Ang Market That Trades $ 5.1 Trillion PER DAY
Paano Ito Gumagana
Lahat ng trades ng pera ay tapos na sa mga pares. Ibinebenta mo ang iyong pera upang bumili ng isa pa. Ang bawat manlalakbay na nakuha ang dayuhang pera ay nagawa ang forex trading. Halimbawa, kapag nagpunta ka sa bakasyon sa Europa, nagpapalit ka ng dolyar para sa euro sa pag-rate. Nagbebenta ka ng US dollars at pagbili ng euro. Kapag bumalik ka, binago mo ang iyong euro pabalik sa dolyar. Nagbebenta ka ng euro at bumibili ng mga dolyar ng US.
Ang pinaka-pamilyar na uri ng forex trading ay spot trading. Ito ay isang simpleng pagbili ng isang pera gamit ang isa pang pera. Karaniwan mong tinatanggap agad ang dayuhang pera. Ito ay katulad ng pakikipagpalitan ng pera para sa isang biyahe. Ito ay isang kontrata sa pagitan ng negosyante at ng gumagawa ng merkado, o dealer. Ang negosyante ay bumibili ng isang partikular na pera sa presyo ng pagbili mula sa gumagawa ng merkado at nagbebenta ng ibang pera sa presyo ng pagbebenta. Ang presyo ng pagbili ay medyo mas mataas kaysa sa presyo ng pagbebenta. Ang pagkakaiba sa pagitan ng dalawa ay tinatawag na "pagkalat." Ito ang gastos sa transaksyon sa negosyante, na kung saan ay ang tubo na nakuha ng gumagawa ng merkado.
Binayaran mo ang pagkalat na ito nang hindi napagtatanto ito kapag binago mo ang iyong mga dolyar para sa euro. Mapapansin mo ito kung ginawa mo ang transaksyon, nakansela ang iyong biyahe at pagkatapos ay sinubukang palitan ang euro pabalik sa dolyar kaagad. Hindi mo makuha ang parehong halaga ng dolyar pabalik.
Ang pinakamalaking bahagi ng trades ng pera ay swap ng banyagang palitan.
Ang dalawang partido ay sumasang-ayon na humiram ng mga pera mula sa bawat isa sa rate ng lugar. Sumasang-ayon silang magpalit sa isang tiyak na petsa sa hinaharap na rate. Ginagamit ng mga bangko sa gitna ang mga swap na ito upang panatilihin ang mga dayuhang pera na magagamit para sa kanilang mga bangko ng miyembro. Ginagamit ito ng mga bangko para lamang sa magdamag at panandaliang pagpapahiram. Karamihan sa mga swap line ay bilateral , na nangangahulugang sila ay nasa pagitan lamang ng dalawang bangko ng bansa. Ang mga importer, exporters, at negosyante ay nakikipag-ugnayan din sa mga swap.
Maraming mga negosyo ang bumili ng mga trades sa forward. Ito ay tulad ng isang kalakalan sa lugar, maliban kung ang palitan ay nangyayari sa hinaharap. Magbabayad ka ng isang maliit na bayad upang garantiya na makakatanggap ka ng isang sumang-ayon sa rate sa isang punto sa hinaharap. Ang isang pasulong na kalakalan ay nagpapahintulot sa iyo mula sa panganib ng pera. Pinoprotektahan ka nito mula sa panganib na ang halaga ng iyong pera ay babangon sa oras na kailangan mo ito.
Ang isang maikling pagbebenta ay isang uri ng forward trade kung saan ibinebenta mo ang foreign currency muna . Gawin mo ito sa pamamagitan ng paghiram nito mula sa dealer. Nangangako ka na bilhin ito sa hinaharap sa isang napagkasunduang presyo. Ginagawa mo ito kapag sa tingin mo ang halaga ng pera ay mahuhulog sa hinaharap. Ang mga negosyo ay may maikling pera upang protektahan ang kanilang sarili mula sa peligro. Ngunit ang shorting ay lubhang mapanganib. Kung ang pera ay tumaas sa halaga, kailangan mong bilhin ito mula sa dealer sa presyo na iyon.
Ito ay may parehong mga kalamangan at kahinaan bilang maikling nagbebenta ng mga stock .
Nagbibigay sa iyo ng mga pagpipilian sa dayuhang palitan ang karapatang bumili ng dayuhang pera sa isang napagkasunduang petsa at presyo. Hindi ka obligado na bilhin ito, kung paanong ang isang opsyon ay iba mula sa kontrata ng pasulong.
Gaano Karaming Trades Money sa Bawat Araw
Ang Bangko para sa International Settlements ay nagpapatakbo ng average daily forex trading bawat tatlong taon. Noong Abril 2016, ito ay $ 5.067 trilyon. Narito ang breakout, sa trillions:
| Uri | Halaga | Porsyento |
|---|---|---|
| Swap | $ 2.378 | 48% |
| Spot | $ 1,652 | 33% |
| Pasulong | $ .699 | 14% |
| Mga Opsyon | $ .254 | 5% |
| Kabuuang | $ 5.067 | 100% |
Ang numerong ito ay nasa net-net na batayan. Hindi kasama ang mga duplicate na entry ng libro na nangyayari kapag ang pera ay kinakalakal sa pagitan ng mga bansa. Kapag isinama ang mga entry na iyon, na tinatawag na isang gross-gross na batayan, ang kabuuang ay $ 6.514 trilyon.
Ang kalakalan ay bahagyang bumaba mula sa rekord na $ 5.357 trilyon na traded noong Abril 2013.
Iyon ay isang resulta ng isang paghina sa market spot trading. Noong 2010, $ 3.9 trilyon ang traded sa forex kada araw. Noong 2007, ang mataas na pre-recession ay umabot sa $ 3.324 trilyon na traded kada araw. Ang kalakalan ng Forex ay patuloy na lumalaki sa pamamagitan ng 2008 financial crisis . Noong 2004, $ 1,934 trilyon lamang ang nakikilalang araw-araw.
Ang Pinakatanyag na Pera
Noong Abril 2016, 88 porsiyento ng mga trades ang nangyari sa pagitan ng US dollar at ilang ibang pera. Ang euro ay susunod sa 31 porsiyento. Iyon ay down mula sa 39 porsiyento sa Abril 2010. Ang yen carry trade ibinalik na may puwersa. Ang kalakalan nito ay tumaas mula 17 porsiyento noong 2007 hanggang 22 porsiyento noong 2016. Ang kalakalan sa Intsik yuan ay higit pa sa nadoble mula 2 porsiyento noong 2013 hanggang 4 na porsiyento noong 2016.
Ang tsart sa ibaba mula sa BIS ay nagpapakita ng mga nangungunang 10 pera at ang porsyento ng global currency trades sa 2016.
| Pera | % ng World Trade |
| USD (US Dollar) | 88 |
| EUR (Euro) | 31 |
| JPY (Yen) | 22 |
| GBP (Pound) | 13 |
| AUD (Australian Dollar) | 7 |
| CHF (Swiss Franc) | 5 |
| CAD (Canadian Dollar) | 5 |
| CNY (Chinese Yuan) | 4 |
| MXN (Mexican Peso) | 2 |
| NZD (New Zealand Dollar) | 2 |
Ang Pinakamalaking Traders
Ang mga bangko ay ang pinakamalaking negosyante, na kumikita ng 24 porsiyento ng araw-araw na paglilipat. Ito ay isang pinagkukunan ng kita para sa mga bangko na nakakita ng pagtanggi ng kanilang kita matapos ang krisis sa subprime mortgage. Ang mga kumpanya sa pamumuhunan ay laging naghahanap ng mga bagong at kapaki-pakinabang na paraan upang mamuhunan. Ang kalakalan ng pera ay isang perpektong outlet para sa mga eksperto sa pananalapi na may mga kakayahang dami upang mamuhunan sa mga kumplikadong lugar.
Ang mga pondo ng pimpin at mga kumpanya sa pagmamay-ari ng pagmamay-ari ay ikalawa at nag-aambag ng 11 porsiyento. Kahit na kinakatawan nila ang isang mas maliit na proporsyon, ang kanilang kalakalan ay lumalaki para sa parehong dahilan ng mga bangko '.
Ang mga pondo sa pondo at mga kompanya ng seguro ay may pananagutan para sa isa pang 11 porsiyento ng kabuuang turnover.
Nag-ambag lamang ang mga korporasyon ng 9 porsiyento. Ang mga multinasyunal ay dapat mag-trade ng mga dayuhang pera upang protektahan ang halaga ng kanilang mga benta sa ibang mga bansa. Kung hindi, kung ang halaga ng pera ng isang partikular na bansa ay tanggihan, ang mga benta ng multinasyunal ay masyadong. Maaaring mangyari ito kahit na lumalaki ang dami ng mga produktong ibinebenta.
Bakit ang Forex Trading ay Napakalaking
Ang volatility ng Forex ay bumababa, binabawasan ang panganib para sa mga mamumuhunan. Sa huling bahagi ng dekada ng 1990, ang pagkasumpungin ay madalas sa mga kabataan. Minsan ay tumaas hanggang sa mas mataas na 20 porsiyento sa US dollar versus yen trades. Ngayon, ang pagkasumpungin ay mas mababa sa 10 porsiyento. Ang numerong ito ay isinasaalang-alang ang makasaysayang pagkasumpungin, o kung magkano ang mga presyo nagpunta up at down sa nakaraan. Kasama rin dito ang ipinahiwatig na pagkasumpungin. Iyan ay kung magkano ang inaasahan sa mga presyo sa hinaharap, ayon sa nasusukat na mga pagpipilian sa futures .
Bakit mas mababa ang pagkasumpung? Isa, ang inflation ay mababa at matatag sa karamihan ng mga ekonomiya. Natutunan ng mga sentral na bangko kung paano susukatin, inaasahan, at maayos ang inflation.
Dalawa, ang mga patakaran ng central bank ay mas malinaw. Sila ay malinaw na nagsasabi kung ano ang nais nilang gawin. Bilang isang resulta, ang mga merkado ay may mas mababang pagkakataon ng overreacting.
Tatlo, maraming bansa ang nagtayo rin ng malalaking reserba ng f delegasyon . Ang mga ito ay nagtataglay ng mga ito sa kanilang mga sentral na bangko o mga pondo ng mayaman na mayaman . Ang mga pondong ito ay nagpapahina sa haka-haka sa pera na lumilikha ng pagkasumpungin.
Apat, ang mas mahusay na teknolohiya ay nagbibigay-daan para sa mas mabilis na mga tugon sa bahagi ng mga mangangalakal ng forex. Ito ay humantong sa mas malinaw na pagsasaayos ng pera. Ang mas maraming mangangalakal ay may, mas maraming trades ang nangyari. Nag-aambag ito sa karagdagang pagpapadulas sa merkado.
Limang, higit pang mga bansa ang nagpapatibay ng mga nababaluktot na mga rate ng palitan , na nagpapahintulot sa natural at unti-unti na paggalaw. Ang mga nakapirming halaga ng palitan ay mas malamang na pahintulutan ang presyon ng pagtatayo. Kapag ang mga pwersang pang-merkado ay pinupuntahan ang mga ito sa katapusan, ito ay nagiging sanhi ng malalaking swings sa mga rate ng palitan. Ito ay totoo sa partikular para sa mga umuusbong na mga pera sa merkado . Ang mga fleksible exchange rate ay gagawing mas mahalaga sa mga pandaigdigang pang-ekonomiyang mga manlalaro. Ang mga bansang "BRIC" ( Brazil , Russia , India , at China ) ay tila walang katiyakan sa pag- urong hanggang sa kamakailang mga panahon, kaya ang mga mangangalakal ng forex ay naging mas kasangkot sa kanilang mga pera. Noong 2013, ang ilan sa mga bansang ito ay nagsimulang mawalan, na humahantong sa isang pag-exodus at mabilis na pamumura ng kanilang mga pera.
Bakit Hindi Nabawasan ang Pag-urong
Ang BIS ay nagulat na ang pag-urong ay hindi nakakaapekto sa paglago ng forex trading dahil ginawa ito para sa maraming iba pang mga anyo ng mga pamumuhunan sa pananalapi. Nakita ng isang survey ng BIS na 85 porsiyento ng pagtaas ay dahil sa nadagdagang aktibidad ng kalakalan mula sa "iba pang institusyong pinansyal."
Lamang ng ilang mga negosyante na may mataas na dalas ang karamihan sa mga trades. Marami sa kanila ang nagtatrabaho para sa mga bangko, na ngayon ay nadaragdagan ang lugar na ito ng kanilang negosyo sa ngalan ng pinakamalaking mga dealers. Ang huling ngunit hindi bababa sa ay isang pagtaas sa online na kalakalan sa pamamagitan ng retail (o ordinaryong) mamumuhunan. Ito ay naging mas madali para sa lahat ng mga grupong ito na mag-trade sa elektronikong paraan.
Ang paglilipat na ito ay pinagsama sa pamamagitan ng algorithmic trading, na tinatawag ding trading program. Ang mga eksperto sa computer, o "quant jocks," ay nag-set up ng mga programa na awtomatikong nagsasagawa ng trades kapag may mga tiyak na parameter na natutugunan. Ang mga parameter na ito ay maaaring maging mga pagbabago sa interes ng central bank, isang pagtaas o pagbaba sa gross domestic product ng isang bansa, o pagbabago sa halaga ng dolyar mismo. Kapag ang isa sa mga parameter na ito ay natutugunan, ang kalakalan ay awtomatikong isinasagawa.
Paano Ito Nakakaapekto sa Ekonomiya ng Estados Unidos
Sa pangkalahatan, ang mas mababang pagkasumpungin sa forex trading ay nangangahulugan ng mas kaunting panganib sa pandaigdigang ekonomiya kaysa sa nakaraang mga dekada. Bakit? Ang mga sentral na bangko ay naging mas matalinong. Gayundin, ang mga merkado ng forex ay mas sopistikadong ngayon. Nangangahulugan ito na mas malamang na manipulahin sila. Bilang resulta, ang mga pagkalugi na nababatay sa mga pagbabago sa pera lamang, tulad ng nakita natin sa Asya noong 1998, ay malamang na hindi mangyari.
Ang mga negosyante ay nag-isip pa rin sa merkado ng forex bagaman. Noong Mayo 2015, apat na bangko (Citigroup, JPMorgan Chase, Barclays, at Royal Bank of Scotland) ang pinapapasok sa pag-rig ng mga foreign exchange rate. Sumali sila sa UBS, Bank of America, at HSBC, na nag-admit na sa pag - aayos ng presyo at nakikipagkumpetensya sa isa't isa upang manipulahin ang mga rate ng banyagang exchange. Ang imbestigasyon ay may kaugnayan sa imbestigasyon ng Libor .
Kahit na walang pag-aayos ng presyo, ang mga mangangalakal ay maaaring lumikha ng mga bula ng asset sa mga rate ng banyagang palitan. Maaaring nangyari ito sa US dollar sa 2014 at sa huling quarter ng 2008. Ang isang malakas na dollar ay gumagawa ng US export mas mababa mapagkumpitensya. Pinapabilis nito ang paglago ng GDP . Kung ibababa ng mga negosyante ang dolyar, pagkatapos ay itataas ng mga bansang gumagawa ng langis ang presyo ng langis, dahil ang langis ay ibinebenta sa dolyar. Ang pagpapalawak ng forex trading ay kailangang maging mas mahusay na regulated upang maiwasan ang mga potensyal na mga bula at busts.