Kuwalipikasyon
Ang mga mamumuhunan ng pondo ng pimpin ay karaniwang kinakailangang magkaroon ng hindi bababa sa $ 1 milyon sa net worth. Kailangan nila ang almuhaduhing ito upang mapahusay ang makabuluhang downturns sa kanilang portfolio sa kanilang paghahanap para sa mas mataas na pagbalik. Nakuha rin nila ang kanilang pera na nakatali para sa tatlo o higit pang mga buwan na iniaatas ng mga pondo ng bakod. Sa katunayan, higit sa kalahati ay may tatlong-taong frame ng panahon.
Kadalasan ay dapat nilang bayaran ang 2 porsiyento ng mga ari-arian na kanilang namuhunan at 20 porsiyento ng anumang kita. Ang mataas na presyo na ito ay katumbas ng halaga sa kanila upang mas mataas ang merkado . Ang ilan ay sinusubukan pa ring mabawi ang mga pagkalugi sa panahon ng pag- crash ng 2008 .
Sila rin ay mga sopistikadong mamumuhunan. Nauunawaan nila kung paano gumagana ang mga gamit sa pamamagitan ng mga opsyon , mga kontrata ng futures , at iba pang mga derivatives na ginagamit ang mga pondo ng pag-iilaw upang mapalakas ang pagbalik. Iyon ay nangangahulugan na sila ay handa upang matiis ang panganib kapag ang pamumuhunan napupunta timog.
Mayroon din silang magandang mga hukom ng pagkatao.
Ang karamihan sa mga pondo ng hedge ay hindi nagbubunyag kung ano ang ginagawa nila upang makuha ang kanilang pagbabalik. Ang kakulangan ng transparency ay nangangahulugang maaari silang aktwal na mga scheme ng Ponzi , tulad ng isang pinapatakbo ni Bernie Madoff .
Bakit Sila Mamuhunan sa Pondo ng Hedge
Ang mga malalaking mamumuhunan ay nagbigay ng mas mababa sa 20 porsiyento ng kanilang mga ari-arian sa mga pondo ng bakuran. Higit pang mga konserbatibong mamumuhunan, tulad ng mga kompanya ng seguro, mga pondo ng pondo at mga pondo ng yaman ng mayaman, ay naglaan ng mas mababa sa 10% ng kanilang kabuuang pamumuhunan.
Iyon ay dahil hinahanap nila ang isang pamumuhunan na walang katwiran sa natitirang bahagi ng kanilang pamumuhunan . Nangangahulugan ito na, kung mawalan ng halaga ang stock market, ang pagtaas ng pondo ng hedge fund. Sa madaling salita, ginagamit nila ang mga pondo ng pag-iilaw upang madagdagan ang kanilang pagkakaiba-iba . Alam nila na ang isang sari-sari na portfolio ay magtataas ng kabuuang kita sa paglipas ng panahon sa pamamagitan ng pagbawas ng pangkalahatang pagkasumpungin . Para sa kadahilanang iyon, ang mga namumuhunan na ito ay hindi naghahambing sa pagganap ng kanilang mga pamumuhunan sa hedge fund sa karaniwang mga indeks tulad ng S & P 500 , ang NASDAQ o ang Dow Jones .
Nakakagulat, ang karamihan sa mga namumuhunan sa hedge fund ay hindi naghahanap ng mas mataas kaysa sa average na mga pagbalik. Basta 6 porsiyento ang naisip na makakamit nila ang 10 porsiyento o higit pang taunang pagbalik. Hindi nila nais na matiis ang panganib na kinukuha. Sa halip, 67 porsiyento ay naghahanap ng taunang pagbalik sa pagitan ng 4 na porsiyento at 6 na porsiyento. Ito ay malamang dahil kailangan nilang mag-ulat sa mga boards na maaaring sunugin ang mga ito kung sila ay nagpapanatili ng mga pagkalugi.
Ang mga pondo ng tiwala ng pamilya ay gumagamit ng mga pondo ng hedge upang makakuha ng access sa pinakamahusay na isip sa pamumuhunan. Bakit ang mga pondo ng hedge ay nakakaakit sa mga smartest mamumuhunan? Sapagkat nagbayad sila ng pinakamaraming. Ngunit 22 porsiyento ng mga namumuhunan ang nagsabi na ang mga mataas na bayarin ang dahilan kung bakit nililimitahan, o kahit na iwasan, ang mga pondo ng pag-iilaw.
Investor Trends
Ang mga pondo ng pensyon kamakailan nagsimula sa pamumuhunan sa mga pondo ng bakuran upang palakasin ang pagbalik.
Napagtanto nila na hindi sila maaaring magkaroon ng kapital na kailangan upang masakop ang masa ng mga umaalis na mga boomer ng sanggol, at sinisikap na mapalabas ang merkado upang masakop ang mga obligasyong ito. Sa kasamaang palad, ang panganib na likas na katangian ng mga pondo ng hedge, at ang kanilang kawalan ng regulasyon, ay nangangahulugan na ang mga pondong ito ng pensiyon ay mas malamang na sumakop sa kanilang mga pangako.
Gayunpaman, may ilang mga indikasyon na sila ay nagiging mas popular. Noong 2014, umabot lamang sila ng 3.3% sa average, mas mababa kaysa sa S & P 500. Gayundin, halos lahat ng maraming pondo ng hedge ay binubuwag bawat taon habang nililikha. Maraming nagmamay-ari ng mga mamumuhunan na natatanggap nila ang lahat ng panganib, samantalang ang mga pondo ng hedge ay hindi gumagawa ng mga gantimpala upang mabawi ang panganib na iyon. (Pinagmulan: Juliet Chung, "Sa Comeback Trail sa Pondo ng Hedge," Wall Street Journal, Enero 30, 2015)
Iyon ang dahilan kung bakit inihayag ng Sistemang Pagreretiro ng Mga Publikong Empleyado ng California na bawiin nito ang lahat ng $ 4 na bilyon nito sa mga pondo ng hedge sa 2014.
Nakatanggap lamang ito ng 7.1 porsiyentong pagbabalik sa nakaraang taon. Napakaganda nito hanggang sa ito ay kumpara sa 12.5 porsiyento na pagbabalik ng isang katulad na puhunan, ang Vanguard Balanced Index Fund. Ito ay may isang asset na paglalaan ng 60 porsyento ng mga stock at 40 porsyentong bono. (Pinagmulan: "Para sa mga Pondo ng Hedge, isang Nakakagalit na Pagbalik," Ang Wall Street Journal, Setyembre 17, 2014.)
Sa kabila nito, ang isang kumpiyansa 8 porsiyento ng mga namumuhunan sa hedge fund ay alinman sa pagpapanatili o pagdaragdag ng kanilang mga paglalaan sa susunod na 18 buwan. (Pinagmulan: " Namumuhunan sa mga Pondo ng Hedge: Lahat ng Bumabalik? " Prequin, Hunyo 2014.)