Ayon sa Research, Stocks Bumuo ng mas mataas na Real Returns kaysa sa Real Estate
Ang pagbili ng isang pangunahing tirahan ay marahil ang nag-iisang pinakamahusay na desisyon na maaaring gawin ng isang tao para sa kanilang pinansiyal na kinabukasan. Gayunpaman, kapag nakarating ka sa pangalawang mga tahanan, mga bakasyon sa bahay, mga ari-arian sa pag-aarkila, mga komersyal na gusali, at mga hilaw na lupa na gaganapin para sa potensyal na pagpapahalaga, ikaw ay naglalaro ng isang buong bagong laro ng bola. Iyon dahil, sa matagal na panahon, ang tunay na pagbalik (net ng inflation) na inaalok ng mga karaniwang stock ay nasira ang mga magagamit ng pagmamay-ari ng real estate.
Yep. Nabasa mo ang tama. Ang mga Amerikano ay naging napakasama sa pagmamay-ari ng real estate na madalas nilang hindi napagtanto ang pagtaas ng ari-arian sa halagang mula $ 500,000 hanggang $ 580,000 sa loob ng limang taon, pagkatapos na i-back up ang gastos sa interes pagkatapos ng buwis sa mortgage, karagdagang insurance, mga gastos sa pamagat, atbp ., Ay hindi kahit na sumabay sa pagpintog! Ang $ 80,000 na pakinabang ay hindi magbibili sa iyo ng anumang higit pang mga kalakal at serbisyo; ang parehong halaga ng mga hamburger, mga swimming pool, mga kasangkapan sa bahay, mga grand piano, mga kotse, mga pens ng fountain, mga sweaters ng katsemir, o anumang iba pa na maaaring gusto mong makuha. Ipagpalagay na ang buong mortgage sa 6.25%, sa loob ng limang taon, ay binayaran mo ang $ 151,401 sa kabuuang interes, o halos $ 93,870 pagkatapos ng mga naaangkop na pagbawas sa buwis (at ipinapalagay na nasa itaas na mga bracket, ang pinaka-kanais-nais na kaso.) Ang iyong mortgage balance ay nabawasan sa paligid ng $ 466,700, na nagbibigay sa iyo ng katarungan ng $ 113,300 ($ 580,000 na halaga sa pamilihan - $ 466,700 na mortgage = $ 113,300 na equity). Sa panahong iyon, malamang na magkaroon ka ng $ 184,715 sa mga pagbabayad.
Ang pag-aalaga sa pag-aalaga ng ari-arian, seguro, at iba pang mga gastos, ang iyong gross out-of-pocket expenses ay hindi bababa sa $ 200,000.
Ito ay dapat ilarawan ang isang pangunahing prinsipyo na dapat tandaan ng lahat ng mamumuhunan: Ang real estate ay kadalasang isang paraan upang panatilihin ang pera na kung saan ay maaaring binayaran sa upa gastos, ngunit ito ay hindi pagpunta sa malamang na makabuo ng mataas na sapat na rate ng pagbabalik sa tambalan ang iyong kayamanan sa kalahatan.
Siyempre, may mga espesyal na operasyon na maaari at makabuo ng mataas na pagbalik sa isang leveraged na batayan tulad ng mga kontratista na may mababang gastos sa pagbili, pag-rehab, at pagbebenta ng mga bahay, ang mga designer ng hotel na lumilikha ng isang kapana-panabik na patutunguhan sa isang mainit na bahagi ng bayan (dapat ito ay itinuturo na sa kasong ito, ang paglikha ng kayamanan ay darating hindi mula sa real estate, ngunit mula sa negosyo - o karaniwang stock - na nilikha sa pamamagitan ng mga pagpapatakbo ng hotel), o mga yunit ng imbakan sa isang bayan na walang iba pang maihahambing na mga katangian (bagaman, muli, ang tunay na kayamanan ay hindi mula sa real estate kundi mula sa negosyo na nilikha!)
Ano ang naging dahilan ng pagbuo ng malaking alamat sa real estate? Bakit tayo nahihirapan sa pamamagitan nito? Magpatuloy sa pagbabasa para sa mga pananaw, sagot, at praktikal na impormasyon na maaari mong gamitin.
1. Para sa Maraming mamumuhunan, ang Real Estate ay Mas Maliwanag kaysa sa Mga Stock
Ang average na mamumuhunan ay malamang na hindi tumingin sa kanyang stock bilang isang bahagi ng isang real, bona fide negosyo na may mga pasilidad, empleyado, at, isang pag-asa, kita. Sa halip, nakikita nila ito bilang isang piraso ng papel na bumabagsak sa isang tsart. Walang konsepto ng mga pinagbabatayan ng mga kita ng may-ari at ang mga kinita ng kita, maliwanag na kung bakit sila ay panic kapag namamahagi ng Home Depot o Wal-Mart ay bumaba mula sa $ 70 hanggang $ 33.
Malinaw na hindi alam na ang presyo ay higit sa lahat - iyon ay, kung ano ang babayaran mo ay ang tunay na determinant ng iyong return on investment - iniisip nila ang mga equities na higit pa sa isang tiket sa loterya kaysa sa pagmamay-ari, binubuksan ang The Wall Street Journal at umaasa na makita ang ilang paitaas na kilusan.
Maaari kang maglakad sa isang rental property; patakbuhin ang iyong mga kamay sa kahabaan ng mga pader, i-on at i-off ang mga ilaw, mow sa damuhan, at batiin ang iyong mga bagong nangungupahan. Sa pagbabahagi ng Bed, Bath, at Beyond na nakaupo sa iyong brokerage account, maaaring hindi ito mukhang totoo. Kahit na ang mga tseke sa dividend na karaniwang ipapadala sa iyong bahay, negosyo, o bangko, ay madalas na ngayon ay idineposito sa elektroniko sa iyong account o awtomatikong reinvested. Kahit na istatistika sa paglipas ng pangmatagalan ikaw ay mas malamang na bumuo ng iyong net nagkakahalaga sa pamamagitan ng ganitong uri ng pagmamay-ari, hindi ito pakiramdam bilang real bilang ari-arian.
2. Ang Real Estate ay hindi May Halaga ng Araw-araw na Natanaw na Market
Ang real estate, sa kabilang banda, ay maaaring mag-alok ng mas kaunting pagkatapos ng buwis, pagkatapos ng inflation returns, ngunit binabayaan nito ang mga wala pang pahiwatig kung ano ang ginagawa nila mula sa pagkakita ng isang halagang na-quote sa pamilihan araw-araw. Maaari silang magpatuloy, humahawak ng kanilang ari-arian at pagkolekta ng kita sa pag-upa, ganap na walang kaalaman sa katotohanang tuwing lumilipat ang mga antas ng interes, ang tunay na halaga ng kanilang mga kinita ay apektado, tulad ng mga stock at mga bono. Ang pagkakamali na ito ay natugunan nang ituro ni Benjamin Graham ang mga namumuhunan na ang market ay naroon upang maglingkod sa kanila, hindi tuturuan sila. Sinabi niya na ang pagkuha ng emosyonal tungkol sa paggalaw sa presyo ay katumbas ng pagpapahintulot sa iyong sarili ng kaisipan at emosyonal na pagdadalamhati sa mga pagkakamali ng iba pang mga tao sa paghatol. Ang Coca-Cola ay maaaring kalakalan sa $ 50 isang bahagi ngunit hindi ito nangangahulugan na ang presyo ay makatuwiran o lohikal, ni hindi ito nangangahulugan kung nagbayad ka ng $ 60 at may pagkawala ng papel na $ 10 kada bahagi na gumawa ka ng masamang pamumuhunan. Sa halip, dapat na ihambing ng mamumuhunan ang mga kinita ng kita, ang inaasahang antas ng paglago, at kasalukuyang batas sa buwis, sa lahat ng iba pang mga pagkakataon na magagamit sa kanila, paglalaan ng kanilang mga mapagkukunan sa isa na nag-aalok ng pinakamahusay, nagbabalik na mga pagsasaayos ng panganib. Ang real estate ay walang kataliwasan. Ang presyo ay kung ano ang iyong babayaran; ang halaga ay kung ano ang nakukuha mo.
3. Nakalilito Iyon Na Malapit sa Iyan na Mahalaga
Matagal nang sinabi sa atin ng mga sikologo na pinalalaki natin ang kahalagahan ng kung ano ang malapit at madali sa kamay kumpara sa malayo. Maaaring, sa isang bahagi, ipaliwanag kung bakit napakaraming tao ang lumilinlang sa kanilang asawa, nagluluksa mula sa isang corporate conglomerate, o, bilang isang lider ng negosyo na inilarawan, isang mayamang tao na may $ 100 milyon sa kanyang mga account sa pamumuhunan ay maaaring makaramdam ng labis na galit tungkol sa pagkawala ng $ 250 dahil siya iniwan ang cash sa nightstand sa isang hotel.
Ang prinsipyong ito ay maaaring ipaliwanag kung bakit ang ilang mga tao ay mas maganda sa pamamagitan ng pagkakaroon ng $ 100 ng rental income na nagpapakita sa kanilang mailbox araw-araw kumpara sa $ 250 ng mga "look-through" na kinita ng kanilang karaniwang mga stock. Maaari din itong ipaliwanag kung bakit mas gusto ng maraming mamumuhunan ang mga dividend ng cash upang ibahagi ang mga muling bumili ng ibinebenta , kahit na ang huli ay mas mahusay na buwis at, ang lahat ng iba ay pantay, ay nagbunga ng higit pang kayamanan na nilikha para sa kanila.
Ito ay kadalasang pinalaki ng pangangailangan ng tao para sa kontrol. Hindi tulad ng Worldcom o Enron, ang pandaraya sa accounting ng mga tao na hindi mo pa nakikilala ay hindi maaaring gumawa ng komersyal na gusali na iyong pinupuntahan sa mga nangungupahan ay nawawala sa isang gabi. Bukod sa isang apoy o iba pang likas na kalamidad, na kadalasang sakop ng seguro, hindi mo na biglang magising at makita na nawala ang iyong mga ari-arian sa real estate o na na-shut down na dahil nilagyan nila ang Securities and Exchange Commission . Para sa marami, nagbibigay ito ng antas ng kaginhawaan.