Palawakin ang Iyong Portfolio na may Exposure sa Global Real Estate
Sa artikulong ito, tatalakayin natin ang mga internasyonal na REITs at kung bakit maaaring gusto ng mga mamumuhunan na isaalang-alang ang mga ito para sa kanilang mga portfolio upang pag-iba-ibahin ang panganib at potensyal na pagbutihin ang pagbalik.
Ano ang REITs?
Ang mga real estate investment trust (REITs) ay mga kumpanya na nagmamay-ari at kadalasan ay aktibong namamahala sa paggawa ng komersyal na real estate. Bilang karagdagan sa pagmamay-ari ng real estate na ito, ang ilang mga REIT ay namuhunan din sa mga pautang at iba pang mga obligasyon sa utang na sinigurado sa collateral ng real estate. Karamihan sa mga malalaking REIT sa paligid ng US ay pampublikong nakatalagang mga entity sa stock exchange.
Kadalasan, ang mga REIT ay tumatanggap ng mga espesyal na buwis sa buwis na nagpapahintulot sa kanila na maiwasan ang corporate tax, hangga't ibinahagi nila ang napakalaki karamihan (90% +) ng kanilang kita sa mga namumuhunan. Mahalagang tandaan na, sa kabila ng pag-iwas sa dobleng pagbubuwis, ang istraktura ay hindi nangangahulugan na ang mga pagkalugi ng buwis sa REIT ay ipinapasa sa mga mamumuhunan para magamit bilang pasulong o pagbawi ng mga kapital na kita.
Bakit Mamuhunan sa REITs?
Maraming mga benepisyo sa pamumuhunan sa REITs parehong domestically at internationally. Halimbawa, nakita ni Ibbotson Associates, ang investment research arm ng Morningstar, na ang pagmamay-ari ng mga REIT sa paglipas ng panahon ay tumaas ang kasaysayan ng kabuuang return ng mamumuhunan at / o binawasan ang kabuuang panganib sa parehong mga equity at fixed income portfolio.
Para sa mga mamumuhunan ng US, ang mga internasyonal na REIT ay nag-aalok ng mas malawak na pagkakaiba-iba sa maraming mga kaso na ibinigay na ang real estate ay hindi nakatali sa merkado ng US. Para sa mga internasyonal na mamumuhunan, ang mga REIT ay may mababang mga koepisyent ng ugnayan sa kani-kanilang mga domestic market ng bansa. Pinagsama, ang mga katangiang ito ay gumagawa ng mga internasyonal na REIT sa isang mahusay na pagpipilian para sa sari-saring uri.
International REITs 101
Ang REITs ngayon ay nagtatala para sa karamihan ng mga REIT sa buong mundo, pagkatapos ng kanilang matagumpay na pasinaya sa US at Australia. Ang mga mahalagang papel na ito ay nag-aalok ng maraming mga pakinabang at disadvantages, ngunit maaaring purihin ang karamihan sa mga sari-sari internasyonal na mga portfolio.
Ang International REIT ay nag-aalok ng maraming pakinabang sa mga namumuhunan, kabilang ang:
- Inflation Hedge - Ang real estate ay malawak na isinasaalang-alang na isang hedge ng inflation, dahil ito ay may gawi na magtatag ng halaga sa paglipas ng panahon, sa kabila ng sekular na depreciation ng pera.
- Ang Malaking Dividend na Natitira - Maraming REIT ang nag-aalok ng kaakit-akit na mga benepisyo ng dividend , dahil ang mga batas sa buwis ay nangangailangan ng mga kumpanya na ipamahagi ang karamihan ng kanilang kita.
- Konserbatibong Pamamahala - Dahil ang mga REIT ay karaniwang dapat na ipamahagi ang kanilang kita sa mga mamumuhunan, ang pamamahala ay may mas kaunting pera upang gastusin sa mahal na mga proyekto ng alagang hayop.
- Pagsasama - Mga REIT ay isang mahusay na paraan upang pag-iba-ibahin ang isang umiiral na stock portfolio sa pamamagitan ng parehong isang klase ng asset at heograpikal na mga pagkakaiba.
Sa kabila ng kanilang mga positibong katangian, maraming mga panganib sa pamumuhunan sa mga internasyonal na REITs, kabilang ang:
- Political Risk - Ang mga karapatan sa lupa at pagbubuwis ay maaaring maging hot button pampulitika isyu sa maraming mga bansa sa buong mundo kung saan ang real estate ay mas mababa kaysa sa binuo sa US
- Panganib sa Pera - Maaaring makakaapekto ang mga rate ng palitan ng anumang mga dayuhang stock, ngunit lalo na ang mga REIT, na binigyan ng malaking mga distribusyon ng dividend na karaniwang makikita.
- Panganib sa Pagbubuwis - Ang mga REIT sa mga banyagang bansa ay maaaring labis na hindi mabisang buwis, lalo na kung ang mamumuhunan ay binubuwisan sa karaniwang mga kita ng kita.
- Likuididad at Transparency - Ang International REIT ay maaaring maging napakaliit at hindi maliwanag, na maaaring magdulot ng maraming panganib sa mga mamumuhunan, lalo na sa mga may panandaliang mga horizons ng oras.
Pinakamahusay na Mga paraan upang Mamuhunan sa REITs
Ang pinakamadaling paraan upang mamuhunan sa mga internasyonal na REIT ay sa pamamagitan ng paggamit ng mga palitan ng palitan ng pera (ETF). Kapansin-pansin, marami sa mga ETF na ito ay hindi nag-aalok ng mga benepisyo ng dibidendo, ngunit ang kabisera ay nakakakuha ng potensyal mula sa reinvestment ng anumang mga dividend. Bilang isang resulta, ang mga namumuhunan sa kita ay maaaring maging mas mahusay na pumili ng mga tiyak na REIT upang bilhin ang nag-aalok ng mga kaakit-akit na ani.
Ang pinakasikat na international REIT ETFs ay kinabibilangan ng:
- SPDR Dow Jones Global Real Estate (RWO)
- WisdomTree International Real Estate (DRW)
- SPDR Dow Jones International Real Estate (RWX)
- iShares S & P Dev ex-US Property (WPS)
- iShares FTSE EPRA / NAREIT Dev Real Estate (IFGL)
Ang Bottom Line
Ang International REIT ay isang mahusay na paraan upang pag-iba-ibahin ang isang portfolio at bumuo ng pagkakalantad sa mga merkado ng real estate sa buong mundo. Kadalasan, ang pinakamainam na paraan upang mamuhunan sa mga internasyonal na REIT ay gumagamit ng ETFs, dahil ang mga ito ay kinakalakal sa isang palitan ng US at nagbibigay ng mas malaking likido kaysa sa indibidwal na mga banyagang REIT.