Paano Gumagana ang Mutual Funds

Ang isang mutual fund ay isang koleksyon ng mga stock , bono , o iba pang mga mahalagang papel . Kapag bumili ka ng mutual fund, pagmamay-ari mo ang bahagi ng mutual fund. Ang presyo ng bawat ibahagi sa pondo ay tinatawag na NAV nito, o net asset value . Iyon ang kabuuang halaga ng lahat ng mga securities na pagmamay-ari nito na hinati sa bilang ng pagbabahagi ng mutual fund. Ang pagbabahagi ng mutual fund ay patuloy na kinakalakal, ngunit ang kanilang mga presyo ayusin sa dulo ng bawat araw ng negosyo.

Stock Funds

Ang mga pondo ng stock ay nakatuon sa mga korporasyon na ibinebenta sa publiko sa isa sa mga palitan ng stock market . Ang ilang mga mutual funds ay namumuhunan ayon sa sukat ng kumpanya. Ang mga ito ay maliit , mid , o malaking pondo.

Ang iba ay namumuhunan sa uri ng kumpanya. Tumutok ang mga pondo ng paglago sa mga makabagong kumpanya na mabilis na lumalawak. Ang halaga ng mga pondo ay nakatuon sa mga kumpanya na maaaring napansin ng iba. Katulad nito, ang mga high tech na pondo ay maaari ring magkaroon ng maraming mga kompanya ng paglago. Ang mga pondo ng Blue chip ay mayroon ding maraming mga kumpanya ng halaga. Maaaring gusto mo ang isang pondo na nakatutok sa mga kumpanya na naglalabas ng mga dividend. Marami sa mga ito ay mga asul na chip o mga kumpanya ng halaga.

Maraming pondo ang nakatuon sa mga heyograpikong lugar. Ang mga pondo sa loob lamang bumili ng mga kumpanya na batay sa US. Maaaring piliin ng mga internasyonal na pondo ang mga pinakamahusay na gumaganap na bansa kahit saan sa mundo. Ang mga umuusbong na pondo sa merkado ay nakatuon sa mga mahusay na kumpanya sa Russia, China , at iba pang mga bansa sa MSCI Emerging Markets Index .

Ang mga merkado ng Frontier ay nagta- target ng mga maliliit na bansa tulad ng Argentina, Morocco, at Vietnam,

Dapat kang mag-invest sa mutual funds sa halip ng mga stock kung ayaw mong magsaliksik ng mga financial statement ng bawat kumpanya. Nagbibigay din ang mga pondo ng Mutual ng instant diversification. Para sa kadahilanang iyon, ang mga pondo sa isa't isa ay mas mababa sa peligro kaysa sa indibidwal na mga stock.

Kung ang isang kumpanya ay nabangkarote, hindi mo mawala ang lahat ng iyong puhunan. Para sa kadahilanang iyon, nagbibigay ang mutual funds ng marami sa mga benepisyo ng pamumuhunan ng stock nang walang ilan sa mga panganib.

Bond Funds

Ang mga pondo ng Bond ay mamuhunan sa mga mahalagang papel na nagbabalik ng isang nakapirming kita . Sila ay naging popular matapos ang 2008 financial crisis . Ang mga namumuhunan na sinunog sa panahon ng 2008 na pag-crash ng pamilihan ng merkado ay tumungo para sa kaligtasan. Nakakuha sila ng mga bono sa kabila ng rekord ng mababang interes.

Ang pinakaligtas ay ang mga pondo ng pera sa merkado . Bumili sila ng mga sertipiko ng deposito , panandaliang mga perang papel sa Treasury, at iba pang mga instrumento sa pamilihan ng pera . Dahil ang mga ito ay kaya ligtas, nag-aalok sila ang pinakamababang bumalik. Maaari kang makakuha ng bahagyang mas mataas na pagbabalik nang walang higit na panganib sa pangmatagalang utang ng gobyerno at mga munisipal na bono .

Ang mas mataas na pagbabalik at mas mataas na panganib ay nangyayari sa mga pondo ng corporate bond . Ang mga riskiest bono pondo hold mataas na ani bono . Habang nagpapataas ang Fed ng mga rate ng interes , maaari itong magpalitaw ng mga default.

Ang ilang mga pondo ay naiiba sa pagitan ng mga panandaliang, katamtaman, at pangmatagalang mga bono. Ang mga pondo ng panandaliang ay mas ligtas ngunit may mas mababang return. Ang mga pang-matagalang bono ay mas mapanganib dahil pinipigilan mo ang mga ito ngunit nag-aalok ng mas mataas na pagbabalik.

Maraming pondo ng bono ang may sariling mga bono. Kung ang isang tagapamahala ay nagsimulang magbenta ng bono na iyon, ang iba ay gagawin ang pareho.

Ngunit hindi magkakaroon ng maraming mamimili para sa mga bonong iyon. Mas mababa ang likidong likido ang nagpapababa ng mga presyo. Ang mga bono ay sasailalim sa parehong pagkasumpungin bilang mga stock at mga kalakal. Maaaring mag-trigger ito ng isang sell-off na maaaring sirain ang maraming mga pondo. Ang mga halimbawa ng sitwasyong iyon ay naganap sa panahon ng " flash crash " ng bono noong Oktubre 2014.

Aktibong Pinamahalaang Kumperensiyang Mga Pondo sa Exchange

Ang lahat ng mutual funds ay alinman sa aktibo-pinamamahalaang o exchange-traded . Ang mga aktibong pinamamahalaang pondo ay may tagapamahala na nagpasiya kung aling seguridad ang bumili at ibenta. Karaniwan silang may isang layunin na gagabay sa desisyon ng pamumuhunan ng manager. Ang tagapamahala ay naghahangad na mahuhuli ang kanilang index sa pamamagitan ng mga securities trading. Bilang isang resulta, ang kanilang mga bayarin ay mas mataas. Bilang isang resulta, dapat silang lumagpas sa parehong index at ang kanilang mga mas mataas na bayad.

Ang mga pondo ng traded na kalakalan ay tumutugma sa isang indeks. Dahil hindi nila kailangan ng maraming kalakalan, ang kanilang mga gastos ay mas mababa.

Bilang resulta, ang mga pondo na ito ay naging mas popular simula noong 2008 krisis pinansyal.

Mga kalamangan at kahinaan

Ang mga pondo ng mutual ay mas mababa kaysa sa panganib sa pagbili ng mga indibidwal na mga mahalagang papel dahil ang mga ito ay isang sari - sari investment . Iyon ay nangangahulugang hindi ka umaasa sa isang indibidwal na stock, o bono, at ang kalakip na kumpanya nito. Kung ang isa sa mga kumpanya ay nabangkarote, nagmamay-ari ka ng maraming mga stock upang protektahan ang iyong pamumuhunan.

Ang mga aktibong pinamamahalaang pondo ay nagbibigay sa iyo ng mga benepisyo ng propesyonal na stock picking at portfolio management. Hindi mo kailangang mag-research ng libu-libong mga kumpanya. Ang mga tagapamahala ay mga eksperto sa bawat larangan. Ito ay halos imposible para sa iyo na maging isang dalubhasa sa lahat ng mga lugar kung saan nais mong mamuhunan.

Ngunit tumatagal pa rin ito ng maraming oras upang magsaliksik ng mga pondo sa isa't isa. Upang gawing mas masahol pa, ang mga tagapamahala ng mga pondo ay nagbago. Kapag nangyari iyan, makakaapekto ito sa pagganap ng iyong pondo kahit na ang sektor ay mahusay na ginagawa. Mahalaga iyon dahil patuloy na binabago ng mga tagapamahala ang mga stock na pagmamay-ari nila. Kahit na tumingin ka sa prospektus, maaaring hindi ito sumasalamin sa kasalukuyang pagmamay-ari ng stock. Hindi mo alam kung ano ang iyong partikular na pagbili, kaya umaasa ka sa kadalubhasaan ng tagapamahala.

Ang prospektus ay babalaan na ang nakaraang pagganap ay walang garantiya ng mga pagbalik sa hinaharap. Ngunit ang nakaraang pagganap ay ang lahat ng kailangan mong magpatuloy. May isang magandang pagkakataon na ang isang pondo na outperformed merkado sa nakalipas na underperform sa hinaharap. Totoo iyon lalo na kung nagbago ang tagapamahala.

Ang pinakamahalagang pinsala ay ang singil sa mutual funds taunang bayad sa pamamahala. Tinitiyak nito na mas malaki ang halaga nila kaysa sa mga kalakip na stock. Ang mga bayad na ito ay madalas na nakatago sa maraming lugar sa prospektus.

Upang pumili ng mahusay na pondo ng mutual , kailangan mong maunawaan ang iyong mga layunin sa pamumuhunan. Nagse-save ka ba para sa pagreretiro o pag-set up ng ilang dagdag na cash para sa isang tag-ulan? Ang mga pondo ng stock ay pinakamainam para sa pamumuhunan ng pang-matagalang pagreretiro, habang ang isang pondo ng pera sa merkado ay pinakamainam para sa mga panandaliang savings. Makipagtulungan sa isang sertipikadong tagaplano ng pananalapi . Tutulungan ka niyang matukoy ang iyong pinakamahusay na paglalaan ng asset at diskarte sa pamumuhunan.

Mga Kumpanya ng Mutual Fund

Ang mga pondo ng mutual ay pinamamahalaan ng daan-daang mga kumpanya, na may daan-daang pondo bawat isa. Karamihan sa mga kumpanya ay nakatuon sa mga ispesipikong estratehiya upang lumabas mula sa karamihan. Narito ang nangungunang 10 pinakamalaking kumpanya ng pondo sa isa't isa ayon sa sukat, sa kanilang pamamaraan:

1. Pangunahin - Mababang mga bayarin sa pamamahala.
2. Fidelity - Buong serbisyo sa pananalapi.
3. Amerikano - Konserbatibong diskarte sa pamumuhunan na pang-matagalang investment timeframe.
4. Barclays - Target na propesyonal, hindi indibidwal, mamumuhunan.
5. Franklin Templeton - Mga bono, mga umuusbong na mga merkado at mga kumpanya ng halaga.
6. PIMCO - Mga pondo ng Bond.
7. T. Rowe Price - Walang mga pondo sa pag-load.
8. State Street - Target na propesyonal, hindi indibidwal, mamumuhunan.
9. Oppenheimer - Aktibong pinamamahalaang mga pondo.
10. Dodge & Cox - Panandaliang investment timeframe.

Paano Nakakaapekto ang Mutual Funds sa Ekonomiya

Ang mga mutual fund ay isang mahalagang bahagi ng mga merkado sa pananalapi ng US . Ang isang mahusay na pondo sa isa't isa ay nagpapakita kung paano ginagawa ang isang industriya o ibang sektor. Ang mga halaga ng mutual fund ay nagbabago sa araw-araw. Na nagpapakita ng halaga ng mga asset sa portfolio ng pondo. Ang ekonomiya ay mas mabagal na gumagalaw upang ang mga malawak na pagkakaiba-iba sa isang pondo ay hindi palaging nangangahulugan na sektor ay gyrating ng mas maraming. Ngunit kung ang presyo ng mutual fund ay tumanggi sa paglipas ng panahon, pagkatapos ito ay isang mahusay na mapagpipilian na ang industriya na sinusubaybayan nito ay lumalaki nang mas mabagal.

Halimbawa, ang isang kapwa pondo na nakatutok sa mga high-tech na stock ay magaling na hanggang Marso ng 2000, kapag ang tech bubble ay sumabog. Nang malaman ng mga namumuhunan na ang mga high-tech na kumpanya ay hindi nagbabalik ng kita, sinimulan nilang ibenta ang mga stock. Bilang resulta, tinanggihan ang mutual funds. Habang nahulog ang mga pondo sa pondo at mga presyo ng stock, ang mga high-tech na kumpanya ay hindi maaaring manatiling naka-capitalize. Maraming nagpunta sa labas ng negosyo. Sa ganitong paraan, ang mga pondo ng mutual ng stock at ang ekonomiyang US ay may kaugnayan.