Walong lihim sa pagpapabuti ng iyong mga ibalik sa portfolio

01 Huwag Ikalito ang Rate ng Pag-unlad sa Rate ng Iyong Compounding

Ang kabaligtaran ay totoo rin; ikaw ay bumili ng isang kumpanya na lumalaki sa 25% sa bawat taon para sa 100x kita, ito ay lubos na malamang na hindi mo rin gawin. Hindi lamang may malaking panganib ng isang sagabal sa pagsasagawa ng pagsira sa karamihan ng halaga ng stock, kundi pati na rin ay umaasa ka sa isang pag-asa at isang panalangin para sa mga bagay na gaganap ng kasiya-siya. Ang tunay na pamumuhunan ay tungkol sa pagbabangko sa mga bagay na malamang na magtrabaho sa iyong pabor, kahit na ang lahat ay hindi ayon sa plano - na bihirang ito ay.

02 Panatilihin ang Pagbalita Bilang Mababang Posibleng

Ang Tweedy, Browne & Company, isa sa mga pinakalumang at pinaka-respetado na namumuhunan sa mga tindahan sa mundo, ay nagpapakita ng mapangwasak na impluwensya ng mataas na pagbabalik ng puhunan na maaaring gawin sa isang portfolio sa kanyang sulat Nobyembre 22, 1999, sa mga shareholder. Ang tsart na kanilang ginawa ay umabot sa isang $ 1 milyon na paunang puhunan na binubuo ng 20% ​​bawat taon (pagkatapos ng lahat - ang karamihan sa mga tagapamahala ng pera na hyperactive sa kanilang kalakalan ay sumusuporta sa kanilang pagnanais na maisagawa ang hindi bababa sa 70% hanggang 80% mas mahusay kaysa sa pangmatagalang average ng index.) Higit pang mga ito ay tinatayang isang 27% na rate ng buwis sa lahat ng natamo na natamo at isang dalawampung taon na hawak na panahon.

Sa isang taunang rate ng paglilipat ng 0%, ang halaga ng portfolio ay maaaring lumaki sa isang kamangha-manghang $ 38,337,600; sa 3% paglilipat ng tungkulin, $ 34,211,200, sa 10%, $ 27,808,500, sa 30%, $ 20,250,200, sa 85%, $ 15,695,500, at sa 100% na paglilipat ng tungkulin, $ 15,264,800. Sa ibang salita, darating ka sa 150% na mas maraming pera bilang isang resulta ng isang portfolio ng 0% na pagbabalik ng puhunan kaysa sa magiging pamumuhunan mo sa 100% na portfolio ng paglilipat ng tungkulin, na bumaba ng 14.6% ng taunang growth rate ng tambalan (CAGR) . Kaya ang pagiging kaakit-akit ng paraan ng pagbili-at-hold ng pamumuhunan - dahil sa frictional gastos , maaari mong aktwal na lumabas ng mas maraming pera sa iyong bulsa sa pamamagitan ng paghawak ng mga pamumuhunan na pinagsasama sa bahagyang mas mababang mga rate.

Ito ay isang kapansin-pansing kagalingan ng diskarte na ito na humantong Charlie Munger, Vice Chairman ng Berkshire Hathaway, kasosyo sa negosyo ni Warren Buffett, at isang extraordinarily respected at accomplished money manager, sa barya sa halip makulay na parirala ng "umupo sa iyong isang ** pamumuhunan" upang ilarawan ang lihim ng lumalaking talagang mayaman sa matagal na panahon. Pinapayagan ka nitong gawin ang mga bagay na mahalaga sa iyo tulad ng pagpunta sa mga laro ng maliit na liga ng iyong mga anak, pag-play ng paaralan, pagbabasa, pagkakaroon ng kape sa mga kaibigan, bakasyon sa iyong asawa, o anumang iba pa na napakahalaga mo.

03 Alamin ang Kapangyarihan ng mga Dividend na Reinvested

Laging I-reinvest ang iyong mga Dividend
Bakit Boring Ay Halos Laging Higit na Kinikinabangan
Mga Plano ng Reinvestment ng Dividend
Pagpili ng High Dividend Stocks
Kapag Hinahanap para sa Stocks ng Dividend, Ang Dividend yield ay hindi lahat ng bagay na mahalaga

04 Gumawa ng Iyong Portfolio ng Malaking Pabor: Kumuha ng Kurso sa Kolehiyo sa Pangunahing Accounting

Gumugugol ka ng mga taon na nagtatrabaho ka sa hagdan ng korporasyon. Gumising ka tuwing umaga, ibuhos ang caffeine sa iyong system, pakikitungo sa mga oras ng pag-aalsa, mga biyahe sa negosyo, pagiging malayo sa iyong mga anak, ibig sabihin ng mga bosses, may kasuklam-suklam na kasamahan sa trabaho, mga irate na mga customer, at isang katakut-takot na dami ng iba pang mga isyu na nakagawian, sa hindi bababa sa paminsan-minsan, sa buong iyong karera. Gayon pa man, pagdating sa aktwal na pag-aalaga ng pera na kung saan ka nagtatrabaho kaya hindi mapaniniwalaan o kapani-paniwala mahirap, maraming tao lamang ang magtapon ng tuwalya. Ito ay kalunus-lunos, lalo na sa liwanag ng katotohanan na may tamang, pangunahing pamamahala, ang mga pondo ay maaaring makabuo ng mas maraming kita para sa iyo kaysa sa iyong lakas.

Nagulat na ito kamakailan kapag tinatalakay ko ang kaso kung paano hindi maunawaan ng karamihan sa mga namumuhunan kung paano ito maaaring maging mabuti sa pangmatagalan upang baguhin ang istraktura ng kapitalisasyon ng kumpanya upang palitan ang katarungan sa utang sa pamamagitan ng paghiram ng mga pondo sa isang pang-matagalang, mababang gastos, base-fixed na batayan upang muling bumili ng ipinagbili ang stock, pagpapababa ng kabuuang bilang ng mga natitirang pagbabahagi. Nangyayari ito habang nagsasalita kami sa isa sa aking personal na mga paboritong lugar, AutoZone. Para sa higit pang impormasyon dito, tingnan ang Mga Limitasyon ng Utang sa Equity Ratio - Naghahanap ng Higit sa Mga Numero

05 Manatili sa Iyong Kalagayan ng Kakayahan

Kapag tiningnan mo ang iyong mga stock, bono, mutual fund, at iba pang mga ari-arian, dapat kang makakuha ng mainit na pakiramdam ng pagiging pamilyar. Kung ito ay isang gusali ng apartment, maaari mong matandaan kung ano ang iyong binayaran, kung bakit binili mo ito, pumunta at suriin ang ari-arian sa unang pagkakataon, at pumirma sa mga papeles. Kung nagmamay-ari ka ng pagbabahagi ng McDonald's, Johnson & Johnson, isang pondo sa index ng S & P 500, o anumang iba pang hindi mabilang na seguridad, kapag tinitingnan mo ang iyong mga ulat, dapat mong malaman kung gaano mo pagmamay-ari ang mga ito - kung magkano ang inaasahan mong mga kita sa bawat share na tumaas sa susunod na dekada, mga patakaran ng capital allocation ng pamamahala (dividends vs share repurchases vs. pagbawas ng utang kumpara sa mga pagkuha, kumpara sa paglaki ng organiko), pati na rin ang mga legal at pang-ekonomiyang mga uso na maaaring makaapekto sa iyong posisyon.

Iyon ang dahilan kung bakit ang pahayag ni Warren Buffett na ang mga mamumuhunan ay nananatili sa loob ng kanilang lupon ng kagalingan ay napakahalaga. Hindi mo maaaring mapahalagahan ang isang kompanya ng serbisyo ng langis; iwanan iyon sa isang taong may kakayahan sa larangan na iyon. Sa halip, tumuon sa kung ano ang iyong nalalaman at kung paano gumawa ng pera mula rito. Graham, sa isa sa kanyang maraming mga libro sa pamumuhunan, itinuturo ang kaso ng isang average na tao na naging kaya pamilyar pamilyar sa American Water Works Company, siya ay magagawang gumawa ng kanyang kapalaran pagbili at nagbebenta lamang na ang isang seguridad sa paglipas ng kanyang buhay. Sa pamumuhunan, ang lawak ng kaalaman ay walang kabuluhan; ang gusto mo ay lalim ng kaalaman.

06 Tanungin ang Tanong ni Peter Lynch

Sinabi ni Peter Lynch na sa katapusan ng bawat taon, ang mamumuhunan ay dapat tumingin sa kanyang mga natitira at tanungin ang kanilang sarili, "Alam ko kung ano ang alam ko ngayon, at ang presyo kung saan ang mga stock na kasalukuyang kalakalan, magiging handa akong mamuhunan ng bago ang pera sa kumpanya sa ilalim ng mga kalagayang ito kung hindi ako nagmamay-ari ng isang posisyon? "Kung ang sagot ay hindi, kailangan mong suriin ang mahaba at matigas ang iyong mga kadahilanan sa paghawak ng katarungan.

Mayroong ilang mga sitwasyon kung saan maaaring maging okay na mapanatili ang status quo, kahit na ang iyong sagot ay "hindi." Marahil ang iyong mga ipinagpaliban na buwis ay lumaki nang malaki dahil sa isang napakaliit na batayan ng gastos na nagbebenta at lumipat sa isang pamumuhunan mo asahan na kumita kahit na tatlong porsyento na puntos o higit pa sa susunod na dekada ay talagang nagkakahalaga sa iyo ng pera bilang resulta ng halaga ng prinsipyo na nawala sa IRS. Siguro, kahit na, ito ay isang simpleng bagay ng pagiging pamilyar at kaginhawahan. Si Philip Fisher, may-akda ng groundbreaking Common Stocks at Uncommon Profits , na madalas ay pinayuhan ang kanyang mga mambabasa na maging maingat tungkol sa pangangalakal sa stock ng isang kumpanya na kanilang kilala para sa maraming mga taon at maunawaan nang maayos para sa isa na kung saan sila ay hindi pamilyar sa pagpapakilala nito sa iba't ibang uri ng panganib.

07 Kung Paano Mo Ihahatid ang Iyong Mga Pamumuhunan Maaaring Maging Isang Desisyon ng Multi-Million Dollar

Ang iba't ibang mga account ay may iba't ibang mga katangian ng buwis sa ilalim ng batas. Sa isang Tradisyunal na IRA, halimbawa, maaari mong bawasan ang mga kontribusyon na iyong ginawa mula sa iyong mga buwis sa kita, ang pera ay lalago nang walang buwis hanggang sa iyong bawiin ito, kapag ikaw ay binubuwisan sa mga natamo habang ibinahagi ito. Ang isang Roth IRA, sa kabilang banda, ay hindi nagpapahintulot sa iyo na ibawas ang mga kontribusyon mula sa iyong mga buwis sa kita, ngunit ang pera na lumalaki sa account ay hindi kailanman mabubuwisan ayon sa kasalukuyang batas. Ibig sabihin kung mayroon kang $ 10,000 sa iyong account at hanapin ang susunod na Wal-Mart, lumalaki ito sa higit sa $ 10,000,000 sa loob ng ilang dekada, si Uncle Sam ay hindi magbabahagi sa bounty; lahat ng ito.

Tandaan dapat mong laging kumonsulta sa iyong sariling mahusay na itinuturing at kinikilalang tagapayo ng buwis upang makakuha ka ng matalinong payo batay sa iyong indibidwal na sitwasyon. Karamihan sa mga account na may pakinabang sa buwis ay napapailalim sa pinakamataas na mga panuntunan ng kontribusyon sa bawat taon upang madalas kang sapilitang magpasya kung aling mga asset ang hawak kung saan. Ang ilang pangkalahatang patakaran ay:

• Ang mga mahusay na pamumuhunan sa buwis tulad ng mga pondo na nakabase sa index ay dapat na direktang gaganapin sa kumpanya ng pondo o sa pamamagitan ng isang brokerage account. Dahil hindi posibleng bumili at magbenta ng mga pamumuhunan nang madalas, ang mga natamo ay maaaring magtayo sa anyo ng napapaboran na pagpapahalaga. Higit pa sa na mamaya.
• Ang mga nakabuo ng pera na mga asset tulad ng mga REIT , mga stock na mayaman sa dividend, at mga corporate bond ay dapat na gaganapin sa mga account na may pakinabang sa buwis. Ang mga pagbabahagi ng mga kumpanya na panatilihin ang lahat ng kanilang mga kita at plano mong hawak para sa matagal na panahon ng oras ay maaaring pinakamahusay na gaganapin sa brokerage account . Ang isang negosyo tulad ng Berkshire Hathaway, na hindi nagbabayad ng dividend mula noong kalagitnaan ng dekada ng 1960, ay isang magandang kandidato dahil hangga't binili mo ang iyong mga pagbabahagi at humahawak pa rin sa kanila, hindi ka nagbabayad ng dami sa mga buwis. Sa halip, ang iyong pera ay nag-compound na tulad ng kung ito ay nasa isang Tradisyunal na IRA na may isang buwis na angkop lamang sa pagbebenta.

08 Lamang Tumingin sa Market Quotations sa isang Quarterly Basis

Sa wakas, ito ay isang piraso ng payo na malamang na magawa mo kung napili mo na bumuo ng isang pang-matagalang, konserbatibong portfolio ng pamumuhunan batay sa mga average na gastos ng dolyar , mga pamamaraan ng pagmamay-ari ng mababang halaga tulad ng programang reinvestment ng dividend (kilala rin bilang isang DRIP account), at hindi inaasahan na magretiro o kailangan ang mga pondo para sa sampung taon o higit pa, ang pinakamahusay na kurso ng pagkilos batay sa makasaysayang karanasan ay maaaring pumunta sa autopilot. Iyon ay, i-set up ang iyong mga pamumuhunan para sa direktang withdrawal mula sa iyong checking o savings account, reinvest dividends , at tumuon sa pagbili lamang ang pinakamababang panganib, pinakamataas na kalidad, pinaka-akit na halaga ng mga stock o index na pondo tulad ng isa batay sa S & P 500.

Matapos ito ay tapos na, huwag mag-abala kahit na paghila up ang naka-quote na halaga ng merkado sa Internet kapag naka-upo sa harap ng iyong monitor screen, nababato. Ang iyong intensyon, sa sitwasyong ito, ay upang makakuha ng katarungan sa Amerika, Inc. na umaasa at inaasahan mong maging mas sulit sa mga susunod na dekada. Gyrations, kahit na sa isang dalawa sa tatlong taon na batayan, maging walang kahulugan sa sitwasyong ito. Bakit, pagkatapos, magpatibay ng emosyonal na enerhiya ng mga pagbabago-bago ng mga presyo sa pag-aari? Sa halip, tuwing anim na buwan o taon, nakakatugon sa isang kuwalipikadong tagapayo sa pamumuhunan na mahusay na iginagalang, ay may isang mahusay na rekord ng track batay sa konserbatibong mga laang-gugulin ng portfolio na idinisenyo upang matugunan ang iyong mga indibidwal na pangangailangan at panganib na profile, at suriin ang iyong mga natitira. Kung ang mga kumpanya ay lilitaw pa rin ang tunog, makatwirang nagkakahalaga, at ang iyong pananaw para sa mga kinakailangan sa cash ay hindi nagbago, maaaring hindi mo na kailangang gawin. Kung ang makasaysayang pangunahin sa nakalipas na isang daang taon ay nananatiling totoo, makakapunta ka sa mas maraming yaman kaysa sa iyong sa pamamagitan ng pangangalakal sa iyong sarili o squirreling ang layo ng mga asset sa cash o mga kalakal tulad ng ginto.