabilang ang mga bayarin sa pag-iingat at lahat ng iba pang mga gastos at pagpapalagay ng ilang uri ng internasyunal na pagkalantad sa equity.
Ang pokus na iyon, lahat-ng-lahat na gastos, ay mahalaga. Ang mga sitwasyon ay umiiral kung saan ang mga bayarin ay nakabalangkas sa isang paraan kung saan ang isang matatag na pagsingil ng 1.50 porsiyento ay epektibong pagtatasa ng mga mas mababang bayarin dahil sa paraan ng paggamot nila ng ilang mga klase ng cash at pag-aari kaysa sa isang kompanya na purporting upang singilin lamang 0.75 porsiyento. Hindi mo maaaring magbayad ng pansin sa sticker rate sa paghihiwalay, dapat mong maunawaan ang kabuuang bayad na natasa sa iyong buong portfolio.
Ang isang caveat ay ang pagkakaroon ng ilang mga kumpanya na magsilbi sa mataas na net-nagkakahalaga ng mga indibidwal. Sa ilang mga pambihirang kaso, maaari mong makita ang isang tao na nagbabayad ng 2.5 porsiyento na gastos sa isang $ 10,000,000 na portfolio, na parang kakaiba. Tumingin sa malapit dahil may posibilidad na ang iba pang nangyayari na may katuturan sa konteksto bilang na hindi talaga sumasakop lamang sa mga gastos sa pamamahala ng pag-aari. Ang mga mayaman na kliyente na nakikibahagi sa mga kaayusan na ito ay madalas na nalalaman kung ano ang kanilang ginagawa at ang halaga na nakukuha nila.
Ang Balanse ay hindi nagbibigay ng serbisyo sa buwis, pamumuhunan, o pinansyal at payo. Ang impormasyon ay iniharap nang walang pagsasaalang-alang sa mga layunin ng pamumuhunan, pagpapahintulot sa panganib o pinansiyal na kalagayan ng anumang partikular na mamumuhunan at maaaring hindi angkop para sa lahat ng mamumuhunan. Ang nakaraang pagganap ay hindi nagpapahiwatig ng mga resulta sa hinaharap. Ang pamumuhunan ay nagsasangkot ng panganib kasama ang posibleng pagkawala ng punong-guro.