Paano Pumili ng Real Winners
Ang mga umuusbong na merkado ay mahalaga sapagkat nagdudulot sila ng paglago sa pandaigdigang ekonomiya. Dahil sa 1997 krisis sa pera , ang kanilang mga sistema ng pananalapi ay naging mas sopistikadong.
Limang Katangian ng Mga Umuusbong na Merkado
Ang mga umuusbong na merkado ay may limang katangian. Una, mayroon silang mas mababa kaysa sa average na kita per kapita . Tinutukoy ng World Bank ang mga papaunlad na bansa bilang mga may mababa o mas mababang gitnang per capita income na mas mababa sa $ 4,035.
Ang mababang kita ay ang unang mahalagang pamantayan dahil nagbibigay ito ng insentibo para sa pangalawang katangian na mabilis na paglago . Upang manatili sa kapangyarihan at upang matulungan ang kanilang mga tao, ang mga lider ng mga umuusbong na merkado ay handang gawin ang mabilis na pagbabago sa isang mas industriyalisadong ekonomiya. Sa 2015, ang paglago ng ekonomiya ng mga pinaka-binuo na bansa, tulad ng Estados Unidos, Alemanya, United Kingdom at Japan, ay nasa pagitan ng mas mababa sa 3 porsiyento. Ang paglago sa Ehipto, Turkey, at United Arab Emirates ay 4 porsiyento o higit pa.
Nakita ng Tsina at India ang kanilang mga ekonomiya na lumalaki sa 7 porsiyento.
Ang mabilis na pagbabagong panlipunan ay humahantong sa ikatlong katangian na mataas ang pagkasumpung . Iyon ay maaaring mula sa tatlong mga kadahilanan: natural na kalamidad , panlabas na presyo shocks at domestic patakaran kawalang-tatag. Ang mga tradisyonal na ekonomiya na ayon sa tradisyon ay nakasalalay sa agrikultura ay lalong mahahina sa mga sakuna, tulad ng mga lindol sa Haiti , tsunami sa Thailand, o tagtuyot sa Sudan.
Ngunit ang mga kalamidad na ito ay maaaring maglagay ng batayan para sa karagdagang komersyal na pag-unlad tulad ng ginawa sa Taylandiya.
Ang mga umuusbong na merkado ay mas madaling kapitan sa mga pabagu-bago ng swings ng pera, tulad ng mga may kinalaman sa dolyar. Mahihina rin sila sa mga kalakal na swings, tulad ng mga langis o pagkain. Iyan ay dahil wala silang sapat na kapangyarihan upang maimpluwensyahan ang mga paggalaw na ito. Halimbawa, noong tinutustusan ng Estados Unidos ang produksyon ng mais na ethanol noong 2008, dulot nito ang presyo ng langis at pagkain . Na dulot ng mga pagra-riot ng pagkain sa maraming mga umuusbong na mga bansa sa pamilihan.
Kapag ang mga lider ng mga umuusbong na merkado ay nagsasagawa ng mga pagbabago na kailangan para sa industriyalisasyon, maraming sektor ng populasyon ang nagdurusa, tulad ng mga magsasaka na nawala ang kanilang lupain. Sa paglipas ng panahon, maaaring magdulot ito ng pagbabago sa panlipunan, rebelyon, at rehimen. Maaaring mawala ang mga mamumuhunan kung ang industriya ay maging nationalized o ang mga default ng pamahalaan sa utang nito.
Ang paglago na ito ay nangangailangan ng maraming puhunan capital . Ngunit ang mga merkado ng kapital ay mas mature sa mga bansang ito kaysa sa mga binuo merkado. Iyan ang ikaapat na katangian. Hindi lamang sila ay may solid track record ng foreign direct investment . Madalas na mahirap makakuha ng impormasyon sa mga kumpanya na nakalista sa kanilang mga stock market .
Maaaring hindi madali ang pagbebenta ng utang, tulad ng mga corporate bond , sa pangalawang merkado. Ang lahat ng mga sangkap na ito ay nagtataas ng panganib. Nangangahulugan din iyon na may mas malaking gantimpala para sa mga mamumuhunan na nais na gawin ang pananaliksik sa antas ng lupa.
Kung matagumpay, ang mabilis na pag-unlad ay maaari ring humantong sa ikalimang katangian na kung saan ay ang mas mataas kaysa sa average na return para sa mga mamumuhunan. Iyon ay dahil marami sa mga bansang ito ang nakatuon sa isang diskarte na hinimok ng pag-export. Wala silang pangangailangan sa bahay, kaya gumawa sila ng mas mababang gastos sa mga kalakal ng mamimili at mga kalakal para sa mga binuo na merkado. Ang mga kumpanyang nag-fuel ng paglago na ito ay higit na makakakuha. Ito ay sinasalin sa mas mataas na presyo ng stock para sa mga namumuhunan. Ito ay nangangahulugan din ng mas mataas na pagbalik sa mga bono na nagkakahalaga ng higit pa upang masakop ang karagdagang panganib ng mga umuusbong na mga kumpanya sa merkado.
Ito ang kalidad na gumagawa ng mga umuusbong na mga merkado na kaakit-akit sa mga mamumuhunan.
Hindi lahat ng mga umuusbong na mga merkado ay itinatag upang maging mga bansa ng breakout at, samakatuwid, magandang pamumuhunan. Dapat din silang magkaroon ng maliit na utang, isang lumalagong labor market, at isang gobyerno na hindi sira.
Listahan ng Umuusbong na Merkado
Ang Morgan Stanley Capital International na umuunlad na Index ng Market ay naglilista ng 23 mga bansa. Ang mga ito ay Brazil, Chile, China , Colombia, Czech Republic, Egypt, Greece, Hungary, India , Indonesia, Korea, Malaysia, Mexico, Morocco, Qatar, Peru, Pilipinas, Poland, Russia, South Africa, South Korea, Taiwan, Thailand , Turkey at United Arab Emirates. Sinusubaybayan ng index na ito ang capitalization ng merkado ng bawat kumpanya na nakalista sa mga stock market ng mga bansa.
Inililista din ng iba pang mga pinagkukunan ang isa pang walong bansa Ang mga ito ay Argentina, Hong Kong, Jordan, Kuwait, Saudi Arabia, Singapore, at Vietnam.
Ang pangunahing umuusbong na powerhouse sa merkado ay ang Tsina at India. Sama-sama, ang dalawang bansa ay tahanan sa 40 porsiyento ng lakas at populasyon ng mundo. Ang kanilang pinagsamang pang-ekonomiyang output ($ 27.8 trilyon) ay mas malaki kaysa sa alinman sa European Union ($ 19.18 trilyon) o sa Estados Unidos ($ 18.0 trilyon). Sa anumang talakayan tungkol sa mga umuusbong na mga merkado, ang malakas na impluwensya ng dalawang super-higante ay dapat itago sa isip.
Namumuhunan sa Mga Emerging Markets
Mayroong maraming mga paraan upang samantalahin ang mataas na rate ng paglago at mga pagkakataon sa mga umuusbong na mga merkado. Ang pinakamahusay ay ang pumili ng isang umuusbong na pondo sa pamilihan. Maraming pondo ang alinman sa sinusunod o sinusubukang i-outperform ang MSCI Index. Na nakakatipid ka ng oras. Hindi mo kailangang mag-research ng mga dayuhang kumpanya at mga patakaran sa ekonomiya. Binabawasan nito ang panganib sa pamamagitan ng pag-diversify ng iyong mga pamumuhunan sa isang basket ng mga umuusbong na mga merkado, sa halip na isa lamang.
Hindi lahat ng umuusbong na mga merkado ay pantay na magandang pamumuhunan. Mula noong 2008 krisis sa pinansya , sinamantala ng ilang bansa ang mga presyo ng pagsikat ng kalakal upang mapalago ang kanilang ekonomiya. Hindi sila namuhunan sa imprastraktura. Sa halip, ginugol nila ang dagdag na kita sa mga subsidyo at paglikha ng mga trabaho sa pamahalaan. Bilang resulta, ang kanilang mga ekonomiya ay lumago nang mabilis, ang kanilang mga tao ay bumili ng maraming inangkat na mga kalakal, at ang implasyon ay naging problema sa lalong madaling panahon. Kasama sa mga bansang ito ang Brazil, Hungary, Malaysia, Russia, South Africa, Turkey, at Vietnam.
Dahil ang kanilang mga residente ay hindi nag-save, walang maraming lokal na pera para sa mga bangko upang ipahiram upang matulungan ang mga negosyo na lumago. Ang mga pamahalaan ay nakakuha ng dayuhang direktang pamumuhunan sa pamamagitan ng pagpapanatili ng mababang halaga ng interes. Bagaman nakatulong ito sa pagtaas ng implasyon, ito ay katumbas ng halaga. Bilang kabayaran, ang mga bansa ay nakatanggap ng makabuluhang paglago ng ekonomiya.
Noong 2013, bumagsak ang mga presyo ng kalakal. Ang mga gubyerno ay may alinman upang i-cut pabalik sa subsidies o dagdagan ang kanilang utang sa mga dayuhan. Habang nadagdagan ang ratio ng utang-sa-GDP , bumaba ang mga dayuhang pamumuhunan. Noong 2014, sinimulan din ng mga mangangalakal ng pera na ibenta ang kanilang mga kalakal. Tulad ng mga halaga ng pera ay nahulog, ito ay lumikha ng isang takot na humantong sa masa sell-off ng mga pera at mga pamumuhunan.
Ang iba ay namuhunan ng kita sa imprastraktura at edukasyon para sa kanilang mga manggagawa. Dahil naligtas ang kanilang mga tao, nagkaroon ng maraming lokal na pera upang pondohan ang mga bagong negosyo. Nang maganap ang krisis noong 2014, handa na sila. Ang mga bansang ito ay China, Colombia, Czech Republic, Indonesia, Korea, Peru, Poland, Sri Lanka, South Korea, at Taiwan.