Paggamit ng Iyong Umiiral na Pananagutan sa Pananalapi Mga Pagbili ng Asset para sa Iyong Portfolio
Ano ang gagawin mo? Maghintay, at pag-asa para sa parehong (o mas mababang) presyo, ang pagkuha ng panganib na sa pamamagitan ng pag-upo sa sidelines maaari mong napalampas na ang pagkakataon na bumili sa isang kaakit - akit na presyo ?
Hindi kinakailangan. Sa propesyonal na pamumuhunan, may isang konsepto na kilala bilang cash carry . Ito ay ang mga kinakailangan sa daloy ng salapi na kinakailangan upang suportahan ang isang partikular na utang o obligasyon. Ang pagdala ng pera ay ginagawang mas madali ang paggamit ng iyong margin purchasing power upang pondohan ang pagkuha ng mga pagbabahagi nang hindi nagpapakilala ng malaking halaga ng panganib . May mga karaniwang tatlong mahalagang sangkap sa paggawa ng konsepto ng cash carry trabaho para sa iyo. Suriin natin ang bawat isa.
Upang Dalhin ang Advantage ng Cash Carry, Dapat Kayo Magkaroon ng Iba Pang Pamumuhunan o Asset Laban Kung Aling Maaari Mong Maghiram
Hayaan mo akong sabihin ulit, dahil mayroon akong maraming beses sa site, kadalasan, ang utang sa margin ay lubhang peligroso para sa mga average na namumuhunan dahil maaari itong maging sanhi ng maliliit na pagbabago sa mga presyo ng merkado upang mag-wipeout ang lahat ng kanilang katarungan, na nag-iiwan sa kanila at, sa ilang mga kaso, sapilitang upang ipahayag ang bangkarota dahil hindi nila matugunan ang kanilang obligasyon sa bahay ng brokerage.
Narito ang isang halimbawa kung bakit: Imagine mayroon kang $ 50,000 sa iyong brokerage account , lahat ng ito ay namuhunan sa mga stock blue chip. Ang lahat ay pantay, maaari kang humiram ng maximum na $ 50,000 laban sa mga mahalagang papel na ito upang sa wakas, mayroon kang $ 100,000 ng mga stock at isang $ 50,000 na utang sa margin laban sa kanila na babayaran sa isang rate ng interes na matukoy ng iyong brokerage firm o institusyong pinansyal.
Hindi mo nais na pindutin ang iyong pinakamataas na kapangyarihan sa pagbili dahil sa kaganapan ng isang pagwawasto, ang iyong mga stock ay maaaring mahulog 10%. Sa isang $ 100,000 na portfolio, iyon ay $ 20,000 - o 20% ng iyong equity na $ 50,000 salamat (o walang pasasalamat, sa kasong ito) sa 2-1 na magagamit na trabaho. Ito ay nangangahulugan na ang iyong katarungan ay mahulog sa $ 30,000 habang ang iyong margin margin ay nanatili ng $ 50,000. Posible na makukuha mo ang isang tawag mula sa iyong broker na nagsasabi sa iyo na magdeposito ng karagdagang mga pondo kaagad o ibebenta nila ang mga stock sa iyong account upang bayaran ang mas malaki sa kanilang utang hangga't maaari. Sa maraming mga kaso, ito ay maaaring mag-trigger ng mga capital gains na mga buwis pati na rin, mas masahol pa ang sitwasyon. Ito ang nagdadala sa atin sa ikalawang punto.
Mag-iwan ng Maraming Margin ng Kaligtasan Kaya Hindi Ka Maaaring Maging Sumasailalim sa isang Tawag sa Margin Kahit na ang isang 1987-Uri ng Pag-crash ay Nangyayari Nang Walang Babala
Ang isang pangkalahatang tuntunin ng hinlalaki, na maaaring pa rin masyadong agresibo para sa average na mamumuhunan, ay ang 2 / 3rds panuntunan. Talaga, kunin ang iyong balanse sa katarungan, sa kasong ito $ 50,000, at hatiin ito sa pamamagitan ng .67 - sa aming halimbawa, ang resulta ay $ 74,626. Ngayon, kunin ang halaga na iyon at ibawas ang iyong balanse sa equity ($ 50,000) at magtapos ng $ 24,626. Ito ang pinakamataas na halagang pwede mong humiram ng pag-aakala na ang mga presyo ng stock ay makatwiran at hindi mo inaasahan ang anumang mga pangunahing pinansiyal na shocks.
Ang isa pang katanggap-tanggap na sukatan ay ang higit pang mga konserbatibong batas ng 3/4 na kung saan mo lamang palitan .75 para sa variable na .67 sa pormula. Sa kasong ito, gusto mo lamang na mahuli ng $ 16,700. Tanging ikaw at ang iyong pinansiyal na tagapayo ay maaaring matukoy kung ano ang pinaka masinop na kurso ng pagkilos batay sa iyong mga partikular na layunin at kalagayan.
Ang Stock (o Other Asset) Dapat Bumuo ng Malaking Halaga ng Cash na Kamag-anak sa Gastos
Sa kaso ng karaniwang mga stock , gusto mo ng magandang, secure, taba, benepisyo ng dibidendo . Gamit ang aming halimbawa ng US Bank, maaari kang bumili ng $ 24,626 ng stock sa margin laban sa iyong $ 50,000 equity balance. Ang stock ay magbubunga ng 4.5%, o humigit-kumulang na $ 1,108 sa unang taon. Kung ang iyong rate ng utang sa margin ay 8.5%, ang iyong unang taon na gastos sa interes ay magiging halos $ 2,100. Kung ang stock ay hindi nagbabayad ng anumang mga dividends, ang buong halaga na ito ay idinagdag sa iyong utang sa margin na nagdadala nito sa $ 26,726 sa loob ng labindalawang buwan ng pagbili.
Gayunpaman, sa kabila ng paraan, ang mga dividend na ito ay lalabas, pagbawas ng gastos upang maisakatuparan ang utang. Sa kasong ito, ang kabuuang gastos ay halos gupitin sa kalahati, na nagreresulta sa isang pagtaas sa utang sa margin sa $ 25,618 lamang bilang paghahambing. Ito ay nagdaragdag sa margin ng kaligtasan at kung maaari mong hindi bababa sa deposito ang pagkakaiba ng $ 992, ang iyong margin balance ay mananatiling $ 24,626 - ang halaga ng pagbabahagi. Samantala, sa loob ng ilang taon, ang halaga ng mga pagbabahagi ay dapat (umaasa ka) na tumaas at matatanggap mo ang iyong pagbagsak sa panahong iyon, na nagpapahintulot sa iyo na bayaran ang balanse.
Mag-ingat! Ito ay Hindi isang Nararapat na Pamamaraan para sa Karamihan sa mga Namumuhunan!
Maliban kung ikaw ay may seguridad sa pananalapi, makakamit ang mga potensyal na tawag sa margin, magkaroon ng isang malaking margin ng kaligtasan sa anyo ng balanse ng equity bilang isang porsyento ng kabuuang utang sa margin, at ganap na kumbinsido batay sa isang pagtatasa ng konserbatibo at propesyonal na antas ng isang kumpanya SEC file at iba pang mga dokumento na natagpuan mo ang isang stock o pag-aari na maaaring undervalued, at inaasahan mong isang cash windfall upang bayaran ang kabuuang balanse, pamamaraan na ito ay marahil ay hindi masyadong naaangkop para sa iyo. Huwag subukan ito maliban kung natutugunan mo ang paglalarawan na ito at isang kuwalipikado, mahusay na itinuturing na tagapamahala ng pera na kung saan ka nagtatrabaho ay naniniwala na ito ay angkop para sa iyo.