Suriin ang Iyong Pagganap ng Pamumuhunan Sa pamamagitan ng pagkalkula ng Kabuuang Return at CAGR
Isang Panimula sa Konsepto ng Kabuuang Return
Ang kabuuang kita sa pamumuhunan ay tapat at madali. Talaga, sinasabi nito sa mamumuhunan ang porsyento na nakuha o nawala sa isang asset batay sa kanyang presyo ng pagbili. Upang makalkula ang kabuuang pagbabalik, hatiin ang nagbebenta na halaga ng posisyon kasama ang anumang mga dividend na natanggap ng kabuuang halaga nito. Sa kakanyahan, ito ay gumagana sa capital gains plus dividends bilang isang porsyento ng pera na inilatag mo upang bumili ng investment.
Paano Kalkulahin ang Kabuuang Bumalik
Ang isang mamumuhunan ay may batayang gastos na $ 15,100 sa stock ng PepsiCo (binili niya ang $ 15,000 na halaga ng stock ng Pepsico at nagbayad ng $ 100 kabuuang komisyon sa mga order sa pagbili at pagbenta). Nakatanggap siya ng $ 300 cash dividends sa panahon ng kanyang paghawak ng stock. Nang maglaon, ibinenta niya ang posisyon para sa $ 35,000. Ano ang kanyang kabuuang pagbabalik?
Maaari naming plug ang mga variable sa kabuuang formula ng pagbalik upang mahanap ang aming sagot. Una, kukuha kami ng $ 35,000 na natanggap sa pagbebenta ng stock at idagdag ang $ 300 cash dividend na natanggap upang makakuha ng $ 35,300.
Susunod, ibinabahagi namin ito sa batayang gastos na $ 15,100. Ang resulta ay 2.3377% o 133.77% kabuuang kita sa namumuhunan na prinsipal (tandaan na ang 1.0 ng kabuuang kita ay ang punong-guro kaya dapat nating ibawas ito kung nais nating ipahayag ang kita o pagkawala bilang isang porsyento; 2.3377 - 1.0 = 1.3377, o 133.77% na ipinahayag bilang isang porsyento.
Kung ang resulta ay 1.5, ang kabuuang return na ipinahayag bilang isang porsyento ay 50% (1.5 - 1.0 = .5, o 50%)).
Ito ba ay isang mahusay na rate ng return sa investment ? Ang kabuuang pagbabalik ay hindi maaaring sagutin ang tanong na iyon dahil hindi ito isinasaalang-alang ang haba ng oras ng isang pamumuhunan ay ginanap. Kung ang mamumuhunan ay nakakuha ng 133.77% sa limang taon, ito ay sanhi ng pagdiriwang. Gayunpaman, kinuha niya ang dalawampung taon upang makagawa ng ganitong pagbabalik, ito ay isang napakahirap na pamumuhunan.
Isang Panimula sa Konsepto ng Compound Annual Growth Rate (CAGR)
Kinakailangang isaalang-alang ang haba ng oras na kinuha upang makabuo ng isang ibinigay na kabuuang return, ang mamumuhunan ay nangangailangan ng isang panukat na maaaring ihambing ang pagbabalik na nabuo sa pamamagitan ng iba't ibang mga pamumuhunan sa iba't ibang mga tagal ng panahon. Ito ay kung saan ililigtas ang CAGR. Ang CAGR ay hindi kumakatawan sa pang-ekonomiyang katotohanan sa isang tiyak na kahulugan ngunit sa halip, ito ay isang mahalagang akademikong konsepto. Ang posisyon ng stock ay maaaring maging 40% isang taon at pababa ng 5% sa susunod. Nagbibigay ang CAGR ng taunang pagbabalik para sa gayong pamumuhunan na tila lumalaki ito, kahit na bilis. Sa ibang salita, ito ay nagsasabi sa iyo kung magkano ang kailangan mong kumita sa bawat taon, na pinagsama sa iyong punong-guro, upang makarating sa huling halaga ng pagbebenta. Ang paglalakbay sa tunay na mundo ay maaaring (at kadalasan ay) mas masigla.
Halos lahat ng mga pinakamahusay na namumuhunan sa stock sa kasaysayan ay nakaranas ng mga pagtanggi ng 50% o higit pa, tugatog-sa-labangan, lahat habang ginagawa ang kanilang mga may-ari na parang mayaman.
"Hindi mo ba nakukuha ang simpleng pagbabalik at paghati-hatiin ito sa bilang ng mga taon na ang pamumuhunan ay ginanap?" maaari kang magtanong. Sa kasamaang palad hindi. Upang maunawaan ang dahilan, bumalik sa aming halimbawa ng PepsiCo at ipalagay na ang namumuhunan ay hawak ang kanyang posisyon sa loob ng sampung taon. Ang isang tao na hindi maintindihan ang matematika ay maaaring hatiin ang kabuuang pagbabalik ng 133.77% ng 10 taon at kalkulahin na ang kanyang taunang pagbabalik ay 13.38%. Subukan upang suriin ang matematika gamit ang hinaharap na halaga ng isang solong halaga ng formula. Kung gagawin mo, matutuklasan mo na ang pamumuhunan ng halos $ 15,000 na lumago ng 13.38% taun-taon, ito ay nagkakahalaga ng isang pangwakas na halaga na $ 52,657; isang malayong sigaw mula sa $ 35,000 na kung saan ang pamumuhunan ay naibenta.
Ang dahilan para sa disparity ay ang paraan na ito ng depektibo ay hindi nagkakaroon ng pagsasama sa account. Ang resulta ay isang malaking maling pagbagsak ng aktuwal na pagbalik ng mamumuhunan sa bawat taon.
Paano Kalkulahin ang Compound Taunang Rate ng Paglago (CAGR)
Upang makalkula ang CAGR, dapat mong simulan ang kabuuang pagbabalik. Sa aming halimbawa sa itaas, ang kabuuang kita ay 2.3377 (133.77%). Alam din namin na ang pamumuhunan ay ginanap sa loob ng sampung taon.
Multiply ang kabuuang return (2.3377) ng X root (X bilang ang bilang ng mga taon na ang pamumuhunan ay gaganapin). Maaari itong gawing simple sa pamamagitan ng pagkuha ng kabaligtaran ng ugat at paggamit nito bilang isang eksponente. Sa aming halimbawa, 1/10, o .10 (nagkaroon ng bilang ng mga taon ay 2, maaari kang kumuha ng 1/2 o .5 bilang exponent, 3 taon ay 1/3 o .33 bilang exponent, apat na taon magiging 1/4, o .25, at iba pa at iba pa.)
Sa aming halimbawa sa itaas, ang CAGR ay kinakalkula bilang mga sumusunod:
2.377 (.10) = 1.09, o 9% na rate ng taunang paglago ng compound (muli, pagpapabalik ang 1.0 ay kumakatawan sa pangunahing halaga na dapat bawasan; ergo, 1.09 - 1.0 = .09, o 9% CAGR na ipinahayag bilang isang porsyento).
Sa madaling salita, kung ang mga nadagdag sa puhunan ng PepsiCo ay smoothed out, ang investment ay lumago sa 9% compounded taun-taon. Upang suriin ang resulta, gamitin ang hinaharap na halaga ng isang halaga. Sa kakanyahan, nangangahulugan ito na kung ang mamumuhunan ay kinuha ang humigit-kumulang na $ 15,000 sa isang bangko sa sampung taon at nakakuha ng 9% sa kanyang pera, gusto niyang magkaroon ng parehong balanse na $ 35,300 sa pagtatapos ng panahon.
Higit pang mga Halimbawa Ipinapakita sa iyo Paano Kalkulahin ang Compound Taunang Paglago Rate (CAGR)
Tatlumpung taon na ang nakalilipas, binili ni Michael Adams ang $ 5,000 na pagbabahagi ng Wing Wang Industries Inc. Binili niya kamakailan ang stock para sa $ 105,000. Sa panahon ng kanyang paghawak, nakatanggap siya ng kabuuang $ 16,500 sa mga dividend ng cash. Parehong ang kanyang orihinal at nagbebenta ng mga komisyon ay $ 50 bawat isa. Kalkulahin ang kabuuang return at CAGR ng kanyang investment position.
Hakbang 1: Kalkulahin ang Kabuuang Pagbabalik
$ 105,000 na natanggap sa pagbebenta + $ 16,500 cash dividend na natanggap = $ 117,000
---------------------- (hinati sa pamamagitan ng) ----------------------
$ 5,000 investment + $ 100 kabuuang komisyon = $ 5,100 na batayan ng gastos
= 22.94 kabuuang pagbabalik (tandaan, nais mong ipahayag ang kabuuang pagbabalik bilang isang porsyento, kailangan mong ibawas ang 1 (halimbawa, 22.94 - 1), upang makakuha ng 21.94, o 2,194%.)
Hakbang 2: Kalkulahin ang CAGR
Hanapin ang kabaligtaran ng X root (1/30 taon = 0.33)
22.94 (.033) = 1.1098, o 10.98% CAGR
(Muli, tandaan na upang ipahayag bilang isang porsyento, dapat mong ibawas ang resulta sa pamamagitan ng 1 (halimbawa, 1.1098-1 = .1098, o 10.98% CAGR.)
Lahat sa lahat, ito ay isang disenteng bumalik para sa tagal ng panahon.
Up para sa sinusubukan ng isa pa? Magandang. Tayo na.
Binili ni Jasmine Washington ang $ 12,500 ng karaniwang stock sa Midwest Bank Inc. Binebenta niya kamakailan ang pamumuhunan para sa $ 15,000 at nakatanggap ng mga dividend ng cash na $ 2,500 sa kanyang hawak na panahon ng apat na taon. Nagbayad siya ng isang kabuuang $ 250 sa mga komisyon. Ano ang kanyang CAGR?
Hakbang 1: Kalkulahin ang Kabuuang Pagbabalik
$ 15,000 na natanggap sa pagbebenta + $ 2,500 cash dividend na natanggap = $ 17,500
---------------------- (hinati sa pamamagitan ng) ----------------------
$ 12,500 investment + $ 250 commissions = $ 12,750 na batayan ng gastos
= 1.37 kabuuang balik
Hakbang 2: Kalkulahin ang CAGR
1.37 (.25) = 1.08, o 8% CAGR
Ang ilang Final Thoughts Tungkol sa Kabuuang Return and CAGR
Nagsalita ako ng kaunti sa nakalipas na tungkol sa kung paano ang mga mamumuhunan ay nahimok sa pagwawalang-bahala sa kabuuang pagbabalik, na sa huli ay ang tanging bagay na mahalaga kapag naayos na mo para sa panganib at moral na pagsasaalang-alang. Ang isang ilustrasyon ay ang paraan ng karamihan sa mga tsart ng stock ay nakabalangkas. Ito ay may mahalagang mga kahihinatnan sa real-world dahil maaari mong mapagbuti ang iyong pag-unawa sa pagganap ng iyong pamumuhunan, at gumawa ng mas mahusay na kaalaman na mga desisyon bilang isang resulta, sa pamamagitan ng pagtuon sa kabuuang pagbabalik.
Isaalang-alang ang isang dating stock ng asul na tsipina , ang kasalukuyang-bankrupted Eastman Kodak. Sa pagbabahagi ng pagkuha ng wiped out, gusto mong isipin na ang isang pang-matagalang mamumuhunan ay hindi maganda, hindi ba? Na nawala na sana ang lahat ng pera sa panganib? Hindi sa isang mahabang pagbaril. Kahit na ito ay naging mas mahusay na, malinaw naman, ang isang may-ari ng Eastman Kodak para sa 25 taon bago ang kanyang wipeout ay higit pa sa quadrupled kanyang pera dahil sa kabuuang pagbabalik ng mga sangkap ay hinihimok ng mga dividends at isang libreng tax na magsulid- off . Bukod pa rito, may mga benepisyo sa buwis sa panghuli na pagkabangkarote na, para sa maraming mga mamumuhunan, ay makapagbabantay sa mga kinikita sa hinaharap na pamumuhunan, lalo na sa paglambot ng suntok. Ito ay may kaugnayan sa isang hindi pangkaraniwang bagay na tinatawag kong, " ang matematika ng pagkakaiba-iba ".
Sa paksa ng compound taunang paglago rate, ang mahalagang bagay ay upang internalize kung paano extraordinarily malakas na ito ay maaaring maging sa mahabang stretches ng oras. Ang dagdag na porsyentong punto o dalawa sa loob ng dalawampu't lima o limampung taon, kung saan ang karamihan sa mga manggagawa ay magiging masuwerte upang matamasa kung sinimulan nila ang proseso ng pamumuhunan nang maaga, ay maaaring mangahulugan ng pagkakaiba sa pagitan ng isang pangkaraniwang pagreretiro at nagtatapos sa isang malaking halaga. Sa tuwing ang balita ay napuno ng isa pang minimum na sahod na kumikita ng tagalinis at nag-iiwan ng isang lihim na multi-milyong dolyar na portfolio, isa sa mga karaniwang tema ay ang taong nagtayo ng pribadong imperyo ng isang magandang CAGR sa maraming, maraming, dekada. Ito ay isa sa mga dahilan na mahalaga na maiwasan ang mga bagay na tulad ng shorting stock , trading sa margin , at paglalantad sa iyong sarili sa pagsabog-up panganib.